Каталог :: Финансы

Курсовая: Анализ финансового состояния предприятия

                                Содержание                                
     Введение  3
     Глава 1. Анализ финансового состояния  ООО «Строймонтажсервис»  5
     1.1. Краткая характеристика деятельности предприятия  5
     1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса  9
     1.3. Анализ ликвидности баланса  18
     1.4. Анализ финансовой устойчивости  29
     1.5. Анализ уровня рентабельности активов, собственного
капитала и рентабельность продаж   30
     1.6. Анализ состава затрат  32
     Выводы   33
     Глава 2. Пути улучшения финансового  состояния ООО «Строймонтажсервис»  35
     2.1. Управление дебиторской задолженностью   35
     2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ прогнозного баланса  40
     2.3. Анализ ликвидности прогнозного баланса  43
     Заключение  47
     Список использованных источников  51
Приложение 1. Бухгалтерский баланс ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году
Приложение 2. Бухгалтерский баланс ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году
Приложение 3. Отчет о прибылях и убытках ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году
Приложение 4. Отчет о прибылях и убытках ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году
Приложение 5. Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Строймонтажсервис»
     

Введение

Финансовое состояние это важнейшая характеристика деятельности предприятия. Исходя из него, определяется конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношениях. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. рынка. Анализ на микроуровне имеет совершенно конкретное содержание, и связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по активизации своих интересов [2, с. 25]. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать, как текущее финансовое состояния предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Объектом исследования является ООО «Строймонтажсервис», деятельность которого связана со строительно-монтажными и ремонтно- состояния. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач: 1. Дать общую характеристику ООО «Строймонтажсервис»; 2. Проанализировать финансовое состояние предприятия; 3. Провести анализ состава, структуры и состояния дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис»; 4. Разработать методику управления дебиторской задолженностью для ООО «Строймонтажсервис»; 5. Повести прогнозный анализ финансового состояния ООО «Строймонтажсервис». Для решения поставленных задач в курсовой работе использовались методы финансового анализа. Практическая значимость работы заключается в том, что на основе рассчитанных отдельных показателей и коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия можно сделать более детальные выводы о финансовом положении и выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности, подготовить предложения по улучшению работы ООО «Строймонтажсервис».

Глава 1. Анализ финансового состояния ООО «Строймонтажсервис»

1.1. Краткая характеристика деятельности предприятия

Предприятие ООО «Строймонтажсервис» создано в сентябре 2001г. Общество с ограниченной ответственностью «Строймонтажсервис» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об е: ООО "Строймонтажсервис". Основной целью создания Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли. Основными видами деятельности Общества являются: - строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы; - организация работы общестроительных и специализированных организаций, осуществляющих строительные, монтажные и другие работы (осуществление функций генерального подрядчика); - капитальный ремонт зданий и сооружений; - ремонт и содержание шоссейных дорог общего пользования; - производство продукции производственно-технического назначения; - капитальный ремонт и восстановление всех видов грузовых автомобилей, автобусов, строительных, дорожных и грузоподъемных машин. ООО «Строймонтажсервис». Таблица 1.1 Общие сведения об ООО «Строймонтажсервис»
Наименование показателяЗначение показателя

О предприятии:

Юридический адрес

Пл. Ленина, 3
Почтовый адрес (адрес фактического местонахождения)454007, г. Рязань, пл. Ленина, 3
Размер уставного капитала10 000 руб.
Состав учредителей (Ф.И.О., размер доли в уставном капитале)

ООО «РСК» – 51%

Зубаль А.И. – 24,5%

Мелихов В.А. – 24,5%

Высшим органом ООО «Строймонтажсервис» является общее собрание участников Общества, которое руководит деятельностью Общества в соответствии с Законодательством и Уставом предприятия. Руководство текущей деятельностью ООО «Строймонтажсервис» осуществляется единоличным исполнительным органом Общества – директором Общества. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью ООО «Строймонтажсервис» осуществляет ревизионная комиссия. Управление любым предприятием осуществляется на базе определенной организационной структуры. Структура предприятия и его подразделений определяется предприятием самостоятельно. При разработке организационной структуры которой входит бухгалтерский отчёт и отчётность, аудит, проведение ревизий, т.е. экономического анализа внутрихозяйственной деятельности. По данным бухгалтерского учёта и отчётности в целях выявления текущих резервов, предупреждения потерь, оформление документов, связанных с движением, перемещением товаров, списанием их с отчётности филиалов, ведёт расчёт зарплаты. Заместитель начальника руководит работой технических служб предприятия, несет ответственность за выполнение плана, выпуск высококачественной продукции, использование новейшей техники и технологии. Главный инженер возглавляет производственно - технический совет предприятия, являющийся совещательным органом. Ему подчиняются участки: - Общестроительный участок №1; - Общестроительный участок №2; - Энергомонтажный; - Участок СМР и изготовления металлоконструкций технического контроля; - Участок изготовления строительных изделий и комплектующих; Бюро организации труда и заработной платы разрабатывает штатное расписание, составляет годовые, квартальные, и месячные планы по труду и заработной плате и осуществляет контроль за их выполнением, разрабатывает мероприятия по повышению производительности труда, внедрению прогрессивных систем заработной платы, разрабатывает положение об образовании и расходовании фонда материального поощрения, разрабатывает технически обоснованные нормы выработки и проводит анализ их выполнения, организует и участвует в разработке вопросов научной организации труда, содействует движению за коллективную гарантию трудовой и общественной дисциплины. Сметно-договорное бюро обеспечивает выполнение работ по совершенствованию организации труда, форм и систем заработной платы и организации планово – экономической работы в ООО «Строймонтажсервис». Весь состав работников ООО «Строймонтажсервис» содержится в штатном расписании. Общая численность работающих в ООО «Строймонтажсервис» - 146 человек. Штатное расписание ООО «Строймонтажсервис» - это правовой акт, определяющий структуру, численность и должностной состав работников с указанием должностных окладов. Оно утверждено директором ООО «эффективных – «живой» контакт с руководителем организации или подразделения организации, которая является потенциальным клиентом. При таком контакте можно добиться большего эффекта, чем при телефонном разговоре. С этой целью менеджеры нередко выезжают в командировки по разным регионам, стараясь посетить как можно больше предприятий в посещаемом городе или области. Так же результативным методом поиска заказчиков является участие в выставках, на которых есть представители заводов тяжелого машиностроения, нефти - газодобывающих, перерабатывающих предприятий, строительных компаний. Это более дорогостоящий метод, так как стоимость участия в выставке, например в Москве или в Санкт-Петербурге, обходится дорого, но это окупается отдачей в дальнейшем, когда начинают приходить заявки с просьбой выставить счет на оплату. План участия в выставках составляется на год вперед. Иногда из него исключаются выставки, не приносящие ощутимых результатов, и могут добавляться новые, дорогие, но перспективные. для того, чтобы инициировать руководителя на анализ полученной информации.

1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Горизонтальный и вертикальный анализ активов проведём по данным бухгалтерского баланса ООО «Строймонтажсервис» за 2003 и 2004 г.г. (соответственно (Приложения 1 и 2) и дадим оценку произошедшим изменениям (табл. 1.2, рис.1.1-1.3). Таблица 1.2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «Строймонтажсервис»
ПоказательОстатки по балансу, тыс. руб.Структура активов, %
20032004Изменение20032004Изменение

1. Внеоборотные активы – всего:

в том числе:

- нематериальные активы
- основные средства

2. Оборотные активы – всего,

в том числе:

2.1 Запасы
- сырьё и материалы
- незавершённое производство
- готовая продукция
- товары отгруженные
- расходы будущих периодов
2.2 Налог на добавленную стоимость
2.3 Долгосрочная дебиторская задолженность
2.4 Краткосрочная дебиторская задолженность 19953282+ 128712,5075,14+ 62,64
2.5 Краткосрочные финансовые вложения
2.6 Денежные средства
2.7. Прочие оборотные активы
3. Итого активов
Рис. 1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «Строймонтажсервис» Рис. 1.2. Структура активов ООО «Строймонтажсервис» в 2003 г. Рис. 1.3. Структура активов ООО «Строймонтажсервис» Согласно табл. 1.2, величина активов ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составляла 15963 тыс. руб. За 2004 год их размер уменьшился на 11595 тыс. руб. и стал составлять 4368 тыс. руб. Величина внеоборотных активов ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составляла 2814 тыс. руб. У ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году собственных внеоборотных активов нет. овала долгосрочная дебиторская задолженность в размере 5641 тыс. руб. В 2004 году долгосрочной дебиторской задолженности у анализируемого предприятия не наблюдается. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2003 году составляла 1995 тыс. руб., в 2004 – 3282 тыс. руб., т.е. в течение года у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности не стало, зато краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 1287тыс. руб. Размер денежных средств ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составлял 2693 тыс. руб., в 2004 - 2 тыс. руб., т.е. за год денежные средства предприятия снизились на 2691 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей структуре активов предприятия в 2003 году занимали оборотные активы. Их удельный вес составил 82,37%. Так как у ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году отсутстввуют собственные внеоборотные активы,» в 2004 году наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность. Её удельный вес составил 75%, т.е. по сравнению с 2003 годом удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис» увеличился на 62,64 процентных пункта. Это говорит о том, что 75% активов предприятия извлечены из оборота. Зато у ООО «Строймонтажсервис» удельный вес запасов в общей структуре активов в 2004 году выше, чем в 2003 году, и составляет 18,96%. Удельные веса остальных оборотных активов незначительны. Даже удельный вес денежных средств ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году значительно ниже, чем в 2003, и составляет 0,04%. Таким образом, в течение 2004 года значительно увеличилась краткосрочная и снизилась долгосрочная дебиторская задолженности ООО «Строймонтажсервис». Поэтому анализируемому предприятию необходимо принимать меры по сокращению . Аналогично проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО «Строймонтажсервис» и дадим оценку произошедшим изменениям (табл. 1.3,рис.1.4-1.6). Таблица 1.3 Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО «Строймонтажсервис»
ПоказательОстатки по балансу, тыс. руб.Структура активов, %
20032004Изменение20032004Изменение
1234567

1. Капиталы и резервы – всего,

в том числе:

1.1 Уставный капитал
1.2 Нераспределённая прибыль
2. Долгосрочные обязательства -4+4-0,09+0,09

3. Краткосрочные обязательства – всего,

в том числе

3.1 Займы и кредиты
3.2 Кредиторская задолженность–всего:
- поставщики и подрядчики
- задолженность перед персоналом
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами2,2-19,14
-задолженность перед бюджетом3,39-14,52
- прочие кредиторы12,08+12,08
Итого пассивов100-
Соотношение заёмного и собственного капитала, коэф.120,852,40-118,45---
Рис. 1.4. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов Рис. 1.5. Структура пассивов ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году Рис. 1.6. Структура пассивов ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году Согласно табл. 1.3, величина пассивов ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составляла 15963 тыс. руб. За 2004 год их размер уменьшился на 11595 тыс. руб. и стал составлять 4368 тыс. руб. Величина собственного капитала ООО «Строймонтажсервис» в2003 году составляла 131 тыс.» в 2003 году составляла 15963 тыс. руб. В 2004 году заемный капитал составил 3077 тыс. руб., т.е. уменьшился на 12886 тыс. руб. Это говорит о том, что ООО «Строймонтажсервис» в2004 году стало более финансово устойчивым, фи, чем в 2003 году. Снижение этого показателя произошло за счёт того, что уменьшился размер краткосрочной кредиторской задолженности на 12759 тыс. руб. (с 15832 тыс. руб. до 3073 тыс. руб.). Уменьшение этого показателя произошло в основном за счёт уменьшения задолженности перед персоналом организации и перед бюджетом, а также капитала ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году занимала кредиторская задолженность - её удельный вес составлял 99,18%. Среди кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимала задолженность перед персоналом по оплате труда (43,30%). Удельные веса задолженности перед государственными внебюджетными фондами, задолженности перед бюджетом и задолженности перед поставщиками составляли 21,34%, 17,91%, 16,63% соответственно. Таким образом, коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составлял 120,85, а в 2004 - 2,40. Это говорит о том, что значительно уменьшается заёмный капитал и увеличивается собственный капитал.

1.3. Анализ ликвидности баланса

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. косрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами [22, с. 213]. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем абсолютных показателей, можно оценить следующей системой неравенств: 1. А1 > П1, т.е. предприятие считается абсолютно платёжеспособным, если оно в состоянии погасить свои наиболее срочные краткосрочные обязательства (группа П1) имеющимися денежными средствами (группа А1) Таблица 1.4 Распределение активов по скорости возможной реализации
Статья актива20032004Изменение структуры, %
в тыс. руб.в % к ИБв тыс. руб.в % к ИБ
123456
А1 – быстрореализуемые активы
Денежные средства (260)
Краткосрочные финансовые вложения (250)
Другие быстрореализуемые активы
Итого по группе А1
Товары отгруженные (215)
Дебиторская задолженность (240)
Готовая продукция и товары (214)
Другие активы средней скорости реализации
Итого по группе А2
А3 – медленнореализуемые активы
Сырьё, материалы и др. (211)
Расходы будущих периодов (216)
Незавершённое производство (213)
Другие медленнореализуемые активы
Итого по группе А3
Внеоборотные активы за вычетом вошедших в группы А1 – А3
Дебиторская задолженность (230)564133,64--+33,64
Итого845551,27--+51,27
Итог баланса (ИБ)159631004368100-
Таблица 1.5 Распределение пассивов по срочности их погашения
Статья пассива20032004Изменение структуры, %
в тыс. руб.в % к ИБв тыс. руб.в % к ИБ
123456
П1 – срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце
Кредиторская задолженность (620)
Другие срочные обязательства
Итого
Кредиты и займы (610)
Часть кредиторской задолженности, не вошедшая в группу П1-----
Другие краткосрочные обязательства-----
Итого -----
П3 – долгосрочные пассивы
Долгосрочные кредиты, займы и т.п.--20,05+0,05
Другие долгосрочные обязательства-
Итого -
Капитал и резервы131
Итого (490)131
Итог баланса (ИБ)159631004368100-
1. (А1+А2) > (П1+П2), т.е. размер денежных средств предприятия (группа А1) и активов средней скорости реализации (группа А2) должны быть больше размера наиболее неравенство не выполняется. 2. А1+А2 = 2693 + 2983 = 5676, П1+П2 = 15832 + 0 = 15832, т.е. (А1+А2) < (П1+П2) - второе неравенство не выполняется 3. А1+А2+А3 = 5676 + 1832 = 7508, П1+П2 = 15832, (А1+А2+А3) < (П1+П2) – третье неравенство не выполняется 1. Оценим теперь платежеспособность ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году: 3073, (А1+А2+А3) > (П1+П2) – третье неравенство выполняется Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году было абсолютно неплатёжеспособно, т.к. все три неравенства не выполняются. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии было 2. для анализируемого предприятия: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности К12003 = 2693/15832 = 0,17 К12004= 2/3073 = 0,0007 2. Коэффициент быстрой ликвидности К22003 = 5676/15832 = 0,36 К22004= 3524/3073 = 1,15 3. Коэффициент текущей ликвидности Ктл2003 = 7508/15832 = 0,47 Ктл2004» = 4368/3073 = 1,42 Значения коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Строймонтажсервис» как в 2003, Таким образом, произведённые расчёты подтвердили сделанные выводы о неплатежеспособности предприятия в 2003 году. В 2004 году ООО «Строймонтажсервис» в принципе тоже неплатежеспособно, но его финансовое положение улучшилось. Составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства - это анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Для егопроведения необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и обшей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. - анализ динамики и структуры долговых обязательств; - анализ оборачиваемости дебиторской задолженности; - анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, начинают с сопоставления показателей дебиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода. Рост дебиторской задолженности за такой сравнительно краткосрочный период времени обычно свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом положении предприятия. - Главная цель анализа дебиторской задолженности – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств; - анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям; - прогнозирование дебиторской задолженности. В ходе анализа необходимо определить долю (удельный вес) дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и баланса и позволяет задолженности необходимо составить аналитическую таблицу с данными об изменении сальдо сумм дебиторской задолженности за отчетный год, приведенных в балансе ООО «Строймонтажсервис» (табл. 1.6). Таблица 1.6 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис»
Показатель20032004
Сумма, руб.Уд. вес, %Сумма, руб.Уд. вес, %
Общая сумма дебиторской задолженности
покупатели и заказчики
векселя к получению250,131060,15
авансы выданные
прочие дебиторы
Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов
Величина оборотных активов
Структуру дебиторской задолженности можно представить графически – рис. 1.7 и 1.8. Рис. 1.7. Структура дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году Как видно из данных, приведенных в табл. 1.6 и рис.1.7, на начало отчетного периода наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимают: - задолженность покупателей и заказчиков – 72,16 процентов; изменения структуры дебиторской задолженности показал, что существенных изменений в ней не произошло, лишь незначительно снизилась доля авансов выданных (на 2,41 %). - Доля; - прочие дебиторы – 1,78 процентов. Рис. 1.8. Структура дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году Графически динамика изменения структуры дебиторской задолженности предприятия ООО «Строймонтажсервис» представлена на рис.1.9. Рис. 1.9. Динамика структуры дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис» Оценка сумме активов и объему продаж. задолженности используется следующая группа показателей: Период погашения дебиторской задолженности: , (1.1) где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; ППДЗ – период , (1.2) где СДЗ – средняя дебиторская задолженность; Вр – выручка от реализации продукции; В табл. 1.7 приведены результаты расчётов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис». Таблица 1.7 Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис»
Показатели20032004Изменения
(+, -)(%)
Объем продаж, тыс. руб.692621618+ 14692312,1
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
Период погашения дебиторской задолженности, дни
Коэффициент закрепления
Как видно из табл. 1.7, качество дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис» довольно высокое. При увеличении объема продаж к концу отчетного периода величина дебиторской задолженности увеличилась на 742 тыс. руб. В 2004 году значительно возросла оборачиваемость дебиторской задолженности - с 2,11 меньше времени на 521 день, что, безусловно, является положительным фактом. Соответственно и снизился коэффициент закрепления на 1,446.

1.4. Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу. Таким образом, организации Определим тип финансовой устойчивости ООО «Строймонтажсервис»: - 2003 год: -28 < 1832 => финансовая устойчивость критическая; - 2004 год: 1291 > 828 => финансовая устойчивость абсолютная. Таблица 1.8 Оценка финансовой устойчивости ООО «Строймонтажсервис»
ПоказательФормула расчётаЗначения
20032004
Наличие собственных оборотных средств
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)
Запасы и затраты
Тип финансовой устойчивости

1.5. Анализ уровня рентабельности активов, собственного капитала и рентабельность продаж

Не менее важную роль в оценке эффективности работы предприятия играют показатели рентабельности. Показатели рентабельности – это относительные показатели, которые мало подвержены влиянию инфляционных процессов в отличие от абсолютных ость продаж в 2003-2004 г.г. на основе данных Приложений 3 и 4. Так, рентабельность активов ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составляла 0,51 продаж ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составляла 0,23%, а в 2004 году рентабельность продаж значительно увеличилась, составив 4,85 процента. Это положительные моменты в работе предприятия. Таблица 1.9 Рентабельность активов и рентабельность продаж
Показатели20032004Изменение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.811048+967
2. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.
2. Остатки всех активов, тыс. руб.
3. Рентабельность активов, %
4. Рентабельность продаж, %
В условиях рынка предприятие должно стремиться к более эффективному использованию собственного капитала. Повышение уровня рентабельности собственного капитала свидетельствует о деловой активности предприятия, более рациональном размещении собственного капитала, о достижении необходимого уровня эффективности управления финансовыми ресурсами. На основе данных табл.1.10 проведем анализ и оценку рентабельности собственного капитала. Таблица 1.10 Рентабельность собственного капитала
Показатели20032004Отклонение
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, руб.
3. Рентабельность собственного капитала, %
Данные таблицы показывают, что рентабельность собственного капитала в 2004 году значительно повысилась, составив 118,50%. В целом все проанализированные показатели рентабельности говорят об удовлетворительном функционировании предприятия в 2004 году. У ООО «Строймонтажсервис» наблюдается повышение его доходности, рентабельности.

1.6. Анализ состава затрат

Данные о себестоимости товарной продукции по калькуляционным статьям затрат на исследуемом предприятии содержаться в Отчёте о выполнении плана по основным показателям. Сравнительные данные о составе затрат на производство продукции ООО «Строймонтажсервис» приведены в табл.1.11. Таблица 1.11 Сравнительные данные о составе затрат на производство продукции ООО «Строймонтажсервис», тыс. руб.
Статьи затрат20032004Изменение
Сырьё и основные материалы 12951,697274,88- 5676,81
Возвратные отходы
Топливо
Энергия
Зарплата основных производственных рабочих
Дополнительная зарплата 831,64356,12-475,52
Отчисления в фонды социального страхования3348,291857,37-1490,92
Общепроизводственные расходы 9359,775320,05-4039,72
Транспортные затраты 735,96430,50-305,46
ИТОГО: себестоимость 34819,1420100,15- 14718,99
Данные табл. 1.11 говорят о том, что в 2004 году себестоимость продукции снизилась на 14718,99 тыс. руб. - Уменьшение произошло - транспортные затраты снизились на 305,46 тыс. руб.

Выводы

Итак, анализируемое предприятие в 2003 году было абсолютно неплатёжеспособно, у него были огромные долги перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом. В 2004 году финансовое положение ООО «Строймонтажсервис» гораздо улучшилось. У него Строймонтажсервис» в итоге получило больше прибыли и обрело большую финансовую независимость и финансовую устойчивость. Если в 2003 году финансовая устойчивость ООО «Строймонтажсервис» была критическая, то в 2004 году она стала абсолютной. В целом все проанализированные показатели рентабельности ООО «За счёт ускорения оборачиваемости высвободилась часть оборотных активов. Сумма высвобожденных оборотных активов составила в 2004 году 2173,81 тыс. руб. Таким образом, произведенные расчёты говорят о том, что в 2004 году предприятие более эффективно использовало свои оборотные активы. решения: - большая доля дебиторской задолженности - невыполнение условий ликвидности и платёжеспособности.

Глава 2. Пути улучшения финансового состояния ООО «Строймонтажсервис»

2.1. Управление дебиторской задолженностью

В условиях инфляции и большой доле постоянных затрат наиболее предпочтительно для производителя предоставлять скидки покупателям. Это объясняется следующим: - во-первых, снижение цены приводит к расширению про­даж, а при высокой доле постоянных затрат это повлияет на уве­личение общей прибыли от реализации; скидок, тогда рационально использо­вать следующую систему оплаты с покупателями: k/n, чистых m, где k - скидка, в процентах; n - количество дней, в течение которых действует скидка; m - установленный срок для оплаты по полной стоимости. Минимально допустимый уровень скидки рассчитывается исходя из соотношения годовой банковской ставки по кредитам и количества дней в периоде. отгрузки в начале месяца скидка составит 5%. Рен­табельность альтернативных вложений капитала - 15% годовых. Рассчитаем сначала минимально допустимый уровень скид­ки (скидка min): Скидка min = Рав*ПДЗ/Дни=15%*94,2/360=5,2%, где Рав - рентабельность альтернативных вложений капитала. Рассмотрим теперь получение финансового результата от применения следующей формы оплаты - «5%/5, брутто 90», т.е. предоставление скидки покупателям в размере 5% в течение 5 дней с момента отгрузки либо выплата полной стоимо­сти в течение 90 дней. Принимая ежемесячный темп инфляции равным 1%, получаем, что индекс цен Iц=1.01. Таким образом, в результате 94-дневного срока погашения дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис» получило реально лишь 91,7% выручки от реализации, что составляет 19828 тыс. руб. (21618*91,7 5%-ной скидки представлен в табл.2.1. Таблица 2.1 Расчёт финансового результата в результате предоставления скидки
ПоказательПредоставление скидкиОтказ от предоставления скидки
Индекс цен1,011,09
Коэффициент дисконтирования
Потери от инфляции с выручки от реализации, тыс. руб.
Финансовый результат, тыс. руб.
Таким образом, предоставление 5%-ной скидки с договорной цены при условии руб. - Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо анализировать Для первой группы характерно следующее поведение; - намерение своевременно оплатить долг; - честное предупреждение об отсрочке платежа; - явное желание сохранить связь. Для второй: - неопределенное безразличное поведение; - нарушение сроков оплаты до предъявления претензии (до 30 дней); - серьезные изменения на предприятии у покупателя - Для третьей. В связи с этим ООО «Строймонтажсервис» предлагаются следующие методы воздействия на дебитора (табл. 2.2). Таблица 2.2 Методы воздействия на дебиторов
Поведение дебитораМетоды воздействия
Деловая порядочность

Звонок-напоминание по истечении срока оплаты по договору

Письменное напоминание через 3-5 дней после звонка

Предложение альтернативных форм оплаты, например, векселем

Безразличие
Непорядочность
Заключительным этапом управления дебиторской задолжен­ностью должна Таким образом, ООО «Строймонтажсервис» можно предложить следующие мероприятия по совершенствова­нию системы управления дебиторской задолженностью: - ужесточение механизма истребования долга. Для этого предприятию рекомендуется применять систему штрафов; - осуществление ежемесячной сверки задолженности покупателей. Ежемесячная проверка дебиторской задолженности, осуществляемая финансовой службой ию его долговыми требованиями. В результате применения факторинговых схем значительно снижается размер дебиторской задолженности и улучшается его структура. При выполнении этих мероприятий предприятие стабилизирует работу с дебиторами и кредиторами и соответственно повысит уровень эффективности своей в размере 5% с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты предоставлена на 50% заказов. Отражение данного мероприятия в Бухгалтерском балансе представлено в Приложении 5. Так, согласно данным прогнозного баланса, представленного в Приложении 5 краткосрочная дебиторская задолженность уменьшится на 2383 тыс. руб. (1641 тыс. руб. – 4024 тыс. руб.). Далее после предложенного мероприятия по управлению дебиторской задолженностью.

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ прогнозного баланса

Финансовое состояние ООО «Строймонтажсервис» после проведённого мероприятия будет оценено по сравнению с результатами деятельности данного предприятия в 2004 году. Горизонтальный и вертикальный анализ активов представлен в табл.2.3 и на рис. 3.1-3.3. Таблица 2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «Строймонтажсервис
ПоказательОстатки по балансу, тыс. руб.Структура активов, %
2004ПрогнозИзменение2004ПрогнозИзменение
1234567

1. Внеоборотные активы – всего:

в том числе:

- нематериальные активы
- основные средства------
2.2 Налог на добавленную стоимость238238-5,455,45-
2.3 Долгосрочная дебиторская задолженность ------
Рис. 3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов Рис. 3.2. Структура активов ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году Рис. 3.3. Прогнозная структура активов ООО «Строймонтажсервис» Согласно табл. 2.3, состав и структура активов ООО «Строймонтажсервис» в результате предложенного мероприятия претерпели изменения. Размер запасов, налога на добавленную стоимость и прочих оборотных активов «Строймонтажсервис» изменений в результате предложенного мероприятия не будет.

2.3. Анализ ликвидности прогнозного баланса

Оценка ликвидности проводится путём сопоставления элементов активов и пассивов. Распределение активов и пассивов ООО «Строймонтажсервис» по группам приведёно в табл.2.4 и 2.5. Оценим платежеспособность ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году: 1. А1 = 2, П1 = 3073, т.е. А1 < П1 - первое неравенство не выполняется. 1. Оценим платежеспособность ООО «Строймонтажсервис» после внедрённого мероприятия: 2. А1+А2 = 1643 + 1881 = 3524, П1+П2 = 3073 + 0 = 3073, т.е. (А1+А2) > (П1+П2) - второе неравенство выполняется 3. А1+А2+А3 = 3524 + 844 = 4368, П1+П2 = 3073, (А1+А2+А3) > (П1+П2) – третье неравенство выполняется Таблица 2.4 Распределение активов по скорости возможной реализации
Статья актива2004ПрогнозИзменение структуры, %
в тыс. руб.в % к ИБв тыс. руб.в % к ИБ
123456
Денежные средства (260)
Краткосрочные финансовые вложения (250)
Другие быстрореализуемые активы
Итого по группе А1
А2 – активы средней скорости реализации
Товары отгруженные (215)-----
Дебиторская задолженность (240)3282-37,57
Готовая продукция и товары (214)2-
Другие активы средней скорости реализации 238-
Итого по группе А23522-37,57
Сырьё, материалы и др. (211)78919,0678919,06-
Расходы будущих периодов (216)370,85370,85-
Другие труднореализуемые активы-----
Итого-----
Итог баланса (ИБ)43681004368100-
Таблица 2.5 Распределение пассивов по срочности их погашения
Статья пассива2004ПрогногИзменение структуры, %
16
Кредиторская задолженность (620)-
Другие срочные обязательства-
Итого 307370,35307370,35-
П2 – краткосрочные обязательства
Кредиты и займы (610)-----
Часть кредиторской задолженности, не вошедшая в группу П1-----
Другие краткосрочные обязательства
Итого
Долгосрочные кредиты, займы и т.п.
Другие долгосрочные обязательства
Итого
Капитал и резервы
Итого (490)
Итог баланса (ИБ)
Первое неравенство не выполняется, но видна положительная тенденция: если по итогам 2004 года наиболее срочные к погашению обязательства превышали наиболее ликвидные активы на 3071 тыс. руб., то после проведения мероприятия 1. Коэффициент абсолютной ликвидности К12004 = 2/3073 = 0,0007 К1прогноз = 1643/3073 = 0,54 2. Коэффициент быстрой ликвидности К2 2004 = 3524/3073 = 1,15 К2прогноз = 3524/3073 = 1,15 3. Коэффициент текущей ликвидности Ктл 2004 = 4368/3073 = 1,42 Ктл прогноз = 4368/3073 = 1,42 «Строймонтажсервис» после предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

Заключение

Цель любого предприятия – получение максимальной прибыли, но это “узкое” толкование цели. В более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. Бесспорным является то, что чем эффективнее управление финансовыми ресурсами, тем выше результаты деятельности предприятия в целом. На срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов, но в случае такой необходимости у него в достаточном количестве есть быстрореализуемые активы и активы средней скорости реализации. Валюта баланса ООО «Строймонтажсерсвис» в 2004 году значительно уменьшилась на 11595 тыс. руб., что говорит об уменьшении объёмов его деятельности по сравнению 2003 годом. Но, несмотря на уменьшение объёмов деятельности, ООО «Строймонтажсервис» в итоге получило больше прибыли и обрело большую финансовую независимость и финансовую устойчивость. Если в 2003 году у предприятия финансовая устойчивость была критическая, то в 2004 году она является абсолютной. В целом все проанализированные показатели рентабельности говорят об удовлетворительном функционировании предприятия в 2004 году. Рентабельность активов в 2003 году составляла 0,51%, а в 2004 году она значительно За счёт ускорения оборачиваемости высвободилась часть оборотных активов. Сумма высвобожденных оборотных активов составила 2173,81 тыс. руб. Таким образом, произведенные расчёты говорят о том, что в 2004 году предприятие более эффективно использовало свои оборотные активы. В целом, исходя из анализа финансового состояния ООО «Строймонтажсервис» можно с уверенностью сказать, что финансовое положение предприятия в анализируемом периоде значительно улучшилось. Однако можно выделить ряд проблем ООО «Строймонтажсервис», требующих дальнейшего решения: - большая доля дебиторской задолженности - невыполнение условий ликвидности и платёжеспособности. Таким образом, ООО «Строймонтажсервис» можно предложить следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью: - ужесточить механизм истребования долга. Для этого предприятию и. В результате применения факторинговых схем значительно снижается размер дебиторской задолженности и улучшается его структура. При выполнении этих мероприятий предприятие стабилизирует работу с дебиторами и кредиторами и соответственно повысит уровень эффективности своей деятельности. Предположим, что ООО «Строймонтажсервис» принимает предложение по предоставлении скидки. Скидка в размере 5% с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты предоставлена на 50% заказов. На основе анализа финансового состояния предприятия после предложенного мероприятия можно сделать следующие выводы: Размер запасов, налога на добавленную стоимость и прочих оборотных активов остался неизменным, изменился размер краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшится с 3282 тыс. руб. до 1641 тыс. руб. Денежные средства увеличатся на 1641 тыс. руб. и составили 1643 тыс. руб. В олее срочные к погашению обязательства превышали наиболее ликвидные активы на 3071 тыс. руб., то после проведения мероприятия превышение составит 1430 тыс. руб. Таким образом, после проведённых мероприятий у ООО «Строймонтажсервис» наблюдается повышение платёжеспособности. После предложенного мероприятия коэффициенты быстрой и текущей ликвидности остались без изменения. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличивается с 0,0007 до 0,54. Хотя он и не достигнет нормативного значения, но уже будет близок к нему. Таким образом, произведённые расчёты подтвердили сделанные выводы повышении платёжеспособности ООО «Строймонтажсервис» после предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Таким образом, на основании проведённого исследования можно сделать вывод о том, что после проведения предложенного мероприятия по управлению задолженности дебиторами.

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп. от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г.) 2. Абрютина Н.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Издательство «Дело и сервис», 2002. – 256 с. 3. Академия рынка: маркетинг: Пер. с фр./А.Дайан, Ф. Букерель, Р. Ланкар и др.; науч. Ред. А. Г. Худокормов. – М.:Экономика,2004. - 572с. 4. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с. 5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4 - е издание, дополненное и переработанное. - М.: Финансы и статистика, 2002 6. Голубков Е. П. Маркетинговые исследования: теория, практика и методология. - М., Финпресс, 2002. 7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: ДИС, 2003. – 336с. 8. Дурович А. П. Маркетинг в предпринимательской деятельности. – Мн.: НПЖ “Финансы, учет, аудит”, 2003 – 464 с. 9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций 10. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ./Общ. ред и вступ. ст. Е.М. Пеньковой. - М.:Прогресс, 2002.-736 с. 11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 12. Моисеева А.К., Аниськин Ю.П. «Современное предприятие, конкурентоспособность, маркетинг, обновление» М.: Внешторгиздат, 2002. 13. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА - М, 2001. 14. Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. 15. Финансы: Учеб. пособие / Под редакцией профессора А. М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2002. 16. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф.Самсонов, А.А.Володин 17. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е издание / Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2004 18. Мокий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономика предприятия: Учебное Пособие / Под редакцией профессора М.Г. Лапусты. – М.: ИНФРА-М, 2002. (Серия «Вопрос-ответ»). 19. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003 г. 20. Экономика предприятия: Учебное пособие / Под редакцией В.И.Попкова, Ю.В. Новикова. – СПб.: СПбГИЭУ, 2002 21. Экономика предприятия: Учебник для вузов. Под ред.проф. Н.А.Сафронова.- М.: Юристъ, 2003. 22. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2 –е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 615 с. 23. Финансы предприятий. А.Д. Шеремят, Р.С. Сайфуллин, - М.: ИНФРА, 2002г. 24. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник – изд. 4-е перераб. И доп. – Мю: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004. – 352 с.