Каталог :: Экономика

Билеты: Ответы к ГОСАМ в МЭСИ

1.Рыночная экономика и ее характерные черты. Субъекты рыночной эк-ки. Эк-ие
ресурсы в рыночн. Эк-ке.
Самое упрощенное определение рынка - это место, где люди в качестве
продавцов и покупателей находят друг друга.
В экон-ой литературе "Рынок- это не какая-либо конкретная рыночная
площадь, на которой продаются и покупаются предметы, а в целом всякий район,
где сделки покупателей и продавцов друг с другом столь свободны, что цены на
одни и те же товары имеют тенденцию легко и быстро выравниваться".
[1] В данном определении в качестве критерия определения рынка выступают
свобода обмена и установление цен.
Рынок представляет собой всякую группу людей, вступающие в тесные деловые
отношения и заключающих сделки по поводу любого товара.
Основной недостаток приведенных определений состоит в том, что содержание
рынка сводится только к сфере обмена.
При выявлении сущности рыночных отношений нужно исходить из того, что понятие "
рынок" имеет двойственное значение. Во-первых, в собственном смысле рынок
(market) означает сбыт, который осуществляется в сфере обмена, обращения.
Во-вторых, рынок- это система экономических отношений между людьми,
охватывающих процессы произ-ва, распределения, обмена и потребления. Он
выступает в качестве сложного механизма функционирования экономики, основанного
на использовании разнообразных форм собственности, товарно-денежных связей и
финансово-кредитной системы. Кроме обращения как такового рыночные отношения
включают:
- отношения, связанные с арендой предп-ий и других структур экономики, когда
взаимосвязь между двумя субъектами осуществляется на рыночной основе;
-обменные процессы совместных предп-ий с зарубежными
фирмами;
-процесс найма и испол-ия  рабочей силы через биржу труда;
-кредитные отношения при выдаче кредитов под определенный процент;
-процесс функционирования рыночной инфраструктуры управления, включающей в
себя товарные, фондовые, вал. биржи и другие подразделения.
Рассмотрим понятие субъекта рыночной экономики. К субъектам рыночной
экономики относятся продавцы и покупатели.
Эко-ие связи обеспечивают движение продуктов от производителя к потребителю,
происходит многосторонний обмен между производителями, с одной стороны, и
потребителями- с другой.
Такие обменные процессы обусловлены общественным разделением труда, которое,
с одной стороны, разъединяет производителей, разобщает их по видам трудовой
деят-ти, с другой – порождает устойчивые функциональные взаимосвязи между
ними. В результате экон-ая предпосылка превращения простого производителя в
субъект рыночных отношений материализуется и произ-во становится товарным.
Производители самостоятельно организуют произ-во и реализацию прод-ии,
возмещают издержки, расширяют и совершенствуют произ-во. Обменные процессы в
условиях товарно-денежных отношений принимают форму рыночных отношений.
Из ограниченности экономических ресурсов вытекает необходимость хоз. (экон-
ой) деят-ти, иначе говоря, трансформации и приспособления экономических
ресурсов в целях удовлетворения потребностей. Экон-ая (хозяйственная)
деятельность – не что иное, как постоянная работа по оценке, сравнению и
отбору альтернативных вариантов испол-ия  экономических ресурсов. Это
происходит на всех уровнях, в этом участвуют хозяйствующие субъекты
(участники экон-ого процесса).
К хозяйствующим субъектам, или, как их чаще называют в экон-ой науке,
экономическим агентам, принято относить всех, кто самостоятельно принимает
решения, планирует и реализует в сфере экон-ой (хоз.) деят-ти практические
мероприятия. К экономическим агентам относят отдельных лиц, семьи,
руководителей хоз-ных единиц (предп-ий, банков, страховых обществ), правления
акционерных обществ, правительственные органы и учреждения.
В соответствии с той ролью, которую играют эко-ие агенты, принято различать
домашние хозяйства, предп-я (фирмы) и государство (органы государственного
управления, гос-ые учреждения), нередко- некоммерческие организации.
Основной экон-ий аргумент в пользу рыночной системы состоит в том, что она
способствует эффективному распределению ресурсов. Согласно этому тезису,
конкурентная рыночная система направляет ресурсы в произ-во тех товаров и
услуг, в которых общество больше всего нуждается.
Важным неэкономическим аргументом в пользу рыночной системы является свобода.
Одна из фундаментальных проблем организации общества заключается в том, как
координировать экон-ую деятельность множества индивидов и предп-ий.
Существует два способа такой координации: один - это централизованное
управление и использование мер принуждения; другой - это добровольное
сотрудничество через посредство рыночной системы. Лишь рыночная система
способна координировать экон-ую деятельность без принуждения.
Рыночный механизм имеет как преимущества, так и недостатки. Позитивные
функции рынка делают его в принципе достаточно эффективной системой. Это не
означает, однако, что рыночные отношения являются абсолютно совершенными и во
всем обеспечивают прогрессивное развитие общества. У рыночного хозяйства есть
свои врожденные недостатки (несовершенства).
Во-первых, функционирование рыночной системы основано на стихийном действии
экономических регуляторов. Это порождает неустойчивость экономики, неизбежно
возникающие диспропорции устраняются не сразу. Восстановление равновесия
осуществляется порой через кризисы и другие глубокие потрясения.
Во-вторых, при бесконтрольности рыночной среды неизбежно возникают
монополизированные структуры, ограничивающие свободу конкуренции со всеми ее
позитивными ф-иями, создающие неоправданные привилегии для ограниченного
круга субъектов рынка.
В-третьих, стихийно действующий механизм рынка не настраивает экономику на
удовлетворение многих общественных потребностей, внутренне не способствует
формированию фондов, идущих на удовлетворение нужд общества, не связанных
непосредственно с бизнесом. Прежде всего, это формирование социальных
трансфертов (пенсии, стипендии, пособия), поддержка здравоохранения,
образования, науки, искусства, культуры, спорта и многих других социально
ориентированных сфер.
В-четвертых, рынок не обеспечивает стабильную занятость трудоспособного
населения и гарантированный трудовой доход. Каждый вынужден самостоятельно
заботиться о своем месте в обществе, что неизбежно ведет к социальному
расслоению, то есть делению на богатых и бедных, усиливает социальную
напряженность.
Эти черты рыночного несовершенства могут быть смягчены осуществлением
разумной экон-ой политики. Здесь особенно важны меры государственного
регулирования хозяйства путем перераспределения средств в пользу тех сфер
общественной жизни, которые не могут быть обеспечены чисто рыночными
источниками, а также меры социальной политики.
2. Организационные формы предп-ства.
Предп-тельство как одна из конкретных форм проявления общественных отно­шений
способствует не только повышению материального и ду­ховного потенциала
общества, не только создает благоприят­ную почву для практической реал-ии
способностей и талан­тов каждого индивида, но и ведет к единению нации,
сохране­нию ее нац-го духа и нац. гордости.
На сегодняшний день в мире не существует общепринято­го определения предп-
ства. Американский ученый, профессор Роберт Хизрич определяет ”предп-ство как
процесс создания чего-то нового, что обладает стоимостью, а предп-ля — как
человека, который затрачивает на это все необходимое время и силы, берет на
себя весь финансо­вый, психологический и социальный риск, получая в награду
деньги и удовлетворение достигнутым”.
Предпр-льство как особая форма экон-ой ак­тивности может осуществляться как в
государственном, так и в частном секторе экономики. В соответствии с этим
различают: а) предпр-льство государственное; б) предпр-льство частное.
     Гос-ые предпр-льство есть форма осуществления экон-ой активности от имени
предп-я, учрежденного: а) государственными ор­ганами управления, которые
уполномочены (в соответствии с действующим законодательством) управлять
государ­ственным имуществом (государственное предп-е), или б) органами местного
самоуправления (муниципальное предп-е). Собственность такого рода предп-ий есть
форма обособления части государственного или муниципального иму­щества, части
бюджетных средств, других источников. Важной характеристикой таких предп-ий
выступает то обстоятель­ство, что они отвечают по своим обязательствам только
иму­ществом, находящимся в их собственности (ни государство не отвечает по их
обязательствам, ни они сами не отвечают по обя­зательствам гос-ва).
     Частное предпр-льство есть форма осуществления экон-ой активности от
имени предп-я (если оно зарегистрировано в качестве таково­го) или предп-ля
(если такая деятельность осуще­ствляется без найма рабочей силы, в форме
индивидуальной трудовой деят-ти).
РГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ ПРЕДП-ВА.
Все многообразие видов предприниских структур является проявлением видовых
различий трех организационных форм предп-ства: индивидуальной, партнерства и
корпорации. Названные формы принято делить на две группы - частные и
общественные. К первой группе относятся индивидуальные предпр-ли и
партнерства, а ко второй - корпорации. Деление это носит не формальный
характер. Во-первых, для индивидуальночастной формы и товарищества обычно
характерно непосредственное объединение функций владения и управления, в то
время как корпорации присуще полное обособление этих функций. Во-вторых, что
касается частных форм, то хозяйственная ответственность по осуществлению
предп-ской деят-ти, как правило, распространяется на самих владельцев. Здесь
собственность предп-я не отделена от собственности владельца, в отличие от
корпораций, где такое отделение четко зафиксировано, ограничивая
ответственность ее владельцев. В-третьих, если корпорации обязаны
функционировать в открытой для общества форме, публикуя ежегодно отчет о
результатах своей фин.  деят-ти, то индивидуальные предпр-ли и товарищества
вправе сохранять конфиденциальность в этом отношении, предоставляя подобную
информацию только уполномоченным органам (см. таблицу).
     Индивидуальные предпр-ли – лица, осуществляющие коммерческую
деятельность на основе принадлежащей им собственности, не посредственно
управляющие ею и несущие полную имущественную ответственность за ее результаты.
В странах рыночной экономики индивидуальные предпр-ли составляют подавляющую
долю среди всех форм организации предп-ства, хотя их доля в обороте не столь
значима. Единоличное предп-ство - самая простая форма предп-ства. Тем не менее,
распространенность ее обусловлена не только простотой организации и оформления,
но и в силу ряда имеющихся у нее преимуществ, - сильной мотивацией,
оперативностью и гибкостью.
Являясь единоличным собственником, индивидуальный предп-тель присваивает весь
полученный доход, что уже само по себе является мощным стимулом для
инициативной деят-ти. Кроме того, непосредственная причастность к
управленческой деят-ти не только приносит личное удовлетворение, но и
способствует укреплению положения в обществе. Все это создает мощные стимулы
для предп-ских начинаний.
Индивидуальные предпр-ли в наибольшей степени приближены к рыночному спросу.
Непосредственно работая с потребителями и поставщиками, они способны быстро
реагировать на самые незначительные колебания конъюнктуры. Осуществляя произ-
во в незначительных масштабах, они могут быстро переориентировать его на
выпуск более конкурентоспособной прод-ии. Оперативность и гибкость -
важнейшие преимущества индивидуальной формы предп-ьской деят-ти.
Вместе с тем, она имеет и ряд недостатков. Во-первых, отдельный предп-тель не
в силах организовать крупное произ-во, так как его финансовые возможности
ограничены. Закупая ресурсы небольшими партиями, он вынужден платить более
высокую цену за них. Ограничены у него возможности g в получении всей
возможной экономии от масштаба произ-ва. Все это оборачивается более высокими
издержками произ-ва, что снижает конкурентоспособность мелкого предп-я. Во-
вторых, осуществление одним человеком разных функций - управленческой,
снабженческой, фин. , маркетинговой и кадровой -снижает эффективность
руководства в целом как в силу чрезмерной нагрузки, так и по причинам
недостатка знаний. Привлечение же к решению этих вопросов посторонних лиц или
организаций ведет к снижению мотивации и рассредоточению ответственности, что
нежелательно для предп-ля. И все же наиболее значительным недостатком
индивидуальной формы предп-ства является полная хозяйственная ответственность
предп-ля. Риск очень высок, и это сдерживает новаторские возможности
индивидуального предп-ля.
Стоящие перед индивидуальным предпринимателем проблемы ограниченности
ресурсов и высокого риска могут быть в известной степени преодолены
посредством организации товарищества.
     Товарищество (партнерство) - объединение закрытого типа с
ограниченным числом участников, осуществляющих совместную деятельность на
основе долевой собственности и принимающих непосредственное участие в
управлении.
В ряду характеризующих товарищество черт следует выделить:
1Фиксированный состав участников;
2Долевое участие в предп-ии;
3Участники несут личную имущественную ответственность.
В организационном плане товарищество, хотя и требует договора между его
участниками, остается достаточно простой формой организации предп-ства. Между
тем, сохраняя преимущества индивидуального предп-ля, эта форма дает куда
большие возможности для привлечения ресурсов в силу расширения круга
участников. Более широкая имущественная база позволяет расширить возможности
привлечения кредитных источников, гарантируемых теперь имуществом всех
участников. Товарищество - это, по сути дела, специфическая форма разделения
риска. Будучи разделенным среди участников товарищества, риск снижается в
отношении каждого из них. Кроме того, объединение знаний многих людей,
возможности их специализации на определенных ф-иях управления предп-ем в
значительной степени снимают проблемы, с которыми сталкивается отдельный
индивидуальный предп-тель. В значительной степени повышается устойчивость
самого предп-я, существование которого теперь не столь сильно связано с
личностью владельца, поскольку паи могут быть переданы другим лицам в случае
выхода кого-либо из участников из дела.
Однако и товарищество не лишено недостатков. Во-первых, разделение функций
управления среди участников товарищества создает трудности в виде возможного
возникновения конфликтов как на основе конкуренции между участниками, так и
борьбы за лидерство. Кроме того, снижается оперативность в принятии решений.
Во-вторых, товарищество все же сохраняет в себе чрезмерную ответственность
участников притом в значительной степени теперь обусловленную и чужими
ошибками. Все это делает данную форму организации предп-ской деят-ти
достаточно уязвимой, Не случайно она наименее распространена.
     Корпорация - основанное на долевом участии в капитале
объединение, юридические права и обязательства которого обособлены от прав и
обязательств его участников. Корпоративная форма организации предп-ства
сложилась в конце ХIХ века и была обусловлена качественными сдвигами в
производительных силах общества. Она как раз явилась той формой, которая, с
одной стороны, расширила базу привлечения фин.  средств, обеспечив мобилизацию
капиталов, а с другой, ограничила уровень риска чрезвычайно возросшего в связи
с масштабными финансовыми вложениями.
В современной рыночной экономике именно корпорации играют ключевую роль. Имея
скромную долю в структуре организационных форм – не более 20-25%, корпорации
дают 80-90% хозяйственного оборота. Между тем, сущностные особенности
корпорации связаны отнюдь не с масштабностью их деят-ти, тем более что
большинство корпораций все же имеют довольно скромные размеры.
Главная экон-ая особенность корпоративной формы состоит в том, что она
выступает законченной формой обособления собственности от управления и
экономически и юридически обособлена по отношению к ее учредителям и
участникам, что в корне отличает ее от единоличных предпринимателей и
партнерств. Обособление собственности и управления обеспечило корпорации те
неоспоримые преимущества, которые и обусловили ее ведущую роль в экономике.
Во-первых, ограничение имущественной ответственности, позволило привлечь к
инвестированию широкие слои населения, обеспечивая достаточно быструю по
времени и значительную по объемам централизацию капитала. Кроме того,
снижение риска способствует активизации новаторской функции предп-ства. Во-
вторых, обособление функции управления функции от собственности обусловило
чрезвычайную устойчивость корпорации как хозяйственного образования,
существующего не зависимо от ее учредителей и участников. Это создало условия
для стабильного, ориентированного на перспективу развития и выдвинуло на
первый план задачи реал-ии долгосрочных стратегических целей, что при
способности корпоративной форм централизовать значительные капиталы дает ей
неограниченные возможности для роста. В-третьих, беспрепятственное, в
условиях развитого рынка ценных бумаг, перемещение долевого участия через
куплю-продажу акций дает еще одно существенное преимущество - ликвидность,
т.е. возможность обратить инвестированные средства в денежную форму, что
является чрезвычайно привлекательным для широких масс потенциальных
инвесторов.
Конечно, как и любая другая форма, корпорация также не лишена недостатков.
Прежде всего это организационные трудности, возникающие оформлении и
регистрации данной формы, преодоление которых требует значительных усилий и
средств. Кроме того, сам порядок образования корпоративных образований
достаточно жестко регулируется и связан с определенными ограничениями.
Существенным недостатком корпоративной формы организации является излишнее
налоговое бремя, возникающее в связи с двойным налогообложением - сначала
прибыли корпорации, а затем выплачиваемых акционерам дивидендов. Требования
открытости в виде обязательной публикации ежегодных отчетов о финансовом
состоянии не только делают корпорацию более уязвимой для конкурентов, но и
ориентируют управляющих на достижение краткосрочных целей, чтобы
удовлетворить требования акционеров и привлечь инвесторов.
Однако наиболее сложный вопрос для корпоративной формы – это взаимоотношения
между акционерами и управляющими. Хотя юридически корпорация принадлежит
акционерам, они редко заняты в управлении ею. Чаще всего их управленческое
воздействие ограничивается выборами руководящих органов корпорации и участием
в выработке стратегии хоз. деят-ти. Потенциально держатели акций могут
оказывать влияние путем смены руководства, но не располагая достаточной
информацией они обычно склонны поддержать предложения руководства. Поэтому
реальная власть оказывается сосредоточенной в руках управляющих, повседневно
осуществляющих руководство корпорацией. Эта проблема может быть смягчена при
помощи инструментов как законодательного, так и экон-ого характера. В первом
случае в виде механизмов контроля за деятельностью управляющих, а во-втором -
форм материального стимулирования как способа вынудить управляющих работать в
интересах акционеров. Ясно одно, чем более распыленным является акционерный
капитал, тем более вероятной становится возможность злоупотреблений со
стороны управляющих. Сущ-ют разные типы корпоративных объединений. Наиболее
распространенным из них является акционерное общество, мобилизующее капитал
путем выпуска ценных бумаг: акций и облигаций. Держатели акций общества
являются совладельцами и имеют право на участие в управлении им, в то время
как держатели облигаций, получающие фиксированный доход, выступают лишь в
роли кредиторов и не принимают участия в управлении. Главная отличительная
особенность акционерного общества состоит в свободной циркуляции его ценных
бумаг на открытом рынке. Поэтому их часто называют общественными, хотя по
сути это частные предп-я. Среди других типов корпоративной организации
следует отметить, так называемые S-корпорации, представляющие собой сочетание
качеств корпорации и партнерства. Как и в акционерном обществе, держатели
акций S -корпорации, количество которых законодательно ограничивается, несут
ограниченную ответственность, избегая в то же время двойного налогообложения.
Нельзя не сказать о холдингах, являющихся держателями акций других корпораций
и выступающих, таким образом, своеобразной формой регулирования всего
корпорированного сообщества. Довольно широкое распространение получили
профессиональные корпорации, представляющие собой объединения по
профессиональному признаку - юристов, медиков и т.п., участники которых
оказывают соответствующие услуги. Профессиональные корпорации - это
своеобразная форма акционерного общества закрытого типа.
3. Конкуренция и ее виды. Российское антимонопольное законодат-во.
     
Конкуренция – (от лат. Concurrere – сталкиваться) – борьба независимых экономических субъектов за ограниченные эко-ие ресурсы. Это экон-ий процесс взаимодействия, взаимосвязи и борьбы между выступающими на рынке предп-ями в целях обеспечения лучших возможностей сбыта своей прод-ии, удовлетворяя разнообразные потребности покупателей. На мировом рынке постоянно существует острая конкуренция товаропроизводителей. Для успешного выступления на внешних рынках требуется существенное повышение конкурентноспособности предлагаемых отечественных товаров. При импорте же использование конкуренции иностранных продавцов позволяет достигать более выгодных условий закупок. Но понятие конкуренции настолько многозначно, что оно не охватывается каким- либо универсальным определением. Это и способ хзяйствования, и такой способ существования капитала, когда один капитал соперничает с другим капиталом. В конкуренции усматривается как главная сущностная черта, свойство товарного произ-ва, так и способ развития. Кроме того, конкуренция выступает в роли стихийного регулятора общественного произ-ва. Следствием конкуренции является, с одной стороны, обострение произв-ых и рыночных отношений, а с другой - повышение эффект-ти хоз. деят-ти, ускорение НТП. Конкуренция относится к неконтролируемым факторам, которые воздействуют на деятельность организации и которые не могут управляться организацией. Конкуренция – соперничество между участниками рыночного хозяйства за лучшие условия произ-ва, купли и продажи товаров. Такое столкновение неизбежно и порождается объективными условиями: полной хоз. обособленностью каждого субъекта рынка, его полной зависимостью от хоз. конъюнктуры и противоборством с другими претендентами за наибольший доход. Борьба за экон-ое выживание и процветание – закон рынка. Конкуренция (как и её противоположность - монополия) может существовать только при определённом состоянии рынка. Разные виды конкуренции (и монополии) зависят от определённых показ-лей состояния рынка. Основными показ-лями являются: 1.Количество фирм (хоз-ных, промышленных, торговых предп-ий, имеющих права юридического лица), поставляющих товары на рынок; 2.Свобода вхождения предп-я на рынок и выхода из него; 3.Дифференциация товаров (придание определённому виду товара одного и того же назначения разных индивидуальных особенностей - по фабричной марке, качеству, цвету и др.); 4.Участие фирм в контроле над рыночной ценой. Рыночное соперничество классифицируется так: Таблица 1 Совершенная (свободная) конкуренция основана на частной собственности и хоз. обособленности. Она предполагает, что на рынке имеется множество независимых фирм, самостоятельно решающих, что создавать и в каких количествах, а также:1.Объём произ-ва отдельной фирмы является незначительным и не оказывает влияния на цену реализуемого этой фирмой товара; 2.Реализуемые каждым производителем товары являются однородными;3. Покупатели хорошо информированы о ценах, и если кто-то повысит цену на свою продукцию, то потеряет покупателей; 4.Продавцы действуют независимо друг от друга; 5.Доступ на рынок никем и ничем не ограничен. Последнее условие предполагает возможность каждому гражданину стать свободным предпринимателем и применить свой труд и материальные средства в интересующей его отрасли хозяйства. Покупатели же должны быть свободны от всякой дискриминации и иметь возможность купить товары и услуги на любом рынке. Соблюдение же всех условий обеспечивает свободную связь между производителями и потребителями. Совершенная конкуренция является также условием формирования рыночного механизма, образования цен и самонастройки экон-ой системы через достижение равновесного состояния, когда эгоистические побуждения отдельных индивидов к получению собственной экон-ой выгоды обращаются на благо всего общества. Нетрудно видеть, что ни один реальный рынок не удовлетворяет всем перечисленным условиям. Поэтому схема совершенной конкуренции имеет в основном теоретическое значение. Однако она является ключом к пониманию более реальных рыночных структур. И в этом ее ценность. Несовершенная конкуренция существовала всегда, но особенно обострилась в конце XIX – начале XX в. в связи с образованием монополий. В этот период происходит концентрация капитала, возникают акционерные общества, усиливается контроль за природными, материальными и финансовыми ресурсами. Термин « монополия » в буквальном смысле означает единственного продавца товара, но в современных условиях он используется для обозначения различных видов рыночных ситуаций, характерных для несовершенной конкуренции. Монополия – исключительное право произ-ва, промысла, торговли и других видов деят-ти, принадлежащее одному лицу, определённой группе лиц или государству. /12/ Это означает, что по своей природе монополия – прямая противоположность совершенной конкуренции (таблица 2).

Параметры состояния

Рынка

Совершенная

Конкуренция

Монополия

Число продавцовМногоОдин
Барьеры входа и выхода из рынкаНетЕсть (нет вхождения)
Дифференциация продуктаНет (одинаковые продукты одного вида)Нет (один продукт)
Участие фирм в контроле над ценамиНетПолный контроль
Российское антимонопольное законодат-во. Принятый в 1995г. Закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О конкуренции и антимонопольной деят-ти на товарных рынках» устанавливает перечень жестких запретов на действия государственных и местных органов управления, направленных на ограничение конкуренции дает ГКАП (Государственный Комитет Антимонопольной Политики) России широкие права и полномочия по контролю за соблюдением норм антимонопольного закон- ва.Федеральным органам исполнительной власти запрещается принимать акты и совершать действия, направленные на: 1введение ограничений на создание новых хоз-ных объектов, а также установление запретов на осуществление отдельных видов деят-ти; 2.установление запретов и иных ограничений на вывоз и продажу товаров из одного региона в другой; 3.выдачу хозяйственным субъектам указаний о приоритетном заключении договоров с определенным кругом покупателей; 4.предоставлять отдельным хозяйственным субъектам необоснованных льгот, ставящих их в преимущественное положение по отношению к другим предп-ям, действующих на данном рынке.Анализ деят-ти антимонопольных органов России показывает, что только за 1996 год они приняли к рассмотрению около тысячи заявлений по нарушению антимонопольного закон-ва.В течении последних лет сохраняется тенденция увеличения как количества, так и удельного веса дел по фактам нарушения Закона о конкуренции, что свидетельствует о серьезности проблем, возникающих в процессе государственного регулирования предп-кой деят-ти, особенно на региональном и местном уровнях.Также значимой группой нарушений Закона о конкуренции является необоснованное предоставление льгот отдельным хозяйственным субъектам. Характерным примером нарушения антимонопольного закон-ва являются указания органов исполнительной власти о приоритетном заключении договоров по поставке товаров и оказании услуг.Так, в большинстве сельскохоз-ных регионов периодически принимаются решения, запрещающие производить отгрузку зерна иным потребителям до окончания поставок в региональные фонды. Эти акты не только ограничивают установленную законодательством свободу действий хоз-ных субъектов на рынке сельскохоз. прод-ии, но и обуславливают нанесение прямого экон-ого ущерба в связи с не использованием ранее заключенных договоров.Система антимонопольных органов и порядок их формирования. В соответствии с Законом о конкуренции (ст. 3) государственную политику по содействию развитию товарных рынков и конкуренции, предупреждению, ограничению и пресечению монополистической деят-ти и недобросовестной конкуренции проводит федеральный орган исполнительной власти — федеральный антимонопольный орган. Таким образом, федеральный антимонопольный орган фактически действует в двух основных направлениях. Во-первых (и это основная цель его деят-ти), он проводит государственную политику, направленную на демонополизацию экономики РФ на федеральном уровне, в отдельных отраслях и регионах, на формирование, развитие и эффективное функционирование товарных рынков в их многообразных продуктовых и географических границах. Во-вторых (и это, скорее, обеспечивающая задача), федеральный антимонопольный орган обеспечивает предупреждение, ограничение и пресечение монополистической деят-ти и недобросовестной конкуренции т.е. устранение неблагоприятных последствий для развития конкуренции и нормального функционирования рынка, вызванных действиями и соглашениями хоз-их субъектов и органов исполнительной власти и местного самоуправления. Под предупреждением монополистической деят-ти понимается комплекс мер, принимаемых антимонопольным органом по созданию экономических, организационных и правовых условий, в которых появление монополизма и концентрация рыночной власти у отдельных хоз-их субъектов становятся невозможными в силу особенностей товарного рынка (демонополизация экономики, устранение барьеров входа на рынок, либерализация внешней торговли, деконцентрация рынков и расширение их географических границ). Законом не предусмотрены какие-либо ограничения в отношении количества, структуры и местоположения территориальных органов федерального антимонопольного органа, однако традиционной стала практика их формирования в соответствии с административно-территориальным делением РФ. Федеральный антимонопольный орган, как установлено п. 1 ст. 78 Конституции РФ и Законом, наделяет территориальные органы полномочиями в пределах своей компетенции.

Задачи и цели антимонопольных органов.

Основные задачи и цели федерального антимонопольного органа, а также ответственность его должностных лиц определяются Законом и иными нормативными правовыми актами РФ. К основным задачам федерального антимонопольного органа, непосредственно указанным в Законе, относятся: •содействие формированию рыночных отношений на основе развития конкуренции и предп-ва; •предупреждение, ограничение и пресечение монополистической деят-ти и недобросовестной конкуренции; • государственный контроль за соблюдением антимонопольного закон-ва. Федеральный антимонопольный орган выполняет следующие основные функции, прямо перечисленные в Законе: • направляет в Правительство РФ предложения по вопросам совершенствования антимонопольного закон-ва и практики его применения, заключения о проектах законов и других нормативных актов, касающихся функционирования рынка и развития конкуренции; •дает рекомендации федеральным органам исполнительной власти, органам исполнительной власти субъектов РФ и местного самоуправления о проведении мероприятий, направленных на содействие развитию товарных рынков и конкуренции; • разрабатывает и осуществляет меры по демонополизации произ-ва и обращения; • контролирует соблюдение антимонопольных требований при создании, реорганизации и ликвидации хоз-их субъектов; • контролирует приобретение акций (долей) с правом голоса в уставном капитале хоз-ных обществ, которое может привести к доминирующему положению на рынках в РФ хоз-их субъектов либо к ограничению конкуренции. Для содействия развитию товарных рынков и конкуренции, поддержки предп-ва и демонополизации федеральный антимонопольный орган может направлять соответствующим федеральным органам исполнительной власти, органам исполнительной власти субъектов РФ и органам местного самоуправления рекомендации: • о предоставлении льготных кредитов, а также об уменьшении налогов или освобождении от них хоз-их субъектов, впервые вступающих на рынок определенного товара; • об изменении сфер применения свободных, регулируемых и фиксированных цен; • о создании и развитии параллельных структур в сферах произ-ва и обращения, в том числе за счет централизованных инвестиций и кредитов; • о финансировании мероприятий по расширению выпуска товаров в целях устранения доминирующего положения отдельных хоз-их субъектов; • о привлечении иностранных инвестиций, создании организаций с иностранными инвестициями и свободных экономических зон; • о лицензировании экспортно-импортных операций и изменении таможенных тарифов; • о внесении изменений в перечни видов деят-ти, подлежащих лицензированию, и в порядок их лицензирования. Федеральный антимонопольный орган принимает участие в реал-ии федеральных программ демонополизации, программ развития конкуренции и поддержки предп-ва. Полномочия федерального антимонопольного органа и его территориальных органов. Полномочия федерального антимонопольного органа (в настоящее время — Министерства по антимонопольной политике и поддержке предп-ва), а также его задачи предусмотрены несколькими федеральными законами, связанными с функционированием и развитием товарного рынка. Они различаются сферой применения, регулируемыми отношениями и методом регулирования. В связи с этим представляется целесообразным раздельное рассмотрение полномочий, определенных Законом о конкуренции, Законом о естественных монополиях, Законом о рекламе, Законом о защите конкуренции, т.е. законами, составляющими конкурентное законодательство. Связь полномочий антимонопольных органов с их задачами. Основной задачей антимонопольных органов является содействие формированию рыночных отношений на основе развития конкуренции и предп-ва, защита интересов малого предп-ва. Эту задачу можно рассматривать как созидательную. Ее выполнение неразрывно связано с другой — государственным контролем соблюдения антимонопольного закон-ва. Контроль осуществляется по разным направлениям: предупреждение, ограничение и пресечение монополистической деят-ти и недобросовестной конкуренции, предупреждение необоснованной концентрации капитала. Методы реал-ии этих задач дают основания назвать их репрессивными. В зависимости от связи полномочий антимонопольного органа с его задачами можно выделить несколько групп полномочий антимонопольных органов:• полномочия, направленные на развитие конкуренции и предп-ва (на реализацию задач созидательного характера);• полномочия, связанные с осуществлением государственного контроля и соблюдения антимонопольного закон-ва;• полномочия по применению мер и ответственности к нарушителям закон-ва.Полномочия, направленные на развитие конкуренции и предп-ва: А. Проведение анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарных рынках. Б. Определение доминирующего положения хозяйствующего субъекта. В Разработка рекомендаций по развитию конкурентной среды на товарных рынках. Г. Дача разъяснений по вопросам применения антимонопольного закон-ва. Полномочия по осуществлению государственного контроля соблюдения антимонопольного закон-ва: А Принятие решения и выдача предписания в случае нарушения антимонопольного закон-ва. Б. Антимонопольный контроль на торгах. В. Привлечение нарушителей антимонопольного закон-ва к ответственности. Г. Право антимонопольных органов на предъявление иска в суд. Д. Форормирование и ведение антимонопольными органами Реестра. Особую роль в формировании правового поля конкурентных рыночных отношений играет совершенствование федерального закон-ва. В этой связи необходимо ускорить разработку и принятие федеральных законов и иных правовых актов по вопросам регистрации юридических лиц, лицензирования, защиты конкуренции на фин. рынках, конкурсного порядка распределения заказов на 4. Инфляция и ее виды. Воздействие инфляции на экономику. С теоретической точки зрения инфляция — это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Выделяются две альтернативные концепции: инфляция спроса и инфляция издержек. Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек произ-ва. Источником роста издержек является гос-ва, профсоюзы и фирмы. Например, в условиях роста цен профсоюзы требуют повышение заработной платы, которая составляет существенную долю издержек. Рост заработной платы влечет за собой рост цен, а рост цен — повышение заплаты и т.д. Появляется спираль «цены - зарплата». Исходной точкой спирали могут быть олигополистическая практика ценообразования, экон-ая и фин. политика гос-ва, рост цен на сырье, действие профсоюзов. Теперь рассмотрим нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов (военных и социальных), увеличение спроса на средства произ-ва в условиях полной и почти 100% загрузки произв-ых мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере произ-ва, производители не могут отреагировать на увеличившийся спрос ростом предложения товаров, и это выражается в росте общего уровня цен. Важно определить действительно инфляционные причины. К ним относятся: Во-первых, несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Во- вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется налогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление нац-го дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу. В-третьих, общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экон-ой теории и с изменением структуры рынка в ХХ веке. Современный рынок — это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают «гонку цен», они заинтересованы в ее поддержании и усилении. В-четвертых, с ростом «открытости» экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции через рост цен на импортное сырье, через потоки спекулятивных капиталов и т. д. В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате инфляционных ожиданий. Инфляция может воспроизводиться и из-за политической нестабильности. Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу после Второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть гос-ые расходы, соотношение «цена - заработная плата», перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы. В современной экон-ой литературе выделяются три основных типа инфляции: открытая, подавленная и вызванная кредитной и бюджетной эмиссией гос-ва [2]. Открытая инфляция. Открытой инфляции свойственна тенденция к повышению цен. В то же время открытая инфляция вполне совместима с замедлением роста цен или с периодическим их снижением на отдельных товарных рынках. Несмотря на то, что открытая ин­фляция существенно деформирует механизм рынка, тем не менее последний продолжает посылать ценовые сигналы, которые соот­ветствующим образом ориентируют и продавцов, и покупателей, и производителей товаров и услуг. Пока рыночный механизм функ­ционирует, остается надежда на преодоление инфляции. В условиях открытой инфляции действует два наиболее от­четливо проявившихся механизма раскручивания инфляционной спирали: это инфляция спроса и инфляция из­держек. Инфляция спроса ( demand - pull inflation ) означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов ( военных или социальных ), увеличение спроса на средства произ-ва в условиях полной почти 100% загрузки произв-ых мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся ( рост заработной платы ) в результате согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере произ-ва, производители не могут ответить на увеличившийся спрос ростом предложения товаров. Иными словами, избыток в обращении платежных средств наталкивается на ограниченное предложение товаров и это выражается в росте уровня цен. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: “Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров “. Инфляция издержек ( cost - push inflation ) означает рост цен вследствие увеличений издержек произ-ва. Причинами увеличения издержек могут быть: олигополистическая практика ценообразования, фин. политика гос-ва, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др. Поскольку общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения, то неизбежны как требования профсоюзов увеличить номинальную заработную плату трудящихся, так и государственная политика компенсации денежных потерь от инфляции. Возникает порочный круг - рост цен вызывает требования повышения доходов населения, что, в свою очередь, приводит к новому скачку цен , т.к. растут издержки предпринимателей на зарплату. При этом успешная государственная антиинфляционная политика предполагает, что программы индексации доходов не могут быть полностью исчерпывающими для всех слоев населения или одинаковыми для работников разных отраслей экономики. Воздействие инфляции на экономику. Эко-ие и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и норм прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроиз-ва, обостряет экон-ую и социальную напряженность в обществе. Инфляция наносит серьезный экон-ий ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкон-ой политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорцию между отраслями экономики и обостряет проблемы реал-ии товаров на внутреннем рынке. Такая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимул к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Кроме того, в условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредиты. Инфляция имеет и социальные последствия: она ведет к перераспределению нац-го дохода, является как бы сверхналогом для населения, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. 5. АНТИИНФЛЯЦИОННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ. Негативные социально-эко-ие последствия инфляции вынуждают правительство разных стран проводить определенную экон-ую политику. Различают 2 их части: антиинфляционную стратегию, объединяющую цели и методы долговременного характера, и антиинфляционную тактику. Составляющие антиинфляционной стратегии: Гашение антиинфляционных ожиданий. Правительство должно ставить перед собой определенные антиинфляционные задачи, информировать об этом население, и добиваться их выполнения. Здесь срабатывает эффект объявления: производители и потребители убеждаются, что правительство способно выполнять свои обещания, и изменяют свое экон-ое поведение; Долгосрочная денежная политика. Связана с введением жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы. Она должна сочетаться с разгосударствлением экономики, с развитием рыночной инфраструктуры; Сокращение бюджетного дефицита. Это возможно осуществить двумя путями: увеличением налогов или уменьшением расходов гос-ва. Но необходимо иметь в виду, что большие налоги могут подорвать стимулы к труду и инвестированию, сократить поступления в бюджет. Кроме того, высокие налоговые ставки сами по себе являются инфляционными факторами. В мире наблюдается общая тенденция к снижению ставок налога на прибыль. Это дает импульс инвестициям, росту произ- ва и занятости, а значит — и доходов, подлежащих налогообложению. Кроме того, нужно пойти на снижение государственных расходов за счет структурной перестройки произ-ва, демилитаризации и конверсии, формирование новых рынков (информации, средств связи и т. д.). В случае, когда инфляционная обстановка нетерпима, используется тактическое антиинфляционное напряжение. Антиинфляционная тактика должна быть направлена на увеличение предложение товаров без повышения спроса или на снижение спроса без падения предложения. Важную роль здесь может сыграть повышение степени товарности народного хозяйства. Этому содействует льготное налогообложение предп-ий, продающих побочные продукты произ-ва, услуги, информацию, формирующие новые рынки. Мощным фактором снижения инфляции является приватизация государственной собственности, реализация государственных стратегических запасов, материальных ресурсов предп-ий, массированный потребительский импорт. Регулирование спроса предусматривает повышение норм сбережений, и уменьшение уровня их ликвидности. Для этого значительно повышаются процентные ставки по вкладам, по государственным облигациям, форсируется приватизация. Иногда даже вводится временное замораживание вкладов. Когда полностью исчерпаны все способы противодействия инфляции, может быть проведена денежная реформа конфискационного типа. 5. Деньги и их функции. Спрос на деньги. Денежное предложение. Денежные агрегаты Денежное обращение. Деньги это то, что принимают в качестве уплаты за товары, услуги и долги. Деньги – это средство обмена; люди принимают деньги в обмен на товары и услуги, которые они предоставляют в ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотят приобрести. Без такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру - непосредственному обмену товаров и услуг на другие товары и услуги - очень неэффективному средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнёра, у которого есть то, что вам надо, а он должен хотеть то, что вы предлагаете к обмену. Это требует выискивания всех потенциальных партнёров по обмену, способных удовлетворить потребности и пожелания друг друга в товарах и услугах, а затем достижения согласия по условиям обмена. Таким образом бартер приводит к высоким издержкам, связанным с поиском, и трансакционным издержкам. Другими словами, при натуральном обмене людям приходится тратить много времени на поиск, ведение переговоров и брать на себя другие значительные расходы в торговой деят-ти. Деньги служат также расчетной единицей или «мерой стоимости». Роль денег как «единицы измерения» позволяет использовать установленные цены для сделок. Функции денег, как расчетной единицы, позволяют измерять эко-ие величины понятным для всех (почти) способом. Помимо того, что деньги служат средством обмена и расчетной единицей, они ещё обеспечивают очень удобный способ сбережения (средство сбережения) и удобный способ заимствования денег (средство отсроченного платежа). Как «средство сбережения» деньги облегчают процесс осуществления накопления из текущего дохода за счет гарантирования будущей покупательной способности. Как «средство отсроченного платежа» деньги облегчают заимствование (и предоставление ссуд), обеспечивая ту меру покупательной способности, которую на настоящий момент времени заимствуют и дают взаймы. Деньги уникальны по своей простоте, как средство платежа за товары и услуги: они обладают самой высокой ликвидностью среди всех фин. средств.История появления денег. В первоначальном периоде существования человеческого общества господствовало натуральное хоз-во. Производимая продукция предназначалась для собственного потребления. Постепенно происходила специализация людей на изготовление определённых видов прод-ии. Излишки стали использоваться для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. Хозяйствующие субъекты начали производить продукцию не только для собственного потребления, но и для обмена на другие товары или для реал-ии. Для непосредственного обмена товара на товар нужна потребность продавца именно в том товаре, который предлагается другой стороной. Следовательно, обмен товарами может происходить при наличии нужных товаров у обеих сторон, вступающих в сделку. Это условие существенно ограничивает возможности товарообмена..Постепенно выделялись товары, обладавшие высокой ликвидностью (способностью к реал-ии). Это был скот, меха, драгоценные камни, соль, зерно, драгоценные металлы. Именно последние (главным образом золото) были выделены в качестве общего эквивалента. Этому способствовали несколько качеств, присущих золоту: редкость, однородность, делимость, длительность хранения, портативность. Итак, товар, обладающий наибольшей ликвидностью становится деньгами. По определению: деньгиэто абсолютно ликвидное средство. Надо заметить, что деньги появились как результат экономических отношений в хоз. жизни людей. То есть появление денег абсолютно объективно. Деньги являются товаром, а товар предназначен для обмена. Никаких противоречий. Слово «деньги» возникло потому, что древние римляне использовали Храм богини Джуно Монета в качестве мастерской для чеканки монет. Со временем все места, где изготавливались монеты, стали называть «монета». Английский вариант этого слова «минт», французский - «моне»; от этого слова и произошло английское слово «мани»- деньги. Монеты, как таковые, сущ-ют повсюду приблизительно уже в течение 2500 лет, но, как известно, им предшествовали разные предметы, используемые в качестве денег. В настенных рисунках Древнего Египта взвешивают на весах золотые кольцаЕсть также свидетельства того, что тысячи лет назад в примитивных обществах использовали камни. У бумажных денег были предшественники в виде документов, обещающих платежи золотом, серебром или другими ценными предметами. Известные истории первые находившиеся в обращении банкноты были выпущены китайскими банкирами в восемнадцатом веке. (Банки и банкиры существовали повсюду уже в течение многих веков до появления первых банкнот. На ранней стадии банкноты поддерживались монетами, и именно благодаря этому их стали воспринимать как деньги. К семнадцатому веку бумажные деньги были в обращении в очень ограниченных количествах всего в нескольких странах. Английский банк начал выпускать банкноты в 1964 году, т.е. в том году, когда было образовано это учреждение.Функции денег, состав и особенности. Функции денег рассматриваются как проявление их сущности, они стабильны и мало подвержены изменениям. В большинстве случаев осуществляются лишь деньгами и могут выполняться только при участии людей. Такой подход к ф-иям денег означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, и именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реал-ии и платежей, а также использовать их в качестве средства накопления. Итак, деньги являются средством обращения; их можно использовать при покупке товаров и услуг. Как средство обмена деньги помогают избежать трудностей бартера, и дают обществу возможность пользоваться результатами географической специализации и разделения труда. Деньги выступают также мерой стоимости. Удобно использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разных благ и ресурсов. Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в установлении цен. Следующая ф-ия денег - сбережение. Благодаря своей высокой ликвидности деньги являются удобной формой хранения богатства. Широко используются деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотн-ях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение средств от фин. органов), а также при погашении задолженности по заработной плате и др.. Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчёты между юридическими лицами. При кажущемся сходстве денег как средства оборота и средства платежа имеются некоторые различия. Так, например, при реал-ии товара на условиях немедленной оплаты не возникают кредитные отношения. Обратную ситуацию мы можем наблюдать при оплате долгов между участниками операций. Итак, основные функции денег:-Мера стоимости;-Средство обращения;-Средство платежа;-Средство накопления.Спрос н деньги. При рассмотрении связи между спросом на деньги и ценами легко установить , что люди используют деньги для финанс-ия своих расходов . Взаимосвязь же спроса на деньги с уровнем процентной ставки отражает тот факт, что люди предпочитают держать часть своих активов именно в денежной, а не в какой-либо другой форме. Как прави ло, обычный человек почти всегда имеет деньги в своем кармане или на банковском счете.По мере сокращения этой суммы в процессе расходования денег он пополняет их запас для следующего цикла расходов. Он может депонировать на свой счет поступления жалования, пере- вести средства от своего сберегательного счета, получить ссуду, наконец просто попросить родителей просто прислать деньги. Что же определяет величину той суммы денег, которую люду предпочитают держать не руках ? Частично это зависит от планов потратить какое-то количество денег,но не только в них. Эта вели- чина также зависит от тех издержек или выгод, которые влечет за собой многократное и частое получение небольших сумм наличных де- нег. Вполне возможно потратить за месяц 1000$, ни разу не имея при себе сумму больше 50$. Каким образом ? Например, вы инвестируете все ваши средства в акции или облигации, получая, таким образом, проценты или дивиденды. Если вам вдруг захочется что-либо купить, в любой момент времени вы оперативно избавляетесь от части ваших облигаций или акций,получая взамен деньги, необходимые для оплаты покупки. Получается, что в среднем вы держите практически нулевые денежные остатки, за исключением короткого промежутка времени не- посредственно перед оплатой товара. Однако практически никто, за исключением крупных корпораций, не может позволить себе реализо- вать такую стратегию, поскольку обыкновенные люди просто не имеют достаточно времени, чтобы осуществить все необходимые перемещения своих средств с чековых счетов и обратно. Таким образом, уровень денежных остатков является результатом подсчета всех издержек и выгод подобного рода. Денежное обращение. Движение денег при выполнении ими своих функций представляет собой денежное обращение. ( или так:Движение денег, обслуживающих реализацию товаров, работ и услуг, называют денежным обращением.) Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. Налично- денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг( расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпрод-ии и т.д). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля гос-ва за деятельностью юридических и физических лиц. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег. Доля безналичных расчетов в России раньше составляла около 80 %, сегодня- . Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота. Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. В зависимости от экон-ого содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внеб-ные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег. Обязательным открытием расчетного или текущего счета в учреждении банка; платежи производятся с согласия покупателя или по поручению плательщика; основанием для перечисления средств являются финансовые платежные документы (платежные поручения, расчетные чеки, договора); при нарушении условий В России в соответствии с правилами Банка России определено, что расчеты предп- ий по своим обязательствам, а также между юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в безналичном порядке через учреждения банка. 2.2 Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения при металлическом обращении, опр-ся по формуле: Количество денег, необходимое для сумма товарных цен выполнения ими функции средства = -------------------------------------------------- обращения скорость обращения денег KDo = å NiЦi // Vд С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид: Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая эко-ие связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Состав и структура денежной массы: В фин. статистике России для анализа происходящих изменений используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3 . Агрегат M0 — наличные деньги в обращении. Агрегат M1 — агрегат M0 + средства предп-ий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний. Агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации. Агрегат M3 — агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного зай- ма. Равновесие наступает при M2>M1, укрепляется при M2+M3>M1. Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики; способствует уклонению предп-ий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности гос-ва влиять на реальные хозяйственные процессы. На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении опр-ся государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая пром-ть или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта опр-ся как отношение валового нац-го продукта или нац-го дохода к денежной массе (агрегаты М1 или М2) Оборачиваемость денег в платежном обороте опр-ся отношением: Суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении 6. Государственный бюджет и бюджетное устройство страны. Структуры бюджета:бюджетный процесс и его основные этапы. Понятие бюджетного дефицита, его причины и методы противодействия. Под бюджетным устройством принято понимать организацию бюджетной системы и принципы ее построения. Бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней: · первый уровень - федеральный бюджет РФ и бюджеты государственных внебюджетных фондов; · второй уровень - бюджеты субъектов РФ (89 бюджетов - 21 республиканский бюджет, 55 краевых и областных бюджетов, 10 окружных бюджетов автономных округов, бюджет автономной Еврейской области, городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга) и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов; · третий уровень - местные бюджеты (около 29 тысяч городских, районных, поселковых и сельских бюджетов). Как видно, бюджетное устройство РФ опр-ся ее государственным устройством - в унитарных гос-вах бюджетная система имеет два уровня - государственный бюджет и местные бюджеты (однако и в унитарных, и в федеративных гос-вах бюджеты нижестоящих уровней (нижестоящих государственных и административно-территориальных единиц) не входят в бюджеты вышестоящих уровней). Бюджетное законодательство РФ содержит понятие «консолидированный бюджет» - свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории (ст. 6 БК РФ). Консолидированный бюджет субъекта РФ составляют бюджет самого субъекта и свод бюджетов находящихся на его территории муниципальных образований. Консолидированный бюджет РФ – это федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ. Консолидированные бюджеты позволяют получить полное представление о всех доходах и расходах региона или Федерации в целом, они не утверждаются и служат для аналитических и статистических целей. Через бюджет перераспределяются доходы между административными территориями (субъектами Федерации). Бюджетные доходы, сокращая долю денежных средств, остающихся в распоряжении хоз-их субъектов, сдерживают экон-ую активность определенных отраслей. И наоборот, бюджетное финансирование, субсидирование предоставляют дополнительные возможности для развития приоритетных отраслей в соответствии с потребностями общества. 1.2. Принципы бюджетной системы Бюджетным кодексом РФ (Глава 5) законодательно закреплены следующие принципы бюджетной системы РФ: § единства бюджетной системы РФ; § разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы; § самостоятельности бюджетов; § полноты отражения доходов и расходов бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов; § сбалансированности бюджета; § эффект-ти и экономности испол-ия бюджетных средств; § общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов; § гласности; § достоверности бюджета; § адресности и целевого характера бюджетных средств. 1.3. Бюджетная классификация, доходы и расходы, сбалансированность бюджетов Для составления и исполнения бюджетов и обеспечения сопоставимости показ-лей бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ используется бюджетная классификация РФ. Бюджетная классификация является группировкой доходов и расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы и источников финанс-ия дефицитов этих бюджетов с присвоением объектам классификации группировочных кодов. Бюджетная классификация дает возможность экон-ого и статистического анализа доходов и расходов бюджетов РФ, обеспечивает адресность выделения фин. ресурсов. Согласно Бюджетному Кодексу РФ (Глава 4) бюджетная классификация включает: -классификацию доходов бюджетов РФ; § функциональную классификацию расходов бюджетов РФ; § экон-ую классификации расходов бюджетов РФ; § классификацию источников внутреннего финанс-ия дефицитов бюджетов РФ; § классификацию источников внешнего финанс-ия дефицита федерального бюджета; § классификацию видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ, муниципальных образований; § классификацию видов государственного внешнего долга РФ и государственных внешних активов РФ; § ведомственную классификацию расходов федерального бюджета. Бюджетная классификация подразделяет объекты классификации на группы, подгруппы, статьи и подстатьи. Так, в бюджетной классификации выделяются следующие основные виды налоговых доходов: 1) налоги на прибыль, доход, прирост капитала; 2) налоги на товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы; 3) налоги на совокупный доход; 4) налоги на имущество; 5) платежи за пользование природными ресурсами; 6) налоги на внешнюю торговлю и внешнеэко-ие операции. Из неналоговых же доходов основными являются следующие виды: 1) доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, или от деят-ти; 2) доходы от продажи имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности; 3) доходы от реал-ии государственных запасов; 4) доходы от продажи земли и нематериальных активов; 5) поступления капитальных трансфертов из негосударственных источников; 6) административные платежи и сборы; 7) штрафные санкции, возмещение ущерба; 8) доходы от внешнеэкон-ой деят-ти. Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством в распоряжение органов государственной власти соответствующего уровня. Расходы бюджета - денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций гос-ва и местного самоуправления. Помимо собственных, в бюджетах 2-го и 3-го уровней выделяют так называемые регулирующие доходы – федеральные или региональные налоги и платежи, по которым устанавливаются процентные нормативы отчислений в бюджеты субъектов или местные бюджеты на финансовый год или на долговременной основе (не менее чем на 3 года) по разным видам таких доходов (в отличие от закрепленных доходов , полностью поступающих в соответствующий бюджет). Расходы бюджетов в зависимости от их экон-ого содержания подразделяются на текущие расходы (обеспечение текущих потребностей) и капитальные (инвестиционные нужды и прирост запасов). Формы расходов бюджетов: · ассигнования на содержание бюджетных учреждений; · оплата по государственным (муниципальным) контрактам; · трансферты населению; · ассигнования на осуществление полномочий, передаваемых на другие уровни власти и на компенсацию дополнительных расходов, возникающих из-за решений вышестоящих органов власти; · бюджетные кредиты юридическим лицам; · субвенции и субсидии юридическим и физическим лицам; · инвестиции в уставные капиталы юридических лиц; · бюджетные ссуды, дотации, субвенции и субсидии бюджетам других уровней, внебюджетным фондам; · кредиты иностранным гос-вам; · средства на обслуживание и погашение долговых обязательств. При этом под дотацией понимаются средства, предоставляемые бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной основе В любом бюджете доходы и расходы должны быть сбалансированы. Дефецит бюджета. При дефиците бюджета - превышении расходов над доходами - должны быть указаны источники финанс-ия дефицита (перечень источников финанс-ия различен для разных уровней бюджетной системы РФ). Законодательством РФ установлены предельные размеры дефицита бюджета. Например, размер дефицита федерального бюджета не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга РФ Для покрытия дефицита бюджета используются гос-ые заимствования - займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных фин. организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в иностранной (внешние) или российской валюте (внутренние заимствования). Основной прирост доходов бюджета предпола­гается получить за счет значительного сокращения количества налоговых льгот и совершенствования бюджетных процедур, а также за счет повышения собираемости таможенных платежей и доходов от произ-ва и продажи алкоголя, усиления значимос­ти в доходах бюджета налогов с физических лиц. Понятие бюджетного дефицита, его причины и методы противодействия. Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами - это финансовое явление, с которым в те или иные периоды своей истории неизбежно сталкивались все гос-ва мира. Бесспорно, бюджетный дефицит - нежелательное для гос-ва явление: его финансирование на основе денежной эмиссии гарантированно ведет к инфляции, с помощью неэмиссионных средств - к росту государственного долга. Он может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики, и тогда дефицит не является отражением кризисного течения общественных процессов, а скорее становится следствием стремления гос-ва обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного воспроиз-ва. Дефицит бюджета может возникнуть и в результате чрезвычайных обстоятельств - войн, стихийных бедствий, катаклизмов - когда обычных резервов становится недостаточно и приходится прибегать к источникам особого рода. В таких случаях бюджетный дефицит, естественно, нежелательное, но неизбежное явление. Наконец, существует и третья, наиболее опасная и тревожная форма бюджетного дефицита, когда он является отражением кризисных явлений в экономике, ее развала, неспособности правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. Следует отметить, что гос-ые бюджеты западных стран с развитой рыночной экономикой продолжают оставаться хронически дефицитными. Однако в условиях относительно устойчивого экон-ого положения, динамично развивающейся экономики с устойчивыми и эффективными международными связями бюджетные дефициты (конечно, в допустимых границах) не рассматривается как крайне отрицательные финансовые показ-ли. В долг жили и продолжают жить многие экономически развитые гос-ва, хотя справедливо было бы отметить наметившуюся в последнее время тенденцию к сокращению бюджетного дефицита экономически развитых стран. Нормальным считается дефицит бюджета, приблизительно соответствующий уровню инфляции в стране. Такой дефицит бюджета обычно покрывается низкопроцентными или беспроцентными кредитами Центробанка. Международные стандарты предполагают возможный дефицит бюджета на уровне 2 - 3 % ВНП. Такой или больший дефицит государственного бюджета финансируется за счет эмиссии государственных ценных бумаг, доходность которых обычно ниже, чем средняя доходность на финансовом рынке, поскольку, в отличии от других видов доходов, доходы по государственным ценным бумагам не облагаются налогом. С позиций же интересов гос-ва наиболее эффективным источником финанс-ия внутреннего долга являются внешние займы и кредиты, так как они не отвлекают финансовые ресурсы из внутреннего денежно-кредитного оборота. Резкое увеличение дефицита государственного бюджета привело к нарастанию инфляционных процессов, поскольку для покрытия дефицита правительство систематически использовало денежно-кредитную эмиссию Однако подавление инфляции было достигнуто лишь за счет превращения бюджетного дефицита в государственную задолженность. Увеличение заимствований приводит к росту расходов на обслуживание и погашение государственного долга и уменьшению государственных расходов по другим направлениям. Повышение налогового бремени увеличивает масштабы уклонения от уплаты налогов, сокращая тем самым налоговые поступления. Таким образом, проблема бюджетного дефицита и вытекающая из нее проблема государственного долга чрезвычайно важны для сегодняшней России. Что же можно сделать, и можно ли вообще как-то изменить такое положение? В настоящее время сложилось две основные теории по преодолению бюджетного кризиса и кризиса государственной задолженности. Первая из них основывается на нехватке в экономике наличных денежных средств. В качестве действенного метода преодоления кризиса называется эмиссия, печать новых денег. Другая же точка зрения, напрочь отрицает возможность эмиссии как средства преодоления бюджетного дефицита.. Это и стимулирование бюджетных поступлений, и сокращение государственных расходов Это, несомненно, и привлечение в страну иностранного капитала. В конечном итоге важно отметить следующее: даже при том, что бюджетный дефицит и государственный долг - сами по себе не являются катастрофичными явлениями, их увеличение может вести к серьезным негативным последствиям не только экон-ого, но и чисто политического характера. Ведь доверие народа к бюджетной системе, к бюджетному устройству страны определяет доверие правительству, доверие проводимым реформам. Это доверие невозможно в условиях несбалансированного бюджета - главного фин. документа страны, в условиях растущего внутреннего и внешнего долга. И это должно, наконец, привлечь пристальное внимание правительства, и проявиться в конкретных результатах. 7. Экон-ий цикл и экон-ий кризис. Цикличность как форма движения рыночной экономики. Экон-ий цикл — это движение экономики от одного макроэкон-ого равновесия к другому в масштабах нац. экономики. По Марксу, экон-ий цикл — это движение экономики от одного кризиса к другому, является способом самоуправления экономикой. Если теория экон-ого роста исследует факторы и условия роста в долговременном периоде, то теория цикла — причины колебаний экон-ой активности во времени. Теория экономических циклов наряду с теорией экон-ого роста относит­ся к теориям экон-ой динамики, которая объясняет движение народного хозяйства. Экономистами же ортодоксального направ­ления идея цикличности отвергалась как противоречащая закону Сэя, согласно которому спрос всегда равен предложению. К. Маркс был одним из первых экономистов, который начал уделять этой проблеме пристальное внимание. Он выделял четыре фазы, последовательно сменяющие друг друга: кризис, депрессия, оживление и подъем (рис. 3). На данном рисунке отрезок 1 иллюстрирует фазу кризиса, отрезок //— фазу деп­рессии, III— фазу оживления и IV— фазу подъема. Следует отметить, что марксистская экон-ая наука исследовала практически исключительно данный вид цикла, относясь ко всем остальным с предубеждением как к порождениям враждебной буржуазной политэкономии. внп Рис. 3. Экон-ий цикл проникает всюду, но он в разной степени влияет на отдельные сферы экономики. Обычно от спада больше всего страдают те отрасли пром-ти, которые выпускают средства произ-ва и потребительские товары длительного пользования. Особенно уязвимо строительная пром-ть. Отрасли пром-ти, выпускающие потребительские товары кратковременного пользования, обычно меньше реагируют на цикл. Развитие рыночной эко­номики происходит волнообразно, или циклично. В разные годы произ-во может возрастать большими или меньшими темпа­ми, а в ряде случаев (например, сейчас в России) развитие эко­номики может иметь отрицательный знак, что означает падение произ-ва. Поэтому динамику развития рыночной экономики точнее отражает волнообразная линия (рис. 4), где каждая волна хар-ет целый цикл этого развития. На графике по горизонтальной оси откладывается время (t), по вертикали — объем произ-ва (Q). Рис. 4. График колебательной экон-ой динамики Если брать более короткие промежутки времени, то динамика развития рыночной экономики с учетом различных периодов (100, 50, 8—10 лет) может быть представлена другим, более точным графиком рис. 5). Рис. 5. Динамика развития экономики в различные периоды В экон-ой литературе такой ход развития называется общим термином “эко-ие флюктуации”. Слово “флюк­туация” латинского происхождения, в переводе означает “коле­бание”. Таким образом, цикличность — это форма движения нац. экономикой мирового хозяйства в целом, предполагаю­щая смену революционных и эволюционных стадий развития эко­номики, экон-ого прогресса. Цикличное развитие экономики сопровождается высоким уров­нем экон-ой активности в течение длительного времени, а затем спадом этой активности до уровня ниже допустимого. Периодическая повторяемость экономических спадов ведет к об­нищанию, голоду, страданиям, самоубийствам людей, что не мо­жет не беспокоить развитое цивилизованное общество. Поэтому проблема цикличности всегда привлекала внимание ученых-экономистов и сегодня остается одной из центральных проблем экон-ой теории. Обратимся к анализу фаз экон-ого цикла за ряд лет. Эко-ие циклы (волны) — это периодические колеба­ния деловой активности в обществе. Цикл представляет собой интервал времени в развитии рыноч­ной экономики, в течение которого происходит увеличение объ­ема произ-ва товаров и услуг, а затем сокращение, спад, деп­рессия, оживление и, наконец, снова его рост. В настоящее время широко используют терминологию, выработанную На­циональным бюро экономических исследований США (NВЕК.), согласно кото­рой цикл включает следующие четыре фазы: вершина (пик, бум), сжатие (рецес­сия, спад), дно (депрессия), оживление (расширение). Некоторые современные экономисты выделяют только две фазы: рецессию и подъем. Рис. 6. Модель экон-ого цикла На пике наблюдается максимальная занятость, и произ-во работает на полную мощность. Уровень цен и норма процента достаточно высокие. Однако рост произ-ва выходит за рамки платежеспособного спроса, и рост деловой активности падает. Тем самым цикл постепенно переходит в фазу спада, или кризиса. Кризис является наиболее яркой фазой экон-ого цикла.

Кризис — спад произ-ва. Его экон-ая ф-ия сводится к насильственному и временному установлению пропорциональности между звеньями экономики (произ-вом и потреблением, произ-вом и обращением). Это главная фаза экон-ого цикла. В нем заключены основные черты цикла. Без кризиса не было бы цикла. Периодическое повторение кризиса придает рыночной экономике циклический характер.

Различают два вида кризисов: кризис перепроиз-ва и кризис недопроиз-ва. Для рыночной экономики наиболее характерен кризис перепроиз-ва. Он проявляется в следующем: из-за перепроиз-ва товары не находят сбыта, растут запасы нереализованной прод-ии, наблюдается массовое банкротство промышленных и торговых фирм. Растет спрос на денежный (ссудный) капитал, а предложение его резко сокращается, и повышается норма ссудного процента. Банки прекращают выдачу вкладов, они терпят крах, падает курс акций и других ценных бумаг. Растет безработица. Кризисы, происходящие в сельском хозяйстве, называют агарными кризисами. Они не являются следствием развития кризиса в пром-ти. Аграрные кризисы являются особой формой экономических кризисов. Их особенность проявляется: · в перепроизводстве или недопроизводстве сельскохоз. прод-ии; · в разорении мелких и средних сельскохоз-ных товаропроизводителей (фермеров); · в концентрации и централизации капитала и произ-ва; · в продолжительности, т. е. носит затяжной характер. Они растягиваются на десятилетия, в течение которых в пром-ти происходит несколько кризисов. После кризиса наступает фаза депрессии — застоя в экономике. Хар-ется тем, что произ-во и занятость достигают с самого низкого уровня — «дна экономики». Произ-во топчется на месте, происходит постепенное рассасывание товаров. Часть товаров уничтожается, а часть реализуется по заниженным ценам. Устаревшее оборудование ликвидируется, тем самым приостанавливается падение цен. Сохраняется высокий уровень безработицы. Затем экономика постепенно из состояния депрессии переходит в фазу оживления. Оживление — это постепенное повышение уровня ссудного процента. Рабочая сила постепенно втягивается в произ-во, уровень безработицы сокращается, товары рассасываются. Предпр-ли увеличивают спрос на новое оборудование, сырье. Решающим фактором перехода от депрессии к оживлению является обновление основного капитала. Фаза оживления переходит в фазу подъема — быстрого роста произ-ва, торговли, прибыли, курса акции и ценных бумаг, цен и занятости. Уровень произ-ва превосходит его уровень в докризисном периоде, выходит за рамки платежеспособного спроса, и экономика переходит в состояние пика. Рынок переполняется нереализованными товарами, и начинается новый промышленный цикл. Также отметим, что индикатором фаз цикла выступает показатель темпа экон-ого роста, который выражается в процентах и рассчитывается по формуле: — реальный ВВП текущего года, — реальный ВВП прошлого года. Если величина индикатора положительна, то это означает, что экономика находится в фазе подъема, если она отрицательна — в фазе спада. Показатель рассчитывается за 1 год и хар-ет темп текущего экон-ого развития. Для харак-ки экон-ой конъюнктуры используется ряд статис­тических показ-лей (ВНП, уровень безработицы, личные доходы, продукция пром-ти и т. п.). В зависимости от того, как изменяется значение эконо­мических параметров в ходе цикла, они делятся на проциклические, контрцик­лические и ациклические. Проциклические параметры в фазе подъема увеличи­ваются, а в фазе спада — уменьшаются (загрузка произв-ых мощностей, агрегаты денежной массы, общий уровень цен, прибыли корпораций). Контрциклическими переменными называются показ-ли, значение кото­рых во время спада увеличивается, а во время подъема — уменьшается (уровень безработицы, число банкротств, запасы готовой прод-ии). Ациклическими называются параметры, динамика которых не совпадает с фазами экон-ого цикла (например, объем экспорта). Существует более 1380 типов цикличности. Современная экономика в основном оперирует четырьмя из них: · краткосрочным; · среднесрочным; · длинноволновым; · столетним. Циклы Жуглара. (бизнес-цикл», «промышленный цикл», «средний цикл», «большой цикл») Раньше всего экон-ая наука выделила цикл 7-12 лет, который впоследствии получил имя Жуглара. Циклы Китчина (циклы запасов). Китчин (1926 г.) сосредоточил свое внима­ние на исследовании коротких волн длиной от 2 до 4 лет на основе изучения фин. счетов и продажных цен. Циклы Кузнеца. В 1930-е годы в США появились исследования так называе­мого «строительного цикла». Циклы Кондратьева. Первые попытки в области создания теории длинных волн были предприняты на заре XX в. С точки зрения структуры экономики различают также аграрные и другие отраслевые кризисы, которые охватывают не всю экон-ую систему, а лишь отдельные отрасли: сельское хоз-во, энергетику, тяжелую пром-ть и т. п. Структурные кризисы могут проявляться как в виде относительного недопроиз-ва, так и относительного перепроиз-ва, сопровождать общий промышленный цикл или не совпадать с ним. 8. Платежный баланс, его структура и макроэкон-ое значение. Платежный баланс – это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени. Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показ-лей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату. Платежный баланс активен, если вал. поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления. платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, фин. и иных активов из одной страны в другую. Согласно принятым в международной практике принципам деловой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов – в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус» (-).экспорт товаров, например, всегда отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае уменьшению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать – как результат продажи – эквивалентное поступление денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, а это требует траты определенной суммы денег. По характеру операций публикуемые платежные балансы включают два основных раздела: I«Платежный баланс по текущим операциям»: а) платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс; б) баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование и пр.) и некоммерческих операций (расчеты по патентам технической помощи), доходы и платежи по инвестициям; II«Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов». За балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала. Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроиз-вом. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - вал. резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экон-ой, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются : a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;б. Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения вал. курса и др.). На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.Неравномерность экон-ого и политического развития стран, межд-ая конкуренция.Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хоз. активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэко-ие операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост произ-ва вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экон-ого роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экон-ого цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые эко-ие кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные эко-ие и политические цели. Основная масса государственных расходов США за границей , отражающихся в платежном балансе , предназначена на военные цели. Усиление международной фин. взаимозависимости. В современных условиях движение фин. потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге фин. взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает вал. и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью , энергоресурсами.Влияние валютно-фин. факторов на платежный баланс . Девальвация обычно поощряет экспорт , а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях . Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса нац. вал. происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту : импортеры стремятся ускорить платежи , а экспортеры, напротив :задерживают получение вырученной иностранной вал. (политика «лидз энд лэгз» ). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов , чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. 8.Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс . Это происходит в том случае ,если повышение цен снижает конкур-ность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу. Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. Платежный баланс СССР являлся секретным документом и не публиковался. Делались лишь неофициальные оценки. Платежный баланс России впервые был составлен за 1992 г. по методологии МВФ и опубликован. Основным источником вал. поступлений России является экспорт товаров. Его состояние влияет на размер импорта товаров и услуг, возможности обслуживаниявнешнего долга.Платежный баланс России за I полугодие 1997 года разработан Центральным банком РФ на основе банковской статистики и информации, предоставленной Госкомстатом России, Государственным таможенным комитетом, Министерством финансов РФ, другими министерствами и ведомствами. Счет текущих операций.Характерной особенностью отчетного периода было то обстоятельство, что номинальная девальвация рубля совпадала с темпами инфляции и тем самым практически не оказывала влияния на динамику внешнеторговых операций. 9. Антиинфляционное регулирование. Социально-экономи-ие послед-ия инф-ии. Безработица. Инфляция — процесс обесценения денег, снижение их покупательной способности, проявляющийся прежде всего в общем росте цен. Инфляция классифицируется на различные типы и виды. В рыночной экономике, функционирующей в относительно нормальных условиях, инфляционное обесценение денег сопровождается только ростом цен: такая инфляция называется открытой. В командно-директивной экономике или экономике, в которой сильны нерыночные факторы, инфляция принимает так называемый подавленный характер: она связана с тремя параллельными процессами — ростом цен, увеличением товарного дефицита и снижением качества товаров и услуг. Инфляция различается также в зависимости от вызывающих ее факторов. Если в ее возникновении и протекании решающую роль играют денежные факторы, увеличивающие платежеспособный спрос выше товарного предложения (при данном уровне цен), то она называется инфляцией спроса. Если же основными являются неденежные факторы — со стороны произ-ва и рыночных условий, то возникает инфляция издержек. Среди таких факторов выделяются: усиление давления на цены тех или иных издержек произ- ва, и прежде всего спирали “заработная плата — цены” (особенно опасное явление в периоды низкого роста ппроиз-ти труда); сильные монополистические элементы в рыночной структуре экономики, приводящие к монополистической практике ценообразования; дефицит определенных товаров или ресурсов; удорожание импорта в результате роста цен на мировом рынке или девальвации (обесценения) нац. вал. и пр. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек часто действуют парал­лельно, что значительно затрудняет проведение успешной антиинфляцион­ной политики. Инфляция также классифицируется в зависимости от масштаба роста цен. Выделяют ползучую инфляцию, при которой среднегодовое повышение цен составляет 5—10%; галопирующую — соответственно от 10% до 50—100% и гиперинфляцию — более 50—100% в год. Одним из сложнейших вопросов экон-ой политики является управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может быть весьма узок: с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой стороны, необходимо поддерживать стимулы произ-ва, создавать условия для насыщения рынка товарами. Негативные социально-эко-ие последствия инфляции вынуждают правительство разных стран проводить определенную экон-ую политику. Различают 2 их части: антиинфляционную стратегию, объединяющую цели и методы долговременного характера, и антиинфляционную тактику. Составляющие антиинфляционной стратегии: Гашение антиинфляционных ожиданий. Правительство должно ставить перед собой определенные антиинфляционные задачи, информировать об этом население, и добиваться их выполнения. Здесь срабатывает эффект объявления: производители и потребители убеждаются, что правительство способно выполнять свои обещания, и изменяют свое экон-ое поведение; Долгосрочная денежная политика. Связана с введением жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы. Она должна сочетаться с разгосударствлением экономики, с развитием рыночной инфраструктуры; Сокращение бюджетного дефицита. Это возможно осуществить двумя путями: увеличением налогов или уменьшением расходов гос-ва. Но необходимо иметь в виду, что большие налоги могут подорвать стимулы к труду и инвестированию, сократить поступления в бюджет. Кроме того, высокие налоговые ставки сами по себе являются инфляционными факторами. В мире наблюдается общая тенденция к снижению ставок налога на прибыль. Это дает импульс инвестициям, росту произ- ва и занятости, а значит — и доходов, подлежащихналогообложению. Кроме того, нужно пойти на снижение государственных расходов за счет структурной перестройки произ-ва, демилитаризации и конверсии, формирование новых рынков (информации, средств связи и т. д.). В случае, когда инфляционная обстановка нетерпима, используется тактическое антиинфляционное напряжение.Антиинфляционная тактика должна быть направлена на увеличение предложение товаров без повышения спроса или на снижение спроса без падения предложения. Важную роль здесь может сыграть повышение степени товарности народного хозяйства. Этому содействует льготное налогообложение предп-ий, продающих побочные продукты произ-ва, услуги, информацию, формирующие новые рынки. Мощным фактором снижения инфляции является приватизация государственной собственности, реализация государственных стратегических запасов, материальных ресурсов предп-ий, массированный потребительский импорт. Регулирование спроса предусматривает повышение норм сбережений, и уменьшение уровня их ликвидности. Для этого значительно повышаются процентные ставки по вкладам, по государственным облигациям, форсируется приватизация. Иногда даже вводится временное замораживание вкладов. Когда полностью исчерпаны все способы противодействия инфляции, может быть проведена денежная реформа конфискационного типа. Социально-экономи-ие послед-ия инф-ии. Эко-ие и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и норм прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроиз-ва, обостряет экон-ую и социальную напряженность в обществе. Галопирующая инфляция дезорганизует хоз-во, наносит серьезный экон-ий ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкон-ой политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорцию между отраслями экономики и обостряет проблемы реал-ии товаров на внутреннем рынке. Такая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимул к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Кроме того, в условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредиты. Интернационализация произ- ва облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные вал. и кредитные отношения. Инфляция подавляет мотивы к высокопроизводительному труду, обрекает произ-во на низкую эффективность и технологическую отсталость. Инфляция имеет и социальные последствия: она ведет к перераспределению нац-го дохода, является как бы сверхналогом для населения, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Безработица. В реальной жизни в рыночной экономики «полная занятость» постоянно сопровождается безработицей. Безработица это часть работоспособного населения, временно или постоянно потерявшего работу. Безработица – это когда часть активного населения не может найти работу, становится «излишним» населением – резервной армией труда. Безработица усиливается во время экономических кризисов и последующих депрессий в результате резкого сокращения спроса на рабочую силу. Безработица – это когда часть активного населения не может найти работу, становится «излишним» населением – резервной армией труда. Безработица усиливается во время экономических кризисов и последующих депрессий в результате резкого сокращения спроса на рабочую силу. 1.2 Формы безработицы и их специфика. Безработица может быть добровольной, существовать при наличии свободных мест, когда потенциального работника не устраивает уровень заработной платы, либо сам характер труда. Вынужденная безработица связана с установлением заработной платы выше точки рыночного равновесия, когда возникает разрыв между спросом на труд и его предложением. Современная Западная экон-ая наука выделяет несколько форм безработицы. Начнем с той формы безработицы, о которой можно вести речь фактически в любом обществе и которая во многом является необходимым следствием активных структурных перестроек экономики. Это фрикционная (или структурная) безработица. Второй классической формой безработицы является циклическая безработица. Традиционно она связана с фазой спада в воспроизводственном цикле, в условиях которого существенно возрастает объем безработицы. Однако циклическая безработица в условиях переходной экономики имеет ряд существенных особенностей. В экономике переходных обществ циклическая безработица фактически превращается в перманентную безработицу периода постоянного свертывания произ-ва. Более того, постепенное, временное оживление экономики в гораздо меньшей степени приводит к рассасыванию безработицы, чем это можно было ожидать. Причины этого достаточно понятны: модель «шоковой терапии», приводящая к глобальному спаду, разрешает противоречия эконо-ского роста, прежде всего за счет трудящихся. Постепенно, конечно, создаются формы общественных работ или другие механизмы парирования наиболее жестких последствий безработицы. Однако циклическая безработица, связанная с устойчивой тенденцией к спаду экономики, является главной формой безработицы в переходной экономике. Фактически такая стабильная безработица может быть названа скорее застойной, нежели циклической. Итак, застойная безработица - это третья форма, наиболее характерная для экономики переходного общества. Застойная безработица как наиболее типичная форма безработицы переходной экономики усугубляется тем, что традиции прошлого во многом приводят к надеждам значительной части работников на возможность решения своих проблем в будущем за счет поддержки гос-ва, но не за счет собственной активности. I. Социальные последствия безработицы:Отрицательные 1. Обострение криминогенной ситуации.2. Усиление социальной напряженности. 3. Рост количества физических и душевных заболеваний. 4. Увеличение социальной дифференциации. 5. Снижение трудовой активности. Положительные 1. Повышение социальной ценности рабочего места. 2. Увеличение личного свободного времени. 3. Возрастание свободы выбора места работы. 4. Увеличение социальной значимости и ценности труда II. Эко-ие последствия безработицы Отрицательные 1.Обесценивание последствий обучения. 2. Сокращение произ-ва. 3. Затраты на помощь безработным. 4. Утрата квалификации. 5. Снижение жизненного уровня. 6. Недопроиз-во нац-го дохода. 7. Снижение налоговых поступлений. Положительные 1. Создание резерва рабочей силы для структурной перестройки экономики. 2. Конкуренция между работниками как стимул к развитию способностей к труду. 3. Перерыв в занятости для переобучения и повышения уровня образования. 4. Стимулирование роста интенсивности и ппроиз-ти труда. Безработица опр-ся соотношением двух основных сто­рон рынка труда: спроса на рабочую силу и ее предложения. Предложение рабочей силы, а следовательно, уровень и струк­тура безработицы, зависят прежде всего от воспроиз-ва населения, рождаемости, смертности, миграции, а также от численности различных демографичес­ких групп (женщин, молодежи, пожилых людей в населении тру­доспособного возраста). Предложение рабочей силы опр-ся также социально – экон-ми и психологическими факторами: заработной платой и уровнем доходов, отношениями распределения, по­требностью в труде как средстве самовыражения, уровнем обра­зования и специальной подготовки, социальной политикой, т.е. условиями, которые вынуждают потенциальную рабочую силу искать место на рынке труда. Особенно в сложном положении в переходных условиях оказа­лись такие демографические группы, как женщины, молодежь, многодетные родители или родители-одиночки. При анализе ситуации на рынке труда и перспектив ее изме­нения, при выработке приоритетов и мер государственной под­держки безработных необходимо учитывать и потенциальные возможности домохозяйств, и возрастающую посредническую роль семьи, членами которой являются безработные. 10. Рынок: сущность, классификация, фу-ии. Эффективность рыночного механизма. Рынок – это обмен, организованный по законам товарного произ-ва и обращения, совокупность отношений товарного обмена. Рынок – это механизм взаимодействия покупателей и продавцов, иными словами, отношение спроса и предложения. Рынок – это сфера обмена внутри страны и между странами, связывающая между собой производителей и потребителей прод-ии. Углубленное понимание категории “рынок” требует учета его места в хоз. (экон-ой) деят-ти. Можно выделить четыре сферы экон-ой деят-ти: 1. Произ-во. 2. Распределение. 3. Обмен. 4. Потребление. Хотя конечная, естественная цель экон-ой жизни – это потребление, важнейшей сферой экономики является произ-во. Без его развития не может быть никакого рынка, именно произ-во рождает товарную массу. Однако между произ-вом и потреблением находятся и другие сферы. За произ-вом следует распределение, то есть система, определяющая, кому достанутся непосредственные результаты произ-ва, кто станет собственником произведенной прод-ии. Распределение играет огромную роль в формировании социальных отношений между людьми, в определении материального положения различных слоев общества. Но распределение – это не только следствие произ-ва. От того, как распределяются результаты труда, во многом зависит эффективность производственного процесса. Хотя обмен занимает третье место в иерархии сфер экономики, он, подобно распределению, оказывает сильное обратное воздействие на произ-во. Это становится наглядным при рассмотрении функций рынка. Во всяком случае, сфера обмена играет огромную роль во всей системе общественного хозяйства, а поэтому и развитие рынка как совокупности отношений товарного обмена приобрело чрезвычайную историческую значимость. Функции бывают: 1. Информационная . Через постоянно меняющиеся цены, процентные ставки на кредит рынок дает участникам произ-ва объективную информацию об общественно необходимом количестве, ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые поставляются на рынок. 2. Посредническая. Экономически обособленные производители в условиях глубокого общественного разделения труда должны найти друг друга и обменяться результатами своей деят-ти. Без рынка практически невозможно определить, насколько взаимовыгодной является та или иная технологическая и экон-ая связь между конкретными участниками общественного произ-ва. В нормальной рыночной экономике с достаточно развитой конкуренцией потребитель имеет возможность выбора оптимального поставщика (с точки зрения качества прод-ии, ее цены, сроков поставки, послесбытового обслуживания и других параметров). В то же время продавцу предоставляется возможность выбрать наиболее подходящего покупателя. 3. Ценообразующая. Поступающие обычно на рынок продукты и услуги одного назначения содержат неодинаковое количество материальных и трудовых затрат. 4. Регулирующая – самая важная. Она связана с воздействием рынка на все сферы экономики, и прежде всего на произ-во. Рынок немыслим без конкуренции. Внутриотраслевая конкуренция стимулирует снижение затрат на единицу прод-ии, поощряет рост ппроиз-ти труда, технический прогресс, повышение качества прод-ии. Межотраслевая конкуренция путем перелива капиталов из отрасли в отрасль формирует оптимальную структуру экономики, стимулирует расширение наиболее перспективных отраслей. Сохранение и поддержание конкурентной среды – одна из важнейших задач государственного регулирования в странах с развитой рыночной системой. 4. Регулирующая – самая важная. Она связана с воздействием рынка на все сферы экономики, и прежде всего на произ-во. Рынок немыслим без конкуренции. Внутриотраслевая конкуренция стимулирует снижение затрат на единицу прод-ии, поощряет рост ппроиз-ти труда, технический прогресс, повышение качества прод-ии. Межотраслевая конкуренция путем перелива капиталов из отрасли в отрасль формирует оптимальную структуру экономики, стимулирует расширение наиболее перспективных отраслей. Сохранение и поддержание конкурентной среды – одна из важнейших задач государственного регулирования в странах с развитой рыночной системой. 5. Санирующая. С помощью конкуренции рынок очищает общественное произ-во от экономически неустойчивых, нежизнеспособных хоз-ных единиц и, напротив, дает зеленый свет более предприимчивым и эффективным. В результате этого непрерывно повышается средний уровень устойчивости всего хозяйства в целом. С точки зрения соответствия законодательству выделяют типы рынков: - легальный (официальный); - нелегальный (теневой), Нелегальный рынок – неотъемлемый элемент теневой экономики, под которой понимается незаконная и незарегистрированная деятельность. Различают два типа рынка: совершенной и несовершенной конкуренции. Несмотря на специфичность каждого рынка, все они не только взаимосвязаны, но и взаимообусловливают друг друга. Структура рынка включает виды рынков в зависимости от ряда критериев. Но все рынки взаимосвязаны и взаимообусловливают друг друга: 1. По объектам рыночных отношений: - товаров и услуг; - средств произ-ва; - рабочей силы; - ссудного капитала; - финансов; - ценных бумаг. 2. По географическому положению: - местный; - региональный; - национальный; - мировой. 3. По проявлению конкуренции: - свободный; - монополистической конкуренции; - олигополический; -монопольный (монопсонный). 4. По объему продаж: - розничный; - оптовый. 5. По механизму регулирования: - совершенной конкуренции; - несовершенной конкуренции; - регулируемый (под контролем гос-ва). Рынок выполняет ряд существенных функций: информационную, посредническую, ценообразующую, регулирующую, санирующую. Эффективность рыночного механизма В условиях развитых рыночных отношений существует приоритет потребителя. Ориентация на прибыль и боязнь убытков заставляет хоз-их субъектов и поставщиков ресурсов ориентироваться в своей деят-ти на требования потребителей. Рыночная система хоз-вования через свой механизм обеспечивает: 1. Применение наиболее производительной технологии, которая позволяет добиваться наименьших издержек. 2. Информирование поставщиков ресурсов и предпринимателей об изменениях в спросе, и тем самым осуществляется коррекция в распределении ресурсов. 3. Сочетание личных и общественных интересов. Через конкуренцию оказывается воздействие “невидимой рукой” на корыстные мотивы предп-ий и поставщиков ресурсов так, чтобы стимулировать заинтересованность в эффективном использовании ограниченных ресурсов. Основное достоинство конкурентной рыночной системы – это ее постоянное стимулирование эффект-ти произ-ва. Приведенные выше положения позволяют сделать следующие выводы: 1. Рыночная экономика представляет собой такую форму организации хоз. деят- ти, при которой взаимодействие всех хоз-их субъектов и решение трех основных проблем экономики (что, как и для кого производить) обеспечивается через воздействие рынка и его механизмов. 2. Отличительной особенностью рыночной системы является ее способность перестраиваться и приспосабливаться к изменениям внутренних и внешних условий. 3. Рыночная система лучше других приспособлена для испол-ия достижений научно-технического прогресса, интенсификации произ-ва и в конечном счете для более полного удовлетворения потребностей общества. Для любой рыночной системы обязательно наличие таких условий, как: право на частную собственность, свобода заключения сделок, потребления конкуренции, образования цен и свободный выбор профессии, места работы и занятий. Основой этой системы является рынок, который за длительный период убедительно доказал свои преимущества в использовании побудительных стимулов к высокоэффективной хоз. деят-ти. 11. Издержки произ-ва, их спецификация в рыночных условиях. Виды издержек. Каждая производственная единица (предп-е) любого общества стремится к получению возможно большего дохода от своей деят-ти. Любое предп-е старается не только продать свой товар по выгодной высокой цене, но и сократить свои затраты на произ-во и реализацию прод-ии. Если первый источник увеличения доходов предп-я во многом зависит от внешних условий деят-ти предп-я, то второй - практически исключительно от самого предп-я, точнее, от степени эффект-ти организации процесса произ-ва и последующей реал-ии произведенных товаров. Многие экономисты внесли существенный вклад в изучение издержек. Например, теория издержек К.Маркса основывается на двух принципиальных категориях - издержки произ-ва и издержки обращения. Под издержками произ-ва понимаются затраты на зарплату, сырье и материалы, сюда же входят амортизация средств труда и т.д. Издержки произ-ва представляют собой расходы на произ-во, которые должны понести организаторы предп-я с целью создания товаров и последующего получения прибыли. В стоимости единицы товара, издержки произ-ва составляют одну из двух ее частей. Издержки произ- ва меньше стоимости товара на величину прибыли. Категория издержки обращения связана с процессом реал-ии товаров. Дополнительными издержками обращения являются издержки на упаковку, сортировку, транспортировку и хранение товаров. Этот вид издержек обращения близок к издержкам произ-ва и, входя в стоимость товара, увеличивает последнюю. Дополнительные издержки возмещаются после продажи товаров из полученной суммы выручки. Чистые издержки обращения - издержки на торговлю (зарплата продавцов и т.д.), маркетинг (изучение потребительского спроса), рекламу, затраты на оплату персонала штаб-квартиры и т.д. Чистые издержки не увеличивают стоимости товаров, а возмещаются после продажи из прибыли, созданной в процессе произ-ва товаров. Издержки делятся на не зависящие и зависящие от объема производимой прод-ии. Постоянные издержки не зависят от величины произ-ва, существют и при нулевом объеме произ-ва. Это предшествующие обязательства предп-я (проценты по займам и др.), налоги, аморт-ные отчисления, оплата охраны, арендная плата, расходы на обслуживание оборудования при нулевом объеме произ-ва, зарплата управленческого персонала и т.д. Переменные издержки зависят от количества производимой прод-ии, складываются из затрат на сырье, материалы, зарплату рабочим и т.д. Сумма постоянных и переменных издержек образует валовые издержки - сумму денежных расходов на произ-во определенного вида прод-ии. Для измерения издержек на произ-во единицы прод-ии используются категории средних, средних постоянных и средних переменных издержек. Средние издержки равны частному от деления валовых издержек на количество произведенной прод- ии. Средние постоянные издержки определяются делением постоянных издержек на количество произведенной прод-ии. Средние переменные издержки образуются делением переменных издержек на количество произведенной прод-ии. Для достижения максимальной прибыли нужно определить необходимый размер выпуска прод-ии. Инструментом экон-ого анализа служит категория предельных издержек. Предельные издержки представляют собой дополнительные издержки на произ-во каждой дополнительной единицы прод-ии по сравнению с данным объемом выпуска. Они рассчитываются вычитанием соседних значений валовых издержек. В западных странах используется вышеописанное деление затрат (издержек) на постоянные и переменные, причем прямые и часть косвенных затрат относятся к переменным, а оставшаяся часть косвенных затрат (не зависящих от объема произ-ва) - к постоянным. нередко первая из вышеуказанных частей косвенных затрат выделяется в отдельную группу - частично переменные затраты, поскольку эти затраты изменяются по своей величине не в прямо пропорциональной зависимости от изменения объема производимой прод-ии. Деление затрат на прямые и переменные позволяет получить показатель - добавленную стоимость, определяемую вычитанием из общего дохода (выручки) предп-я переменных затрат. Добавленная стоимость состоит, таким образом, из постоянных затрат и чистой прибыли. этот показатель позволяет оценить общую эффективность производста и реал-ии вне зависимости от прямо зависящих от величины объема произ-ва переменных расходов. В СНГ деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные, рассчитываемые по экономическим элементам, примен-ся при расчете экономии от влияния технико-экономических факторов. В реальной производственной деят-ти необходимо учитывать не только фактические денежные издержки, но и альтернативные издержки. Последние возникают из-за возможности выбора между теми или иными экон-ми решениями. Например, владелец предп-я может потратить имеющиеся деньги различным способом: направит их на расширение произ-ва или израсходовать на личное потребление и т.д. Для снижения издержек необходимо приспособление системы к ежедневным колебаниям спроса путем непрерывного регулирования номенклатуры и объема производимой прод-ии, обеспечение высококачественными комплектующими деталями, нужен рост заинтересованности, активности работников. 12. Макроэко-ие цели и задачи. Эко-ие концепции макро-ских процессов. . Макр-ка изучает общенациональные эко-ие проблемы, включая хозяйственную деятельность гос-ва. В правовом демократическом государстве правительство несет ответственность за общее состояние нац. экономики.

Контроль за положительным сальдо платежного баланса

Первоочередные задачи: обеспечить устойчивый экон-ий рост всего хозяйства; предотвратить массовую безработицу; уменьшить инфляцию; обеспечить справедливое распределение доходов и их неуклонный рост. Показ-ли макроэкономики. Совокупный общественный продукт – вся продукция материального произ-ва, созданная за определенный период. Валовой общественный продукт – сумма стоимости прод-ии всех хоз-ных единиц. Национальный доход – это часть совокупного общественного продукта, которая содержит вновь созданную в течение года стоимость. Мы рассмотрели систему показ-лей макроэкономики в сфере материального произ-ва. Сейчас рассмотрим показ-ли нац. экономики в сфере нематериальных услуг: исходным является показатель: валовая (общая) стоимость всей прод-ии. Она равна сумме продаж всех товаров и услуг. Главный макроэкон-ий показатель – валовой национальный продукт. Осознание необходимости государственного макроэ-кого регулирования экономики происходило с разработкой его целей средств, эффект-ти и границ. Сложные, а иногда и противоречивые взаимоотношения целей государственного регулирования экономики, и взаимопереплетения и возникающие побочные (желательные и нежелательные) последствия заставили гос-ые регулирующие органы разрабатывать и осуществлять цели не по отдельности, а только в увязке друг с другом. Именно поэтому в современных правительственных программах цели государственного регулирования экономики формируются в виде многоугольников. Наиболее распространен среди официальных целей государственного макроэ-кого регулирования экономики так называемый «магический четырехугольник» (рисунок 1), т.е. четыре взаимосвязанных цели, за реализацию которых государство несет ответственность. Это умеренный, стабильный рост, высокий уровень занятости, стабильность цен (устойчивость денег), внешнеэкон-ое равновесие. Подпись: Поддержание стабильного уровня цен

Установление уровня безработицы на мини-мальном уровне

Рисунок 1. «Магический четырехугольник» Из названий углов следует, что каждая цель существует не сама по себе, а во взаимосвязи с другими. Магическим многоугольник называют потому, что одновременно достичь всех названных целей – задача неимоверно трудная, а часто и неисполнимая. Рассмотрим цели «магического четырехугольника», являющиеся типичными для государственного регулирования экономики развитых стран. Постоянный и умеренный хозяйственный рост. Только в условиях экон-ого роста могут быть обеспечены нормальная занятость населения, рост жизненного уровня, развития инфраструктуры, увеличение доходов государственного бюджета. Стабильность цен. Длительное и ощутимое повышение цен – это проявление инфляции, устойчивое снижение цен – дефляции. И то и другое нежелательно для здоровья экономики. Поэтому состояние цен – это предмет постоянной заботы любого правительства. Индикаторами уровня цен являются индексы валового внутреннего продукта, корзины товаров и услуг, частного потребления населения и др.Высокая степень занятости. Рыночный механизм до сих пор не смог создать гарантий от массовой безработицы. Эту задачу вынуждено взять на себя государство. Оно различными регулирующими мерами стремиться удержать размеры безработицы в социально приемлемых рамках. Главные показ-ли уровня занятости, доля безработицы в самодеятельном населении, численность полностью или частично безработных в сопоставлении с числом свободных рабочих мест и др. Внешнеэкон-ое равновесие. Внешнеэкон-ое равновесие отражается в сальдо текущих платежей, сальдо платежного баланса и курсе нац. вал. по отношению к валютам других стран. Целям внешнеэкон-ого равновесия служат повышение конкурентоспособности нац-го продукта, успешная политика стабилизации нац. экономики при плавающем валютном курсе и развитие долгосрочного межд-ного экон-кого сотрудничества. 13.Фирма и ее роль в экономике. Цели фирмы Классификация издержек фирмы. Жизнь любого человека в мире рыночной экономики связана с постоянным взаимодействием с разнообразными фирмами. Фирмы нанимают людей на работу, производят товары и услуги. Наконец, результаты деят-ти фирм сказываются на природной среде, в которой мы живем. Фирма- это организация, производящая блага для продажи. Точнее говоря, фирма-огранизация, обладающая следующими признаками:Она создана для произ-ва товаров или услуг; Она покупает или арендует факторы произ-ва благ; 1)Свои товары или услуги она продает индивидуальным покупателям, другим фирмам или иным организациям; 2)Ее владельцы хотят получать доход от продажи товаров или услуг в форме прибыли. С точки зрения покупателя, фирмы нужны для того, чтобы поставить на рынок пользующиеся спросом блага, т.е фирма, которая производит то, на что нет спроса, с точки зрения покупателя, просто бессмысленна. Впрочем, невозможность сбыть товар и получить доход неизбежно делает деятельность такой фирмы бессмысленной и для ее владельцев. С точки зрения предп-ля, фирма создается для того, чтобы приносить ему доход в форме прибыли и другие выгоды. Успех приходит к тем, кто не только хочет быть предпринимателем, но и обладает предпр-льским талантом. Этот талант заключается прежде всего в умении успешно решать задачи, которые встают перед любой фирмой: Какие товары или услуги производить; В каком объеме производить; 1)Какую технологию использовать для произ-ва; Какие факторы произ-ва (ресурсы ) приобретать для произ-ва и в каком объеме; Как лучше организовать работу персонала и произ-ный процесс; Как оплачивать труд персонала, чтобы люди работали наиболее производительно; Как продвигать свои товары на рынок; По какой цене предлагать товары к продаже Первая и важнейшая ф-ия фирмы, определить, что нужно производить, т.е. понять, чего хочет потребитель и что сможет оплатить. Те фирмы, которые производят предметы первой необходимости, находятся в лучшем положении: спрос на их продукцию будет всегда. Компании, занятые в производстве предметов роскоши, престижных товаров, зависят от колебаний моды и вкусов людей. В центре фирмы - всегда предпр-ль. Предпр-ль- это человек который не боится нововведений и обладает даром предвидеть, сможет ли тот или иной новый продукт , новая технология или новый материал иметь успех на рынке товаров. Организация произ-ва. Вторая важнейшая ф-ия фирмы. Это, пожалуй, наиболее трудоемкая и сложная ф-ия. От того, насколько эффективно работает компания, во многом зависит, добьется ли она успеха или нет. Ее эффективность, например, зависит от того, какой набор произв-ых факторов – труда, земли и капитала - она привлекает, чтобы произвести необходимый объем прод-ии. Распределение дохода. В ходе постоянного кругооборота экон-ой жизни фирма распределяет получаемый доход. Деньги, вырученные, скажем, от продажи зерна, идут на оплату труда занятых на ферме рабочих, на оплату удобрений, тракторов и т.д. Если фермеры испытывают трудности, это немедленно сказывается и на их «смежниках» Фирмы не только решают что производить и как, они также фактически принимают решения о распределении покупательной силы в обществе. Это их третья ф-ия. Она должна решить, сколько будет уплачено поставщики сырья и оборудования, а это, соответственно, определяет и то, насколько возрастет их покупательная способность. От фирмы зависят и решения: какую заработную плату выплачивать своим рабочим, что определяет и платежеспособный спрос населения в целом. Четвертый ф-ией фирмы является увеличение основных фондов или реального капитала экономики - зданий, сооружений, машин, оборудования, инструментов, т.е. всего того, с чьей помощью производятся товары и услуги. Инвестиции в реальный капитал - важная экон-ая ф-ия, потому что она делает возможным расширение и модернизацию произ-ва. Виды фирм. Самая простая, древняя и самая распространенная форма хоз. организации – индивидуальная ( частная ) фирма. В российском законодательстве она теперь именуется хозяйственным обществом с единственным участником. Создатель такой фирмы – ее единоличный и полновластный хозяин. Ему никто не может указывать, что и как он должен делать, и он ни с кем не обязан делиться своей чистой прибылью. Чистая прибыль - часть прибыли, остающаяся в распоряжении хоз. организации после уплаты налогов и других обязательных платежей. По российскому законодательству индивидуальная фирма может быть создана лишь в форме общества с ограниченной ответственностью. Это значит, что залогом здесь может служить только имущество самой фирмы, а если его не хватает для погашения долгов, то требовать продажи, например, личного имущества хозяина фирмы нельзя. Тем самым закон защищает граждан от полного жизненного краха в случае разорения созданных ими фирм. Чтобы разрешит проблему нехватки денег, а также улучшить управляемость фирмой за счет разделения связных с этим обязанностей, предпр-ли освоили еще одну форму хоз. организации - товарищество. Товарищество-общее название нескольких форм хоз-ных организации, предполагающих объединение собственных средств нескольких участников ради совместного ведения дел. Товарищество на вере ( коммандитное ) помогает сократить риск вложения денег в коммерческую деятельность и тем самым облегчает предп-лям сбор средств для развития своей деят-ти. Достигается это за счет того, что закон разрешает включение в состав товарищества на вере участников с разными правами и обязанностями: § Полных товарищей, которые осуществляют руководство фирмой и неограниченно отвечают собственным имуществом по обязательствам фирмы; § вкладчиков ( коммандитистов ), которые просто вносят в создание фирмы некоторую сумму денег. Но не участвуют в ее деят-ти или управлении ею. Выгода для вкладчиков состоит в том. Что они могут получать прибыль от коммерческой деят-ти, если вложат деньги в товарищество на вере, но при этом их собственный риск минимален. Они не несут полной ответственности за неудачи фирмы – это удел только полных товарищей. А потому при банкротстве товарищества на вере вкладчики теряют ту сумму денег, что некогда внесли в складочный капитал товарищества. Акционерное общество –это хозяйственная организация, совладельцем которой может быть неограниченно число владельцев денежных средств. При этом каждый из них имеет право на часть имущества и доходов АО, а некоторые – и на участие в управлении им.По закону акционеры обладают двумя важнейшими правами. Они отвечают по обязательствам АО только в пределах сумм, которые когда-то потратили на покупку акций, и больше с них ничего нельзя требовать даже при разорении фирм. Каждый акционер может свободно продавать свои акции. Классификация издержек. Главная цель компании любой формы собственности – получение максимально возможной прибыли. Прибыль есть разница между валовым доходом, получаемым фирмой, и ее издержками, т.е. всеми затратами, которые несет фирма в ходе произ-ва и реал-ии продукта. Макс-ция прибыли в то же время сопровождается выпуском оптимального количества готовой прод-ии при имеющихся ресурсах. Так же как и в других компаниях, издержки фермы делятся на две категории: постоянные и переменные. Постоянные издержки не зависят от объема произ-ва. Эти издержки также называют накладными или неизбежными, обязательными издержками. К ним обычно относятся капиталовложения в основные средства – в здания, сооружения, оборудование, в покупку или аренду земли и т.д. Когда строится или берется в аренду здание, когда покупается оборудование, предпр-ль предполагает, что они будут ему служить определенное количество лет, прежде чем потребуется заменить определенное количество лет, прежде чем потребуется заменить их на новые. Так, если известно, что здание в среднем служит 40 лет, то каждый год начисляется 1/40 стоимости здания в качестве постоянных издержек фирмы. Этот вид издержек называется амортизацией и направляется на покрытие износа здания. Если известно, что данный вид оборудования служит 10 лет, то каждый год предпр-ль начисляется 1/10 стоимости оборудования в качестве постоянных издержек фирмы. Затраты на амортизацию оборудования также направляются На покрытие износа оборудования. Срок службы машин и оборудования в большей мере зависит от темпов технического прогресса, чем от реального физического износа. 14. Общий уровень цен. Индексы цен. Дефлятор ВВП. Цена - многофункциональное экон-ое явление, ведущая рыночная категория. Изменение цены часто влечет за собой серьезнейшие социальные, эко-ие, а также политические последствия. Поэтому во всесторонней и объективной информации о ценах, в глубоком анализе закономерностей и тенденций их изменения заинтересовано все общество, а не только властные структуры и маркетинговые службы. Цена - сумма денег, уплачиваемая за единицу товара, эквивалент обмена товара на деньги. Цены, процессы их образования и изменения представляют собой предмет статистического исследования. Статистика цен - самостоятельный блок, входящий как составная часть в статистику рынка и соответственно в социально-экон-ую статистику. Поэтому в органах государственной статистики сформирована самостоятельная служба статистики цен. Сложились уже и альтернативные службы статистики цен. Сущность цены, ее экон-ая природа проявляются в двойной роли, которую играет цена на рынке. Она выступает как: - индикатор, отражающий политику и конъюнктуру рынка (соотношение спроса и предложения, торговый и экон-ий риск., кредитно-финансовую ситуацию, степень конкурентности на рынке и т. д.); - маркетинговый регулятор рынка, с помощью которого осуществляется воздействие на спрос и предложение, структуру и емкость рынка, покупательную способность рубля, оборачиваемость товарных запасов и т. д. В качестве регулятора цены позволяют ограничивать потребление ресурсов и являются мотивацией для произ-ва. Рыночная цена выполняет различные функции. Цена - это посредник и соизмеритель при обмене товаров на деньги. Цена - важный показатель конъюнктуры рынка, фактор уровня, структуры и соотношения спроса и предложения, территориального размещения произ-ва. Цена - инструмент образования прибыли и управления эффективностью, фактор налогообложения. Цена - это главная составляющая инфляционных процессов, средство влияния на инвестиционную политику (повышение цен часто ведет к росту привлекательности инвестиций). Цена - мощный фактор уровня жизни населения, влияющий на рынок труда, объем и структуру потребления, уровень реальных доходов различных социальных групп. И наконец, цена - это орудие конкурентной борьбы. Цены классифицируют по различным направлениям. По сферам товарного обслуживания: - оптовые цены, по которым предп-я реализуют в больших объемах продукцию промышленно-технического и потребительского назначения (между отраслями внутри оптовой сферы и из оптовой в розничную). При наличии разветвленной сети потребления товара оптимизировать продажу позволяют посреднические оптовые фирмы или организации (снабженческо-сбытовые организации, товарные биржи). При отсутствии потребности в посредниках поставщики и потребители устанавливают прямые хозяйственные связи; - розничные цены, по которым товары реализуются конечному потребителю (в основном населению) в ограниченном количестве; - закупочные цены, по которым государство покупает продукцию у сельскохоз-ных предп-ий (фермеров); - цены и тарифы на услуги. Тарифы могут относиться к сфере оптовой торговли (например, грузовые транспортные тарифы, фрахт) и розничной (пассажирские тарифы). По способу отражения транспортных расходов: - цены франко-отправления (на товары ограниченного произ-ва и разветвленной сети потребления), включающие транспортные издержки до пункта магистрального транспорта (порта, железнодорожной станции), расходы на остальной путь покрывает покупатель; - цены франко-назначения, включающие транспортные расходы до пункта назначения. По формам продаж: - контрактные (договорные) цены - цены фактической договоренности между продавцом и покупателем; - биржевые котировки - это уровень цены товара, реализуемого через биржу. Цена биржевого товара складывается из биржевой котировки и надбавки (скидки) за качество, удаленность от места поставки; - цены ярмарок и выставок (часто льготные); - аукционные цены, отражающие ход продаж на аукционах (различают стартовые цены и продажные). Аукционы (публичные торги) бывают трех типов: 1.С повышением цены (товар продают по цене, наиболее высокой из предложенных покупателями); 2.Вейлинговые торги (цена предложения наивысшая, на экране-циферблате стрелки имеют обратный ход, покупатель нажатием кнопки определяет устраивающую его цену); 3.С подачей заявок в запечатанных конвертах, при этом отсутствует возможность сравнения с запросами других покупателей. По стадиям продажи: - цены предложения (цены продавца, или стартовые), по которым продавец желает продать товар. Как правило, это верхний предел диапазона возможных цен этого товара (за исключением аукционных и цен подряда), который корректируется в ходе переговоров с покупателем. Для некоторых товаров (машин, оборудования) цены предложения - единственный источник информации об уровне цен на рынке; - цены спроса, по которым покупатель заинтересован приобрести товар; - цены реал-ии (сделки, продажи, покупки) - фактические, или номинальные, цены. Их следует отличать от реальных, соотнесенных с уровнем дохода общества или общим уровнем цен. По степени регулирования: - жестко фиксированные (основной тип цен в условиях административно-командной экономики); - регулируемые (допускаются изменения в определенных пределах, устанавливаются государством, как правило, на продукты повышенного социального назначения); - свободные (не подвержены прямому вмешательству, формируются в соответствии с конъюнктурой рынка). По степени устойчивости во времени: - твердые: устанавливаются при заключении договора на весь срок действия; - подвижные: зафиксированная в договоре цена меняется в момент поставки, если изменилась рыночная цена товара, установленная по оговоренному в контракте источнику;- скользящие: в договоре устанавливается исходная цена и оговаривается порядок (формула) внесения поправок в случае изменения стоимости ценообразующих факторов. Скользящие цены применяются к товарам, требующим длительного срока изготовления;- с последующей фиксацией: в договоре определяются условия фиксации и принцип определения уровня цены: периодичность фиксации, база фиксации, сроки согласования и осуществления фиксации. В качестве базовой цены, ориентира для внесения поправок или фиксации уровня цены при заключении сделки используются: 1.Расчетные цены, которые обосновываются поставщиком для каждого конкретного заказа с учетом его технических и коммерческих условий; 2.Справочные цены, публикуемые в справочниках, каталогах, периодических изданиях. Как правило, это средние цены фактических сделок за определенный период, экспертные оценки, биржевые котировки, цены предложений крупных фирм и т. д.; 3.Цены прейскурантов и ценников. Прейскуранты выпускаются, как правило, производителем для готовых изделий, рассылаются клиентам, включают цены для конечных пользователей, стабильные скидки в разрезе всей или части товарной номенклатуры фирмы. При необходимости частого изменения цен прейскуранты дополняются вкладышами с коэф.ами изменений. Кроме перечисленных выделяют и другие виды цен, например:- трансфертные (внутрифирменные - для обмена между цехами одного предп-я, дочерними фирмами, заграничными филиалами, онфиденциальны); - мировые (выступают в качестве условной средней стоимости товаров, реализуемых в нескольких странах, на практике, как правило, модальные, т. е. цены отдельных стран - основных производителей товара). Базовый, или установленный, уровень цены может быть скорректирован различными видами скидок (наценок). Наибольшее распространение получили следующие: - скидки за оплату аличными; - сезонные скидки за покупку вне сезона; - скидка за количество или серийность при покупке количества товара, увеличивающегося по сравнению с заранее определенным; - скидка за оборот (бонусная) по определенной шкале в зависимости от оборота, достигнутого в течение согласованного сторонами срока; - дистрибьюторские и дилерские скидки постоянным посредникам по сбыту; - постоянным клиентам за «верность»; - сконто - за предварительную оплату; - специальные скидки на пробные партии и заказы; - скидки за возврат ранее купленной у этой фирмы устаревшей модели (или скидки при обмене на модернизированную модель); - скидки при продаже подержанных товаров; - экспортные скидки иностранным покупателям сверхскидок, предоставляемых на внутреннем рынке; - скидки за потери при усушке, утруске, сортировке, за повышенное количество грязи (сухофрукты), потери жидких товаров при транспортировке, испарении (молоко в цистернах), трудноудаляемые остатки (мед), избыточное содержание влаги (хлопок, шерсть) - надбавка за индивидуальность заказа; - надбавка за повышенное качество; - надбавка за рассрочку платежа; - надбавка за дополнительные услуги; - наценки за упаковку, тару.В условиях развитого рынка основным видом цен являются свободные от жесткого регулирования цены, а ценообразование становится инструментом маркетинга. Выработка ценовой стратегии в первую очередь зависит от целей, преследуемых фирмой на рынке. Это, как правило, макс-ция прибыли или доли на рынке, достижение стабильного положения. В процессе ценообразования учитываются такие факторы, как спрос (закон спроса, ценовая эластичность спроса, психологическое восприятие цены), полные и предельные издержки, цены и возможности конкурентов, влияние других участников канала товародвижения, законодательные ограничения цен, различные харак-ки товара. Снижение доли фиксированных цен сопровождается ростом эффект-ти экон-ого (налогового) регулирования цен. НДС используется более чем в 40 странах мира (в 17 членах ЕЭС) и считается эффективной формой налогообложения благодаря универсальности, стиму-нию роста доходов, а не расходов. Кроме экон-ого регулирования цен широко примен-ся система административных (закон-ных) мер. Нарушители подвергаются судебному наказанию в виде штрафа или тюремного заключения. Индексы цен. Ведущая роль в статистическом изучении динамики цен принадлежит индексному методу. Сравнение цен одного товара осуществляется с помощью индив-ного (однотоварного) индекса цен: ip= pi1/ pi0 где p0 , p1 - цены на товар в базисном и текущем периоде. Индекс средних цен примен-ся при изучении изменения цен товарных групп, цен одного товара по различным территориям и субрынкам: ip = pi1 pi1qi1 pi0qi1 pi0qi0 qi0 * pi1qi1qi1 pi0qi0 qi0 где p - средняя цена товарной группы (товара по территориям, субрынкам); pi , qi - цена и количество проданного i - го вида товара (товара на i - й территории или i - м субрынке), i=l, n. Товары должны быть достаточно однородными, чтобы их количество поддавалось суммированию. Денежные расходы населения на покупку товаров определяются двумя составляющими: уровнем цен на отдельные виды товаров и структурой продажи. Различаются два вида структурных сдвигов в продаже: отражающие изменение качества товара и вызывающие только изменение средней цены. К последним относится перераспределение товарной массы по территориям, субрынкам, а также негативный процесс «вымывания» из ассортимента дешевых товаров, пользующихся спросом населения. Статистика изучает этот процесс с помощью системы индекса средних цен: Индекс средних цен (переменного состава)= Индекс цен постоянного (фиксированного) состава* Индекс влияния структурных сдвигов на динамику средних цен. Основной формой индекса цен для совокупности разнородных товаров является агрегатный индекс. Цены различных товаров (например, конфет и компьютеров) складывать бессмысленно. Несуммируемость элементов совокупности преодолевается путем взвешивания каждой цены по количеству проданных товаров. Сумма произведений цен товаров на их количество составляет товарооборот совокупности товаров. Чтобы выявить непосредственно изменение цен, необходимо зафиксировать показ-ли количества на одном из уровней:базисного периода времени (формула Ласпейреса) IpЛ = pi1qi0 pi0qi0 или текущего периода времени (формула Пааше) IpП=pi1qi1 pi0qi1 Четкость интерпретации, экон-ий смысл и удобство практического расчета формулы Ласпейреса сделали ее самой популярной в мире для расчета индекса потребительских цен, который показывает, во сколько раз изменились бы потребительские расходы в текущем периоде по сравнению с базисным, если бы при изменении цен уровень потребления оставался прежним. Такой расчет корректен при отсутствии значительных количественных и качественных изменений в структуре потребления Дефлятор ВВП Дефлятор ВВП (ВНП) представляет собой отношение номинального ВВП (ВНП) данного года, выраженногов текущих ценах, к реальному ВВП (ВНП) этого жегода, выраженному в сопоставимых ценах базового года.При этом для подсчета дефлятора избирается определенный круг товаров и услуг (корзина), причем набор этот включает в себя не только цены потребительских товаров и услуг (как при измерении ИПЦ), но также цены инвест-ых товаров, товаров и услуг, закупаемых правительством, а также товаров и услуг, обращающихся на мировом рынке. В отличие от Индекса Потребительских Цен, дефлятор ВВП (ВНП) измеряется не по фиксированной корзине товаров, а базируется на текущей структуре произ-ва. Таким образом, с помощью дефлятора стоимость набора товаров и услуг, произведенных в данном году, измеренная в текущих ценах этого года, сравнивается с его же стоимостью, измеренной в ценах базового года. Следует помнить, что дефляторы ВВП (ВНП) за разные годы отражают разные наборы товарови услуг, и в базисном году, из которого берутся цены при подсчете дефлятора для данного года, состав ВВП (ВНП) был совершенно другим. Поэтому дефляторы разныхлет несопоставимы между собой. В отличие от дефлятора, индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает динамику стоимости одного и того же набора товаров и услуг, и потому он точно отражает изменение стоимости одного набора с течением времени. При расчете ВВП измеряют годовой объем произ-ва в экономике, поэтому из него необходимо исключать непроизводственные сделки (трансфертные выплаты, операции с ценными бумагами, сделки с подержанными вещами и т.д.). 15. Денежно-кридитная политика РФ, ее цели и задачи. Методы и инструменты денежно-кридитной политики. Денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экон-ми), так и прямыми (админ-ыми) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что ЦБ либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деят-ти банков. Составляющими кредитной системы являются: -совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования; -система кредитно-фин. институтов. Кредитная система как совокупность кредитно-фин. институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Основой кредитной системы исторически являются банки. Итак, кредитно- финансовые институты подразделяются на: центральные банки; ü коммерческие банки; ü специализированные кредитно-финансовые институты. Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями. К основным ф-иям ЦБ относятся следующие: Эмиссионная ф-ия, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Ф-ия аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк — член нац. кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. При этом, центральные банки ведут счета прави-ных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами , предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению прав-ных органов операции с золотом и иностранной валютой. Коммерческие банки представляют собой частные и гос-ые банки, осуществляющие универса. операции по кредитованию промышленных, торговых и других предп-ий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Выделяют несколько их функций: Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.Предоставление кредитов предп-лям. Особая заслуга коммерческих банков также состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего нац-го хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя). К системе кредитно-фин. институтов относятся: Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской Дея- ью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. 3. Страховые компании для которых характерна специфическая форма привлечения средств — продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, гос-ые ценные бумаги. 4. Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, имеются застрахованные пенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предп-ями или по их доверенности — банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.5. Инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства. Таким образом, кредитная система состоит, во- первых, из банковской системы, имеющей обычно два уровня: ЦБ; комм. банки. И, во-вторых, из кредитно-фин. институтов, занимающих третий и четвертый ее этажи. Методы и инструменты денежно-кридитной политики Теперь рассмотрим основные инструменты с помощью которых ЦБ проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся в первую очередь изменение ставки рефинанс-ия, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий админ-ый хар-р.Политика обязательных резервов. В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показ-лям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Испол-ие нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия. Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств ЦБ регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в центральном банке превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, ЦБ проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций. Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.Рефинансирование ком-х банков. Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от ЦБ. ЦБ может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя). Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства. В случае повышения центральным банком ставки рефинанс-ия, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинанс-ия) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики ЦБ. Недостатком испол-ия рефинанс-ия при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность. Операции на открытом рынке. Этот метод заключается в том, что ЦБ осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту. Главное отличие - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных бумаг, а также испол-ая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики ЦБ. Коммерческие банки, учитывая указанную особенность данного метода, должны внимательно следить за своим финансовым положением, не допуская при этом ухудшения ликвидности. Некоторые адми-ные методы регулирования денежно-кредитной сферы. Наряду с экон-ми методами, посредством которых ЦБ регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия. К ним относится, например, использование кол-ых кредитных ограничений. Этот метод кредитного регулирования представляет собой кол-ое огран-ие суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предп-я заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предп-ям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики. Также ЦБ может устанавливать различные нормативы (коэф.ы), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Также ЦБ может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне. Очевидно, что использование административного воздействия со стороны ЦБ по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер. 16. Основы теории общего равновесия. Совок-ый спрос и совок-ое пред- ие.Совокупный спрос и совокупное пред-ие.В отличие от спроса и предложения на отдельные товары, которые формируются на отдельных рынках, совокупный спрос и совокупное предл-ие объединяют тысячи отдельных товаров и услуг в единое це­лое - реальный объем нац-го произ-ва, для которого опр-ся единая совокупная цена или уровень цен (УЦ). Этот пр-сс - агрегированием.Совокупный спрос (СС) - это реальный объем нац-го произ-ва (РОНП). который потребители, предп-я и правительство готовы купить при любом возможном УЦ (рис. 3.1). При прочих равных условиях, чем меньше УЦ, тем большую часть РОНП захотят приобрести потребители, предп-я, правительство внутри страны, а также зару­бежные покупатели И наоборот, чем выше УЦ. тем меньший объем нац-го продукта они захотят купить. рис3.1 В чем причина подобного изменения кривой СС? Объяснения, по­добные изменению кривой спроса на отдельный товар в микроэкономике. здесь не пригодны. Там прин-ось во внимание, что доходы покупате­лей остаются const, и если цены на товар снижаются, потреби­тель готов при постоянном доходе приобрести большее количество дан­ного товара потому, что он стал относительно дешевле, чем другие това­ры. Кривая СС предполагает измен-еся совокупные доходы. Это вы­текает из модели кругооборота дохода: более высокие цены. уплаченные за товары и услуги, вернутся к поставщикам ресурсов в виде возросших доходов (заработной платы, ренты, процента и прибыли). Поэтому увели­чение УЦ не обязательно означает уменьшение общего номинального до­хода страны. Изм-ие хар-ра кривой СС опр-ся тремя факторами:1) эффектом процентной ставки;2) эффектом материальных ценностей;3) эффектом импортных закупок. рис 3.4 3.2. Совокупное предложениеСовокупное предложение - это общее количество товаров и услуг, которые могут быть произведены или предложены при разном УЦ. Кри­вая совокупною предложения (СП) отражает изменение издержек на единицу прод-ии при увеличении или уменьшении РОНП. Сущ-ют разногласия относительно формы кривой СП. Рассмот­рим характеристику кривой СП, которую даст большинство экономистов XX столетия (рис 3.4) Па рис 3.4 обозначает потенциальный объем нац-го произ-ва при полной занятости населения (при естественном уровне безработицы, равном структурной и фрикционной безработице). На кри­вой СП выделим три отрезка: 1)кейнсианский (горизонтальный): 2) промежуточный (восходящий): 3) классический (вертикальный).С описанием подобных отрезков изменения РОНП мы уже встреча­лись в предыдущей теме, при анализе причин возникновения инфляции спроса (см рис. 23) Для харак-ки изменения объема произ-ва. занятости и уровня цен на рис. 34 выделим три отрезка. Кейнсианскому отрезку соответствует отрезок 1 рис. 2.3, промежуточному отрезку - отрезок 2. классическому отрезку - отрезок 3. КЕЙНСИАНСКИЙ ОТРЕЗОК Горизонтальный отрезок называют кейнсианским по имени извест­ного английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса, который впервые на фоне Великой депрессии 1930-х годов в США дал обоснование его существования и раскрыл основные пути расширения произ-ва, не опасаясь повышения роизводственных издержек и цен.Кейнсианский отрезок кривой СП означает РОНП, который значи­тельно меньше потенциального объема нац-го произ-ва и свидетельствует о том, что экономика находится в состоянии глубокого спада или депрессии: нг используется большое количество машин, обо­рудования и рабочей силы. Их можно привести в действие для увеличе­ния РОНП и занятости и при этом не оказать никакого давления на УЦ. Этот отрезок также показывает, что если РОНП сократится, то УЦ оста­нется на прежнем уровне, а сокращение РОНП приведет к увеличению безработицы. КЛАССИЧЕСКИЙ ОТРЕЗОК На классическом отрезке экономика достигает полной занятости, или естественного уровня безработицы. При достижении полной занято­сти и РОНП, равного потенциальному объему, экономика находится на, пределе своих произв- ых возможностей и любое дальнейшее повышение цен не приведет к увеличению РОНП. Отдельные фирмы могут сделать попытку увеличить объем произ-ва, предложив более высо­кую цену за ресурсы. Но ресурсы и дополнительный объем продукта, по­лучит одна фирма, а другие потеряют, поэтому цены на ресурсы возрас­тут, а РОНП не изменится.ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ ОТРЕЗОК На промежуточном отрезке между Q и Qn увеличение РОНП сопровождается ростом общего УЦ. Это обусловливается тем, что по мере рос­та РОНП полная занятость в экономике возникает неравномерно и неод­новременно на всех рынках, во всех отраслях и секторах экономики. В одной из отраслей может испытываться недостаток квалифицированных кадров, в другой может сохраняться значительная безработица. По этим причинам издержки на единицу прод-ии будут увеличиваться. Поэто­му на промежуточном отрезке увеличение РОНП сопровождается увели­чением УЦ. Равновесный объём произ-ва в кейнсианской модели. Для анализа равновесного объёма произ-ва Кейнс предлагал 2 метода: 1). Метод сопоставления совокупных расходов и объёма произ-ва.2).Метод изъятия и инъекций. Первый метод: Все расходы, которые эко-ие агенты осуществляют должны учитывать в ВНП. Этот метод позволяет определить оптимальный объём произ-ва. Если предпр-ль заинтересован в увеличении занятости, то это также может происходить в разрез с интересами гос-ва. Из возможных тенденций лучшей является тенденция роста. Кроме того, в руках гос-ва находится контроль над банковской системой и гос-во может влиять на денежную политику. Второй метод. Особенности этого метода в том, что анализ осуществляется не на основе равновесия. Его суть заключается в следующем: повлиять на равновесие ЧНП можно воздействовать на сбережения граждан. Таким образом влияя на сбережения можно предотвратить утечку инвестиций и усилить инъекции в экономику. Особое поведение экономических агентов заключается в том, что субъекты сбережений и инвесторы представляют собой разные группы экономических агентов. Гос-во должно регулировать сбережения т.о., чтобы они превращались в инвестиции (создание банковской системы). Гос-во должно создавать условия для осуществления инвестиций заинтересованными агентами. Инвестиции должны состоять из сбережений и запланированных инвестиций. Гос-во использует парадокс бережливости для стимулирования сбережений и эффект мультипликатора. Гос-во осуществляя расходы должно стимулировать увеличение доходов, через увеличение доходов возрастает потрбление, благодаря парадоксу бережливости возрастают сбережения и в итоге общественный объём инвестиций многократно превышает первоначальные расходы гос-ва. Это позволяет увеличить ЧНП при минимальных затрат гос-ва. Мультипликатор – показывает отражённое изменение ЧНП по сравнению с первоначальными инвестициями или расходами. Рецессионный разрыв называется величина, на которую совокупные расходы меньше уровня ЧНП при полной занятости, т.е. расходы осуществляют рецессию или сужение возможностей для развития экономики. Если ЧНП составит 490, совокупный расход 485, рецесс разрыва = 5 Инфляционным называется разрыв, показывающий величину, на которую совокупные расходы превышают ЧНП. Динамика спроса и предложения на разных участках кривой спроса и предложения. 1). Уровень цен =const, ЧНП меняется. 2). Меняется всё. 3). Уровень цен меняется, ЧНП=const. Кейнс исходил из того, что экономика циклична. Единственная возможность движения вправо – увеличение ЧНП, а (стимулирование спроса) движение влево – спад. Экономика выходит на промежуточный отрезок, когда начинается экон-ий подъём. Доходы делятся на расходы(инвестиции) и сбережения Решить проблему сбережений можно с помощью банковской системы. Вертикальный отрезок называют классическим. Экономика достигает своих предельных возможностей. Эластичность соотношения цен и з/п. ЧНП: зависит от уровня цен, доходов и расходов? Понятие уровень цен включает в себя не только цены на товары и услуги, но и цены на ресурсы, деньги(ценные бумаги, сертификаты,ссуды).Изменение з/п, как ни один из видов доходов влияет на макроэкон-ую ситуацию. Классики считают, что безработица – случайный процесс и з/п должна иметь тенденцию к снижению. Как всякая цена з/п связана со спросом и предложением рабочей силы. З/п является эластичным показ-ем, т.е это гибкое измерение способностей работника и спроса предпринимателей. Гибкость з/п – идея Кейнсианцев. Классики считают что гос. Вмешательство должно быть MIN или вообще отсутствовать.Вмешательство возможно только при регулируемой ставки процента. С точки зрения Кенсианцев главное противоречие классиков заключается в том, что классики признают периодичность изменения безработицы и инфляции. Главное утверждение кейнсианцев – полной занятости быть не может. Если полная занятость возникает, то это случайность. Тенденции к снижению цен, в т.ч. и к снижению з/п просто не существует. Всегда существует утечка инвестиций, часть доходов превращается в сбережения, которые уходят из экономики. Классики считают, что если гос-во меняет ставку процентаЮ, то ситуация на рынке меняется мгновенно. Когда гос-во снижает ставку процента, начинает действовать эффект храповика. Парадокс нерешительности цен – цены на товары и ресурсы не могут изменятся мгновенно, особенно при понижении. Цены, как считают кейнсианцы, неэластичны, когда речь идёт о их снижении. Наиболе негибкими являются цены на ресурсы. На рынке ресурсов существует монополизм – один из факторов негибкости цен на ресурсы. Любой предпр-ль в процессе произ-ва сталкивается с законом убывающей отдачи. Классики доказали, что эластичность з/п проявляется только в тенденции к её повышению. 17. Мировое хоз-во и межд-ая торговля. Мировое хоз-во – исторически сложившаяся совокупность нац-ных хозяйств всех стран мира, связанных между собой всемирными экон-ми отношениями. Мировое хоз-во является результатом тысячелетней эволюции производительных сил. Выд-ся несколько этапов форм-ия мирового хозяйства: длительный этап предыстории м. х. привёл к его возникновению в ХVI веке, когда в результате Великих географических открытий межд-ая торговля охватила все регионы земного шара, во второй половине XIX века происходило становление и расширение мирового хозяйства благодаря развитию транспорта. Но главным этапом на пути формирования современной системы м. х. стал конец XIX век, что стало результатом совокупного развития крупной машинной индустрии, транспорта и мирового рынка. Кроме того, существует также географическая модель мирового хозяйства, которая постоянно развивается. Выделяют три уровня отраслей структуры: макр.стр-ра, мезоструктура и микр.стр-ра Макр.стр-ра отражает самые крупные эко-ие пропорции: между производственной и непроизводственной сферами, между промышленостью, строительством, сельским хоз-вом, транспортом и т. д. Именно эти пропорции определяют к какому типу будет отнесена страна: к аграрному, индустриальному, или постиндустриальному. в структуре материального произ-ва. Они проявились прежде всего в изменении соотношения между пром-тью и сельским хоз-вом. Мезоструктура мат-ого произ-ва отражает основные пропорции, складывающиеся внутри прмышленности, сельского хозяйства и т. д. Микроотраслевая структура отражает сдвиги, происходящие в отдельных видах произ-ва, прежде всего пром-ого. На первый план выходят новейшие наукоёмкие виды машиностроения и химической пром-ти- также как произ-во электронно-вычислительной техники, средств автомобилизации, аэрокосмической, лазерной техники, оборудование для атомной энергетики и т. д. 2Показ-ли мирового хоз-ва можно разделить на относительные и абсолютные. Первые отражают динамику того или иного явления, индекс роста 100%, а темпы роста определяются по правилу сложных процентов. Другим видом относительных показ-лей являются удельные показ-ли, поделённые на число жителей страны К удельным показ-лям относятся и так называемые плотностные харак-ки- отнесённые на площадь численность населения, длина транспортной сети, сбор сельскохоз-ных культур. Особое значение имеют показ-ли, характеризующие эффективность произ-ва в целом- соотношение валового внутреннего продукта(ВВП) с затратами потреблённых для этой цели ресурсов материалов, также транспортной работы, научного потенциала. Главным макроэк-им показ-ем, харак-щим экон-ое развитие, является ВВП. Это стоимость всех конечных благ, включающих не только товары, но и услуги, произведённые в мире, в макрорегионе, но чаще всего в отдельной стране за определённый отрезок времени. Это, по существу- сумма стоимости, добавленной обработкой , по всем отраслям народного хозяйства. межд-ая торговля Экон-ая теория всегда рассматривала внешнюю торговлю как фактор, действующий против тенденции нормы прибыли к понижению. Используя более дешевую рабочую силу, сырье, рынки за границей, монополии снижают издержки произ-ва, добиваются повышения приб-ти операций. Фирмы ориентируют произ-во товаров уже не только на национальные и местные, но и на мировые рынки, осущ-ют массовое, крупносерийное произ-во, снижая издержки и на пост. капитал. Внешняя торговля, удешевляя отчасти элементы постоянного капитала, а также необходимые жизненные средства, в которые превращается переменный капитал, способствует повышению нормы прибыли (поскольку повышает норму прибавочной стоимости) и понижает себестоимость постоянного капитала. Тем самым внешняя торговля позволяет расширить масштабы произ-ва. В результате производители-экспортеры из развитых стран получают добавочную прибыль за счет реал-ии своих товаров на рынках менее развитых стран. Динамика межд-ой торговли и ее территориальный аспект. Движение товаров и услуг между отдельными странами связывает в системе единого рынка нац-ые рынки и, соответственно, усиливает экон-ую взаимозависимость стран. 18. Эффективность рыночного механизма. Рыночный спрос и рыночное предложение. Формироавние равновесной цены. Эластичность спроса и предложения. Виды эластичности. Спрос – это одна из сторон многомерного процесса рыночного ценообразования. Характерные для него причинно-следственные зависимости имеют вид устойчиво действующих экономических законов. В частности, закон спроса выражает: · обратную зависимость между ценой и покупаемым количеством товаров; · постепенное убывание спроса на данный товар или услугу. Согласно закону спроса, при прочих равных условиях количество покупаемых товаров или услуг зависит от уровня их цен. При этом, чем выше цена и отчетливей тенденция к ее росту, тем меньшее количество товаров или услуг будет куплено потребителями. Если цена товара возрастает, то объем продаж товара, в соответствии с падением спроса, снижается. И наоборот, если цена снижается, то падение объем продаж данного товара или услуги возрастает. Закон спроса отражает и другой важный процесс: постепенное убывание спроса. Снижение количества продаж данного товара или услуги происходит не только вследствие роста цены, но и вследствие насыщения потребительского спроса. Убывание спроса происходит потому, что каждая последующая покупка одного и того же товара или услуги приносит потребителю сравнительно меньшую пользу, выгоду, удовлетворение. Изменение кривой спроса. В данном случае закон сопряжен с действием закона убывающей предельной полезности экономических благ. На рынках это проявляется в том, что продажа каждой дополнительной единицы товара становится возможной лишь при снижающейся цене. Потребители осуществят дополнительную покупку данного товара или услуги лишь при условии, что цены на них снизятся. Особый характер зависимости между ценой товара и количеством его продаж, а также постепенное убывание спроса показаны на рис. 1.
Полого опускающаяся кривая спроса имеет отрицательный наклон, так как описывает обратную линейную зависимость между двумя переменными – ценой и количеством продаж товара, а также снижающуюся предельную полезность каждой дополнительной покупки одноименного товара, что объясняется падением его цены. Если цена товара возрастает от точки В до точки А, то объем продаж снижается. Рассмотрим другой случай. Изменяются не соотношения цен и объемы продаж, а так называемые неценовые факторы: доходы покупателей, их субъективные вкусы, мода, потребительские характеристики товаров и т.п. Что происходит в подобных случаях с кривой спроса? Ответ однозначен: изменение неценовых факторов спроса вызывает перемещение и изменение конфигурации, наклона кривой спроса, выражая изменение количества проданных товаров по той же, не изменяющейся, цене. Спрос не бывает, статичен, он постоянно меняется под воздействием неценовых факторов, о чем свидетельствует то или иное смещение кривой спроса. Еще раз подчеркнем, что к числу таких неценовых факторов, меняющих спрос покупателей, относятся следующие: · уровень доходов в обществе; · размеры рынка данного товара и наличие на потребительских рынках взаимозаменяемых и взаимодополняемых товаров; · субъективное отношение покупателей к товарам; · гарантийный и постгарантийный сервис продаваемых товаров и т.п.
Рост спроса - это смещение всей кривой вправо и вверх, что означает увеличение объема продаж товара по той же, не изменившейся, цене. пунктирная кривая спроса сместилась влево и вниз. Это уменьшение спроса также вызвано неценовыми факторами и выражается в снижении объема продаж при не изменяющейся цене за единицу товара. Изменение спроса на товары вызывает адекватную реакцию со стороны рыночного предложения этих товаров. Предложение товаров на рынке – это другая, не менее существенная, сторона предп-ва, выражающая прямую зависимость между ценой и количеством товаров, производимых и предлагаемых к продаже. Цены и объем продаж товаров изменяются однонаправлено: если цена повышается, то на рынок будет поступать к продаже больше товаров. И наоборот, если цены на данный товар снижаются, его произ-во и предложение на рынках будут также сокращаться. Как видно из рис. 3, предложение товаров имеет вид кривой с положительным наклоном, отражающей прямую зависимость между двумя переменными – ценой товара и его количеством, или объемом для продажи на рынке. Двигаясь по кривой предложения (см. рис. 3) вверх, мы отмечаем рост объема (количества) товаров под влиянием возросших цен на них; движение вниз по кривой вниз снижение товарного объема на рынках под влиянием снижающихся цен на эти товары. Рыночному предложению товаров свойственны, по меньшей мере, две важные особенности. Во-первых, прямую зависимость между ценой товаров и количеством их продаж на рынке, описываемую кривой предложения, можно представить, как своеобразную альтернативу ресурсовложения для предп-ля. Площадь выше кривой предложения – это область альтернатив со знаком «плюс», а площадь под этой кривой – альтернативы со знаком «минус». Наилучшая альтернатива – это такое ресурсовложение в произ-во товаров, которое возмещает затраченные ресурсы денежной ценой товаров, пользующихся спросом и проданных на рынке. Во-вторых, понятие «объем товаров, их количество» не тождественно понятию «предложение товаров». Количество и объем товаров изменяются в соответствии с изменением их цены, не смещая кривую предложения товаров. Понятие «изменяющееся предложение товаров» подразумевает смещение всей кривой предложения в ту или иную сторону (рис. 4). Смещение кривых, означающее изменение предложения товаров на рынках, происходит под воздействием следующих условий: наличие взаимозамещаемых и взаимодополняемых товаров производственного назначения и движение их цен; уровень технологий, применяемых при производстве одноименных товаров; налоги и субсидии; - качество ресурсов и факторов произ-ва; - конкуренция на рынках одноименных товаров, условия продажи, такие, как реклама, маркетинг и т.п. Все перечисленные факторы влияют на издержки произ-ва данного товара, что оказывает решающее влияние на изменения в предложении этого товара на рынке. Формироавние равновесной цены. Равновесная рыночная цена – это цена, при которой по каждому данному товару на рынке нет ни излишка, ни дефицита. Она устанавливается в результате уравновешивания спроса и предложения как денежный эквивалент строго определенного количества товара. Спрос и предложение уравновешиваются под влиянием конкурентной среды рынка, вследствие чего о цене говорят как о конкурентном рыночном равновесии. В любом случае на конкурентном рынке равновесная цена и соответствующее ей количество товара определяются рыночным спросом и предложением. Точка пересечения кривых спроса и предложения Е соответствует определенному уровню цены РЕ, отмеченной на оси ординат, и количеству, или объему товара QЕ, продаваемому по этой равновесной цене (отмечено на оси абсцисс). Как показано на рис. 5, любой избыток товара, т.е. товарный излишек (выше точки Е), толкает цену товаров вниз, к точке равновесия Е. Любой товарный дефицит (ниже точки Е), нехватка товаров на рынке будет толкать цену товаров вверх, к точке равновесия спроса и предложения Е. В конечном итоге установится равновесная цена РЕ, по которой будет продаваться Q E товаров на рынке. Рыночное равновесие – это всегда такое состояние рынка, при котором QD = QS. Любое отклонение от такого состояния приводит в движение силы, способные вернуть рынок в состояние равновесия: устранить дефицит (QD > QS) или излишек товаров на рынке (QD < QS). Уравновешивающую функцию выполняет цена, которая стимулирует рост предложения при дефиците товаров и разгружает рынок от излишков, сдерживая предложение. Если спрос растет, т.е. при неизменном предложении товаров происходит смещение всей кривой спроса вправо вверх, то устанавливается новый, более высокий уровень равновесной цены и новый, больший объем количества продаж товаров. И наоборот, снижение спроса, когда вся кривая спроса смещается влево вниз при неизменном предложении, ведет к установлению более низкого уровня равновесной цены и меньшего объема товарных продаж (рис. 6а). 1.Уменьшение спроса под влиянием неценовых факторов ведет к падению равновесной цены и объема предложения. 2.Увеличение спроса под влиянием неценовых факторов повышает равновесную цену и объем предложения. 3.Уменьшение предложения под влиянием неценовых факторов ведет к повышению равновесной цены и сокращению объема спроса. 4.Увеличение предложения под влиянием неценовых факторов ведет к падению равновесной цены и расширению объема спроса. При изменяющемся предложении и неизменном спросе также будет устанавливаться иной уровень рыночного равновесия. Так, рост предложения, означающий смещение всей его кривой вправо, даст новую точку более низкой равновесной цены при возрастающем количестве продаж товара. Снижение предложения, т.е. смещение всей кривой влево, установит более высокую равновесную цену и меньшее количество продаж товара (рис. 6б). Эластичность спроса и предложения Термин «эластичность», пришедший в экономику из физики, используется для измерения соотношения взаимообуславливающихся переменных: цен и количества, или объема, проданных товаров. Наиболее удобной, унифицированной единицей измерения эластичности выступает процент. Процентное исчисление способно показать степень изменения любой экон-ой переменной, независимо от того, какими были исходные единицы измерения – в деньгах, в тоннах, метрах, штуках и т.д. Измерение ценовой эластичности спроса осуществляется для того, чтобы выяснить, на сколько процентов изменился объем продаж товаров вследствие 1%-ного изменения цены за единицу данных товаров. Методика такого измерения проста и представляет собой определение частного от деления процентного изменения величины спроса на 1% изменения цены. В практике могут иметь место, по меньшей мере, пять различных вариантов ценовой эластичности спроса:спрос эластичный, когда при незначительных повышениях цены объем продаж существенно возрастает; Ø спрос имеет единичную эластичность, когда 1%-ное изменение цены вызывает 1%-ное изменение продаж товаров;спрос неэластичен, если при весьма существенных снижениях цены объем продаж изменяется неэластично; Ø спрос бесконечно эластичен, когда имеет только одна цена, по которой потребители покупают товар (например, инсулин для больных диабетом);спрос совершенно неэластичен, когда потребители приобретают фиксированное количество товаров, независимо от его цены.
Эластичность предложения Понятие эластичности предложения товаров хар-ет относительные изменения цен товаров и их количества, предлагаемого к продаже. Интенсивность этих изменений также различна, и на практике могут иметь место следующие ситуации: - эластичного предложения; - предложения единичной эластичности;неэластичного предложения.Ценовая эластичности предложения выступает как прямая линейная зависимость между экономическими переменными, показывающими процентное изменение цены и вызываемое им то или иное процентное изменение объема предлагаемых к продаже товаров. Эти зависимости обуславливаются положением кривых эластичности предложения, изображенных на рис. 8. При единичной эластичности предложения 1% увеличения цены товаров вызывает 1% увеличения их предложения для продажи на рынке. В этом случае имеет место равновеликое изменение цен и количества предлагаемых товаров, коэф. которого равен единице. В случае эластичного предложения, 1% увеличения цены способен вызвать увеличение количества предлагаемых к продаже товаров, значительно превышающее 1%. Коэф. эластичности здесь больше единицы. При эластичном предложении увеличение цены не оказывает какого-либо влияния на увеличение количества предлагаемых к продаже товаров
19. Доходы и прибыль. Виды прибыли. Экон-ая и бух-ая прибыль. Макс-ция прибыли Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предп-ями любой формы собственности. Как экон-ая категория она хар-ет финансовый результат предп-кой деят-ти предп-я. Прибыль является показ-ем, наиболее полно отражающим эффективность произ-ва, объем и качество произведенной прод-ии, состояние ппроиз-ти труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию произ-ва при любой форме собственности.Прибыль - один из основных фин. показ-лей плана и оценки хоз. деят-ти предп-ий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техн-му и социально-экон-му развитию предп-ий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Итогом хоз. деят-ти предп-я выступает его доход. Доход – определенная денежная сумма, получаемая предп-ем в результате произ-ва и реал-ии благ или услуг за определенный период времени. В категории дохода отражается экон-ая результативность деят-ти предп-я, его хоз. политики, выбора стратегических и тактических решений. Динамика дохода, его величина свидетельствует о степени эффект-ти деят-ти предп-я, общественном признании производимой им прод-ии, наконец, о месте и роли пред-ия на соответствующем рынке. Как правило, валовой доход предп-я состоит из выручки от реал-ии прод-ии и нереализационных доходов. Выручка от реал-ии прод-ии – это денежные средства, которые поступили на счет предп-я от реал-ии прод-ии. Внереализационные доходы – это денежные средства, получение которых не связано с непосредственной деятельностью фирмы: проценты по вкладам, дивиденды, полученные штрафы, пени, доходы от вал. операций и операции с ценными бумагами и т.д. От величины дохода в значительной степени зависит и прибыль предп-я. Нынешняя экон-ая теория трактует прибыль как доход от испол-ия факторов произ-ва – труда, земли, капитала и предп-ва. В количественном отношении прибыль представляет собой разность между общей выручкой и издержками, но если сущ-ют два подхода к определению и измерению издержек, то и содержание понятия «прибыль» следует рассматривать в двух аспектах – бухгалтерском и экономическом. Бух-ая прибыль есть разница между общей выручкой и внешними издержками. Напомним, что к последним относят явные, фактические издержки: заработную плату, затраты на топливо, энергию, вспомогательные материалы, проценты по ссудам, арендную плату, амортизацию и т.д. В экон-ой теории и практике совокупность постоянных и переменных издержек относят к хозяйственным издержкам. Совокупные хозяйственные издержки вместе с нормальной прибылью составляют эко-ие затраты (издержки). Разность между общей выручкой и экономическими издержками образует экон-ую, или чистую, прибыль. Чем объяснить существование экон-ой прибыли? Если она есть некий излишек над нормальной прибылью, значит, ее существование связано с определенными воздействиями на хозяйственную сферу, что придает динамизм экономике. Значит, экон-ая прибыль возможна только в динамичной экономике. В силу сказанного возможно утверждение, что существование экон-ой прибыли есть результат предп-кой деят-ти предп-я, его умения оптимально скоординировать испо-ые факторы произ-ва, найти им наилучшее применение. Сущность чистой прибыли можно объяснить и новаторством предп-ля, прим-м им инновационных решений в хоз-ных делах. В конечном итоге суть и первого, и второго объяснения природы чистой прибыли связана с риском предп-ля, его готовностью нести всю полноту ответственности за принимаемые эко-ие решения. Поэтому порой саму прибыль определяют как плату за риск. В отдельных случаях ее можно рассматривать как результат естественной или искусственной монополии. Виды прибыли. На счете прибылей и убытков финансовые результаты деят-ти предп-я отражаются в двух формах:как результаты (прибыль или убыток) от реал-ии прод-ии, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реал-ии; как результаты, не связанные непосредственно с процессом реал-ии, так называемые внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки). Внереализационные доходы и потери прямо отражаются по кредиту и дебету счета Прибылей и убытков без предварительной записи на каких-либо других счетах. Основными показ-лями прибыли являются: · общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток); · прибыль (убыток) от реал-ии прод-ии (работ, услуг); прибыль от фин. деят-ти; прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль. Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реал-ии прод-ии, фин. деят-ти и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реал-ии прод-ии (работ, услуг) опр-ся как разница между выручкой от реал-ии прод-ии в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее произ-во и реализацию. Прибыль (убыток) от фин. деят-ти и от прочих внереализационных операций опр-ся как результат по операциям, отражаемым на счетах 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и 48 «Реализация прочих активов», а также как разница между общей суммой полученных и уплаченных: · штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций; процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предп-я; курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте; прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году; убытков от стихийных бедствий; потерь от списания долгов и дебиторской задолженности; · поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные; · прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством РФ, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предп-я после уплаты налога на прибыль. Налогооблагаемая прибыль опр-ся специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму: · отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению); рентных платежей в бюджет;;доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деят-ти других предп-ий; доходов от казино, видеосалонов и пр.; · прибыли от страховой деят-ти; прибыли от отдельных банковских операций и сделок; курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком РФ иностранным валютам; прибыли от произ-ва и реал-ии производственной сельскохоз. и охотохоз. прод-ии. Чистая прибыль предп-я, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, опр-ся как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предп-ем действующего закон-ва, на благотворительные и другие цели. Неотъемлемым признаком рыночной экономики является появление консол-ая прибыли. Консол-ая прибыль - это прибыль, сводная по бух-кой отчетности о деят-ти и фин. результатах материнских и дочерних предп-ий. Консол-ая бух-ая отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более хоз-их субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хоз-ных взаимоотн-ях. Необходимость консолидации опр-ся экон-ой целесообразностью. Прибыль от реал-ии прод-ии (товаров, работ. услуг) представляет собой разницу между выручкой от реал-ии прод-ии без НДС, спецналога, акцизов, экспортных тарифов, и затратами на произ-во и реализацию, включаемыми в себестоимость прод-ии. Доход. Финансовый результат опр-ся как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям. Перечень внереализационных прибылей (убытков) предп-я разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных фин. вложений и доходы от сдачи имущества в аренду (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предп-я). Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств предп-я в деятельность других предп-ий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты средств в уставный капитал других предп-ий (товариществ, акционерных обществ, совместных, дочерних предп-ий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных фин. вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года. Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предп-я представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Предп-е имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым взаймы, предп-е получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком. Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю. В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери). К таким доходам относятся: прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (например, суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году; суммы, полученные от покупателей, заказчиков по перерасчетам за реализованную в прошлом году продукцию и др.); доходы от дооценки товаров; поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предп-я. Макс-ция прибыли. Монополия - это ситуация на рынке, которая хар-ется множеством покупателей и лишь одним продавцом. Самое главное преимущество монополиста - это возможность регулирования цены на свою продукцию. Можно сказать, что сущность монопольной (да вообще любой) прибыли состоит в ее максимизации. Ведь "сама по себе возможность обеспечения прибыли - необходимое, но недостаточное условие развития монополии. Неотъемлемой чертой монополии была и есть жажда получения максимального прироста стоимости на весь авнсиросанный капитал. Поэтому капиталы направляются туда, где выше норма прибыли". Максимальная прибыль является не только смыслом существования монополии, но и необходимым условием ее развития и выживания. Максимальная прибыль необходима для осуществления инвестиций, расширения произ-ва, успешного ведения конкурентной борьбы, поддержания высокого темпа самовозрастанмия капитала. Поэтому макс- ция прибыли есть необходимое условие развития монополий. Теперь нужно рассмотреть механизм самой максимизации прибыли. При экономическом подходе прибыль является разницей между выручкой от реал-ии и издержками. И фирма стремится максимизировать эту разницу. Это правило верно и для условий свободной кокуренции, и для монополии. Произ-во каждой дополнительной единицы прод-ии одновременно увеличивает общие издержки на величину MC и повышает общую выручку на величину предельной выручки MR. С каждой дополнительно произведенной единицей прод-ии предельная выручка понижается, а предельные издержки повышаются. Настанет момент, когда предельные издержки будут превышать предельную выручку и общая прибыль будет отрицательной. Общая прибыль будет повышаться, пока предельная выручка будет больше предельных издержек. Следовательно, первое условие максимальной прибыли гласит: предельная выручка равна предельным издержкам или MC=MR (рис. 1). рисунок 1 В условиях монополии, как мы уже говорили, цена не является заданной величиной, она лишь зависит от кривой спроса. Ясно, что чем больше прод-ии произведено, тем меньше цена реал-ии. Кривая спроса (D) и средней выручки (AR) имеют отрицательный наклон. Предельная выручка будет все время ниже средней. В условиях монополии кривые средней и предельной выручки не совпадают (MR<AR). Монополист максимизирует прибыль при MR=MC, но предельная выручка меньше цены в отличие от фирмы в свободной конкуренции (рис. 2). Определим объем произ-ва, который обеспечивает фирме-монополисту максимиальную прибыль. Предельный доход и предельные издержки совпадают при выпуске объема Q*. С помощью кривой спроса мы можем определить цену Р*, которая соответствует данному количеству прод-ии Q*. Покажем, что Q* - объем произ-ва, максимизирующий прибыль. Предположим, монополист производит меньшее количество прод-ии - Q1 и соответственно получает более высокую цену Р1. Как показывает рис.2, в таком случае предельный доход монополиста превышает предельные издержки, и если бы он производил большее количество прод-ии, чем Q1, он получил бы добавочную прибыль (МR - МС), т.е. увеличил бы свою совокупную прибыль. Фактически монополист может увеличивать объем произ-ва, повышая свою совокупную прибыль вплоть до объема произ-ва Q*, при котором дополнительная прибыль, получаемая от выпуска еще одной единицы прод-ии, равна нулю. Поэтому меньшее количество прод-ии Q1 не максимизирует прибыль, хотя и позволяет монополисту установить более высокую цену. При объеме произ-ва Q 1 вместо Q* совокупная прибыль монополиста будет меньше на величину, равную заштрихованной площади между кривой МR и кривой МС, между Q 1 и Q*. Рисунок 2. На рис.2 больший объем произ-ва Q2 также не является максимизирующим прибыль. При данном объеме предельные издержки превышают предельный доход, и если бы монополист производил меньшее количество, чем Q2, он увеличил бы совокупную прибыль (на МС - МR). Монополист мог бы увеличить прибыль еще больше, сокращая объем произ-ва до Q*. Увеличение прибыли за счет снижения объема произ-ва Q* вместо Q2 дано площадью ниже кривой МС и выше кривой МR, между Q* и Q2 . Итак, фирма выбирает объем прод-ии Q* (рис.3). Пусть при объеме Q * средние совокупные издержки (ATC) равняются ATC* . Прибыль фирмы в расчете на единицу прод-ии равняться цене P* минус издержки, или средние удельные издержки ATC* . Следовательно, фирма-монополист с лихвой покроет свои издержки, выбрав объем Q* . Общая величина ее прибыли равняется величине прибыли в расчете на единицу прод-ии (P* - ATC* ), умноженной на общий объем выпуска (заштрихованная площадь на рис. 3). Рисунок 3. Из всего вышесказанного ясно, что гипотеза нулевой прибыли ( P=MR=MC ) для отрасли с совершенной конкуренцией неприменима для монополиста, который может получать положительную чистую прибыль(монопольную сверхприбыль) благодаря имеющимся барьерам для входа в отрасль новых фирм. Ведь при этом цена больше предельного дохода, а так как MR=MC, то цена больше и предельных издержек, что обеспечивает монополии большую прибыль. Итак, подведем итог: "Цель монополии - получение максимально возможного дохода посредством контроля над ценой или объемом произ-ва на рынке. Средством достижения цели является монопольная цена, которая обеспечивает прибыль сверх нормальной." 20. Основные макр-ие показатели в рыночной экономике. Макр-ка - это изучение экономики в целом как совокупности экономических явлений и их показ-лей.Она позволяет понять структуру производства в стране, уровень производства, природу экономических колебаний, сущность экон-ого роста, инфляции и безработицы. Экон-ая теория также как и хозяйственная практика, использует различные измерения общественного продукта. Эти различия обусловлены следующими обстоятельствами: во-первых, различиями в теоретических подходах к характеристике общественного производства, во вторых, различной методикой статистических расчетов, в третьих – различные стадии движения общественного продукта требуют соответствующих макроэкономических показ-лей,которые, не могут быть одинаковыми. Экон-ая теория и статистика для измерения объема нац-го производства используют ряд показ-лей, среди которых важное место занимает показатель валового нац-го продукта (ВНП). ВНП опр-ся как рыночная стоимость всей произведенной конечной прод-ии и услуг в экономике за год. Другое определение ВНП представляет сумму доходов предп-ий, организаций и населения в материальном и нематериальном производстве. Это один из обобщающих статистических показ-лей, использующийся в системе национальных счетов. В системе национальных счетов ВНП рассчитывается теми же методами, что и валовой внутренний продукт. Валовой внутренний продукт является модификацией валового нац-го продукта (ВВП). Он представляет сумму добавленной стоимости всех производителей товаров и услуг, называемых резидентами. Резиденты - это граждане, проживающие на территории данной страны кроме иностранцев проживших в стране меньше года. Если к показателю ВВП добавить разность между поступлениями от факторов производства(факторными доходами) из-зи границы и факторными доходами, полученнымизарубежными инвесторами в данной стране, то мы получим показатель ВНП. Разница между показ-лями ВНП и ВПП незначительная она колеблется в пределах от - 1% от ВВП до 1% от ВВП. Валовой национальный продукт вычисляется в текущих раночных ценах, что представляет номинальное его значение. Для получения истинной величины этого показ-ля неоходимо очистить цены от влияния инфляции, применить индекс цен,что даст реальное значение валового нац-го продукта. Отношение номинального ВНП к реальному ВНП показывает увеличениеВНП за счет роста цен и называется ВНП-дефлятором. Экономисты предлагают два метода его измерения. Первый метод – это метод по расходам. Величина ВНП опр-ся как денежная оценка конесных продуктов и услуг произведенных за год. Иными словами необходимо суммировать все расходы на приобретение(потребление) конечного продукта. В показатель ВНП входят: 1.)Потребительские доходы населения. (C) 2.)Валовые частные инвестиции в национальную экономику. (Ig) 3.)Гос-ые закупки товаров и услуг. (G) 4.)Чистый экспорт (Xn), который представляет разность между экспортом и импортом данной страны.Таким образом, перечисленные здесь расходы составляют ВНП и показывают рыночную стоимость годового произ-во. C+Ig+G+Xn = ВНП Второй метод – это метод расчета ВНП по доходам.ВНП, с другой стороны, составляет сумму доходов отдельных лиц и предп-ий (заработная плата, процент,прибыль) и опр-ся в общем как сумма вознаграждений владельцев факторов производства. В этот показатель также включены косвенные налоги на предп-ия, амортизация, доходы от собственности. ВНП также может определяться, как сумма доходов отраслей народного хозяйства. Оба метода считаются равноценными и дают одинаковый результат ВНП. Подход к расчету ВНП может состоять из двух согласованных подходов. ВНП рассчитанный по доходам распределяется на заработную плату наемных работников, рентные платежи, процент, дивиденды, доходы индивидуальных собственников,налоги на прибыль корпораций, нераспределенные доходы корпораций,косвенные налоги на бизнес, аморт-ные отчисления. ВНП рассчитанный по расходам, включает 4 части – инвестиции частного предп-ва, гос-ые закупки товаров и услуг, потребительские расходы населения и чистый экспорт (экспорт минус импорт). ВНП и ВВП являются не единственными показ-лями национальных счетов, которые отражают движение совокупных величин. В экон-ой и статистике широко используются взаимосвязанные показатели национальных счетов, которые рассчитываются на основе ВНП. К ним относятся чистый национальный продукт, национальный доход, личный доход и располагаемый доход. Чистый национальный продукт представляет собой более совершенный показатель по сравнению с ВНП, поскольку в нем не учитываются аморт-ные отчисления. С помощью показ-ля чистого нац-го продукта (ЧНП) можно измерить годовой обьем производства который экономика (предп-ия, государство, иностранные граждане) в состоянии потребить, не сокращая производственные возможности будущих периодов. Чистый национальный продукт = ВНП – амортизация. Национальный доход. Для определения показ-ля общего объема заработной платы, процента, прибыли и ренты, то есть платежей, полученных при производстве ВНП в данном году, необходимо вычесть из чистого нац-го продукта косвенные налоги на предпринимателей. Смысл этого подсчета в том, чтогосударство, взимая косвенные налоги с предп-ий, ничего не вкладывает в призводство и поэтомуего нельзя рассматривать как поставщикаэконмических ресурсов. Вот, мы получили показатель НД (нац-го дохода). С точки зрения собственников ресурсов, национальный доход является измерителем их доходов от участия в производстве за текущий период. Предп-ия рассматривают национальный доход как показатель, отражающий уровень цен на факторы призводства или ресурсы. Национальный доход меньше, чем валовой национальный продукт (ВНП) на величину косвенных налогов и амортизационных отчислений от стоимости основного капитала. Личный доход представляет собой полученный доход в отличие от НД который является заработанным доходом. Часть заработанного дохода – взносы на социальное страхование, налоги на прибыль предп-ий и их перераспределение – не поступает в распоряжение населения. Но трансфертные платежи. Которые не являются результатом хоз-ой деят-ти работника представляею часть дохода. Таким образом, личный доход как фактически полученный доход, можно вычислить путем вычитания из нац-го дохода взносов на социальное страхование, налогов на прибыль предп-ий, нераспределенных прибылей и добавления суммы всех трансфертных платежей. Располагаемый доход находится в личном распоряжении членов общества. Его величина может быть получена путем вычитания индивидуальных налогов (подоходного, на личное имущество, на наследство) из личного дохода. Показатель ВНП дает возможность в денежном выражении измерить объем годового производства страны Вместе с этим считается, что ВНП не полностью отражает реальное экон-ое положение страны. В ВНП не учитываются некоторые секторы теневой экономики, домашняя работа,которая увеличивает благосостояние но имеет нерыночный характер Макр-ие исследования начались еще в 30-х годах 20- го века. В 1929-1933 гг. разразился экон-ий кризис получивший впоследствии название “Великая депрессия” и ставший трагедией для многих людей. Именно он заставил политиков и ученых задуматься о причинах экономических колебаний и сущностью экон-ого роста. Однако первой проблемой с которой столкнулись ученые –было отсутствие агрегированных данных, которыми оперирует современная макр-ка. Агрегирование – это процесс статиcтического соединения множества индивидуальных микроэкономических рынков один всеобъемлющий рынок с целью определения валового производства и совокупного уровня цен. И тогда Конгресс США поручил выдающемуся экономинсту С.Кузнецу,который впоследствии получил Нобелевскую премию, создать инструментарий для измерения совокупного нац-го производства. Для измерения нац-го дохода была создана система национальных счетов. СНС позволяет в наглядной форме представить ВНП (ВВП) на всех стадиях его движения, т.е. производства, распределения, перераспределения, конечного испол-ия .СНС отражает идею общего экон-ого равновесия в стране,когда наблюдается соответствие ( равенство ) наличных ресурсов и их испол-ия . Для лучшего понимания СНС необходимо показать классификацию субьектов рыночного хозяйства(номенклатуру агентов)и классификацию рыночных операций (номенклатуру операций) между субъектами рыночной экономики. В целом при обозначении хоз-ых агентов принята следующая классификация:1.)Нефинансовые предп-ия, или производственные фирмы. 2.)Домашние хозяйства. 3.)Гос-ые административные отношения. 4.)Заграница (хозяйственные агенты за пределами границ данной страны) Номенклатура операций подразделяется на: 1.) Операции с товарами и услугами ( операции по производству, инвестициям,потреблению, импорту и т.д). 2.) Оперции распределения ( заработная плата, дивиденды, выплата на социальное страхование и т.д.). 3.)Финансовые операции ( изменение активов и пассивов, касающихся денег,операции с ценными бумагами, валютой, кредитные операции и т.д.). СНС представлена в форме таблицы, сопоставляющей ресурсы и их использование. Ее важная характеристика – принцип двойной записи. Это означает, что каждая операция имеет плательщика и получателя, и поэтому записана один раз как ресурсы и один раз – как использование. В СНС, помимо материально-фин. баланса, включаются и балансы труда (трудовых ресурсов). В целом СНС представляет собой два уровня: сводные счета (отражает движение ВВП, НД, финанс-ия капиталовложений, операции с другими странами) и детализированные счета ( показывают межотраслевые связи, движение доходов,их распределение и конечное потребление ). Использование балансов системы национальных счетов необходимо для проведения эффективной макроэкон-ой политики гос-ва, экон-ого прогнозирования, а также для международных сопоставлений нац-го дохода. 21.Объективная необходимосьт госуд-го воздействия на экон-ку в рыночных условиях.Методы и инстр-ты гос-го рег-ния экон-ки. Экономика страны — это сотни миллионов различных компо­нентов (включая людей, машины, оборудование, сырье, материа­лы, инструменты и др.), находящихся в постоянном взаимодей­ствии. Синхронность работы гигантской экон-ой системы, ее динамическая устойчивость обеспечиваются хозяйственным ме­ханизмом, преследующим общие целевые задачи, но при условии достаточной свободы действия этого механизма в нижних звеньях явственной структуры. Важна регулирующая роль гос-ва в организации внешнеэкон-ой деят-ти производителей прод-ии, так как в данной области, помимо экономических, действуют меж­государственные правила Рынок и современные рыночные самоуправляемые струк­туры нуждаются в поддержке гос-ва. Роль государственных органов заключается главным образом, во-первых, в контроле соблюдения законов субъектами экономики и, во-вторых, подготовке недостающих законов и нормативов. Главная задача хозяйственного закон-ва и государствен­ных органов, обеспечивающих его исполнение, — недопущение крупных сбоев в экономике и ее зашита от хоз-ых злоупот­реблений. Государственные органы управления ставят перед хозяйственными структурами задачи общественного значения, а так­же вводят отдельные ограничения на их действия, способные на­нести ущерб экономике страны или отдельным лицам. Наряду с этим государство определяет основные направления, развивает про­граммы развития экономики и добивается безусловного выполне­ния этих программ. Практически во всех странах фундаментальные (поисковые) исследования, определяющие основные направления развития современной науки, техники и производства, в основном финансируются из государственного бюджета. Практика и многочисленные исследования показывают, что экон-ое процветание страны и благосостояние ее народа зависят не от абстрактных экономических условий, а от конкрет­ной экон-ой и политической стратегии государственного руководства. Важнейшая экон-ая задача государственных органов - обеспечить условия разработки и реал-ии государственной ин­вестиционной и научно-технической политики в стране, способствующей техническому перевооружению производства и повышению конкурентоспособности отечественной прод-ии на ми­ровых рынках. Один из путей решения этой задачи - создание крупных инновационно-технологических центров и инновацион­но-промышленных комплексов. Государственное регулирование экономики направлено на развитие предп-ва и создание конкурентной среды с целью максимального повышения эффект-ти производства в со­ответствии с интересами гос-ва и потребностями населения. Создание бюджетов развития в рамках крупных объединений, отдельных отраслей и регионов с участием государственного капитала – одна из целевых программ российского правительства. Государство должно установить порядок, при котором предпр-ли, действуя в условиях рынка, вынуждены и заинтересова­ны делать именно то, что выгодно не только им самим, но и обще­ству в целом. Речь идет о таком порядке, который учитывал бы общие потребности и закономерности рынка в реальных социально-экономических условиях страны. При этом самостоятельность субъек­тов рынка сочеталась бы с интересами общества. Таким образом, государство превращается в главный координирующий центр всей хоз-ой системы, обеспечивающий нормальную продуктив­ную работу входящих в систему субъектов. Координация работ, информационное и научное обеспечение товаропроизводителей, регулирование налогов и процедуры банкротства, государственные субсидии, поручительство перед инвесторами, прямое участие в инвест-ых проектах, государственные заказы и форма их оплаты, контроль условий труда и оплаты наемного персонала - это основные рычаги, при помощи которых государство участвует в управлении экономикой страны и ее основными объектами – предп-иями-товаропроизводителями. В активном участии государственных органов в управлении эко­номикой нуждаются, прежде всего, сами товаропроизводители – предп-ия. По их мнению, должны разрабатываться государственные, отраслевые и продуктивные (по ряду видов прод-ии) про­граммы, определяющие приоритеты, по которым предп-ия могли бы сверять и ориентировать свою деятельность, учитывая внут­реннюю и мировую экон-ую конъюнктуру. Власти должны оперативно вносить изменения в законодательство, регулирующее социально-экономические отношения в стране и отношения с за­рубежными партнерами. При этом основные функциональные задачи государственного плана сводятся к следующему: а) предвидеть перспективу, в соответствии с которой национальная экономика должна и может развиваться; б) определять ключевые экономические высоты и оптимальные сроки их достижения; в) поддерживать и финансировать приоритетные экономические и научно- технические программы; г) организовать систему среднего и долгосрочного управления экономическим развитием, таким образом, реализуя на практике принятые народнохозяйственные решения; д) устанавливать приоритетные внутренние и внешние социальные, экономические и политические пели, определять средства и способы их достижения, координировать их взаимодействие; е) создать и развивать систему переподготовки и обучения хоз-ых руководителей и специалистов в области хозяйственного управления. На государство возлагаются следующие основные задачи: а) Создание правовой основы. Государство принимает и разрабатывает зако­ны, определяющие право собственности, регулирующие предпр-льскую деятельность, обеспечивающие качество прод-ии. б) Обеспечение надлежащего правопорядка в стране и ее нац. безопасности. Государство должно обеспечить права и безопасность каждого гражданина, общества в целом и всех субъектов рыночной экономики. в) Стабилизация экономики. Стабилизация – это устойчивое развитие экономики. Для обеспечения стабилизации экономики государство обязано использовать все имеющиеся в его распоряжении рычаги и методы, путем проведения соответствующей фискальной, финансово-кредитной, научно-технической и инвестиционной политики. г) Обеспечение социальной защиты и социальных гарантий. Государство обязано проводить активную социальную политику, суть которой заключа­ется в обеспечении гарантии всем работающим минимума заработной платы, пенсии по старости и инвалидности, пособий по безработице, помощи малоимущим, а также в осуществлении индексации фиксиро­ванных доходов в связи с инфляцией. Государство, проводя эту полити­ку, обеспечивает минимальный прожиточный уровень для всех граждан своей страны и не допускает социальной напряженности в обществе. д) Защита конкуренции. Конкуренция – один из главных регуляторов рыночного хозяйства. Она является основой прогресса во всех сферах экономики, заставляя производителей товаров и услуг внедрять все новое и пере­довое, улучшать качество прод-ии и снижать издержки на ее произ-во. Государство всей своей мощью должно стоять на защите конкуренции. е) Разработка, принятие и организация выполнения хозяйственного закон-ва, то есть правовой основы предп-ва, налогообложения, банковской системы. Для выполнения этих функций государство использует все имеющиеся в его распоряжении рычаги и ресурсы. Инструменты. Одним и из важнейших инструментов государственного регулиро­вания экономики является государственный бюджет, который ежегодно разрабатывается правительством и утверждается парламен­том. В бюджете предусматриваются источники формирования доходных статей, включая поступления от коммерческих организаций, общая годовая сумма доходов и расходов по отдельным статьям. экономических и административных методов экономические и административные методы имеют некоторое сходство, они существенно отличаются друг от друга. В частности, административные приемы заметно сужают свободу экон-ого выбора, а порой вообще сводят ее к нулю. Такое случается там, где администрирование экономически не обосновано, запредельно, обретает черты тотальности, перерождается в командно-распределительную систему. В этих условиях государственный контроль становится всеобъемлющим, охватывая размеры производства, его структуру, цены, потребительные качества прод-ии, издержки, заработную плату, прибыль и ее распределение, связи с поставщиками и потребителями, словом весь хозяйственный процесс. Экономические методы нисколько не ограничивают свободу выбора, а иной раз даже расширяют ее. Появляется стимул, на который субъект может либо отреагировать, либо не обращать ни малейшего внимания, в любом случае оставляя за собой право на свободное принятие рыночного решения. В последние годы, произошло обвальное разрушение системы административного управления экономикой. Преимущественно административного регулирования – побочные эффекты рыночных процессов. И в этой сфере экономические регуляторы недостаточны, а иногда вообще неэффективны. Необходимы жесткие стандарты хоз- ой деят-ти, гарантирующие населению экологическую безопасность. Косвенные методы государственного регулирования экономики. Примером либерального косвенного государственного регулирования рынка могут быть, прежде всего, Германия и Велико­британия, Большую роль при этом играют такие структуры, как торгово-промышленные па­латы (ТПП) — бесприбыльные организации, которые осуществ­ляют функцию связи государственного регулирования с частной инициативой. Торгово-промышленные палаты не по­лучают финанс-ия, как и в Германии, из государственного бюджета за услуги, которые оказываются местным фирмам. Членство в ТПП добровольное. Фирма самостоятельно принимает реше­ние о вхождении в ТПП в зависимости от того, окупаются ли ее затраты на услуги, которые ей оказывают. 22.Процентная ставка ее роль, виды. Номинальная и реальная процентная ставка. Процентная ставка - относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени т. е. Отношение дохода к сумме долга за единицу времени. Виды: По базам начисления - простая ставка % -сложная ставка % По принципу расчетов - простая ставка % - учетная ставка % Ставка рефинансирования – это процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредит коммерческим банкам с целью дать им возможность кредитовать предприятия, коммерческие фирмы, предпринимателей, использовать денежные средства для закупки государственных ценных бумаг и в иных целях. Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от Центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя). Учетная ставка – это процент, который финансовый институт должен платить за то, чтобы занять резервные средства у своего регионального Федерального Резервного банка. Когда эта ставка низкая, финансовые институты могут без особых затрат выполнять свои обязательства по поддержанию нормативов резервных требований, занимая деньги у ФРС. Реальные процентные ставки (ставку рефинансирования и ставку по межбанковским кредитам). Расчет производится по формуле, приведенной ниже r = R-i / 1+i где i – темп прироста инфляции 1+i – рост инфляции. Так как в исходных данных дан индекс потребительских цен (ИПЦ) в % к предыдущему месяцу, то для расчета реальных процентных ставок надо рассчитать ИПЦ в год (рост инфляции). Для этого рост инфляции делится на сто и возводится в 12 степень. Основным назначением процентной ставки является регулирование кредита (а через него – инфляции). Для заемщиков главную роль играет не номинальная ставка процента, а его реальная величина, т.е. поправленная на величину инфляции. 23.Налоговая система. Фу-ии Состав. Основные виды налогов налоги - основная форма доходов гос-ва. За счет налоговых взносов формируются финансовые ресурсы гос-ва, аккумулируемые в его бюджете и внебюджетных фондах. Экон-ое содержание налогов выражается, взаимоотношениями хоз-ых субъектов и граждан, с одной стороны, и гос-а - с другой, по поводу формирования гос-ных финансов. Налоги представляют собой обязательные сборы, взымае- мые гос-ом с хоз-их субъектов и с граждан по ставке, установленной в законодательном порядке. все физ-ие и юрид-ие лица должны уплачивать налоги, пропорционально тем выгодам, которые они получили от гос-ва. Сущ-ют также функции налогов. Ф-ия налогов – это проявление его сущности в действии, способ выражения его свойств. Ф-ия показывает, каким образом реализуется общественное назначение данной экон-ой категории как инструмента стоимостного распределения и перераспределения доходов гос-ва. Отсюда возникает главная распределительная ф-ия налогов, отражающая их сущность как особого централизованного звена распределенных отношений. Первой и наиболее последовательно реализуемой ф-ией налогов выступает фискальная (бюджетная) ф-ия. Посредством этой функции реализуется главное общественное назначение налогов - формирование фин. ресурсов гос-ва. Другая ф-ия налогов как экон-ой категории сос- тоит в том, что появляется возможность количественного отражения налоговых поступлений и их сопоставления с потребностями гос-ва в фин. ресурсах. Распределительная ф-ия налогов обладает рядом свойств, характеризующих многогранность ее роли в воспроизводственном процессе. Это прежде всего то, что изначально определи- тельная ф-ия налогов носила чисто фискальный характер (наполнить государственную казну), а со временем и социальный характер. В налоговой системе появились стимулирующие и сдер-живающие подфункции, а также подф-ия воспроизводственного наз- начения. Стимулирующая подф-ия налогов реализуется через систему льгот, исключений, преференций, увязываемых с льготообразующими признаками объекта налог-жения. Она проявляется в изменении объекта обложения, уменьшении налог-емой базы, понижении налоговой ставки. В налоговой системе сущ-ют следующие виды льгот: - необлагаемый минимум объекта; - изъятие из обложения определенных элементов объекта; - освобождение от уплаты налогов отдельных лиц или категорий плательщиков; - понижение налоговых ставок; - целевые налоговые льготы, включая налоговые кредиты, вычеты из налогового оклада. Подфункцию воспроизводственного назначения несут в себе плата за воду, потребляемую пром. предп-иями, платежи за пользование природными ресурсами, отчисления в дорожные фонды, на воспроиз-во минерально-сырьевой базы и лесной доход. Виды налогов К элементам налога относятся: - субъект налога (налогоплательщик) - лицо, на которое законом возложена обязанность выплачивать налог; - носитель налога - лицо, которое фактически уплачивает налог; - объект налога - доход или имущество, с которого начисляется налог (заработная плата, ценные бумаги, прибыль, недвижимое имущество, товары и др.); - источник налога - доход налогоплательщика, за счет которого уплачивается налог; - ставка налога - важный элемент налога, который определяет величину налога на единицу обложения (денежная единица дохода, единица земельной площади, единица измерения товара и т.д.); Налоги также квалифицируются на: - прямые налоги - взымаются с субъекта налога (подоходный налог с предп-ий, с населения, налоги в фонд соц. страх-ия, в фонд медицинского страхования, в пенсионный фонд и др.); - косвенные налоги - это налоги на определенные товары и услуги, они взымаются через надбавку в цене и охватывают широкий диапозон прод-ии (налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины). Налоги в России разделены на три вида: 1) федеральные налоги взымаются на всей территории России, при этом все суммы сборов должны зачисляться в федеральный бюджет РФ. К федеральным налогам относятся налог на добавленную стоимость, акцизы на отдельные группы и виды товаров, налог на доходы банков, налог на доходы от страховой деят-ти, налог от биржевой деят-ти, налог на операции с ценными бумагами, таможенные пошлины и др.; 2) Республиканские налоги являются общеобязат-ми. При этом сумма платежей равными долями зачисляется в бюджет республики, края, автономного образования, а также в бюджет города и района, на территории которого находится предприятие. К республи- канским налогам относятся налог на имущество предп-ий, местный доход, плата за воду, республиканские платежи за пользование природными ресурсами; 3) Местные налоги - общеобязательны только три, это налог на имущество физических лиц, земельный, а также регистра- ционный сбор с физических лиц, занимающихся предпр-ой деят-тью. Кроме того к местным налогам относятся сбор на право торговли, целевые сборы, налог на рекламу, лицензионный сбор на право торговли вино-водочными изделиями и другие. Наиболее крупным доходным источником является налог на добавленную стоимость (впервые введен во Франции в 1954 г.). Налог взымается с разницы между отпускаемой ценой и издержками производства до данной стадии движения товара, таким образом, в исчислении продажной цены исключается так называемый "двойной счет". Добавленная стоимость включает в себя заработную плату, амортизационные отчисления, процент за кредит, прибыль, расходы на электроэнергию, рекламу, транспорт. 24.Экон-ий рост. Факторы экон-ого роста.Экон-ое развитие представляет собой многофакторный процесс, отражающий как эволюцию хоз-ого мех-ма, так и смену на этой основе экон-их систем. Вместе с тем это противоречивый и трудноизмеряемый пр-сс, кот. не может проис-ть рямолинейно, по восходящей линии. Само развитие проис- ит неравномерно, ключает периоды роста и спада, колич-ые и кач-ые изм-ния в экономике, полож-ые и отриц-ые тенденции. Вероятно, экон-ое развитие должно рассматриваться за средне-и долгосрочные периоды времени. Экон-ая теория выделяет ряд циклов экон-ого развития (роста), среди которых наибольшее значение имеют длинноволновые циклы, выражающие долговременные колебания экон-ой активности с периодом около 50 лет и получившие название ╚циклы Кондратьева╩ (по имени русского экономиста Н. Кондратьева)нормальные, или так называемые большие, пром-ые циклы с периодом от 8 до 12 лет и малые циклы, или ╚циклы Китчина╩ (по имени открывшего их Америк-го экономиста), охватывающие 3≈4 года. Это тот срок, который необходим для массового обновления основных фондов. В первых Двухциклах отмечается четыре фазы: спад, депрессия, оживление и подъем производства ≈ и две точки: пик подъема и пик спада. Экон-ий рост опред-ся рядом факторов. В экон-ой науке широкое распр-ние получила теория трех факторов производства, родоначальником которой был Ж.-Б. Сэй. Суть ее заключается в том, что в создании стоимости продукта принимают участие труд, земля и капитал.Позднее трактовка произ-ных факторов получила более глубокое и расширительное толкование. К ним обычно относят: ╥труд;╥землю;╥капитал;╥редпринимательскую способность;╥ научно-технический прогресс. Фактически это уже знакомые нам факторы произ-ва (произ-ые факторы), они же экон-ие ресурсы, но называемые факторами роста в связи с тем, что при рассмотрении экон-ого роста их анализируют под несколько другим углом.Факторы экон-ого роста взаимосвязаны и переплетены. Так, труд весьма производителен, если работник использует современное оборуд-ие и материалы под руководством способного предп-ля в условиях хорошо работающего хоз-ого механизма. Поэтому точно определить долю тогоили иного фактора экон-ого роста достаточно сложно. Более того, все эти крупные факторы являютсякомплексными, состоят из ряда более мелких элементов, вследствие чего факторы можно перегруппировывать. Так, по внешне- и внутриэкон-им эле-там можно выделить вне-ие и вну-ие факторы (например, капитал делится на поступающий в страну извне и на мобилизуемый внутри страны, а последний можно разделить на используемый внутри страны и на вывозимый за ее пределы и т.д.) Распространено и деление факторов в зависимости от хар-ра роста (колич-ого или кач-ого) на интенсивные и экстенсивные. К экстенсивным факторам роста относятся: ╥ увеличение объема инвестиции при сохранении существующего уровня технологии;- увел-ие числа занятых работников;╥ рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлю и других элементов оборотного капитала.К нтенсивным факторам роста относятся:╥ ускорение научно-технического прогресса (внедрение новой техники, технологий, путем обновления основных фонде и т.д.); ╥повышение квалиф-ции раб-ов;╥ улучшение использ-ия основных и оборотных фондов;╥ повышение эффек-ти хоз-ной деят-ти за счет лучшей ее орган-ии.При преобладании экстенсивных факторов роста говорят об экстенсивном типе развития экономики, при преобладании интенсивных факторов роста ≈ об интенсивном типе. 25. Вал-ый рынок. Валютное регул-ие и вал. Контроль. Особенности. Вал-ый рынок харак-ся следующими чертами. Он не имеет опред-го местоположения. Он глобален, т.e. позволяет всем операторам всех стран производить обмен друг с другом в любую конвертируемую алюту. Междун. вал. рынок даст возможность выхода на национ-ые вал-ые рынки и на междун. рынок капиталов. Сделки на этом рынке совершаются в режиме реального времени. Скорость сделки не соотвегствует скорости расчетов. Сделка считается завершенной, когда она включена во фронтофисе.Инфраструктуру вал. рынка формируют междун. информационные сети. которыми владеют ком-кие корпорации:∙ Рейтер∙ Телерейт∙ Блумберг Этот рынок никогда не закрывается (кроме выходныхипраздников). Работает круглосут. Сущ-ет система дат валютиронания, т.е. установление особых дат, начиная с которых по сделке осуще-ся прохождение денежных средств. По валютным операциям дата валютирования может на два дня и более отступать от даты самой сделки. В течение этих двух дней проводится учет и регистрация заключенных сделок. Вал. рынки могут быть внутренними и внешними. На внутреннем рынке сделки проводятся в нац. валюте, т.е. CHF в Швейцарии и DEM в Германии. На международных рынках средства обращаются вне своей валютной зоны, т.е. USD в Лондоне или CHF в Германии.Главные характ-ки вал. рынков:∙рынки хорошо организованы, бладают развитой инфра-рой и укоренившимися рыночными обычаями.∙ участники рынков имеют высокий кредитный рейтинг, поэтому обычно залог не требуется;∙ большая часть используемых на вал. рынках инструментов высокостандартизованы что, правда, не исключает возможности предоставления особенных инстр-ов. Главными операторами ден.и вал. рынков являются коммерческие банки. По некоторым оценкам, на мировом валютном рынке активно оперируют примерно 1600 банков. Банки ведут эти операции с различными партнерами :а) с клиентами - небанками; б) напрямую с другими коммерческими банками (на ╚межбанковском рынке╩);в) через брокеров с банками и небанками; г) с центральными банками. Сущность и принципы вал. регулирование. Вал. регулирование - это ряд мер определяющих политику государства по вопросу регулирования вал. отношений, как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Под вал. регулированием понимают:∙ деят-ть гос-ых органов по управлению обращением вал.;∙ контроль за вал. Опер-ми;∙ воздействие на вал- ый курс нац. вал.;∙ограничение испол-ия иностранной вал.;∙ сово-сть закон-ых, админ-вных, экон-их и орган-нных мероприятий, опред-их порядок проведения операций с вал. ценностями. Механизм воздействия на вал-ый курс и платежный баланс и есть суть вал. регул-ия, кот. является составной частью вал. политики. Вал. регул-ие есть во всех странах мира и включает в себя право гос.ва осуществлять те или иные регул-щие ф-ии в области вал. политики. Например:- накапливать статистические данные об экспорте-импорте в (из)страны;- регул-ать вывоз из стран стратегического сырья;- регламентировать ввоз или вывоз нац. Вал. из страны, покупку- продажу ценных бумаг;- покупку недвижимости на (за) террит-рии страны (резидентами и нерезидентами);- курс вал. данной страны по отношению к прочим вал.;- регул-ть порядок проведения операций с валютой резидентами и нерезидентами (осуществление ими платежей,инвестиций);- регламентировать порядок репатриации прибыли.Вал. регул-ие опред-ся проводимой гос. Вал. политикой и может носить как либеральный (в странах с открытой экономикой), так и ограничительный хар-ер.Либеральное вал. Регул-ие ограничивается регул-ем текущей конъюктуры вал. рынка,не затрагивая структурных основ нормирования вал. курса.Огранич. вал. регул-ние имеет целью целено-правленное воздействие на формирование вал. курса и платежного баланса. Его законченной формой выступают вал. ограничения, т.е. законод-ое или админ-ое запрещение, лимитирование и регламентирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими вал. ценностями. Формы вал. ограничении чрезвычайно разнообразны: ограничение или запрет на экспорт капитала, локирование счетов нерезидентов, множественность вал. курсов и т.д. Инструменты и методы вал. Регул-ия образуют сложную систему регул-ия, одним из составляющих элем-ов кот. является вал-ый контроль.Вал. контроль≈подразумевает соглас-ную систему мерпо обеспечению ыполнения тех или иных мероприятий для осущ-ния детального контроля за:∙ экспортно-импортными опер-ми;∙ опер-ми с ценными бумагами на внешнем рынке;∙ деят-ти нерезидентов;∙ прави обязан-ей резидентов;валютообмеными опер-ми,- продажей части валютноой выручки участникам ВЭД. Рос.гос-во было поставлено перед необходимостью срочного создания системы вал. контроля и предметное решение этой проблемы началось с 1993 года.Цель создаваемого в России механизма вал. контроля:∙ обеспечение полного и своевременного поступления валютной выручки в РФ в интересах оздоровления фед.бюджета;∙укрепление фин. дисциплины; ∙ развитие внутреннего вал. рынка;∙ форм-ание гос. вал. резервов;∙ стабилизация платежного баланса;∙ регул-ние курса рубля. 26.Финансы:сущ-сть, ф-ии, роль в системе общественного воспроизводства. Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства. Финансы ≈ историческая категория. Они появились одновременно с возникновением государства при расслоении общества на классы. Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Распределительная функция финансов: - Распределение нац-го дохода заключается в создании так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении нац-го дохода среди участников материального производства. Они делятся на две группы: 1) зарплата рабочих, служащих 2) доходы предп-ий сферы материального производства. Однако первичные доходы еще не образуют общественных денежных средств, достаточных для развития, приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворения материальных и культурных потребностей населения. Необходимо дальнейшее распределение или перераспределение нац-го дохода. - Перераспределение нац-го дохода связано с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах наиболее эффективного и рационального испол-ия доходов и накоплений предп-ий и организаций. Финансы выполняют также контрольную функцию. Будучи инструментом формирования и испол-ия денежных доходов и фондов, они объективно отражают ход распределительного процесса. Контрольная функция проявляется в контроле за распределением валового внутреннего продукта по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению, В условиях перехода на рыночные отношения финансовый контроль направлен на обеспечение динамичного развития общественного и частного производства, ускорение научно-технического прогресса, всемерное улучшение качества работы во всех звеньях народного хозяйства. Одна из важных задач фин. контроля ≈ проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения фин. обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предп-ий и организации по расчетам и платежам 27.Роль денег в экон-ке. Денежная система понятие и Эл-ты. - деньги выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями; - деньги являются капиталом, поскольку включены в воспроиз-во общественного капитала; - с их помощью происходит перераспределение нац-го дохода; - деньги включены в процесс интернационализации экон-их и хозяйственных отношений между странами. Денежная система √ форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Каждая страна имеет свою денежную систему, формирование которой обусловлено традициями и обычаями характерными для общественно-экон-их взаимоотношений страны Функции денег Деньги – это то, что деньги делают. Сущность денег выражается в тех функциях, которые они выполняют в процессе товарного производства и обращения. Итак, в современном мире деньги выполняют следующие функции: - мера стоимости С помощью выбранной денежной единицы измеряется относительная стоимость всех товаров и услуг. Единая денежная единица значительно облегчает сравнение стоимостей различных товаров и установление эквивалентных соотношений между ними. А так как цены в рыночной экономике находятся в постоянном движении, то для измерения стоимости блага приходится различать «номинальную» и «реальную» цены. Номинальная цена – это то количество денег, которое требуется для оплаты данного блага по сложившейся на данный момент рыночной цене. Реальная цена – это количество денег, которое потребовалось для оплаты того же блага по ценам базового периода. ; - средство обращения Самая привычная и понятная для нас функция денег – это использование их для оплаты приобретаемых товаров и услуг. Иными словами, деньги являются средством обращения, то есть товаром особого рода, обладающим всеобщей покупательной способностью. В процессе обращения товаров деньги обязательно должны быть налицо, ибо при совершении купли-продажи товаров или услуг их цена должна быть обращена в деньги. В этом процессе деньги выполняют функцию средства обращения Использование денег как средства обращения приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, он также стимулирует развитие специализации и торговли и, таким образом, способствует общему росту благосостоянию общества. ; - средство накопления Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение достаточно длительного времени не покупает другие товары, то деньги изъятые из обращения начинают выполнять функцию средства накопления. Деньги выполняют эту функцию потому, что они дают их владельцу возможность приобретать товары и услуги в будущем. То есть деньги обеспечивают их владельцу будущую покупательную способность денежное накопление – жизненно необходимая для рыночной экономики функция денег, потому что без этого невозможен экономический рост..; - средство платежа Деньги выполняют данную функцию при продаже товаров с отсрочкой платежа (в кредит), деньги при определении цен товаров функционируют идеально, как мера стоимости, но не играют роль средства обращения. Покупателями уплачиваются деньги за товары лишь при наступлении срока платежа, В этом случае деньги в процессе обращения не противостоят непосредственно товарам, а поступают в оборот лишь через известное время. Данная функция отражает дальнейшее развитие произв-ых и торговых связей между людьми. Функция денег в качестве средства платежа предполагает развитие роли денег не только как покупательного средства, но и как покупательного средства, но и как воплощение общественного богатства вообще, то есть сокровища. 28.Основные фнансовые показ-ли деят-ти предп-ия. Фин. сост-ие предп-ия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предп-ия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Оценка фин. состояния предп-ия ≈ операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и объективная оценка фин. состояния предп-ия нужна многим пользователям. Чтобы получить ее на основе первичных документов, данных текущего учета, показ-лей бизнес- плана, баланса и других фин. отчетов, необходимы определенные показатели, правила и методика их оценки. Система показ-лей. Теория и практика для целей оценки фин. состояния предп-ия в основном выделяет четыре уровня показ-лей. Уровень 1. Рентаб-ть. Уровень 2. Рыночная устойчивость. Уровень 3. Ликвидность баланса. Уровень4. Платежеспособность. Уровень1. Рентаб-ть. Показатели этого уровня с разных позиций отражают эффективность хоз-ой деят-ти предп-ия. Все они базируются на многогранном понятии рентаб-ти. Рентаб-ть подразделяется на 1) Общая рентаб-ть капитала(пред-ет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предп-ия. 2) Экономическая рентаб-ть по чистой прибыли пред- ет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества пред- ия.3)Фин. рентаб-ть по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала.4)Обшая рентаб-ть к производ-ым фондам √ это отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине основных произ-ых фондов, нематериальных активов и запасов5) Балансовая прибыль на 1 руб. оборота √ это отношение балансовой прибыли к выручке от реал-ии в ценах пред-ия.6) Чистая прибыль на 1 руб. оборота.-это отношение чистой прибыли к выручке от реализаци в ценах предп-ия.7) Капиталоотдача это отношение выручки от реал-ии в ценах пред-ия к средней за отчетный период величине всего имущества пред-ия. 8) Оборачиваемость запасов √отношение выручки от реал-ии в ценах предпри-ия к средней за отчетный период величине запасов. 9) Оборачиваемость дебеторской задолженость отношение выручки от реал-ии в ценах пред-ия к средней за отчетный период виличине дебетор. задолжености. Уровень 2. Кооф-нт финансовый устойчивости. 1) Индекс иммобилизованных активов опр-ся на начало и конец года отчетного преиода как отношение величины иммобил-го капитала к величине собственного капитала.2) Коэф- нт автономии опр-ся на начало и на конец отчетного периода как отношение величины собственного капитала к величине всего имущества предп-ия.3)Коэф-нт обечпеченности запасов собственными оборотными средствами опр-ся на начало и на конец отчетного периода как отношение величине собственного оборотного капитала к величине запасов. 4)Коэф-нт покрытия процентов опр-ся на начало и на конец отчетного периода как отношение суммы величин чистой прибыли пред-ия и платой по процентам к величине оплаты процентов. 5)Размер дивидентов на 1 акцию. Опр-ся на конец отчетного периода как отношение величины чистой прибыли без дивидентов на привилегированные акции к количеству обыкновенных акций. Уровень 3. Оценка ликвидности.1) Текущий коф-нт ликвидности опр-ся на начало и на конец отчетного периода как отношение величины оборотного капитла к величине краткосрочных обязательств, т.е. к краткосрочным кредитам и запасам и кред. задолж-ти.2) Критический коф-нт ликвидности опр-ся на начало и на конец отчетного периода как отношение сумм величины дебеторской задол-ти и денежных ср- в, в том числе краткосрочных цен. Бумаг, к величине кратк-ых обязательств, т.е. к краткосрочным кредитам и займам и кред. задолж- ти.3)Коф-нт абсолютной ликвидности опр-ся на начало и на коней отчетного периода как отношение величины ден. Ср-в, в том числе краткср-ых цен. Бумаг, к величине кратк. обязательств. Уровень 4. Платежеспособностьначает возможность погашения им в срок и п полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости оттого, какие обязательства предп-ия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность. Платежеспособность предп-ия ≈ важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предп-ия. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показ-лей:величина собственного оборотного капитала;соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств (коэф.ы ликвидности ≈ определяющие квоту оборотных средств, т.е. оптимальный размер оборотных средств);соот-ие заемного и собственного капитала;коэф. долгосрочного привлечения заемных средств; коэф. обеспеченности процентов по кредитам;коэф. платежной готовности (платежеспособности) и др 29.Внебюдж. фонды в системе гос. Финансов. Структура, ф-ии источники формирования. Важным звеном фин. системы являются внеб-ные фонды государства - совокупность фин. ресурсов, находящихся в распоряжении центральных или региональных местных органов самоуправления и имеющих целевое назначение. Порядок их образования и испол-ия регламентируется финансовым порядком. Внеб-ные фонды - один из методов перераспределения нац-го дохода органов власти в пользу определенных социальных групп населения. Государство мобилизует в фонды часть доходов населения для финанс-ия своих мероприятий. Внеб-ные фонды решают две важные задачи: обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики и расширение социальных услуг населения. Они помогают решать стоящие перед экономикой задачи обеспечения подъема производства, преодоления временной стагнации и неустойчивости кризисных явлений Внеб-ные фонды имеют ряд особенностей и преимуществ: у органов государственной власти появляются дополнительные средства для вмешательства в хозяйственную жизнь и фин. поддержке предп-ва, особенно в условиях нестабильной экономики; строго целевое использование средств этих фондов обеспечивает более эффективный контроль, так как их автономность от бюджета и предназначение (решение новых важных задач) требует особого внимания со стороны государства; возможность испол-ия для покрытия бюджетного дефицита при определенных условиях - наличии активного сальдо. В зависимости от целевого назначения внеб-ные фонды делятся на экономические и социальные, в соответствии с уровнем управления - на государственные и региональные. С помощью внебюджетных фондов возможно: влиять на процесс производства путем финанс-ия, субсидирования, кредитования отечественных предп-ий; обеспечить природоохранные мероприятия, финансируя их за счет специально определенных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды; оказывать социальные услуги населению путем выплаты пособий, пенсий, субсидирования и финанс-ия социальной инфраструктуры в целом; предоставлять займы, в том числе зарубежным партнерам, включая иностранные государства. Внеб-ные фонды по основным направлениям своей деят-ти освобождены от уплаты налогов, государственных и таможенных пошлин. Внеб-ные фонды находятся в собственности государства, но являются автономными. Они имеют, как правило, строго целевое назначение. К доходам внебюджетных фондов относятся: специальные целевые налоги и сборы, установленные для соответствующего фонда; отчисления от прибыли предп-ий, учреждений, организаций; средства бюджета; прибыль от коммерческой деят-ти, осуществляемой фондом как юридическим лицом; займы, полученные фондом у ЦБ РФ или коммерческих банков. ВРФ с 1992 г. Начало действовать более двух десятков внебюджетных социальных и экономических фондов, в том числе социальные: ПФР (ПФР), Фонд соц. страх-ия (ФСС), Государственный фонд занятости населения РФ (ГФЗН), фонды обязательного медицинского страхования (ФОМС), Фонд обязательной социальной поддержки населения и др.; экономические - Федеральный и территориальные дорожные фонды , Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ, фонды фин. регулирования и др. 30. Фин. анализ на предп-ии:задачи, основные объекты и направления. Фин. деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предп-ия, контроля за его использованием. Фин. сост-ие является результатом взаимодействия всех элементов системы фин. отношений предп-ия и поэтому опр-ся совокупностью произв-нно-хоз-ных факторов. Основными задачами анализа фин. состояния предп-ия являются: - оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения; - оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения; - анализ абсолютных и относительных показ-лей фин. устойчивости предп-ия и оценка изменения ее уровня; - анализ платежеспособности предп-ия и ликвидности активов его баланса. Фин. сост-ие может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предп-ия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в фин. деят-ти и находить резервы улучшения фин. состояния предп-ия и его платежеспособности. Основными источниками информации для анализа фин. состояния предп-ия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма ╧1), отчет о прибылях и убытках (форма ╧2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деят-ти предп-ия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хоз-ой деят-ти, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показ-лей оценки работы предп-ий и определения эффект-ти деят-ти. Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается бразованием и расходованием денежных средств, поэтому фин. сост-ие хозяйствующего субъекта отражает все стороны его произв-нно-торговой деят-ти. Харак-ку фин.состояния Балабанов И.Т. предлагает провести по следующей схеме: ╥ анализ доходности (рентабельности); ╥ анализ фин. устойчивости; ╥анализ кредитоспособности; ╥ анализ испол-ия капитала; ╥ анализ уровня самофинанс-ия; ╥ анализ валютной самоокупаемости. Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показ-ми. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хоз-их субъектов, связанных с произ-вом прод-ии (товаров, работ, услуг), опр-ся процентным отношением прибыли от реал-ии прод-ии к себестоимости прод-ии. В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие. Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в фин. Деят-ти, считает И.Т.Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа фин. состояния вопросам рационального испол-ия оборотных средств уделяет основное внимание. Характеристика фин. устойчивости включает в себя анализ:╥ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; ╥ динамики и структуры источников фин. ресурсов; ╥ наличия собственных оборотных средств; ╥ кредиторской задолженности; ╥ наличия и структуры оборотных средств; ╥ дебиторской задолженности; ╥ платежеспособности. Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. При анализе кредитоспособности используется целый ряд показ-лей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал опр-ся отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою зад-сть.Она опред-ся соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью испол-ия капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтому анализ эффект-ти капитала проводится по отдельным частям. 1.Эффективность испол-ия оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжит-сть прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолж-стью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период. 2. Эффективность испол-ия капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА. Эффективность испол-ия капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала. Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: мортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинанс-ия и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинанс-ия. Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект не ╚проедает╩ свой валютный фонд, а постоянно накапливает его. Одними из важнейших коэф-тов отчетности, использующимися в финансовом управлении, являются: ╥ коэф.ы ликвидности (коэф. текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал); ╥ коэф.ы деловой активности или эффект-ти испол-ия ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - произв-ых запасов и длительность операционного цикла); ╥ коэф.ы рентабельности (рентабельность всех активов предп-ия, рентабельность реал-ии, рентабельность собственного капитала); ╥ коэф.ы структуры капитала (коэф. собственности, коэф. фин. зависимости, коэф. защищенности кредиторов); ╥ коэф.ы рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов). 31.Ликвидность предп-ия и ее оценка. Управление фин-ми обязятельствами Анализ ликвидности баланса предп-ия. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, отгруженные товары и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки прод-ии, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. Значительно больший срок понадобится для превращения произв-ых запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе. Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предп-ия: 1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; 2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; 3) долгосрочная задолженность. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий. Абсолютный показатель ликвидности опр-ся отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предп-ия (III раздел пассива баланса). Его значение признается достаточным, если он выше 0,25. Если предприятие в текущий момент может на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предп-ия представляет собой промежуточный коэф. ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако, он может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1. Общий коэф. ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное произ-во (III раздел актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычно коэф. 1,5 - 2,0. Банки и прочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэф.у ликвидности. Однако, на основании только этих показ-лей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предп-ия, так как данный процесс очень сложный, и дать ему полную характеристику 2-3 показ-лями нельзя. Коэф.ы ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэф. оборачиваемости и др. Поэтому для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель: Клик. =( Текущие активы/ Балансовая прибыль)*( Балансовая прибыль/ Краткосрочные долги ) = Х1 * Х2 где Х1 – показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на 1 рубль дохода; Х2 – показатель, свидетельствует о способности предп-ия погашать свои долги за счет результатов своей деят-ти. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предп-ия. 32.Затраты предп-ия: классиф-ия, принципы, основные подходы. характер, состав и структура затрат зависят от: организационно-правовой формы хоз-вования, отраслевой принадлежности, места, занимаемого хозяйствующим субъектом на рынке товаров и капитала, инвестиционной, финансовой и учетной политики, а также установленных законодательно правил и принципов поведения хоз-их субъектов в налоговой, кредитной, страховой и фондовой сферах. Исходя из экономического содержания все денежные расходы можно разделить на три группы: расходы, связанные с извлечением прибыли, расходы, не связанные с извлечением прибыли, принудительные расходы. 1. Расходы, связанные с извлечением прибыли, включают затраты на обслуживание производственного процесса, затраты на реализацию прод-ии, произ-во работ, оказание услуг, инвестиции. 2. К расходам, не связанным с извлечением прибыли, относятся расходы потребительского характера, а также на благотворительные и гуманитарные цели. Сюда можно отнести поощрительные выплаты работникам предп-ия, отчисления в негосударственные страховые и пенсионные фонды, на развитие социально-культурной сферы и политику. Затраты этого типа могут опосредованно влиять на доходность компании, формируя ее имидж. Налаженная рекламная и маркетинговая служба позволяет широко использовать репутацию фирмы для привлечения покупателей, инвесторов, рабочей силы. 3. К принудительным расходам относятся налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные внеб-ные фонды, расходы по обязательному страхованию, созданию резервов, штрафные санкции. Расходы, связанные непосредственно с извлечением прибыли, состоят из материальных затрат, затрат на оплату труда, накладных расходов, инвестиций. Материальные затраты включают в себя оплату сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива и энергии всех видов, расходы на тару и тарные материалы, запасные части, затраты, связанные с приобретением МБП, средства, переданные сторонним организациям за услуги производственного характера, и др. Как правило, данные расходы занимают наибольший удельный вес в расходах предп-ия. Их структура во многом опр-ся отраслевой принадлежностью. Формирование этой группы затрат напрямую связано с величиной прибыли, от их уровня зависит устойчивость положения предп-ия на рынке, конкурентоспособность его прод-ии. Для возмещения материальных затрат предп-ия необходимо соблюдение двух условий. 1. Продукция должна быть реализована. 2. Выручка от реал-ии прод-ии должна своевременно поступать на денежные счета предп-ия. Поскольку факт реал-ии прод-ии зависит и от учетной политики предп-ия (реализация для целей налогообложения опр-ся на момент отгрузки прод-ии и предъявления платежных документов покупателю или на момент оплаты отгруженной прод-ии), то материальные затраты возмещаются после завершения всего кругооборота средств и реального поступления денег на счета или в кассу предп-ия. Основой для определения стоимости материальных затрат является цена их приобретения без учета косвенных налогов. Цена приобретения материалов, отраженная в счете-фактуре, составляет их базовую себестоимость. К ней следует добавить расходы по перевозке, доставке и хранению. Если материальные запасы импортируются, то их базовая себестоимость возрастает на величину таможенных пошлин и других таможенных расходов. Затраты на оплату труда представляют собой денежные и натуральные выплаты работникам предп-ия для обеспечения нормального воспроизводства рабочей силы. Натуральные выплаты учитываются в денежной форме и включаются в совокупный годовой доход работника. Состав этой группы затрат многослоен. В нее входят все выплаты, которые формируют фонд оплаты труда в соответствии с действующим законодательством. Кроме того, к затратам на оплату труда относят материальную помощь, премии из целевых средств, оплату дополнительных отпусков, единовременные пособия и надбавки к пенсиям, компенсационные и другие выплаты, производимые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предп-ия после уплаты всех налогов и налоговых платежей. К накладным расходам относятся административно- управленческие расходы, арендная плата, амортизация нематериальных активов, затраты вспомогательного производства и др. Инвестиции представляют собой капитальные вложения, имеющие целью расширение объемов собственного производства, а также извлечение дохода на фин-ых и фондовых рынках. Их характер и структура зависят от применяемой предприятием политики в области капитальных вложений. Соответственно и источники финанс-ия инвестиций различны. Ими могут быть как собственные средства (прибыль, амортизация, средства от размещения ценных бумаг, уставный фонд), так и заемные (целевые кредиты банков и банковских учреждений, финансовая помощь, бюджетные средства). Возвратность этой группы денежных затрат обусловлена эффективностью капиталовложений, которая выражается степенью риска инвестиций, их технико-экономическим обоснованием и сроком окупаемости. 33. Понятие внебюджетных фондов их значение. ПФР. .. Важным звеном фин. системы являются внеб-ные фонды государства - совокупность фин. ресурсов, находящихся в распоряжении центральных или региональных местных органов самоуправления и имеющих целевое назначение. Порядок их образования и испол-ия регламентируется финансовым порядком. Внеб-ные фонды - один из методов перераспределения нац-го дохода органов власти в пользу определенных социальных групп населения. Государство мобилизует в фонды часть доходов населения для финанс-ия своих мероприятий. Внеб-ные фонды решают две важные задачи: обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики и расширение социальных услуг населения. Они помогают решать стоящие перед экономикой задачи обеспечения подъема производства, преодоления временной стагнации и неустойчивости кризисных явлений Внеб-ные фонды имеют ряд особенностей и преимуществ: у органов государственной власти появляются дополнительные средства для вмешательства в хозяйственную жизнь и фин. поддержке предп-ва, особенно в условиях нестабильной экономики; строго целевое использование средств этих фондов обеспечивает более эффективный контроль, так как их автономность от бюджета и предназначение (решение новых важных задач) требует особого внимания со стороны государства; возможность испол-ия для покрытия бюджетного дефицита при определенных условиях - наличии активного сальдо. В зависимости от целевого назначения внеб-ные фонды делятся на экономические и социальные, в соответствии с уровнем управления - на государственные и региональные. С помощью внебюджетных фондов возможно: влиять на процесс производства путем финанс-ия, субсидирования, кредитования отечественных предп-ий; обеспечить природоохранные мероприятия, финансируя их за счет специально определенных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды; оказывать социальные услуги населению путем выплаты пособий, пенсий, субсидирования и финанс-ия социальной инфраструктуры в целом; предоставлять займы, в том числе зарубежным партнерам, включая иностранные государства. Внеб-ные фонды по основным направлениям своей деят-ти освобождены от уплаты налогов, государственных и таможенных пошлин. Внеб-ные фонды находятся в собственности государства, но являются автономными. Они имеют, как правило, строго целевое назначение. К доходам внебюджетных фондов относятся: специальные целевые налоги и сборы, установленные для соответствующего фонда; отчисления от прибыли предп-ий, учреждений, организаций; средства бюджета; прибыль от коммерческой деят-ти, осуществляемой фондом как юридическим лицом; займы, полученные фондом у ЦБ РФ или коммерческих банков. ВРФ с 1992 г. Начало действовать более двух десятков внебюджетных социальных и экономических фондов, в том числе социальные: ПФР (ПФР), Фонд соц. страх-ия (ФСС), Гос-ный фонд занятости населения РФ (ГФЗН), фонды обязательного медицинского страхования (ФОМС), Фонд обязательной социальной поддержки населения и др.; экономические - Федеральный и территориальные дорожные фонды , Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ, фонды фин. регулирования и др. ПФР. ПФР ≈ это централизованный фонд пенсионного обеспечения населения. Пенсия ≈ это гарантированная ежемесячная денежная выплата для обеспечения граждан по достижении ими определенного законом возраста, а также в случае потери трудоспособности, потери кормильца. Пенсия на общих основаниях устанавливается: мужчинам ≈ по достижении 60 лет и при общем трудовом стаже не менее 25 лет; женщинам ≈ по достижении 55 лет и при общем трудовом стаже не менее 20 лет. Пенсии, пособия и другие виды социальной помощи должны обеспечивать прожиточный уровень жизни. ПФявляется самостоятельным финансово- кредитным учреж-ем, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Положением о Пенсионном фонде. Ден. средства фонда находятся в государственной собственности, не входят в состав бюджетов других фондов и изъятию не подлежав ПФимеет в регионахРФ свои отделения. ПФосуществляет следующие основные функции: - сбор от плательщиков страховых взносов, необходимых для финанс-ия выплат государственных пенсий; - выплату назначенных пенсий всем пенсионерам; - индивидуальный учет поступающих в ПФР от работающих граждан обязательных страховых взносов, имея в виду в дальнейшем увеличение размеров государственных пенсий за счет вносимых гражданами средств; Денежные средства ПФРФ формируются за счет:- страховых взносов работодателей ≈ предп-ий и организаций; - страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью; - страховых взносов иных категорий граждан; - дотаций из федерального и республиканского бюджетов, добровольных взносов физических и юридических лиц. Средства ПФРФ используются на: - выплату государственных трудовых пенсий, в том числе гражданам, выезжающим за пределы России; - оказание материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам; - выплаты пособий на погребение получателям пенсий, - финансовое обеспечение текущей деят-ти ПФРФ и его органов; - прочие расходы. Фонд соц. страх-ияРФ. С 1 января 1997 г. на территорииРФ вступил в силу Федеральный закон "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе государственного пенсионного страхования" Целями индивидуального учета являются: - создание условий для назначения пенсий в соответствии с результатами труда каждого застрахованного лица; - обеспечение достоверности сведений о стаже и заработке, определяющих размер пенсии при ее назначении; - развитие заинтересованности застрахованных лиц в уплате страховых взносов в ПФР; - создание условий для контроля за уплатой страховых взносов застрахованными лицами. На каждое застрахованное лицо ПФР открывает индивидуальный лицевой счет с постоянным страховым номером. Каждому застрахованному лицу выдается страховое свидетельство. Работодатели представляют в органы ПФсведения о заработке и начисленных взносах застрахованного лица Сведения включаются в лицевой счет застрахованного лица, Новая функция ПФРФ позволяет улучшить учет и контроль за правильностью отчислений в него страховых взносов предп-иями и организациями Гос-ный фонд занятости населения. Для решения проблем занятости в России создана специальная служба. В функции службы занятости входит: - трудоустройство граждан; - обеспечение профе-ого переобучения и переподготовки кадров; - создание новых рабочих мест; - организация и содержание бирж труда; - материальная поддержка безработных Для материальной поддержки безработных в России был образован Государственный фонд занятости населения РФ. Гос-ный фонд занятости населения является самостоятельным государственным внебюджетным фондом. Он образуется на местном (краевом, областном) уровне, уровне республик в составе РФ и федеральном уровне. Средства Государственного фонда занятости населения РФ находятся в оперативном управлении и распоряжении Федеральной службы занятости населения. Они не входят в бюджетную систему и носят целевой характер. В соответствии с Положением о Государственном фонде занятости населенияРФ функциями фонда являются: - финансирование мероприятий, связанных с разработкой и реализацией политики занятости населения (профориентация, обучение профессии, образование, создание рабочих мест); - выплата пособий по безработице, компенсация затрат безработным гражданам в связи с их добровольным переездом в другую местность по предложению службы занятости; -оказание материальной помощи членам семьи безработного; - создание и содержание информационных систем рынка рабочей силы, включая приобретение технических средств; - осуществление информационно-справочной деят-ти. Основными источниками формирования Государственного фонда занятости населения РФ являются: - обязательные страховые взносы работодателей; - ассигнования из федерального бюджета, бюджетов региональных и местных; - добровольные взносы юридических и физических лиц. Освобождаются от уплаты страховых взносов общественные организации инвалидов, в том числе их предп-ия и учреждения, если численность инвалидов среди их работников составляет не менее 50%, а их доля в фонде оплаты труда ≈ не менее 25%. Сумма страховых взносов зачисляется в федеральную часть, региональную часть (субъекта Федерации) и местным органам службы занятости населения. Средства Государственного фонда занятости населения РФ расходуются па следующие цели: - финансирование выплат пособий по безработице - финансирование расходов по обучению (выплата стипендий в период профессиональной подготовки, повышение квалификации, переподготовка по направлению органов службы занятости); - возмещение затрат в связи с добровольным переездом в другую местность для трудоустройства по предложению органов службы занятости; - содержание исполнительной дирекции фонда; - прочие расходы. Для получения пособия по безработице безработными признаются трудоспособные граждане, которые не имеют работы и заработка и зарегистрированы в службе занятости населения. Безработными не могут быть признаны граждане; - не достигшие ,16-летнего возраста и граждане, которым назначена пенсия; - отказавшиеся в течение 10 дней от двух предложенных вариантов подходящей работы. Государство гарантирует безработным гражданам: бесплатное обучение новой профессии (специальности) и повышение квалификации по направлению службы занятости Гражданам, признанным безработными, выплачивается пособие по безработице, решение о назначении которого принимается одновременно с решением о признании гражданина безработным. Контроль за исполнением бюджета Государственного фонда занятости населения РФ осуществляет Счетная палата РФ, Министерство финансов РФ. Контроль за финансово-хоз-ой деятельностью органов службы занятости в субъектах Федерации осуществляют ревизионные комиссии, которые создаются решениями исполнительных органов власти Фонд обязательного медицинского страхования Российской Федерации. ФОМС представляет собой централизованный источник фин. ресурсов для целей мед. страхования как формы соц.защиты населения. ФОСМ обеспечивает аккумулирование ден. ср-в на обязательное мед. страхование, обеспечение фин.стабильности гос. Системы обязательное мед. страхования. Цели мед.страх-ия √ гарантировать гражданам при возникновение страхового случая получение мед.помощи за сче накопленных средств и проводить профилактические мероприятия. Виды мед.страх-ия : обязательное и добровольное. Обязательное мед.страхование является составной частью гос. соц. страх-ия и обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности в получение мед. и лекарственной помощи, предоставляемой за счет средств обязательного мед.страхования в объеме и на условиях соответствующих программам обязательного мед.страхования. Субъекты мед.страхования : гражданин, страхователь, страховая медицинская организация, мед.учреждение. ФОМС обеспечивает обязательное мед.страхование граждан, он является гос.некоммерческим учреждением. Фин.средства фонда являются федеральной собственность, не входят в состав бюджета, др.фондов и изъятию не подлежат. Временно свободные фин.средства фонда размещаются в банковских депозитах и могут использоваться для приобретения высоко ликвидных гос ц/б. 34.Прибыль предп-я. Форм-ние и распределение. Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предп-ями любой формы собственности. Как экон-ая категория она хар-ет финансовый результат предп-кой деят-ти предп-я. Прибыль является показ-ем, наиболее полно отражающим эффективность произ-ва, объем и качество произведенной прод-ии, состояние ппроиз-ти труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию произ-ва при любой форме собственности.Прибыль - один из основных фин. показ-лей плана и оценки хоз. деят-ти предп-ий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техн-му и социально-экон-му развитию предп-ий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Итогом хоз. деят-ти предп-я выступает его доход. Доход – определенная денежная сумма, получаемая предп-ем в результате произ-ва и реал-ии благ или услуг за определенный период времени. От величины дохода в значительной степени зависит и прибыль предп-я. Нынешняя экон-ая теория трактует прибыль как доход от испол-ия факторов произ-ва – труда, земли, капитала и предп-ва. В количественном отношении прибыль представляет собой разность между общей выручкой и издержками, но если сущ-ют два подхода к определению и измерению издержек, то и содержание понятия «прибыль» следует рассматривать в двух аспектах – бухгалтерском и экон-ом. Основными показ-лями прибыли являются:общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток); · прибыль (убыток) от реал-ии прод-ии (работ, услуг); прибыль от фин. деят-ти; прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль. Формирование Бух-кая прибыль (убыток) есть конечный финансо­вый результат, выявленный в отчетном периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций органи­зации и оценки статей бухгалтерского баланса. Валовая прибыль - это разница между нетто-выручкой от продажи товаров, прод-ии, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расхо­дов и затрат по сбыту (коммерческих расходов). Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соот­ветствует нераспределенной прибыли. Из таблицы видно, что в новом отчете о прибылях и убытках, во-первых, не обозна­чена бух-кая прибыль — при необходимости ее можно будет определить как сумму прибыли (убытка) до налогооб­ложения и чрезвычайных доходов, уменьшенную на чрезвы­чайные расходы, а во-вторых, появились новые понятия прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деят-ти. Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деят-ти, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, полученной. Схема формирования бух. прибыли (убытка) предп-ия Выручка от продажи товаров, прод-ии, работ, услуг - НДС, акцизы, экспортные пошлины и т.п., налоги и обязательные платежи их выручки - Себестоимость проданных товаров, прод-ии, работ, услуг. Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы +/- Прибыль (убыток) от продаж+ Проценты к получению (+), проценты к уплате (-) + Доходы от участия в других организациях - Прочие операционные доходы + Прочие операционные расходы - Внереализационные доходы. Прибыль (убыток) до налогообложения - Налог на прибыль и другие аналогичные платежи. Прибыль (убыток) от обычной деят-ти+/- Чрезвычайные доходы (+), чрезвычайные расходы (-).Чистая прибыль (нераспределенная рибыль, непокрытый убыток). Распределение и использование прибыли предп-ия Объектом распределения является балансовая прибыль предп-ия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предп-ии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предп-ия, структуры статей ее использования находится в компетенции предп-ия. Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хоз-ой и финансовой деят-ти, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются зак-льно; величина прибыли предп-ия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хоз-ной и финансовой деят-ти; прибыль, остающаяся в распоряжении предп-ия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части – на потребление. На предп-ии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предп-ия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предп-ия для финан-ния потребностей производства и развития социальной сферы. Распределение чистой прибыли – одно из направлений внутрифирменного план-ия, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предп-ии фиксируется в уставе предп- ия и опр-ся положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предп- ия. Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предп-ия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предп-ия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. 35. Амортизационная политика предп-ия, способы начисления. Амортизация по своей экономической сущности ≈ это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных фондов. Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на продукт труда части стоимости основных фондов. Это целевой источник финанс-ия инвестиционного процесса. Амортизация начисляется на нормативный срок службы основных фондов. Сущ-ют метода начисления амортизации: В настоящее время начисление амортизации по объектам основных средств производится одним из следующих способов: · линейный способ начисления амортизации; · нелинейный способ начисления амортизации; · метод (способ) уменьшаемого остатка; · способ списания стоимости пропорционально объему прод-ии (работ, услуг); · способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. . Начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта к бухгалтерскому (налоговому) учету. Начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества прекращается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, когда произошло полное списание стоимости такого объекта либо, когда данный объект выбыл из состава амортизируемого имущества налогоплательщика по любым основаниям. В течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев перевода его по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев, а также в период восстановления объекта, продолжительность которого превышает 12 месяцев. · Начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деят-ти организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится. Амортизация не начисляется: объекты жилищного фонда (жилые дома, общежития, квартиры и др.); · объекты внешнего благоустройства и другие аналогичные объекты (лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированные сооружения судоходной обстановки и т.п.); · продуктивный скот, буйволы, волы и олени; · многолетние насаждения, не достигшие эксплуатационного возраста. Также не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются, - земельные участки и объекты природопользования. Методы амортизационной политики предп-ия · линейный способ; · способ уменьшаемого остатка; · способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; · способ списания стоимости пропорционально объему прод-ии (работ, услуг). налогоплательщики начисляют амортизацию линейным и нелинейным методами. Применение нелинейного метода начисления амортизации не допускается в отношении зданий, сооружений, передаточных устройств, входящих в восьмую-десятую амортизационные группы (то есть, со сроком полезного использования более 20 лет). Выбранный налогоплательщиком метод начисления амортизации не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по объекту амортизируемого имущества Рассмотрим подробнее методы амортизационной политики предп-ия. Метод (способ) уменьшаемого остатка При методе уменьшаемого остатка годовая сумма начисленной амортизации рассчитывается исходя из определяемой на начало отчетного года недоамортизированной стоимости (разности амортизируемой стоимости и суммы начисленной до начала отчетного года амортизации) и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэф.а ускорения, принятого организацией. Амортизационные отчислений за год опр-ся следующим образом: А.С. – амортизируемая стоимость объекта основных средств; На - годовая норма амортизации в процентах от амортизируемой стоимости объекта, рассчитывается по формуле исходя из срока полезного использования (расчет приведен ниже); 12 - количество месяцев в году. , где: СПИ - срок полезного использования объекта основных средств в годах; К – повышающий коэф.. Сумма ежемесячных амортизационных отчислений (Ам) рассчитывается ежегодно , исходя из годовой суммы амортизационных отчислений по формулам: Способ списания стоимости пропорционально объему прод-ии (работ, услуг) Этот способ начисления амортизации объекта основных средств заключается в начислении амортизации исходя из амортизируемой стоимости объекта и отношения натуральных показ-лей объема прод-ии (работ, услуг), выпушенной в (текущем) периоде к ресурсу объекта. Под ресурсом объекта понимается количество прод-ии (работ, услуг), в натуральных показ-лях, которое в соответствии с технической документацией может быть выпущено на протяжении всего срока эксплуатации объекта. Амортизационные отчисления рассчитываются производительным способом в каждом отчетном году по следующей формуле: где: АО i – сумма амортизационных отчислений в отчетном году i; А.С. амортизируемая стоимость объекта основных средств; ОПР i – прогнозируемый объем выпуска прод-ии в течение срока эксплуатации; i =1,., – годы срока полезного использования объекта. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования Применение этого метода предполагает определение годовой суммы амортизационных отчислений исходя из амортизируемой стоимости основных средств и отношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока его полезного использования. Сумма чисел лет срока полезного использования объекта опр-ся по следующей формуле: , где: СЧЛ – сумма чисел лет выбранного организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срока полезного использования объекта; СПИ – выбранный организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срок полезного использования объекта. Например, если срок службы основного средства составляет 5 лет, то сумма чисел лет будет равной . Следовательно, в первый год будет списана 1/3 его стоимости (5/15 = 1/3), во второй год - 4/15 и т. д. Линейный метод Линейный способ заключается в равномерном начислении организацией амортизации в течение всего нормативного срока службы или срока полезного использования объекта основных средств. Сумма амортизационных отчислений за месяц (Ам) при линейном способе опр-ся исходя из амортизируемой стоимости объекта и нормы амортизации, начисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. , где: - амортизируемая стоимость объекта основных средств; - годовая норма амортизации в процентах от амортизируемой стоимости объекта, рассчитывается по формуле исходя из срока полезного использования (расчет приведен ниже); 12 – количество месяцев в году. , где: СПИ - срок полезного использования объекта основных средств в годах. В налоговом учете нет понятия годовой нормы амортизации, поэтому сумма амортизационных отчислений за месяц рассчитывается, исходя из срока полезного использования, выраженного в месяцах, по формуле:

Нелинейный метод

Преимущество нелинейного метода заключается в том, что на первоначальном этапе начисления амортизации можно использовать более ускоренный механизм. Это происходит вследствие того, что при нелинейном методе месячная норма амортизации опр-ся по следующей формуле: , где: К – норма амортизации в процентах к остаточной стоимости объекта; n – срок полезного использования объекта в месяцах. При нелинейном методе амортизация начисляется в два этапа. На первом этапе основные средства амортизируются указанным выше методом до достижения нормы амортизации в размере 80% стоимости данного объекта. С месяца, следующего за тем, в котором остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества достигнет 20% первоначальной стоимости этого объекта, амортизация по нему начисляется в следующем порядке (п. 5 ст. 259 НК РФ): – остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества в целях начисления амортизации фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов; – сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества опр-ся путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока его полезного использования. 36.Финансы предп-тий. Структура финансовой системы предп-тия и основы управления ею. Основные целью и задачей предп-ия являются: получение максимальной прибыли в интересах акционеров предп-ия на основе улучшение качества выпускаемой прод-ии и снижение затрат на ее произ-во; участие в социально-значимых программах города и района; обеспечение рабочими местами населения;покрытие спроса населения на вид товаров, изготавливаемых пред-ем. Основные виды деят-ти: · разработка, произ-во и реализация прод-ии произ-нно-техн-ого и специального назначения, товаров народного потребления; · проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ и оказание услуг пром-ого и непром-ого характера · оптовая и розничная торговля транспортные перевозки произ-во специализированного оборудования Структура финансовой системы предп-ия и основы Финансовые ресурсы предп-ия ≈ это совокупность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении хоз-щего субъекта. На уровне предп-ия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предп-иями. Финансовые ресурсы используются также для финанс-ия затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др, Финансовые ресурсы предп-ий формируются за счет собственных средств предп-ий и привлеченных средств. Основным источником формирования фин-ых ресурсов на предп-ии является прибыль. Прибыль ≈ это денежное выражение накоплений, создаваемых предп-иями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деят-ти предп- ия. Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника фин-ых ресурсов для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хоз- щих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны фин-во-хоз-ой деят-ти предп-ий, поэтому рост прибыли хоз-их субъектов свидетельствует об увеличении фин-ых резервов и укреплении финансовой системы государства. Конечным результатом производственной и финансово-хоз-ой деят-ти хоз-их организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реал-ии основной прод-ии (работ, услуг), от реал-ии прочей прод-ии, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.). Наряду с прибылью на предп-иях имеются и другие источники формирования фин-ых ресурсов.По мере перехода экономики к рыночным отношениям точка зрения на формирование фин-ых отношений постепенно меняется. Однако принципы организации финансов предп-ий имеют определенную стабильность. Общими принципами организации фин- ых ресурсов являются: Принцип 1. Финансовые ресурсы на предп-иях формируются за счет собственных средств, субсидий и привлеченных средств. Первоначальное создание собственных фин-ых ресурсов происходит в момент учреждения предп-ия (организации), когда образуется уставный фонд (уставный капитал), Основными источниками фин-ых ресурсов на действующих предп-иях выступает выручка от реализованной прод-ии (работ, услуг), за счет которой образуются валовой доход и прибыль, а также аморт-ные отчисления. Частично они формируются за счет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиденды, бюджетные субсидии). Принцип 2. Финансовая деятельность предп-ий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показ-лей и результатов деят-ти за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Принцип3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом 37. Оборотные средства предп-ия: политика, ф-ии и структура. Управление оборотными средствами Оборотные средства - это часть капитала предп-ия, вложенного в его текущие активы. По мат-но-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), гот-я продукция на складах предп-ия; товары для перепродажи, денежные средства в расчетах. Характерной собенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предп-ия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала опр-ся как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус всеоборотные активы). Потребность предп-ия в собственном оборотном капитале является объектом план-ия и отражается в его финансовом плане. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предп-ия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предп-ия. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффект-ти привлечения заемных средств. Структура источников формирования оборотных средств охватывает: - собственные источники; - заемные источники - дополнительно привлеченные источники. Как правило, минимальная потребность предп-ия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финанс-ия. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предп-ия возникаю временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хоз-ой деят-ти сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предп- ия, облигационных займов. Банковские кредиты предоставляются в форме инвест- ых (досрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственным учреждениям, финансовым компаниям, коммерческим банкам, факторинговыми компаниями. Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственным учреждениям, страховым компаниям, коммерческим банкам, индивидуальным инвесторами. Наряду с банковскими кредитами источниками финанс-ия оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предп-ий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа. Инвес-ый налоговый кредит предоставляется предп-иям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предп-ия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение налоговыми органами по месту регистрации предп-ия. Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные должны обеспечивать непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потребности предп-ия в оборотных средствах опр-ся не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Потребность предп-ия в оборотных средствах зависит от множества факторов: - объемов производства и реал-ии; - вида бизнеса - масштаба деят-ти - длительности произ-ого цикла; -структуры капитала предп-ия; -учетной политики предп-ия и системы расчетов - условий в практике кредитования хоз-ой деят-ти предп-ия; - уровня материально-технического снабжения; -видов и структуры потребляемого сырья темпов роста объемов производства и реал-ии прод-ии предп-ия искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов. Время пребывания оборотных средств в производстве охватывает: время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки); время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы; время, в течение которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает время нахождения их в форме остатков нереализованной прод-ии, денежных средств в кассе предп-ия, на четах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами. Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предп-ия. Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень произ-ого потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предп-ия в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реал-ии прод-ии, так и за счет уменьшения затрат на произ-во и снижения себестоимости прод-ии. Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэфф-ый метод. Анал-ий, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактический запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предп-ий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологий, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей в области расчетов. При коэф.ном расчете в свободный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэф-тов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета. Норматив собственных оборотных средств каждого предп-ия опр-ся следующими основными показ-лями: 1) объемом производства и реал-ии прод-ии; 2) затратами на произ-во, хранение и реализацию прод-ии; 3) нормами запаса оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в днях. Рассмотрим принципы нормирования три важнейших элементов оборотных средств: 1) сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; 2) незавершенного производства; 3) готовой прод-ии. Нормирование материалов. Норматив собственных оборотных средств на материалы опр-ся как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов. В норму оборотных средств в днях включается время: - нахождение материала в пути от оплаты счета до прибытия; - приемки, разгрузки, сортировки, складирования, и лабораторного анализа; - подготовки к производству; - пребывания в виде текущего складского запаса; - пребывание в виде гарантийного запаса. Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэф. нарастания затрат, опр- ся по формуле:

а + 0,5 b

Кн = ----------------

а + b

где Кн - коэф. нарастания затрат, а - затраты, производимые единовременно в начале процесса производства, b - последующие затраты до окончания производства изделий. Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используется следующие показатели:Оборачиваемость оборотного капитала в днях L =E * T/ N где L - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях; E - оборотный капитал, средства; T - отчетный период, дни N - объем реал-ии прод-ии. Прямой коэф. оборачиваемости (количество оборотов)

пр N

К = -------

Е

3.)Оборотный коэф. оборачиваемости (коэф.

закрепления оборотных средств на 1 рубль реализованной прод-ии) Кобр=Е/ N 1. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА. Рост оборачиваемости капитала способствует: - Экономии этого капитала - Приросту объемов прод-ии и в конечном счете - Увеличению получаемой прибыли Для определения величины относительной экономии (перерасчета) оборотного капитала может быть использовано два подхода. При первом подходе эта величина находится как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде величиной оборотного капитала и его величиной за период, предшествующий отчетному, приведенному к объемам производства, имевшим место в отчетном периоде:

N

где Е1 - величина оборотных средств предп-ия на конец первого года работы; Е0 - величина оборотных средств предп-ия на конец второго года работы; N К - коэф. роста прод-ии. В этом выражении Е0 значение величины оборотного капитала пересчитывается с помощью К - коэф.а роста прод-ии. В результате получается значение величины оборотных средств, которые были бы необходимы предприятию при сохранении неизменными объемов производства. 38.Деньги. Необходимость и предпосылки денег. Сущность и ф-ии. Исторические формы. Деньги это то, что принимают в качестве уплаты за товары, услуги и долги. Деньги – это средство обмена; люди принимают деньги в обмен на товары и услуги, которые они предоставляют в ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотят приобрести. Без такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру - непосредственному обмену товаров и услуг на другие товары и услуги - очень неэффективному средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнёра, у которого есть то, что вам надо, а он должен хотеть то, что вы предлагаете к обмену. Это требует выискивания всех потенциальных партнёров по обмену, способных удовлетворить потребности и пожелания друг друга в товарах и услугах, а затем достижения согласия по условиям обмена. Таким образом бартер приводит к высоким издержкам, связанным с поиском, и трансакционным издержкам. Другими словами, при натуральном обмене людям приходится тратить много времени на поиск, ведение переговоров и брать на себя другие значительные расходы в торговой деят-ти. Деньги служат также расчетной единицей или «мерой стоимости». Роль денег как «единицы измерения» позволяет использовать установленные цены для сделок. Функции денег, как расчетной единицы, позволяют измерять эко-ие величины понятным для всех (почти) способом. Помимо того, что деньги служат средством обмена и расчетной единицей, они ещё обеспечивают очень удобный способ сбережения (средство сбережения) и удобный способ заимствования денег (средство отсроченного платежа). Как «средство сбережения» деньги облегчают процесс осуществления накопления из текущего дохода за счет гарантирования будущей покупательной способности. Как «средство отсроченного платежа» деньги облегчают заимствование (и предоставление ссуд), обеспечивая ту меру покупательной способности, которую на настоящий момент времени заимствуют и дают взаймы. Деньги уникальны по своей простоте, как средство платежа за товары и услуги: они обладают самой высокой ликвидностью среди всех фин. средств.История появления денег. В первоначальном периоде существования человеческого общества господствовало натуральное хоз-во. Производимая продукция предназначалась для собственного потребления. Постепенно происходила специализация людей на изготовление определённых видов прод-ии. Излишки стали использоваться для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. Хозяйствующие субъекты начали производить продукцию не только для собственного потребления, но и для обмена на другие товары или для реал-ии. Для непосредственного обмена товара на товар нужна потребность продавца именно в том товаре, который предлагается другой стороной. Следовательно, обмен товарами может происходить при наличии нужных товаров у обеих сторон, вступающих в сделку. Это условие существенно ограничивает возможности товарообмена..Постепенно выделялись товары, обладавшие высокой ликвидностью (способностью к реал-ии). Это был скот, меха, драгоценные камни, соль, зерно, драгоценные металлы. Именно последние (главным образом золото) были выделены в качестве общего эквивалента. Этому способствовали несколько качеств, присущих золоту: редкость, однородность, делимость, длительность хранения, портативность. Итак, товар, обладающий наибольшей ликвидностью становится деньгами. По определению: деньгиэто абсолютно ликвидное средство. Надо заметить, что деньги появились как результат экономических отношений в хоз. жизни людей. То есть появление денег абсолютно объективно. Деньги являются товаром, а товар предназначен для обмена. Никаких противоречий. Слово «деньги» возникло потому, что древние римляне использовали Храм богини Джуно Монета в качестве мастерской для чеканки монет. Со временем все места, где изготавливались монеты, стали называть «монета». Английский вариант этого слова «минт», французский - «моне»; от этого слова и произошло английское слово «мани»- деньги. Монеты, как таковые, сущ-ют повсюду приблизительно уже в течение 2500 лет, но, как известно, им предшествовали разные предметы, используемые в качестве денег. В настенных рисунках Древнего Египта взвешивают на весах золотые кольцаЕсть также свидетельства того, что тысячи лет назад в примитивных обществах использовали камни. У бумажных денег были предшественники в виде документов, обещающих платежи золотом, серебром или другими ценными предметами. Известные истории первые находившиеся в обращении банкноты были выпущены китайскими банкирами в восемнадцатом веке. (Банки и банкиры существовали повсюду уже в течение многих веков до появления первых банкнот. На ранней стадии банкноты поддерживались монетами, и именно благодаря этому их стали воспринимать как деньги. К семнадцатому веку бумажные деньги были в обращении в очень ограниченных количествах всего в нескольких странах. Английский банк начал выпускать банкноты в 1964 году, т.е. в том году, когда было образовано это учреждение.Функции денег, состав и особенности. Функции денег рассматриваются как проявление их сущности, они стабильны и мало подвержены изменениям. В большинстве случаев осуществляются лишь деньгами и могут выполняться только при участии людей. Такой подход к ф-иям денег означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, и именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реал-ии и платежей, а также использовать их в качестве средства накопления. Итак, деньги являются средством обращения; их можно использовать при покупке товаров и услуг. Как средство обмена деньги помогают избежать трудностей бартера, и дают обществу возможность пользоваться результатами географической специализации и разделения труда. Деньги выступают также мерой стоимости. Удобно использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разных благ и ресурсов. Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в установлении цен. Следующая ф-ия денег - сбережение. Благодаря своей высокой ликвидности деньги являются удобной формой хранения богатства. Широко используются деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотн-ях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение средств от фин. органов), а также при погашении задолженности по заработной плате и др.. Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчёты между юридическими лицами. При кажущемся сходстве денег как средства оборота и средства платежа имеются некоторые различия. Так, например, при реал-ии товара на условиях немедленной оплаты не возникают кредитные отношения. Обратную ситуацию мы можем наблюдать при оплате долгов между участниками операций. Итак, основные функции денег:-Мера стоимости;-Средство обращения;-Средство платежа;-Средство накопления.Спрос н деньги. При рассмотрении связи между спросом на деньги и ценами легко установить , что люди используют деньги для финанс-ия своих расходов . Взаимосвязь же спроса на деньги с уровнем процентной ставки отражает тот факт, что люди предпочитают держать часть своих активов именно в денежной, а не в какой-либо другой форме. Как прави ло, обычный человек почти всегда имеет деньги в своем кармане или на банковском счете.По мере сокращения этой суммы в процессе расходования денег он пополняет их запас для следующего цикла расходов. Он может депонировать на свой счет поступления жалования, пере- вести средства от своего сберегательного счета, получить ссуду, наконец просто попросить родителей просто прислать деньги. Что же определяет величину той суммы денег, которую люду предпочитают держать не руках ? Частично это зависит от планов потратить какое-то количество денег,но не только в них. Эта вели- чина также зависит от тех издержек или выгод, которые влечет за собой многократное и частое получение небольших сумм наличных де- нег. Вполне возможно потратить за месяц 1000$, ни разу не имея при себе сумму больше 50$. Каким образом ? Например, вы инвестируете все ваши средства в акции или облигации, получая, таким образом, проценты или дивиденды. Если вам вдруг захочется что-либо купить, в любой момент времени вы оперативно избавляетесь от части ваших облигаций или акций,получая взамен деньги, необходимые для оплаты покупки. Получается, что в среднем вы держите практически нулевые денежные остатки, за исключением короткого промежутка времени не- осредственно перед оплатой товара. Однако практически никто, за исключением крупных корпораций, не может позволить себе реализо- вать такую стратегию, поскольку обыкновенные люди просто не имеют достаточно времени, чтобы осуществить все необходимые перемещения своих средств с чековых счетов и обратно. Таким образом, уровень денежных остатков является результатом подсчета всех издержек и выгод подобного рода. Денежное обращение. Движение денег при выполнении ими своих функций представляет собой денежное обращение.( или так:Движение денег, обслуживающих реализацию товаров, работ и услуг, называют денежным обращением.) Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. Налично- денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг( расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпрод-ии и т.д). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля гос-ва за деятельностью юридических и физических лиц. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег. Доля безналичных расчетов в России раньше составляла около 80 %, сегодня- . Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота. Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. В зависимости от экон-ого содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внеб-ные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег. Обязательным открытием расчетного или текущего счета в учреждении банка; платежи производятся с согласия покупателя или по поручению плательщика; основанием для перечисления средств являются финансовые платежные документы (платежные поручения, расчетные чеки, договора); при нарушении условий В России в соответствии с правилами Банка России определено, что расчеты предп- ий по своим обязательствам, а также между юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в безналичном порядке через учреждения банка. 2.2 Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения при металлическом обращении, опр-ся по формуле: Количество денег, необходимое для сумма товарных цен выполнения ими функции средства = -------------------------------------------------- обращения скорость обращения денег KDo = å NiЦi // Vд С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид: Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая эко-ие связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Состав и структура денежной массы: В фин. статистике России для анализа происходящих изменений используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3 . Агрегат M0 — наличные деньги в обращении. Агрегат M1 — агрегат M0 + средства предп-ий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний. Агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации. Агрегат M3 — агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного зай- ма. Равновесие наступает при M2>M1, укрепляется при M2+M3>M1. Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики; способствует уклонению предп-ий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности гос-ва влиять на реальные хозяйственные процессы. На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении опр-ся государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая пром-ть или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта опр-ся как отношение валового нац-го продукта или нац-го дохода к денежной массе (агрегаты М1 или М2) Оборачиваемость денег в платежном обороте опр-ся отношением: Суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении 39. Финансовые риски в деятельности предп-ия:понятие, классификация, причины возникновенияи способы мнижения. Риск характеризуется как опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами. Его величина измеряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь. Хозяйственные, финансовые и инвестиционные риски представляют собой обязательные атрибуты функционирования субъектов рыночной экономики. В настоящее время принято делить все риски на две большие группы. Риски делятся на внешние и внутренние. К внешним рискам относятся: природно-естественные (риск стихийных бедствий и экологические риски); общеэкономические (риск изменения экономической ситуации, риск неблагоприятной конъюнктуры рынка, риск усиления конкуренции и отраслевой риск); политические (риск национализации и экспроприации, риск трансферта, риск разрыва контракта, риск военных действий и гражданских беспорядков); финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности, риск изменения общерыночной ставки процента). К внутренним рискам относятся: производственные (риски снижения производительности труда, потерь рабочего времени, перерасхода или отсутствия необходимых материалов); технические (риски при внедрении новых технологий или инновационные риски, риски потерь при отрицательных результатах НИОКР, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования); коммерческие (риски, связанные с реализацией товара на рынке, транспортные риски, риск, связанный с приемкой товара покупателем, риск, связанный с платежеспособностью покупателя); инвестиционные (риск упущенной выгоды, процентный риск, кредитный риск, биржевые риски, селективный риск, риск банкротства). особо следует обратить внимание на хозяйственный или предпр-льский риск. Этот риск, возникающий при любых видах деятельности, связан с произ-вом прод-ии, товаров, услуг, их реализацией, коммерцией, финансовыми операциями и осуществлением различных проектов. Под хозяйственным, предпр-льским риском понимается опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов, возникающая при любых видах деятельности, связанных с произ-вом прод-ии, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией Результаты исследования показали, что основными факторами, препятствующими нормальной работе торговых предприятий, являются (в процентах от общего числа обследованных предприятий): высокий уровень налогов – 83; недостаток собственных средств в расчетах – 59; недостаточный платежеспособный спрос – 55; высокая арендная плата – 33; высокие транспортные расходы – 30; недостаточный ассортимент – 10. Существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь, измеряемых в материальном или денежном выражении. В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) измерении в рублях, если только ущерб поддается такому измерению. При таком подходе говорят: «Ты рискуешь потерять велосипед» или «На лицо риск потерять миллион рублей». В относительном выражении риск опр-ся как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпр-льской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпр-льства. Оценка величины риска и его допустимости требует прежде всего знания основных видов потерь. Потери, которые могут иметь место в предпр-льской деятельности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь. Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпр-льским замыслом дополнительных затратах или прямых потерях материальных объектов в виде зданий, сооружений, оборудования, имущества, прод-ии, товаров, материалов, сырья, энергии. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения. Наиболее естественно измерять материальные потери в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, то есть в физических единицах веса, объема, площади, длины или в штуках, объектах. Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудо-часов на стоимость (цену) одного часа. Финансовые потери имеют место при наличии прямого денежного ущерба, связанного с перерасходом денег, непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, утерей денежных средств и ценных бумаг. Одновременно финансовые потери проявляются при недополучении или неполучении денег из тех источников, откуда они должны были быть получены, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему прод-ии, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемую продукцию, товары, услуги. Особые виды денежного ущерба имеют место в связи с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предпринимателя в государственный (местный) бюджет. Потери времени имеют место, когда процесс предпр-льской деятельности идет медленнее, чем было намечено, с запаздыванием. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах затяжки в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпр-льства способны приводить случайные потери времени. Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении. Существует три группы потерь: допустимые, критические и катастрофический риск. Потери, величина которых не превышает расчетной прибыли от предпр-льской операции, будем называть допустимыми. Если наиболее вероятен такой уровень потерь, то риск следует считать допустимым. В этом случае максимально, что может потерять предпр-ль – это часть прибыли или всю прибыль. То есть он рискует не получить прибыль или получить ее лишь частично. Но так как издержки производства и обращения предпр-ль возмещает, то существует лишь опасность, что операция пройдет вхолостую, не принесет ожидаемого дохода, превышающего затраты. Потери, величина которых больше расчетной прибыли, относятся к разряду критических. Такие потери уже придется возмещать из кармана предпринимателя. То есть он теряет не только прибыль, но не может возместить издержки. Самое лучшее, если предоставляется такая возможность – это предварительное изучение статистики потерь, имевших место в аналогичных видах предпр-льской деятельности. При отсутствии надежной статистики потерь для оценки их вероятности и установления степени риска стоит прибегнуть к мнению экспертов, специалистов в области бизнеса и предпр-льского риска. При проведении крупных операций прибегать к услугам экспертов-консультантов не просто желательно, а крайне необходимо. С целью уменьшения степени, уровня вероятного риска рекомендуется соблюдать ряд правил. Начинающему предпринимателю полезно усвоить приводимые ниже советы, относящиеся к предпр-льскому риску: 1. Не следует избегать риска, надо предвидеть его и стремиться снизить до возможно более низкого уровня. 2. Начиная дело нужно оценить, подумать, какие виды потерь наиболее возможны, вероятны в данном виде предпр-льства, какова их ожидаемая величина, насколько часто они способны возникать. 3. Не надо особо страшиться потерь, величина которых не превышает расчетную, ожидаемую прибыль, такие потери в принципе допустимы, но они не должны быть слишком частыми, их вероятность должна быть существенно ниже единицы. 4. Ожидаемые потери, имеющие ощутимую вероятность появления и угрожающие убытками, существенно превышающими прибыль, должны настораживать предпринимателя. В этом случае необходимо, как минимум, образовать специальный резервный фонд самострахования и четко представлять, из каких источников будут компенсироваться потери в случае их возникновения. 5. Если предпр-ль отваживается идти на риск достаточно вероятных потерь, значительно превышающих прибыль и способных нанести ему крупный финансовый ущерб, он обязан прибегнуть к страхованию проводимой операции. Страхование риска представляет один из лучших способов его уменьшения, но оно связано с новыми потерями в виде страховых взносов, которые должны быть посильными для предпринимателя. Страховать можно имущество, коммерческие операции, перевозки грузов, здоровье, жизнь. 6. При наличии критического риска желательно разделить его между всеми участниками операции согласно договору таким образом, чтобы общими усилиями можно было бы компенсировать возможные потери. 7. Нужно избегать как огня дел, связанных с катастрофическим риском, потери от которого предпр-ль не в силах возместить. Вероятность таких потерь должна быть столь мала, что ей можно пренебречь (близкой к нулю). Иначе нельзя начинать подобное дело 40. Основные фонды предп-ия;финанс-ия пр-са их простого и расширенного воспроизводства. Оценка эффект-ти. Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроиз-во осуществляется при непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда. Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предп-иях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства ≈ это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. По натурально-вещественному признаку основные фонды подразделяются на : здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот и т.д. Основные производственные фонды предприятий совершают хозяйственный кругооборот, состоящий из следующих стадий: износ, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путем капитальных вложений. Все объекты основных фондов (ОФ) подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием различных факторов утрачивают свои свойства, приходят в негодность и не могут далее выполнять свои функции. Физический износ может быть частично возмещен за счет ремонта, реконструкции и модернизации. Моральный износ проявляется в том, что основные фонды по всем своим характеристикам уступают новейшим образцам. Поэтому периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части. При этом в современной экономике главным фактором, определяющим необходимость замены является моральный износ. Методы оценки основных фондов зависят от источников их поступления на предприятие. Так, первоначальная стоимость основных фондов, поступивших за счет капитальных вложений предп-ия включает фактические затраты на их сооружение или приобретение, расходы на доставку и установку, а также сумму НДС. Основные средства, поступившие от учредителей АО в счет их вкладов в уставный капитал, оцениваются по стоимости, определяемой соглашением сторон. Если основные средства, бывшие в эксплуатации, получены безвозмездно от других предприятий или в качестве субсидии правительственных органов, то они оцениваются по остаточной стоимости. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предп-ия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая ≈ выражает остаточную стоимость действующих основных фондов. Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реал-ии последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежемесячных амортизационных отчислений и используется для простого и частично ≈ расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроиз-во основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроиз-во содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться, в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование. Амортизационные отчисления производятся предп-иями ежемесячно по нормам балансовой стоимости основных фондов по отдельным группам или инвентарным объектам. В течении года ежемесячную сумму амортизации определяют так: к начисленной за предыдущий месяц сумме прибавляют амортизационные отчисления по поступившим объектам и вычитают сумму амортизации по выбывшим объектам в предыдущем месяце. Одновременно величина произведенных в прошлом месяце амортизационных отчислений корректируется в связи с истечением в этом месяце сроков службы полностью амортизированных основных средств. Начисление амортизации прекращается в период реконструкции или технического перевооружения основных средств с их полной остановкой. На это время продлевается нормативный срок их службы. финанс-ия пр-са их простого и расширенного воспроизводства Источники финанс-ия воспроизводства основных фондов подразделяются на собственные и заемные. Воспроиз-во имеет две формы: простое воспроиз-во, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации; расширенное воспроиз-во, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации. Затраты капитала на воспроиз-во основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий. К источникам собственных средств фирм для финанс-ия воспроизводства основных фондов относятся: · амортизация; · износ нематериальных активов; · прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы. Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы. К заемным источникам относятся: · кредиты банков; · заемные средства других фирм; · долевое участие в строительстве; · финансирование из бюджета; · финансирование из внебюджетных фондов. Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффект-ти отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев. 41. Финансовые ресурсы предп-ия:источники формир-ия и основные направления. Финансовые ресурсы предп-ия ≈ это совокупность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта. На уровне предп-ия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предп-иями. Финансовые ресурсы используются также для финанс-ия затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др, Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств. Основным источником формирования фин-ых ресурсов на предприятии является прибыль. Прибыль ≈ это денежное выражение накоплений, создаваемых предп-иями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предп-ия. Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника фин-ых ресурсов для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хоз-их субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хоз-ой деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хоз-их субъектов свидетельствует об увеличении фин-ых резервов и укреплении финансовой системы государства. Конечным результатом производственной и финансово-хоз-ой деятельности хоз-их организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реал-ии основной прод-ии (работ, услуг), от реал-ии прочей прод-ии, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.). Наряду с прибылью на предп-иях имеются и другие источники формирования фин-ых ресурсов. По мере перехода экономики к рыночным отношениям точка зрения на формирование фин-ых отношений постепенно меняется. Однако принципы организации финансов предприятий имеют определенную стабильность. Общими принципами организации фин-ых ресурсов являются: Принцип 1. Финансовые ресурсы на предп-иях формируются за счет собственных средств, субсидий и привлеченных средств. Первоначальное создание собственных фин-ых ресурсов происходит в момент учреждения предп-ия (организации), когда образуется уставный фонд (уставный капитал), Основными источниками фин-ых ресурсов на действующих предп-иях выступает выручка от реализованной прод-ии (работ, услуг), за счет которой образуются валовой доход и прибыль, а также амортизационные отчисления. Частично они формируются за счет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиденды, бюджетные субсидии). Принцип 2. Финансовая деятельность предприятий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показ-лей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Принцип 3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом. Использование фин-ых ресурсов предп-ия осуществляется по следующим направлениям: - текущие затраты на произ-во и реализацию прод-ии услуг - инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов; - инвестирование фин-ых ресурсов в ценные бумаги; - платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды; - образование различных денежных фондов и резервов (на разви1 а также поощрительного и социального характера); - благотворительные цели, спонсорство и т. п. Орг-ция хоз-ой деятельности требует соотв-щего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей и принимает форму уставного капитала. При создании предп-ия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хоз-ой деятельности, т.е. инвестируется в произ-во в процессе которого создается стоимость, выраженная ценой реализованной прод-ии. После реал-ии она принимает денежную форму - форму выручки от реал-ии произведенных товаров (работ, услуг).Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на произ-во прод-ии средств и формирования денежных доходов и фин-ых резервов предп-ия. В результате использования выручки из неё выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.Прежде всего это связано с образованием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных произв-ых фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров и поступление выручки.Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных произв-ых фондов, зар.платой работников образует идержки пред-я по производству прод-ии,принимающие форму себес-сти.До поступления выручки эти издержки фин-ся за счет оборотных средств предп-ия, которые не расх-тся, а авансируются в произ-во. После поступления выручки от реал-ции товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству прод-ии возмещаются.Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реа-ии прод-ии выручку и производственные затраты.Превышение выручки над себестоимостью обеспечивает прибыль.Прибыль и аморт-ные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в произ-во и относятся к собственным финансовым ресурсам предп-ия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить произ-во прод-ии на расширенной основе. Назначение ам-ных отчислений - обеспечивать воспроиз-во основных произв-ых фондов и нематериальных активов.Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов в распоряжении предп-ия, является источником финанс-ия его потребностей. Пропорции расп-ния прибыли на акопление и потребление определяют перспективы развития предп-ия. Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предп-ия, используемые на его производственное и научно- техническое развитие, формирование фин-ых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.д. Прибыль используется также на потребление (в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и его работниками). 42. Сущность оборотных ср-в предп-ий, их состав и структура. Затраты предп-ия на произв-во и реализац. Прод-ии. Эл-ты затрат, включаемые в себест-сть прод- ии. Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных произв-ых фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реал-ии прод-ии предп-ия. Оборотные производственные фонды вступают в произ-во в своей натуральной форме и в процессе изготовления прод-ии целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой прод-ии и ее реал-ии стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реал-ии прод-ии (работ, услуг). В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную. Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму произв-ых запасов. Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой прод-ии, но не полностью, а в размере стоимости использованных произв-ых запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой прод-ии, после чего наступает стадия ее реал-ии. На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной прод-ии превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реал-ии прод-ии. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота. Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме: Д – Т . П . Т` - Д`, где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т – средства производства; П – произ-во; Т` - готовая продукция; Д` - денежные средства, полученные от продажи прод-ии и включающие в себя реализованную прибыль. Точки (.) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства. Различают состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения опр-ся особенностями их использования и распределения в сферах производства прод-ии и ее реал-ии. Оборотные производственные фонды включают в себя: § Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.); § Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций – 50- кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты); § Незавершенное произ-во и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью произ-вом в одних цехах предп-ия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предп-ия); § Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой прод-ии которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования). К фондам обращения относятся: § Средства предп-ия, вложенные в запасы готовой прод-ии, товары отгруженные, но не оплаченные; § Средства в расчетах; § Денежные средства в кассе и на счетах. Величина оборотных средств, занятых в производстве, опр-ся в основном длительностью произв-ых циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реал-ии прод-ии и уровня организации системы снабжения и сбыта прод-ии. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предп-ия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты заработной платы). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами. Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реал-ии прод-ии с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Критерием эффект-ти управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования. Эффективность использования оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показ-ля: § Коэф. оборачиваемости; § Коэф. загрузки оборотных средств; § Длительность одного оборота. Коэф. оборачиваемости опр-ся делением объема реал-ии прод-ии в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии: Ко = Рп / СО, где Ко – коэф. оборачиваемости оборотных средств, обороты; Рп – объем реализованной прод-ии, руб.; СО – средний остаток оборотных средств, руб. Коэф. оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых обортными средствами предп-ия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной прод-ии, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. Коэф. загрузки оборотных средств обратен коэффциенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной прод-ии: Кз = СО / Рп, где Кз – коэф. загрузки оборотных средств. Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэф. оборачиваемости Ко: Т = Д / Ко, где Д – число дней в периоде (360, 90). Затраты предп-ия на произв-во и реализац. Прод-ии. Эл-ты затрат, включаемые в себест-сть прод-ии. Предп-ия в процессе своей деятельности несут различные по экономическому содержанию и целевому назначению затраты: на произ-во и реализацию прод-ии, расширение и совершенствование производства; удовлетворение разнообразных социально- культурных потребностей членов трудового коллектива. Затраты на произ-во и реализацию прод-ии принимают форму себестоимости. Себестоимость прод-ии представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства прод-ии природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее произ-во и реализацию. Они возмещаются в каждом производственном цикле из выручки от реал-ии прод- ии. В зависимости от объема производства различают переменные и условно- постоянные затраты, а от способа включения в себестоимость прод-ии – прямые и косвенные. Переменные – это такие затраты, которые находятся в прямой пропорциональной зависимости от объема производства. К ним относятся, в частности, затраты на материалы и оплату труда. К условно-постоянным относятся затраты, которые при изменении объема производства или совершенно не меняются (например, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд) или меняются незначительно (например, общепроизводственные и общехозяйственные расходы). Прямые затраты обусловлены технологическим процессом изготовления прод-ии и подлежат прямому включению в состав произв-ых затрат конкретных видов изделий: расход материалов и топлива на технологические цели, оплата труда за изготовление прод-ии, отчисления на социальное страхование и обеспечение и др. Косвенные затраты вызваны организацией управления производственным процессом предп-ия; в себестоимость прод-ии их включают пропорционально какой-либо базе распределения (например, пропорционально оплате труда, прямым затратам). К ним относят общепроизводственные и общехозяйственные расходы. Затраты для целей налогообложения прибыли классифицируют на нелимитируемые и лимитируемые. Лимитируемые – это такие, по которым утверждены в установленном порядке лимиты, нормы и нормативы. К ним, в частности, относятся компенсации за использование для служебных поездок личных автомобилей; затраты на командировки; представительские расходы; следует различать по меньшей мере две стороны понятия себестоимости – экон-ую и налоговую. При рассмотрении себестоимости с экономической точки зрения следует руководствоваться содержанием актов, входящих в систему нормативного регулирования бухгалтерского учета. Налоговая сторона себестоимости регулируется законами подзаконными актами о налогах. Основным нормативным актом по вопросу состава затрат (себестоимости), действующим в настоящее время, является Положение о составе затрат Отличительная особенность Положения о составе затрат заключается в том, что оно регулирует как экономический, так и налоговый аспекты себестоимости. Согласно Положению о составе затрат в себестоимость прод-ии включаются: - затраты, непосредственно связанные с произ-вом прод-ии, обусловленные технологией и организацией производства, включая материальные затраты и расходы на оплату труда произв-ых рабочих; - затраты, связанные с использованием природного сырья, в части затрат на рекультивацию земель, платы за древесину, отпускаемую на корню, а также платы за воду, забираемую организациями из водохозяйственных систем; - затраты на подготовку и освоение производства: затраты по подготовительным работам в добывающих отраслях; пусковые расходы (проверка готовности новых производств к вводу их в эксплуатацию с пробным выпуском предусмотренной проектом прод-ии, наладкой оборудования); затраты на подготовку и освоение производства прод-ии, не предназначенной для серийного или массового производства; - затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии, а также с улучшением качества прод-ии; - затраты, связанные с изобретательством и рационализаторством: изготовлением и испытанием образцов по изобретениям, организацией выставок, конкурсов, выплатой авторских вознаграждений; - затраты на обслуживание производственного процесса: по обеспечению производства сырьем, материалами, топливом, энергией, инструментом и др.; затраты по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности: устройство и содержание ограждений машин, люков, сигнализаций; обеспечение спецодеждой, обувью, спецпитания и т.п.; - текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией фондов природоохранного назначения: очистных сооружений, фильтров; платежи за предельно допустимые выбросы загрязняющих средств в природную среду; - затраты, связанные с управлением произ-вом: содержание работников аппарата управления и его структурных подразделений, материально-техническое и транспортное обслуживание их деятельности; эксплуатационные расходы по содержанию зданий, помещений и т.п.; затраты на командировки, связанные с производственной деятельностью; оплата услуг связи, вычислительных центров, банков; оплата консультационных, информационных, аудиторских услуг; представительские расходы; - затраты, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров: выплата работникам средней заработной платы за время их обучения с отрывом от работы в системе повышения квалификации и переподготовки кадров; оплата учебных отпусков; затраты, связанные с выплатой стипендий, платой за обучение по договорам с учебными заведениями для подготовки, переподготовки кадров; - предусмотренные законодательством затраты, связанные с набором рабочей силы; - затраты по транспортировке работников к месту работы и обратно в направлениях, не обслуживаемых пассажирским транспортом общего пользования; - дополнительные затраты, связанные с осуществлением работ вахтовым методом, включая доставку работников от места нахождения организации до вахтового поселка и обратно, а также затраты на содержание поселка; - выплаты, предусмотренные законодательством РФ о труде за не проработанное на производстве время: оплата очередных и дополнительных отпусков, компенсация за неиспользованный отпуск и др.; - отчисления в ПФ, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования и фонд занятости населения от расходов на оплату труда работников, занятых в производстве прод-ии; - платежи по добровольному страхованию имущества, гражданской и профессиональной ответственности организаций; - затраты на оплату процентов по полученным кредитам банков (за исключением ссуд, связанных с приобретением основных средств и иных внеоборотных активов), процентов за отсрочки оплаты по поставленным товарно- материальным ценностям от поставщиков (коммерческие кредиты); - затраты на оплату процентов по бюджетным ссудам; - затраты, связанные со сбытом прод-ии: упаковкой, хранением, транспортировкой, погрузкой, рекламой; - затраты, связанные с содержанием помещений, предоставляемых бесплатно организациям общественного питания, обслуживающим трудовые коллективы; - амортизационные отчисления на полное восстановление основных произв-ых фондов по нормам, утвержденным в установленном порядке; - амортизация нематериальных активов, используемых в процессе осуществления уставной деятельности; - плата за аренду отдельных объектов основных фондов, а также лизинговые платежи; - платежи по обязательным видам страхования; - налоги, сборы и другие обязательные отчисления; - затраты на проведение сертификации прод-ии в области пожарной безопасности. В фактической себестоимости прод-ии также отражаются: - потери от брака; - затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание изделий; - потери от простоев по внутрипроизводственным причинам; - недостачи материальных ценностей при отсутствии виновных лиц; - затраты по возмещению вреда, причиненного работника увечьем, профзаболеванием, связанным с исполнением ими трудовых обязанностей, в соответствии с нормами действующего законодательства; - выплаты работникам, высвобождаемым с предприятий в связи с их реорганизацией, сокращением штатов. Не подлежат включению в себестоимость прод-ии: - затраты на создание новых и совершенствование применяемых технологий, а также на повышение качества прод-ии, связанные с проведением научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, созданием новых видов сырья и материалов, переоснащением производства; - платежи за превышение предельно-допустимых норм выбросов, сбросов, загрязняющих веществ, уровней вредного воздействия, лимитов размещения отходов; платежи в возмещение причиненного вреда и штрафов за экологические правонарушения; - расходы на аудиторскую проверку и ревизию финансово-хоз-ой и коммерческой деятельности, проводимые по инициативе собственников (участников) предп-ия; - затраты на выполнение или оплату работ, не связанных с произ-вом прод-ии; - затраты на выполнение работ по строительству, оборудованию и содержанию (включая амортизационные отчисления и затраты на все виды ремонта) культурно-бытовых и других объектов, находящихся на балансе предп-ия, а также работ, проводимых в порядке оказания помощи и участия в деятельности других предприятий; - затраты на модернизацию оборудования, а также на реконструкцию объектов основных средств; - оплата путевок на лечение и отдых, экскурсий и путешествий, занятий в спортивных секциях, кружках, клубах, посещений культурно-зрелищных и спортивных мероприятий, подписки, товаров для личного потребления работников и другие аналогичные выплаты и затраты, производимые за счет чистой прибыли предп-ия; - расходы, связанные с содержанием учебных заведений и оказанием им бесплатных услуг; - затраты предп-ия, возмещенные за счет его средств, направляемых на финансирование капвложений; - затраты по созданию и совершенствованию систем и средств управления капитального характера; - оплата процентов по денежным займам, полученным от юридических и физических лиц; - оплата процентов по ссудам, полученным на приобретение основных средств, нематериальных активов и иных внеоборотных активов; - уплаченные штрафы и пени за нарушение налогового законодательства, осуществляемые за счет чистой прибыли предп-ия; - другие расходы, осуществляемые в соответствии с действующим законодательством за счет прибыли предп-ия (налог на имущество, уплаченные штрафы и пени за нарушение хозяйственных договоров и др.) На основании вышеизложенного можно сформулировать основные принципы отнесения затрат на себестоимость прод-ии: 1. ПРИОРИТЕТНЫЙ ХАРАКТЕР НОРМ ПОЛОЖЕНИЯ О СОСТАВЕ ЗАТРАТ. То есть, следует всегда учитывать, что Положение о составе затрат является общеметодическим и межотраслевым нормативным документом, регламентирующим порядок и условия формирования себестоимости на предп-иях всех отраслей экономики, и в случае вступления в противоречие с ним ведомственных нормативных актов применяться должно только Положение о составе затрат. 2. ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ (ДЕЛОВАЯ) НАПРАВЛЕННОСТЬ ЗАТРАТ. Однако, несмотря на простоту и очевидность данного принципа многие о них забывают и включают в себестоимость прод-ии оплату услуг стоматолога, расходы на культурно-массовые мероприятия и т.п. 3. ПРИНАДЛЕЖНОСТЬ ЗАТРАТ К ДЕЯТЕЛЬНОСТИ САМОГО ПРЕДП-ИЯ. Из этого принципа следует, что все расходы предп-ия должны быть произведены в его интересах. В случае, если предприятие осуществило расходы, имеющие производственный характер, но касаются они других организаций, то относить эти затраты на себестоимость своей прод-ии необоснованно. 4. КОРРЕКТИРОВКА ЗАТРАТ В ЦЕЛЯХ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ. 5. РАЗДЕЛЕНИЕ ЗАТРАТ НА ТЕКУЩИЕ И ДОЛГОВРЕМЕННЫЕ. Важным условием правильного формирования себестоимости является правильное определение затрат и разграничение их на текущие и имеющие капитальный (инвестиционный) характер. 6.НЕЗАВИСИМОСТЬ ОТНЕСЕНИЯ ЗАТРАТ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ ОТ ФАКТА ОПЛАТЫ. Согласно этому принципу затраты на произ-во прод-ии включаются в себестоимость прод-ии того отчетного периода к которому они относятся, независимо от времени оплаты предварительной или последующей. Иными словами, для правильного формирования себестоимости решающее значение имеет факт потребления товарно-материальных ценностей (работ, услуг) в процессе производства прод-ии, а не их оплата. 7. ПРИНЦИП ДОКУМЕНТИРОВАНИЯ ЗАТРАТ. Отнесение расходов, не подтвержденных документами, или подтвержденных неправильно оформленными документами, на себестоимость прод-ии не производится. 8. В СЕБЕСТОИМОСТЬ ВКЛЮЧАЮТСЯ ТОЛЬКО ТЕ ВИДЫ РАСХОДОВ, КОТ. ПРЕДУСМОТРЕНЫ ПОЛОЖЕНИЕМ. Иными словами включать в себестоимость прод-ии можно только те затраты, которые «разрешены». Затраты, которые не предусмотрены Положением о составе затрат, включать в себестоимость не представляется возможным. Затраты, образующие себестоимость прод-ии группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов); Затраты на оплату труда; Отчисления на социальные нужды; Амортизация основных фондов; Прочие затраты. Не включаются в себестоимость прод-ии, а финансируются за счет других источников, выплаты, непосредственно не связанные с оплатой труда за изготовление прод-ии. К ним, в частности относятся: премии за счет средств специального назначения или целевых поступлений; материальная помощь; беспроцентные ссуды, выданные на улучшение жилищных условий; оплата отпусков, дополнительно предоставляемых работникам по договорам (сверх предусмотренных законодательством); надбавки к пенсиям; единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам труда; доход (дивиденды, проценты); компенсационные выплаты в связи с повышением цен сверх размеров индексации доходов по решениям Правительства РФ. 43. Финансовое сост-ие предп-ия. Система показ-ей характ-их их фин. Сос-ия. Основные целью и задачей предп-ия являются: · получение максимальной прибыли в интересах акционеров предп-ия на основе улучшение качества выпускаемой прод-ии и снижение затрат на ее произ-во; участие в социально-значимых программах города и района; обеспечение рабочими местами населения; · покрытие спроса населения на вид товаров, изготавливаемых пред-ем. Основные виды деят-ти: · разработка, произ-во и реализация прод-ии произ-нно-техн-ого и специального назначения, товаров народного потребления; · проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ и оказание услуг пром-ого и непром-ого характера · оптовая и розничная торговля; транспортные перевозки; произ-во специализированного оборудования Структура финансовой системы предп-ия и основы Финансовые ресурсы предп-ия ≈ это совокупность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении хоз-его субъекта. На уровне предп-ия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предп-иями. Финансовые ресурсы используются также для финанс-ия затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др, Финансовые ресурсы предп-ий формируются за счет собственных средств предп-ий и привлеченных средств. Основным источником формирования фин-ых ресурсов на предп-ии является прибыль. Прибыль ≈ это денежное выражение накоплений, создаваемых предп-иями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деят-ти предп- ия. Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника фин-ых ресурсов для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хоз- их субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хоз-ой деят-ти предп-ий, поэтому рост прибыли хоз-их субъектов свидетельствует об увеличении фин-ых резервов и укреплении финансовой системы государства. Конечным результатом производственной и финансово-хоз-ой деят-ти хоз-их организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реал-ии основной прод-ии (работ, услуг), от реал-ии прочей прод-ии, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.). Наряду с прибылью на предп-иях имеются и другие источники формирования фин-ых ресурсов.По мере перехода экономики к рыночным отношениям точка зрения на формирование фин-ых отношений постепенно меняется. Однако принципы организации финансов предп-ий имеют определенную стабильность. Общими принципами организации фин- ых ресурсов являются: Принцип 1. Финансовые ресурсы на предп-иях формируются за счет собственных средств, субсидий и привлеченных средств. Первоначальное создание собственных фин-ых ресурсов происходит в момент учреждения предп-ия (организации), когда образуется уставный фонд (уставный капитал), Основными источниками фин-ых ресурсов на действующих предп-иях выступает выручка от реализованной прод-ии (работ, услуг), за счет которой образуются валовой доход и прибыль, а также амортизационные отчисления. Частично они формируются засчет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиденды, бюджетные субсидии). Принцип 2. Финансовая деятельность предп-ий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показ-лей и результатов деят-ти за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Принцип 3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом 44.Гос-ые фин-сы:структура, принципы орган-ии,особенности в условиях преходной эк-ки. Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие денежные отношения являются финансовыми. критерием отнесения тех или иных отношений к финансовым являются: 1. Реальное движение денежных средств, т.е. переход от одного владельца к другому. 2. Распределительный характер этих отношений. 3. Место возникновения - вторая стадия воспроизводственного процесса. Материальной основой фин-ых отношений являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы - это совокупность доходов и поступлений, находящихся в распоряжении субъекта хоз-вования. Финансовые ресурсы предназначены для: · выполнения фин-ых обязательств; · покрытия затрат по расширенному воспроизводству; · материальному поощрению работников. Главным материальным источников денежных фондов выступает национальный доход страны - вновь созданная стоимость. Он распределяется на стоимость необходимого и прибавочного продукта. Необходимый продукт и часть прибавочного - это фонд воспроизводства рабочей силы. Остальное - это фонд накопления. У хоз-их субъектов основными денежными фондами являются фонд накопления, фонд потребления и фонд фин-ых резервов. Финансовые ресурсы складываются из трех источников: 1) средства, аккумулируемые в государственной бюджетной системе; 2) средства внебюджетных фондов; 3) ресурсы, получаемые самими предп-иями (прибыль, амортизация). Исходя из этого финансы, могут быть централизованными (государственными) и децентрализованными (ресурсы хоз-их субъектов). Децентрализованные ресурсы классифицируются на: · собственные и привлеченные (прибыль, амортизация, денежные средства в обороте, выручка от продажи имущества, прибыль от выполнения работ и услуг, все виды кредиторской задолженности); · заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, средства различных фин-ых структур; · ресурсы, получаемые в порядке перераспределения (страховые возмещения, субсидии государства, субвенции). Внебюджетные фонды государства — совокупность фин-ых ресурсов, находящихся в распоряжении центральных или региональных местных органов самоуправления и имеющих целевое назначение, которое обычно указывается в названии фонда. Внебюджетные фонды создаются 2-мя путями: 1) выделением из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение; 2) формированием внебюджетного фонда с собственным источником доходов для определенных целей. В Российской Федерации с 1992г. действует более 20 фондов, в том числе: · Социальные: ПФ РФ (ПФР), Фонд социального страхования (ФСС), Государственный Фонд занятости населения РФ (ГФЗН), фонды обязательного медицинского страхования (ФОМС), Фонд обязательной социальной поддержки населения и др. · Экономические: Федеральный и территориальный дорожные фонды, Фонд воспроизводства минерально–сырьевой базы РФ и т.д. В Федеральный бюджет на 1996г. включались средства следующих внебюджетных фондов: Федерального дорожного фонда РФ, Федерального экологического фонда РФ, Фонда социального развития Департамента налоговой полиции РФ, Фонда развития таможенной системы РФ, Государственного фонда борьбы с преступностью. 3.1. ПФ РФ Средства ПРФ формируются за счет 3-х главных источников: · страховых взносов работодателей; · страховых взносов работающих; · ассигнований из федерального бюджета; · доходов от вложений в государственные ценные бумаги.

. Фонд социального страхования (ФСС РФ)

Основные задачи Фонда — обеспечение гарантированных государством пособий: · по временной нетрудоспособности; · по беременности и родам; · единовременное пособие к декретному отпуску в случае; · постановки на учет в ранние сроки беременности; · при рождении ребенка; · по уходу за ребенком до 1.5 лет; · ежемесячное пособие на детей в возрасте до 18 лет - 70% от минимального размера оплаты труда; · на погребение. Средства фонда образуются из: · страховых взносов хоз-их субъектов независимо от форм собственности; · доходов от инвестирования части временно свободных средств; · ассигнований из Федерального бюджета.

Государственный фонд занятости населения РФ (ГФЗН)

Фонд формируется за счет: · обязательных стразовых взносов работодателей; · обязательных стразовых взносов работающих; · ассигнований из федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ. 3.4. Фонды обязательного медицинского страхования РФ (ФОМС) · Федеральный фонд обязательного медицинского страхования; · Территориальный фонд обязательного медицинского страхования (субъектов РФ); Средства фондов формируются за счет: · страховых взносов хоз-их субъектов независимо от форм собственности; · ассигнований из федерального бюджета; · доходов от использования временно свободных фин-ых средств фонда и нормированного страхового запаса фин-ых средств; · добровольных взносов юридических и физических лиц и других поступлений; · ассигнований органов исполнительной власти, осуществляющих платежи за неработающих граждан (детей, учащихся, студентов, безработных, пенсионеров). К экономическим внебюджетным фондам относятся: · Фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (фонды НИОКР, постановление правительства РФ от 12.04.94г.). Средства фонда формируются за счет ежеквартальных отчислений в размере 1,5% от себестоимости реализованной прод-ии. · Внебюджетные фонды развития жилищной сферы и т.д 45. Фин. Рес-сы предп-ий. Источники формир-ния фин. Рес-сов. Финансовые ресурсы предп-ия ≈ это совокупность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта. На уровне предп-ия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предп-иями. Финансовые ресурсы используются также для финанс-ия затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др, Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств. Основным источником формирования фин-ых ресурсов на предприятии является прибыль. Прибыль ≈ это денежное выражение накоплений, создаваемых предп-иями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предп-ия. Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника фин-ых ресурсов для расширенного воспроизводс РФтва; во-вторых, источника доходов государственного бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хоз-их субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хоз-ой деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хоз-их субъектов свидетельствует об увеличении фин-ых резервов и укреплении финансовой системы государства. Конечным результатом производственной и финансово-хоз-ой деятельности хоз-их организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реал-ии основной прод-ии (работ, услуг), от реал-ии прочей прод-ии, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.). Наряду с прибылью на предп-иях имеются и другие источники формирования фин-ых ресурсов. По мере перехода экономики к рыночным отношениям точка зрения на формирование фин-ых отношений постепенно меняется. Однако принципы организации финансов предприятий имеют определенную стабильность. Общими принципами организации фин-ых ресурсов являются: Принцип 1. Финансовые ресурсы на предп-иях формируются за счет собственных средств, субсидий и привлеченных средств. Первоначальное создание собственных фин-ых ресурсов происходит в момент учреждения предп-ия (организации), когда образуется уставный фонд (уставный капитал), Основными источниками фин-ых ресурсов на действующих предп-иях выступает выручка от реализованной прод-ии (работ, услуг), за счет которой образуются валовой доход и прибыль, а также амортизационные отчисления. Частично они формируются за счет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиденды, бюджетные субсидии). Принцип 2. Финансовая деятельность предприятий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показ-лей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Принцип 3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом. Использование фин-ых ресурсов предп-ия осуществляется по следующим направлениям: - текущие затраты на произ-во и реализацию прод-ии услуг - инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов; - инвестирование фин-ых ресурсов в ценные бумаги; - платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды; - образование различных денежных фондов и резервов (на разви1 а также поощрительного и социального характера); - благотворительные цели, спонсорство и т. п. Орг-ция хоз-ой деятельности требует соотв-щего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей и принимает форму уставного капитала. При создании предп-ия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хоз-ой деятельности, т.е. инвестируется в произ-во в процессе которого создается стоимость, выраженная ценой реализованной прод-ии. После реал-ии она принимает денежную форму - форму выручки от реал-ии произведенных товаров (работ, услуг).Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на произ-во прод-ии средств и формирования денежных доходов и фин-ых резервов предп-ия. В результате использования выручки из неё выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.Прежде всего это связано с образованием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных произв-ых фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров и поступление выручки.Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных произв-ых фондов, зар.платой работников образует идержки пред-я по производству прод-ии,принимающие форму себес-сти.До поступления выручки эти издержки фин-ся за счет оборотных средств предп-ия, которые не расх-тся, а авансируются в произ-во. После поступления выручки от реал-ции товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству прод-ии возмещаются.Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реа-ии прод-ии выручку и производственные затраты.Превышение выручки над себестоимостью обеспечивает прибыль.Прибыль и аморт-ные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в произ-во и относятся к собственным финансовым ресурсам предп-ия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить произ-во прод-ии на расширенной основе. Назначение ам-ных отчислений - обеспечивать воспроиз-во основных произв-ых фондов и нематериальных активов.Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов в распоряжении предп-ия, является источником финанс-ия его потребностей. Пропорции расп-ния прибыли на акопление и потребление определяют перспективы развития предп-ия. Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предп-ия, используемые на его производственное и научно- техническое развитие, формирование финан совых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.д. Прибыль используется также на потребление (в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и его работниками). 46.Основные средства. Финансирование капиталовложений. Амортизационная политик в РФ. К основным средствам относятся средства производства, неоднократно участвующие в производственном процессе, сохраняющие при этом свою натуральную форму, переносящие свою стоимость на производимую продукцию по частям по мере снашивания. К ним относятся средства производства со сроком службы более 12 месяцев. К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и вложения в арендованные объекты основных средств. В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Для организации учета основных средств, отвечающего поставленным задачам, важное значение имеют следующие предпосылки: классификация основных средств; установление принципов оценки основных средств; установление единицы учета предметов основных средств; выбор форм первичных документов и учетных регистров. В организациях примен-ся единая типовая классификация основных средств, в соответствии с которой основные средства группируются по следующим признакам: отраслевому, назначению, видам, принадлежности, использованию. Группировка основных средств по отраслевому признаку (промышленность, сельское хоз-во, транспорт и др.) позволяет получить данные об их стоимости в каждой отрасли. По назначению основные средства организации подразделя­ются на производственные основные средства основной деятель­ности; производственные основные средства других отраслей; не­производственные основные средства. По видам основные средства организаций подразделяются на следующие группы: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, много­летние насаждения и прочие основные средства. В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). По степени использования основные средства подразделяются на находящиеся: · В эксплуатации; · В запасе (резерве); · В стадии достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации; · На консервации. В зависимости от имеющихся прав на объекты основные средства подразделяются на · Объекты основных средств, принадлежащие организации на праве собственности (в том числе сданные в аренду); · Объекты основных средств, находящиеся у организации в оперативном управлении или хозяйственном ведении; · Объекты основных средств, полученные организацией в аренду Различают первоначальную, оста­точную и восстановительную стоимость основных средств. В бухгалтерском учете основные средства отражаются, как правило, по первоначальной стоимости, которая опр-ся для объектов: · изготовленных на самом предприятии, а также приобретенных за плату у других организаций и лиц — исходя из фактических затрат по возведению или приобретению, этих объектов, включая расходы по доставке, монтажу, установке; · внесенных учредителями в счет их вкладов в уставный капи­тал (фонд) — по договоренности сторон; · полученных от других организаций и лиц безвозмездно, а так­же неучтенных объектов основных средств — по рыночной сто­имости на дату оприходования; · приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, по стоимости ценностей, переданных или подлежащих передаче организации. Стоимость этих ценностей устанавливается исходя из цены, по которой в сравниваемых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных ценностей. Фактические затраты на приобретение, сооружение и изготовление основных средств слагаются из: · Сумм, уплачиваемых организацией в соответствии с договором поставки их поставщику, договором купли – продажи (продавцу), а также за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам и за информированные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств; · Регистрационных сборов, государственных пошлин и других аналогичных платежей, произведенных в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств; · Таможенных пошлин и иных платежей; · Невозмещаемых налогов, уплачиваемых в связи и приобретением объекта основных средств; · Вознаграждений, уплачиваемых посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств; · Иных затрат, непосредственно связанных с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств, и затрат по доведению их до состояния, котором они пригодны к использованию. Не включаются и фактические затраты на приобретение основных средств общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением основных средств. Стоимость основных средств, в которой они приняты к бух­галтерскому учету, не подлежит изменению, кроме случаев, уста­новленных законодательством Российской Федерации. Изменение первоначальной стоимости основных средств до­пускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов. Остаточная стоимость основных средств опр-ся вычита­нием из первоначальной стоимости износа основных средств. Восстановительная стоимость — это стоимость воспроизвод­ства основных средств в современных условиях (при современных ценах, современной технике и т.п.). [11] Амортизация основных средств Амортизация – это планомерный процесс переноса стоимости средств труда по мере их износа на производимый с их помощью продукт. Амортизация является денежным выражением физического и морального износа основных средств. Сумма начисленной за время функционирования основных средств амортизации должна быть равна их первоначальной (восстановительной) стоимости. Организации при принятии объекта основных средств к бухгалтерскому (налоговому) учету самостоятельно определяют нормы амортизации в соответствии с выбранным способом ее начисления в рамках установленных диапазонов сроков полезного использования. Амортизация по объектам основных средств начисляется ежемесячно. Норма амортизации – доля (в процентах) стоимости объекта, подлежащая включению в издержки производства с установленной периодичностью на протяжении срока полезного использования или отнесению за счет соответствующих источников. В настоящее время начисление амортизации по объектам основных средств производится одним из следующих способов: · линейный способ начисления амортизации; · нелинейный способ начисления амортизации; · метод (способ) уменьшаемого остатка; · способ списания стоимости пропорционально объему прод-ии (работ, услуг); · способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. Срок полезного использования объекта основных средств опр-ся организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Определение этого срока производится, исходя из: · ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью; · ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта; · нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды). Начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта к бухгалтерскому (налоговому) учету. Начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества прекращается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, когда произошло полное списание стоимости такого объекта либо, когда данный объект выбыл из состава амортизируемого имущества налогоплательщика по любым основаниям. Начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится. · амортизация не начисляется объекты жилищного фонда (жилые дома, общежития, квартиры и др.); · объекты внешнего благоустройства и другие аналогичные объекты (лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированные сооружения судоходной обстановки и т.п.); · продуктивный скот, буйволы, волы и олени; · многолетние насаждения, не достигшие эксплуатационного возраста. Также не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются, - земельные участки и объекты природопользования. · Методы амортизационной политики предп-ия линейный способ; · способ уменьшаемого остатка; · способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; · способ списания стоимости пропорционально объему прод-ии (работ, услуг). Для целей налогового учета статьей 259 главы 25 НК РФ установлено, что налогоплательщики начисляют амортизацию линейным и нелинейным методами. Применение нелинейного метода начисления амортизации не допускается в отношении зданий, сооружений, передаточных устройств, входящих в восьмую-десятую амортизационные группы (то есть, со сроком полезного использования более 20 лет). начисляют амортизацию линейным и нелинейным методами. Применение нелинейного метода начисления амортизации не допускается в отношении зданий, сооружений, передаточных устройств, входящих в восьмую-десятую амортизационные группы (то есть, со сроком полезного использования более 20 лет). Выбранный налогоплательщиком метод начисления амортизации не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по объекту амортизируемого имущества Рассмотрим подробнее методы амортизационной политики предп-ия. Метод (способ) уменьшаемого остатка При методе уменьшаемого остатка годовая сумма начисленной амортизации рассчитывается исходя из определяемой на начало отчетного года недоамортизированной стоимости (разности амортизируемой стоимости и суммы начисленной до начала отчетного года амортизации) и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэф.а ускорения, принятого организацией. Амортизационные отчислений за год опр-ся следующим образом: А.С. – амортизируемая стоимость объекта основных средств; На - годовая норма амортизации в процентах от амортизируемой стоимости объекта, рассчитывается по формуле исходя из срока полезного использования (расчет приведен ниже); 12 - количество месяцев в году. , где: СПИ - срок полезного использования объекта основных средств в годах; К – повышающий коэф.. Сумма ежемесячных амортизационных отчислений (Ам) рассчитывается ежегодно , исходя из годовой суммы амортизационных отчислений по формулам: Способ списания стоимости пропорционально объему прод-ии (работ, услуг) Этот способ начисления амортизации объекта основных средств заключается в начислении амортизации исходя из амортизируемой стоимости объекта и отношения натуральных показ-лей объема прод-ии (работ, услуг), выпушенной в (текущем) периоде к ресурсу объекта. Под ресурсом объекта понимается количество прод-ии (работ, услуг), в натуральных показ-лях, которое в соответствии с технической документацией может быть выпущено на протяжении всего срока эксплуатации объекта. Амортизационные отчисления рассчитываются производительным способом в каждом отчетном году по следующей формуле: где: АО i – сумма амортизационных отчислений в отчетном году i; А.С. амортизируемая стоимость объекта основных средств; ОПР i – прогнозируемый объем выпуска прод-ии в течение срока эксплуатации; i =1,., – годы срока полезного использования объекта. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования Применение этого метода предполагает определение годовой суммы амортизационных отчислений исходя из амортизируемой стоимости основных средств и отношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока его полезного использования. Сумма чисел лет срока полезного использования объекта опр-ся по следующей формуле: , где: СЧЛ – сумма чисел лет выбранного организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срока полезного использования объекта; СПИ – выбранный организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срок полезного использования объекта. Например, если срок службы основного средства составляет 5 лет, то сумма чисел лет будет равной . Следовательно, в первый год будет списана 1/3 его стоимости (5/15 = 1/3), во второй год - 4/15 и т. д. Линейный метод Линейный способ заключается в равномерном начислении организацией амортизации в течение всего нормативного срока службы или срока полезного использования объекта основных средств. Сумма амортизационных отчислений за месяц (Ам) при линейном способе опр-ся исходя из амортизируемой стоимости объекта и нормы амортизации, начисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. , где: - амортизируемая стоимость объекта основных средств; - годовая норма амортизации в процентах от амортизируемой стоимости объекта, рассчитывается по формуле исходя из срока полезного использования (расчет приведен ниже); 12 – количество месяцев в году. , где: СПИ - срок полезного использования объекта основных средств в годах. В налоговом учете нет понятия годовой нормы амортизации, поэтому сумма амортизационных отчислений за месяц рассчитывается, исходя из срока полезного использования, выраженного в месяцах, по формуле:

Нелинейный метод

Преимущество нелинейного метода заключается в том, что на первоначальном этапе начисления амортизации можно использовать более ускоренный механизм. Это происходит вследствие того, что при нелинейном методе месячная норма амортизации опр-ся по следующей формуле: , где: К – норма амортизации в процентах к остаточной стоимости объекта; n – срок полезного использования объекта в месяцах. При нелинейном методе амортизация начисляется в два этапа. На первом этапе основные средства амортизируются указанным выше методом до достижения нормы амортизации в размере 80% стоимости данного объекта. С месяца, следующего за тем, в котором остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества достигнет 20% первоначальной стоимости этого объекта, амортизация по нему начисляется в следующем порядке (п. 5 ст. 259 НК РФ): – остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества в целях начисления амортизации фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов; – сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества опр-ся путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока его полезного использования. 47.Денежные доходы предп-ий и финансовые рез-ты их хоз-ой деят-ти. Выручка от реал-ии прод-ии, работ, услуг. Денежные доходы предприятий и финансовые результаты их хоз-ой деятельности. В экономической теории под доходом понимают денежную сумму, законно поступающую в распоряжение рыночного субъекта. Денежные доходы коммерческих организаций складываются из выручки от реал-ии прод-ии (работ, услуг), прочей реал-ии имущества (основных фондов, инвентаря, нематериальных активов и т. п); внереализационных доходов; арендной платы. Главным источником денежных доходов является выручка от реал-ии прод-ии (работ, услуг), размер которой опр-ся объемом реализуемой прод-ии и ее ценой. В свою очередь объем реал-ии прод-ии (работ, услуг) зависит от потребностей рынка, спроса и предложения на рынке. Далее рассмотрим, что включается в понятие "доход", виды доходов и как они измеряются. Доходами организации признается увеличение экон-их выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Из сказанного следует, что поступившие за определенный период денежные средства или иное имущество образуют доход организации, увеличивая ее активы. Однако не все денежные средства признаются доходами. Так, не признаются доходами организации следующие поступления: - суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей; - суммы по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т. п.; - суммы в порядке предварительной оплаты прод-ии, товаров, работ, услуг; авансов в счет оплаты прод-ии, товаров, работ, услуг; - суммы задатка и залога; - суммы в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику. Доходы в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности организации подразделяются на: - доходы от обычных видов деятельности, - прочие поступления. Под доходами от обычных видов деятельности понимаются доходы организации, получение которых носит, как правило, регулярный характер и связан с обычной производственно-коммерческой, финансовой или инвестиционной деятельностью организации, которая является предметом ее деятельности Доходами от обычных видов деятельности являются: ∙ выручка от продажи прод-ии и товаров; поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг; ∙ выручка (арендная плата) за предоставление во временное пользование (владение и пользование) своих активов по договору аренды (для организаций, предметом деятельности которых является предоставление за плату активов во временное владение и (или) пользование); ∙ выручка (лицензионные платежи, включая роялти), поступившая за предоставление прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (для организаций, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав); ∙ выручка (дивиденды), поступившая за участие в уставных капиталах других организаций (для организаций, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций). Под прочими поступлениями понимаются операционные доходы, доходы от внереализационных операций, а также чрезвычайные доходы. Операционными доходами являются: ∙ поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; ∙ поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающие из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; ∙ поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); ∙ прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); ∙ поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), прод-ии, товаров; ∙ проценты, полученные за предоставление а пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. 15Л. Прибыль и рентабельность коммерческих организаций Выручка от реал-ии прод-ии, работ, услуг. Первоначально, при создании хоз-их субъектов, источником приобретения произв-ых фондов, нематериальных активов, оборотных средств является уставный кали-тал. За счет его средств создаются необходимые условия для осуществления предпр-кой деятельности. Затем в процессе производства прод-ии (выполнения работ, оказания услуг) создается новая стоимость, которая опр-ся ценой реализованной прод-ии (работ, услуг). Результатом ее реал-ии является выручка от реал-ии прод-ии (работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предп-ия. Выручка от реал-ии прод-ии (работ, услуг) является основным источником возмещения затраченных на произ-во прод-ии (работ, услуг) средств, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное ╚поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции. Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки хозяйствующий субъект возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода хозяйствующего субъекта. Часть чистого дохода учетывается в себестоимости* прод-ии в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предп-ия. 48. Валовый доход, денежные накопления и прибыль предп-тия. Виды прибыли. Общин объем прибыли предп-ия представляет co6ой Валовую прибыль. Распределяется валовая прибыль следующим образом. 1. валоваяая прнбль, уменьшается на сумму : ∙ Доходои от долгового участия и деятельности других преднрнятий, ∙ Дивидентов и ироцептов по акциям принадлежащих предприятию; ∙ Доходов по государстиснным цен. бумагам; ∙ Доходов от сдачи имущества в аренду;2. Валовая прибыль уменьшается на сумму прибыли от: ∙ Проведения массовых зрелищных мероприятий;∙ От работы казино и использования игровых автоматов; ∙ Видео салонов; ∙ Посреднических операции и сделок.3. из валовой прибыли исключают суммы прибыли, но которым установлены налоговые льготы.Вес эти виды доходов исключаемые из валовой прибыли являются объектами самостоятельного налогообложения и для избежания дионного налогообложения исключается из состава валовой прибыли.. Оставшаяся после всех вычетов и корректировок сумма является объектом налогообложения. После уплаты налогов и процентов за пользование кредитом остается ≈ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛ-ИИ ТОВАРНОЙ ПРОД-ИИ - основная часть валовой прибыли она рассчитывается следующим образом:Птп=ВР-НДС-А-ЗС Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предп-ями любой формы собственности. Как экон-ая категория она хар-ет финансовый результат предп-кой деят-ти предп-я. Прибыль является показ-ем, наиболее полно отражающим эффективность произ-ва, объем и качество произведенной прод-ии, состояние ппроиз-ти труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию произ-ва при любой форме собственности.Прибыль - один из основных фин. показ-лей плана и оценки хоз. деят-ти предп-ий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техн-му и социально-экон-му развитию предп-ий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Итогом хоз. деят-ти предп-я выступает его доход. Доход – определенная денежная сумма, получаемая предп-ем в результате произ-ва и реал-ии благ или услуг за определенный период времени. В категории дохода отражается экон-ая результативность деят-ти предп-я, его хоз. политики, выбора стратегических и тактических решений. Динамика дохода, его величина свидетельствует о степени эффект-ти деят-ти предп-я, общественном признании производимой им прод-ии, наконец, о месте и роли пред-ия на соответствующем рынке. Как правило, валовой доход предп-я состоит из выручки от реал-ии прод-ии и нереализационных доходов. Выручка от реал-ии прод-ии – это денежные средства, которые поступили на счет предп-я от реал-ии прод-ии. Внереализационные доходы – это денежные средства, получение которых не связано с непосредственной деятельностью фирмы: проценты по вкладам, дивиденды, полученные штрафы, пени, доходы от вал. операций и операции с ценными бумагами и т.д. От величины дохода в значительной степени зависит и прибыль предп-я. Нынешняя экон-ая теория трактует прибыль как доход от испол-ия факторов произ-ва – труда, земли, капитала и предп-ва. В количественном отношении прибыль представляет собой разность между общей выручкой и издержками, но если сущ-ют два подхода к определению и измерению издержек, то и содержание понятия «прибыль» следует рассматривать в двух аспектах – бухгалтерском и экономическом. Бух-ая прибыль есть разница между общей выручкой и внешними издержками. Напомним, что к последним относят явные, фактические издержки: заработную плату, затраты на топливо, энергию, вспомогательные материалы, проценты по ссудам, арендную плату, амортизацию и т.д. В экон-ой теории и практике совокупность постоянных и переменных издержек относят к хозяйственным издержкам. Совокупные хозяйственные издержки вместе с нормальной прибылью составляют эко-ие затраты (издержки). Разность между общей выручкой и экономическими издержками образует экон-ую, или чистую, прибыль. Чем объяснить существование экон-ой прибыли? Если она есть некий излишек над нормальной прибылью, значит, ее существование связано с определенными воздействиями на хозяйственную сферу, что придает динамизм экономике. Значит, экон-ая прибыль возможна только в динамичной экономике. В силу сказанного возможно утверждение, что существование экон-ой прибыли есть результат предп-кой деят-ти предп-я, его умения оптимально скоординировать используемые факторы произ-ва, найти им наилучшее применение. Сущность чистой прибыли можно объяснить и новаторством предп-ля, применением им инновационных решений в хоз-ных делах. В конечном итоге суть и первого, и второго объяснения природы чистой прибыли связана с риском предп-ля, его готовностью нести всю полноту ответственности за принимаемые эко-ие решения. Поэтому порой саму прибыль определяют как плату за риск. В отдельных случаях ее можно рассматривать как результат естественной или искусственной монополии. Виды прибыли. На счете прибылей и убытков финансовые результаты деят-ти предп-я отражаются в двух формах:как результаты (прибыль или убыток) от реал-ии прод-ии, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реал-ии; как результаты, не связанные непосредственно с процессом реал-ии, так называемые внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки). Внереализационные доходы и потери прямо отражаются по кредиту и дебету счета Прибылей и убытков без предварительной записи на каких-либо других счетах. Основными показ-лями прибыли являются: · общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток); · прибыль (убыток) от реал-ии прод-ии (работ, услуг); прибыль от фин. деят-ти; прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль. Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реал-ии прод-ии, фин. деят-ти и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реал-ии прод-ии (работ, услуг) опр-ся как разница между выручкой от реал-ии прод-ии в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее произ-во и реализацию. Прибыль (убыток) от фин. деят-ти и от прочих внереализационных операций опр-ся как результат по операциям, отражаемым на счетах 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и 48 «Реализация прочих активов», а также как разница между общей суммой полученных и уплаченных: · штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций; процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предп-я; курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте; прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году; убытков от стихийных бедствий; потерь от списания долгов и дебиторской задолженности; · поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные; · прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством РФ, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предп-я после уплаты налога на прибыль. Налогооблагаемая прибыль опр-ся специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму: · отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению); рентных платежей в бюджет;;доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деят-ти других предп-ий; доходов от казино, видеосалонов и пр.; · прибыли от страховой деят-ти; прибыли от отдельных банковских операций и сделок; курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком РФ иностранным валютам; прибыли от произ-ва и реал-ии производственной сельскохоз. и охотохоз. прод-ии. Чистая прибыль предп-я, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, опр-ся как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предп-ем действующего закон-ва, на благотворительные и другие цели. Неотъемлемым признаком рыночной экономики является появление консол-ая прибыли. Консол-ая прибыль - это прибыль, сводная по бух-кой отчетности о деят-ти и фин. результатах материнских и дочерних предп-ий. Консол-ая бух-ая отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более хоз-их субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хоз-ных взаимоотн-ях. Необходимость консолидации опр-ся экон-ой целесообразностью. Прибыль от реал-ии прод-ии (товаров, работ. услуг) представляет собой разницу между выручкой от реал-ии прод-ии без НДС, спецналога, акцизов, экспортных тарифов, и затратами на произ-во и реализацию, включаемыми в себестоимость прод-ии. 49.Управление финансами. Финансовое план-ие и прогнозирование. Финансовый контроль. Управление финансами. Управление финансами предполагает целенаправленную деятельность государства, связанную с практическим использованием финансового механизма. Эта деятельность осуществляется специальными организационными структурами. Управление включает в себя ряд функциональных элементов; прогнозирование, план-ие, оперативное управление, регулирование и контроль. Все эти элементы обеспечивают проведение мероприятий финансовой политики в текущей деятельности государственных органов, юридических лиц и граждан. Итак, можно следующим образом сформулировать задачи финансовой политики: 1) обеспечение условий для формирования максимально возможных фин-ых ресурсов; 2) установление рационального с точки зрения государства распределения и использования фин-ых ресурсов; 3) организация регулирования и стимулирования экон-их и социальных процессов финансовыми методами; 4) выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии; 5) создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами. Финансовая политика является составной частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, опр-ся общий объем фин-ых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально- экон-их процессов. В то же время финансовая политика ≈ относительно самостоятельная сфера деятельности государства, важнейшее средство реал-ии политики государства в любой области общественной деятельности. Финансовое план-ие и прогнозирование. Финансовое план-ие, как уже отмечалось, выступает важнейшим элементом управления финансами. Объектом финансового план-ия является финансовая деятельность субъектов хоз-вования и государства, а результатом его ≈ составление фин-ых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства, В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, взаимосвязь со всеми звеньями финансовой и кредитной систем по платежам и расчетам. Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы. Форма финансового плана, состав его показ-лей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. В частности, предп-ия, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансы доходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, ≈ сметы, кооперативные организации, общественные объединения и страховые компании ≈ финансовые планы; органы государственной власти ≈ бюджеты разных уровней. При финансовом план-ии за основу берутся требования финансовой политики, проводимой на том или ином этапе экономического развития. Опр-ся объем денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий, выявляются резервы роста доходов и экономики а расходах, устанавливаются оптимальные пропорции в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами. В условиях рыночной экономики план-ие как функция управления не может охватывать все стороны экономической и социальной деятельности. Она опирается на сферу обмена, через которую осуществляется реализация товаров и услуг и признание общественно необходимых затрат, произведенных при их производстве и реал-ии- Определяющим способом связи в процессе производства и реал-ии товаров и услуг выступает рыночный механизм, включающий деньги, цену, закон стоимости, закон спроса и предложения. Природа рыночного механизма определяет функционирование в нем прогнозного метода с элементами план-ия результатов производства и обмена. Прогнозные и плановые расчеты фин-ых показ-лей базируются на использовании различных методов. Наиболее важными из них являются: метод экстраполяции, нормативный, математического моделирования. Метод экстраполяции состоит в том, что финансовые показатели определяются на основе выявления их динамики, в расчетах исходят из показ-лей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивый темп изменений. Нормативный метод основан на использовании установленных норм и нормативов. Метод математического моделирования заключается в построении фин-ых моделей, имитирующих течение реальных экон-их и социальных процессов. Для согласования направлений использования фин-ых ресурсов с источниками их формирования, увязки всех разделов фин-ых планов между собой примен-ся балансовый метод. Финансовое план-ие в условиях рыночной экономики требует постоянного совершенствования, В частности, в тех отраслях хозяйства, которые традиционно относятся к финансируемым из бюджета (народное образование, здравоохранение), ослабляется адресная регламентация, усиливается обоснованность расчетов показ-лей на основе внедрения долговременных экон-их и социальных нормативов, расширяется внедрение элементов хозяйственного расчета с целью получения дополнительных доходов. Выступая в качестве внебюджетных средств, эти ресурсы используются на расширение производственной и социальной деятельности коллективов. Финансовый контроль. Финансовый контроль ≈ это совокупность действий и операций по проверке фин-ых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хоз-вования и управления (государства, предприятий, учреждений, организаций) с применением специфических форм и методов его организации. Он осуществляется законодательными и исполнительными органами власти всех уровней, а также специально созданными учреждениями и включает; контроль за соблюдением финансово-хозяйственного законодательства в процессе формирования и использования фондов денежных средств; Финансовый контроль, в отличие от других видов контроля (экологического, санитарного, административного и др.), связан с использованием стоимостных категорий. Предметом проверок выступают такие финансовые (стоимостные) показатели, как прибыль, доходы, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, налог на добавленную стоимость, отчисления на различные цели и в фонды. Эти показатели носят синтетический характер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все стороны производственной, хоз-ой и коммерческой деятельности предприятий, а также механизм финансово- кредитных взаимосвязей. Объектом финансового контроля являются денежные, распределительные процессы при формировании и использовании фин-ых ресурсов, в том числе в форме фондов денежных средств на всех уровнях народного хозяйства. Конкретные формы и методы организации финансового контроля ≈ это практическое воплощение объективно присущего финансам как экономической категории свойства контроля. Поскольку финансовая система государства охватывает все виды денежных фондов (как на федеральном и региональном уровнях, так и на уровне отдельных хоз-их субъектов), финансовый контроль является многоуровневым и всесторонним. Финансовый контроль призван обеспечивать интересы и права как государства и его учреждений, так и всех других экон-их субъектов; финансовые нарушения влекут санкции и штрафы. Государственный финансовый контроль предназначен для реал-ии финансовой политики государства, создания условий для финансовой стабилизации. Это прежде всего разработка, утверждение и исполнение бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов, а также контроль за финансовой деятельностью государственных предприятий и учреждений, государственных банков и фин-ых корпораций. Финансовый контроль за деятельностью предприятий включает также контроль со стороны кредитных учреждений, акционеров и внутренний контроль: проверку эффект-ти и целесообразности использования денежных ресурсов ≈ собственных, заемных и привлеченных; анализ и сопоставление фактических фин-ых результатов с прогнозируемыми; финансовую оценку результатов инвест-ых проектов; правильность и достоверность финансовой отчетности; контроль за финансовым состоянием и ликвидностью. Следовательно, финансовый контроль ≈ важный элемент системы управления финансами Важную роль в осуществлении финансового контроля играет уровень организации учета в стране ≈ бухгалтерского, бюджетного, налогового. Отчетная документация ≈ главный объект финансового контроля. 50. Содержание фин. Населения. Семейный бюджет. Денежные расходы граждан и их структура. Доход √ ден. ср-ва, полученные в результате хоз. деят-сти за опр-ный промежуток времени. Доходы: з/п, % за депозит, пенсии,, субсидии, рента. Первостепенное значение формирования ден. доходов населения играет з/п. З/п есть цена труда, т.е. номинальная з/п сумма денег, к-ую получит работник за свой труд, а реальная (доход) з/п √ масса товаров потребления и услуг, к-ую можно приобрести за полученные деньги, номин. з/пхар-ет уровень заработка дохода, то реальная з/п √ уровень потребления и благосостояния работника. Потребление √ суммму ден. ср-в, к-ая тратится на приобретение матер. благ и услуг, используется для удовлетворения мат-ных и духовных потребн остей людей. Сбережения √ часть дохода, к-ое остается не использованным при затратах на текущие произ-ные и потребительские нужды. Направления сбережения: v депозиты; v вложение в цб; v покупка валюты. Для хар- ки процессов потребления и сбережения вводится понятие предельная склонность к потреблению КS. Эта величина (МРС) на к-ую изменится объем потребления с увелич. Распологаемого дохода на 1 ден. ед. (величину). Семейный бюджет √ это роспись денежных доходов и расходов у семьи, составляемая обычно на месячный срок в виде таблице, баланс семейных доходов и расходов. Потребление √ суммму ден. ср-в, к-ая тратится на приобретение матер. благ и услуг, используется для удовлетворения мат-ных и духовных потребностей людей. Сбережения √ часть дохода, к-ое остается не использованным при затратах на текущие произ-ные и потребительские нужды. Направления сбережения: v депозиты; v вложение в цб; v покупка валюты. Для хар- ки процессов потребления и сбережения вводится понятие предельная склонность к потреблению КS. Эта величина (МРС) на к-ую изменится объем потребления с увелич. Распологаемого дохода на 1 ден. ед. (величину). Доход √ ден. ср-ва, полученные в результате хоз. деят-сти за опр-ный промежуток времени 51.Наука финансового менеджмента и основные ее мировые школы. Менеджмент √ в переводе с английского означает управлять. Трактовок этого понятия существует очень много и это оправданно т.к. на любой стадии развития организации мы имеем дело с менеджментом различного типа (технологический, финансовый, функц-ый, корпоративный). Термин ╚менеджмент╩ является аналогом термина управление, но не в полной мере. Термин ╚управление намного шире термина ╚менеджмент╩, т.к. примен-ся к разным видам человеческой деятельности (управление автомобилем), к разным сферам деятельности. Термин ╚менеджмент╩ примен-ся к управлению хоз-ой деятельностью предп-ия действующего в рыночных условиях, т.е. менеджмент управление в условиях рыночной экономики. История развития менеджмента одновременно и древняя как цивилизация (практика управления) и новая √ XX век (теория управления). Вождь, управляющий племенем, строительство пирамид в Египте, римские легионы и др. практически все выдающиеся исторические и легендарные личности, так или иначе, развивали основы менеджмента. Новая история менеджмента в значительной степени опр-ся успехами в других, связанных с управлением областях, таких как математика, инженерные науки, психология, социология, антропология и другие. По мере того как развивались эти области знания, исследователи в области управления, теоретики и практики, узнавали все больше о факторах, влияющих на успех организации; все более частыми и значимыми становились научно-технические нововведения, общество и органы власти большее внимание стали уделять предпр-льству. Социальным и экологическим проблемам. К концу XIX - началу XX века появились первые работы, в которых была сделана попытка научного обобщения накопленного опыта и формирования основ науки менеджмента. Вклад в современную науку менеджмента концепций различных школ и направлений. Направление, автор, период Положения концепции Основной вклад в развитие современного менеджмента Научный менеджмент, Ф.У.Тейлор, М.Вебер, 1900-1920 гг. Научный подход к выполнению каждого элемента работы, кооперация с рабочими, разделение ответственности Перенесение инженерных идей на управление в низовом звене. Научный анализ для определения лучших способов выполнения задачи. Отделение план-ия от самой работы. Справедливое и систематическое использование материального стимулирования для повышения материальной производительности. Классическая административная школа, А.Файоль, 1920- 1950 гг. Полная теория менеджмента, его принципы и функции. Систематизированный подход к управлению всей организацией Ответственность за решения. Иерархичность управления. Специализация. Дисциплина. Поощрение инициативы. Общность интересов. Удовлетворенность оплатой труда. Систематизированный подход к управлению всей организации. Школа человеческих отношений и поведенческие науки, М.Фоллетт, А.Маслоу, 1930 - 1950 гг. Коллектив как особая социальная группа. Межличностные отношения как фактор роста эффект-ти потенциала каждого работника. Использование в менеджменте факторов коммуникации, групповой динамики, мотивации и лидерства. Исследование поведения людей в организации. Количественный подход (наука управления), Н.Винер, М.Кендэл, А.Канторович, 1950 г. Методы моделирования, исследования операций, использование ЭВМ Количественные изменения при принятии решений, моделирование процессов управления, использование информационных технологий и сетей ЭВМ и т.д. Системный и ситуационный подходы, П.Друкер, М.Мескон, Т.Попов, П.Бунич, С.Шаталин, 1970 г. Взаимодействие и взаимозависимость всех компонентов организаций. Выявление и учет ситуационных переменных внешней среды Представление организации как системы, состоящей из взаимосвязанных частей и элементов, открытой к воздействию внешних факторов. Принятие адаптационных инновационных управленческих решений. 52.Финансовый менеджмент как система управления. Финансовый менеджмент - это наука и искусство принимать инвестиционные решения и решения по выбору источников их финанс- ия. Для понимания этого определения лучше всею представить предприятие в его так называемой балансовой форме - как совокупность активов и пассивов. В балансе любой страны все средства компании группируются по направлениям их использования или инвестирования в активе и по источникам финанс-ия в пассиве. В финансовом менеджменте статьи , 01 носящиеся к активу, наз-ся инвест-ми решениями, а статьи пассива баланса называются решениями но выбору источника финанс-ия. В отношении инвест-ых решений принципиальным является классификация активов: 1) по продолжительности их использования - на краткосрочные (оборотные) активы (сроком использования до одного года) и долгосрочные (сроком использования более одного года), 2) по объектам инвестирования - на реальные активы и фин-ые активы. Первая классификация активов обуславливает выделение в финансовом менеджменте двух различных блоков - краткосрочное финансовое управление и долгосрочное финансовое управление, которые имеют ряд специфических особенностей. Вторая классификация акцентирует внимание, которое уделяется в финансовом менеджменте, особенностям управления реальными оборотными и долгосрочными активами и особенностям управления финансовыми активами, в первую очередь ценными бумагами, приобретенными компанией на фин-ых рынках. Для пассивной стороны баланса принципиальным является деление на собственный и заемный капитал. Структура пассивов зависит от структуры финанс-ия, которая опр-ся в большей степени формой владения предприятием, В зависимости от формы собственности различают единоличное владение, партнерство и акционерную компанию. Наиболее сложную структуру капитала имеет акционерная компания, поэтому исходя из принципа охвата наиболее широкого круга вопросов, при рассмотрении проблем финансового менеджмента всегда имеется в виду управление акционерной компанией- Финансовый менеджмент, как следует из определения, - это наука, так как принятие любого финансового решения требует не только знаний концептуальных основ финансового управления фирмы и научно обоснованных методов их реал-ии, но и обших закономерностей развития рыночной экономики, а также других сопряженных дисциплин, С другой стороны, - это искусство, поскольку большинство фин-ых решений ориентировано на будущие успехи компании, что предполагает иногда чисто интуитивную комбинацию методов финансового управления, основанную, несомненно, на высоком уровне профессиональных знаний и знаний тонкостей экономики рынка 53.Финансовый менеджмент как форма предпр-ва Финансовый менеджмент - это наука и искусство принимать инвестиционные решения и решения по выбору источников их финанс-ия. Для понимания этого определения лучше всею представить предприятие в его так называемой балансовой форме - как совокупность активов и пассивов. В балансе любой страны все средства компании группируются по направлениям их использования или инвестирования в активе и по источникам финанс-ия в пассиве. В финансовом менеджменте статьи , 01 носящиеся к активу, называются инвестиционными решениями, а статьи пассива баланса называются решениями но выбору источника финанс-ия. В отношении инвест-ых решений принципиальным является классификация активов: 1) по продолжительности их использования - на краткосрочные (оборотные) активы (сроком использования до одного года) и долгосрочные (сроком использования более одного года), 2) по объектам инвестирования - на реальные активы и финансовые активы. Первая классификация активов обуславливает выделение в финансовом менеджменте двух различных блоков - краткосрочное финансовое управление и долгосрочное финансовое управление, которые имеют ряд специфических особенностей. Вторая классификация акцентирует внимание, которое уделяется в финансовом менеджменте, особенностям управления реальными оборотными и долгосрочными активами и особенностям управления финансовыми активами, в первую очередь ценными бумагами, приобретенными компанией на фин-ых рынках. Для пассивной стороны баланса принципиальным является деление на собственный и заемный капитал. Структура пассивов зависит от структуры финанс-ия, которая опр-ся в большей степени формой владения предприятием, В зависимости от формы собственности различают единоличное владение, партнерство и акционерную компанию. Наиболее сложную структуру капитала имеет акционерная компания, поэтому исходя из принципа охвата наиболее широкого круга вопросов, при рассмотрении проблем финансового менеджмента всегда имеется в виду управление акционерной компанией- Финансовый менеджмент, как следует из определения, - это наука, так как принятие любого финансового решения требует не только знаний концептуальных основ финансового управления фирмы и научно обоснованных методов их реал-ии, но и обших закономерностей развития рыночной экономики, а также других сопряженных дисциплин, С другой стороны, - это искусство, поскольку большинство фин-ых решений ориентировано на будущие успехи компании, что предполагает иногда чисто интуитивную комбинацию методов финансового управления, основанную, несомненно, на высоком уровне профессиональных знаний и знаний тонкостей экономики рынка 54. Основные формы отчетности в РФ-один из инструм-тов фин.менедж. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предп-ия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы. годовая бух­галтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из: а) бухгалтерского баланса; б) отчета о прибылях и убытках; в) приложений к ним, предусмотренных нормативными актами; г) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту; д) пояснительной записки. Бухгалтерский учет на предп-иях ведется путем использования разнообразных учетных регистров и в разных сочетаниях – книги, карточки, ведомости, записи в которых производятся в различной последовательности. В зависимости от способов учетной регистрации применяются как ручные записи, так и на вычислительных машинах. Различное сочетание учетных регистров, их структура и взаимосвязь, способы записей определяют применяемую форму бухгалтерского учета. Под формой бухгалтерского учета понимается сочетание различных учетных регистров (аналитического и синтетического учета), их взаимосвязь, последовательность и способы учетных записей (ручной, автоматизированный). В современном бухгалтерском учете применяются следующие формы бухгалтерского учета: мемориально-ордерная, журнально-ордерная, автоматизированная и упрощенная (для малых предприятий). 1. Мемориально-ордерная форма в настоящее время имеет ограниченное применение. Ее суть: каждый сводный первичный учетный документ (например, ведомость начисления заработной платы за отчетный месяц) сопровождается выпиской отдельной справки – мемориального ордера с указанием в нем корреспонденции счетов. Мемориальный ордер записывается в контрольно-шахматный журнал, заменяющий Главную книгу.Основной недостаток этой формы учета – это многократность записей.2. В журнально-ордерной форме бухгалтерского учета применяются три основных вида учетных регистров: журналы-ордера, ведомости (карточки), кассовая книга и Главная книга. Важнейшим регистром при этой форме бухгалтерского учета является журнал- ордер, от которого и получила название сама форма учета. Аналитический учет ведется либо в журналах-ордерах (путем совмещения с синтетическим), либо в отдельных учетных регистрах. В настоящее время на крупных предп-иях примен-ся 16-ти журнально-ордерная форма учета, на предп-иях со средним объемом работ 8-ми журнально-ордерная форма учета. 3. Автоматизированная форма учета появилась на основе использования электронно-вычислительных машин (ЭВМ). Она позволяет осуществлять комплексную обработку учетной информации на основе пакетов прикладных программ. 4. Особенности ведения бухгалтерского учета на малых предп-иях регламентированы «Типовыми рекомендациями по организации бухгалтерского учета для субъектов малого предпр-льства 55.Анализ финан. Отчетн. Предп-ия Основными задачами анализа ФС предп-ия являются: - общая оценка ФС и факторов его изменения; - изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффект-ти их использования; - определение ликвидности и финансовой устойчивости предп-ия; - соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предп-ия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Кроме функции источника информации ФО выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хоз-ой деятельности предп-ия. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предп-ия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффект-ти использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний. Финансовая отчетность представляет интерес для двух групп пользователей: 1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации; 2. Опосредованно заинтересованных в ней. К первой группе относятся следующие пользователи: a) Существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации; b) Существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту; Поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом; Государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяющих налоговую политику; c) Служащие, нтересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив работы в данной организации. Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предп-ия. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся: a) Аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты прав инвесторов; Консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную организацию; b) Биржи ценных бумаг, оценивающие информацию, представленную в отчетности, при регистрации соответствующих фирм, принимающие решения о приостановке деятельности какой-либо организации, оценивающие необходимость изменения методов учета и составления отчетности; c) Законодательные органы; d) Юристы, нуждающиеся в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения; e) Пресса и информационные агентства , использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показ-лей финансовой деятельности; f) Торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне. Основными формами финансовой отчетности в странах с развитой рыночной экономикой являются баланс, отчет о прибыли, отчет о накопленной прибыли, отчет о собственном капитале, отчет о движении денежных средств Баланс - характеризует средства предп-ия по их составу (актив) и источникам образования (пассив). Активы предприятии - это хозяйственные ресурсы или средства. которые должны принести выгоды предприятию в будущем. Статьи актива баланса размешаются по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) : либо в порядке возрастания ликвидности, либо в порядке убывания ликвидности. Актив баланса подразделяется на необоротные акгивы и оборотные активы Пассивы предп-ия - это обязательств предп-ия перед собственниками и внешние обязательства. В пассивах, как правило, выделяются следующие группы статей: "Собственный капитал". "Долгосрочные обязательства"и Краткосрочные обязательства". Долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства называются внешними обязательствами. Внешние обязательства - это будущие убытки в экон-их выгодах компании, которые могут возникнуть вследствие существующих обязательств этой компании передать средства или оказать услуги другим предп-иям в будущем в результате заключенных сделок пли происшедших событий. Отчет о прибыли - представляет информацию, отражающую формирование чистой прибыли отчетного периода. Отчет о прибыли может иметь многоступенчатую или одноступенчатую форму. В первом случае расчет результата основан на ряде промежуточных подсчетов прибыли, во втором случае отдельно группируются доходы и расходы предп-ия и их алгебраическая сумма отражается как- прибыль или убыток отчетного периода. Независимо от формы составления отчета о прибыли в отчего обязательно отражаются следующие элементы:доходы, расходы, прочие прибыли и прочие убытки. Доходы - это увеличение активов или уменьшение обязательств компании, которые вызваны обычной хоз-ой деятельностью компании и приводит к увеличению собственною капитала- К ним относятся выручка от реал-ии прод-ии или оказания услуг, сборы, проценты, дивиденды, арендная плата и др. Расходы - это уменьшение средств предп-ия и увеличение его обязательств, которые возникают в процессе хоз-ой деятельности предп-и яв целях получения прибыли и приводят к уменьшению собственною капитала. Расходы включают, себестоимость реализованной прод-ии,в непроизв-ные и административные расходы, выплата процентов, арендной платы, налогов заработной платы. Отчет о накопленном прибыли отражает информацию о накопленной прибыли на начало отчетного года, чистой прибыли за отчетный год сумме выплаченных дивидендов на обычные и привилегированные акции, нераспределенном остатке прибыли, который переносится на следующий год, Отчет об источниках фин-ых средств и направлениях их использования - эта форма отчетности посвящена анализу чистых оборотных средств. Чистые оборотные средства - эго разница между оборотными активами компании и ее краткосрочными обязат-ми. Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предп-ия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить своп краткосрочные обязательства в текущем году, но не имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистых оборотных средств и их сумма является индикатором целесообразное и вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов, Отчет о движении денежных средств - предназначен для анализа текущих потоков денежных средств, оценки будущих поступлении денежных средств, оценки способности предп-ия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, анализа необходимости привлечения дополнительных фин-ых ресурсов. В отчете отражаются поступление, расходование и изменение денежных среде в ходе текущей хоз-ой, инвестиционной и финансовой деятельности предп-ия за определенный период 56. Финанс. Коэф. И их значение для анализа фин. Отчетн. Основными задачами анализа ФС предп-ия являются: - общая оценка ФС и факторов его изменения; - изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффект-ти их использования; - определение ликвидности и финансовой устойчивости предп-ия; - соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предп-ия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. 1. Анализ финансового состояния по данным формы №1 «бухгалтерский баланс». Важнейшим документом ФО является баланс предп-ия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предп-ия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффект-ти будущих вложений капитала и размере финансового риска. Экономический анализ финансово – хоз-ой деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов: · Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей; · Строится уплотненный сравнительный экономический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей; · Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся: 1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки (строка 399 – строка 390); 2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190); 3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290); 4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210); 5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела IV баланса (строка 490); 6. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов V и VI баланса (строка 590 + строка 690); 7. величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов IV и I баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из IV раздела (строка 490 – строка 190 – строка 390); 8. рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, строка 290 – итог раздела VI строка 690). Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. 2. Расчет и оценка по данным отчетности фин-ых коэф-тов ликвидности. Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всеми своим обязательствам. Ликвидность баланса опр-ся как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности следует отличать ликвидность активов, которая опр-ся как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предп-ия разделяются на следующие группы. А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предп-ия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр.250 + стр.260 А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = стр.240 А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3 = стр.210 +стр.220 + стр.230 + стр.270 А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = стр.190. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность. П1 = стр.620 П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр.610 + стр.670 П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 +стр. 660 П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются. П4 = стр.490 (- стр.390). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4. Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: · Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 – П2); · Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = АЗ – ПЗ; Анализ ликвидности предп-ия базируется на расчете следующих показ-лей: Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предп-ия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. Рассчитывается: Денежные средства/ Функционирующий капитал Коэф. текущей ликвидности. Дает общую оценку лик­видности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предп-ия приходится на один рубль текущих обязательств. Размер превышения и задается коэф.ом текущей ликвидности. Значение показ-ля может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Рассчитывается: Оборотные активы/ Краткосрочные пассивы Коэф. быстрой ликвидности. По смысловому назна­чению показатель аналогичен коэф.у текущей ликви­дности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. В частности, в условиях рыночной эко­номики типичной является ситуация, когда при ликвидации предп-ия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. Рассчитывается: Оборотные активы за минусом запасов/ Краткосрочные пассивы Коэф. абсолютной ликвидности (платежеспособно­сти). Является наиболее жестким критерием ликвидности предп-ия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обяза­тельств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показ-ля, приводимая в западной литературе, — 0,2. Рассчитывается:. денежные средства/ краткосрочные пассивы Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет бо­льшое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показ-ля в этом случае — 50%. Расчитывается: собственные оборотные средства/ запасы Коэф. покрытия запасов. Рассчитывается соотнесени­ем величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показ-ля меньше единицы, то текущее финансовое состояние предп-ия рассмат­ривается как неустойчивое. 57.Методика анализа финанс. Сос-ия предп-ия с использ. Фин. Коэф. Из показаний баланса видим , что движений основных средств в анализируемом периоде например не было ( т.е. отсутствует как поступление , так и выбытие ) , поэтому уровень износа изменился из-за начисления амортизации на действующие средства . Уровень износа основных средств составил : на начало периода стр021(ф1г3)/ стр020(ф1г3) на конец периода стр021(ф1г4)/ стр020(ф1г4) . 3.2 Фондоотдача, характеризуемая величиной выручки ( товарооборота ) , приходящейся на 1 ед. основных фондов , равна ( в случае , если в отчетном периоде имело место движение основных средств , то в расчетах необходимо использовать среднюю величину ) : товарооборот/ стр020(ф1г4). 3.3 Следующий показатель финансовой деятельности предп-ия – фондорентабельность стр090(ф2г3)/ стр020(ф1г4). Фондорентабельность - показатель связанный с фондоотдачей и рентабельностью предп-ия следующим образом : фондоотдача * рентабельность = фондорентабельность. Фондоотдача известна ; рентабельность работы предп-ия равна : стр090(ф2г3)/ товарооборот. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах , характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности прод-ии и рентабельности предп-ия. Рентабельность прод-ии примеряют в 3-х вариантах: · рентабельность реализованной прод-ии, · товарной прод-ии, · отдельного изделия. Рентабельность реализованной прод-ии это отношение прибыли от реал-ии прод-ии к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной прод-ии характеризуется показателем затрат на денежную единицу товарной прод-ии или его обратной величиной . Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия . Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью. Рентабельность предп-ия ( общая рентабельность ) , определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных произв-ых фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предп-ия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала ( активов) , равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы. Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предп-ия. Но если требуется точнее определить развитие организации , исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора : · рентабельность оборота, · число оборотов капитала. 3.4 Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой ( оборотом ) предп-ия и его издержками и исчисляется по формуле: РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА= РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА/ валовая выручка. 3.5 Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предп-ия к величине его капитала и исчисляется по формуле : ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = валовая выручка/ активы. 3.6 Чем выше валовая выручка фирмы , тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует , что уровень общей рентабельности = рентабельность оборота * число оборотов капитала. Модифицированную формулу расчета показ-ля общей рентабельности, Р=Е\(1/УМ)+1\К, Р - общая рентабельность предп-ия % Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной прод-ии; У - удельный вес активной части в общей стоимости основных произв-ых фондов , доли единицы; М - коэф. фондоотдачи активной части основных произв-ых фондов ; К - коэф. оборачиваемости нормированных средств. Методика анализа общей рентабельности: 1) по факторам эффект-ти; 2) в зависимости от размера прибыли и величины произв-ых факторов. Балансовая ( общая ) прибыль - это конечный финансовый результат производственно - финансовой деятельности . Вместо общей прибыли у предп-ия может образоваться общий убыток , и такое предприятие перейдет в категорию убыточных . Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реал-ии прод-ии , работ и услуг ; внереализационных прибылей и убытков. Под рентабельностью предп-ия понимается его способность к приращению вложенного капитала Рентабельность целесообразно рассчитывать также по отдельным направлениям работы предп-ия , в частности :Рентабельность по основной деятельности: стр050(ф2г3)/ стр040(ф2г4). Рентабельность основного капитала: стр090(ф2г3)/ стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4). 3.7 Весьма интересен показатель периода окупаемости собственного капитала :( [ стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4) ] / 2)/ стр090(ф2г3) - стр200(ф2г3). 3.8 При анализе использования оборотных средств желательно рассчитывать показатели , характеризующие их оборачиваемость . Оборачиваемость средств в расчетах опр-ся как отношение выручки от реал-ии прод-ии ( работ , услуг ) к средней за период сумме расчетов с дебиторами , что составляет : стр010(ф2г3)/ [ стр199(ф1г3) + стр175(ф1г3) + стр199(ф1г4) + стр175(ф1г4) ] / 2 При перерасчете этого показ-ля в дни ( в классическом варианте , когда анализируется работа предп-ия за год , в расчете принимается 360 дней.. 3.9 Оборачиваемость произв-ых запасов опр-ся как отношение затрат на произ-во реализованной прод-ии ( работ , услуг ) к среднему за период итогу раздела 2 актива баланса , что составляет : стр040(ф2г4)/( [ стр180(ф1г3) + стр180(ф1г4) ] / 2). 3.10 Подобным образом рассчитывается оборачиваемость основного капитала : товарооборот/([ стр780(ф1г3) + стр780(ф1г4) ] / 2). и оборачиваемость собственного капитала : товарооборот / ([ стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4) ] / 2) 58. Внутрифирменное план-ие фин. Деят. Компании. Содержание внитрифирменного план-ия как функция управ- ления крупной фирмой состоит в обоснованном определении основных направлений и пропорций развития производства с учетом мате- риальных источников его обеспечения и спроса рынка. Сущность пла- нирования проявляется в конкретизации целей развития всей фирмы и каждого подразделения в отдельности на установленный период, оп- ределения хозяйственных задач, средств их достижения, сроков и псоледоватльности реал-ии, выявления материальных, трудовых и фин-ых ресурсов, необходимых для решения поставленных задач. Таким образом, назначение план-ия как функции менеджме- нта состоит в стремлении заблаговременно учесть по возможности все внутренние и внешние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционирования и развития предприятий, входящих в фирму. В зависимости от содержания, целей и задач можно выделить следующие формы план-ия и виды планов: Формы план-ия в зависимости от длительности планового периода: - перспективное план-ие(прогнозирование); - среднесрочное план-ие; - текущее план-ие. Виды планов: 1) в зависимости от содержания хоз-ой деятельности - планы НИОКР, производства, сбыта, материально-технического снаб- жения, финансовый план. 2) в зависимости от организационной структуры фирмы - планы производственного отделения, планы дочерней компании. Уровень и качество план-ия определяются следующими важ- нейшими условиями: компетентностью руководства фирмы на всех уровнях управления; квалификацией специалистов, работающих в фун- кциональных подразделениях; наличием информационной базы и обес- печенностью компьютерной техникой. Можно выделить некоторые характерные особенности планиров- ния в зависимости от целей: в американских компаниях главное - это объединение страте- гий всех подразделений и распределение ресурсов; в английских компаниях - ориентация на распределение ресурсов; в японских компаниях - ориентация на внедрение новшеств и повышение качества решений. План-ие предполагает: обоснованный выбор целей; опреде- ление политики; разработку мер и мероприятий; методы достижения целей; обеспечение основы для принятия последующих долгосрочных решений. План-ие включает в себя определение: конечных и промежуточных целей; задач, решение которых необходимо для достижения целей; средств и способов их решения; требуемых ресурсов, их источников и способа распределения. В зависимости от направленности и зарактера решаемых задач различают три вида план-ия: стратегическое, сруднесрочное, тактическое. Стратегическое план-ие заключается в основном в опреде- лении главных целей деятельности фирмы и ориентировано на опреде- ление намечаемых конечных результатов с учетом средств и спосо- бов достижения поставленных целей и обеспечения необходимыми ре- сурсами. При этом разрабатываются также новые возможности фирмы, напрмер, расширение произв-ых мощностей путем строи- тельства новых предприятий или приобретения оборудования, измене- ние профиля редприятия или радикальное изменение технологии. Стратегическое план-ие охватывает период в 10-15 лет, имеет отдаленные последствия, влияет на функционирование всей системы управления и основывается на огромных ресурсах. Тактическое план-ие заключается в опреденеии промежу- точных целей на пути достижения стратегических целей и задач. При этом детально разрабатываются средства и способы решения задач, использование ресурсов, внедрение новой технологии. Представляет интерес следующее толкование терминов, связан- ных с план-ием: планомерность - это основа управления; плановость - это принцип управления; план-ие - важнейшая функция управления; плановые задания - метод управления; разработка и реализация плана - основное содеражание процес- са управления. Методология план-ия ориетируется на обеспечение увязки целей с ресурсами, определении последовательности средств и методом наиболее эффективного достижения поставленных целей и вытекающих отсюда задач в рамках каждого хозяйственного подразде- ления всей фирмы. Сущ-ют препятствия. которые нужно выявлять, а затем обходить или устранять. Наиболее распространены: * стратегия компании не полностью разработана на самом высо- ком уровке, так что цели для подразделений и отделов не совсем ясны; * высшее звено руководства не проедоставляет достточной ин- формации о целях компании, что позволило бы отделам подготовить свои собственные конкретные предложения; * менеджеры на более низких уровнях не считают вполнение плана своей обязанностью, поскольку они не принимали участия в их разработке; * планы скучны и неинтересны и невызывают у персонала стрем- ления их выполнять; * некоторые из менеджеров обеспокоены тем фактом, что плани- рование делает более легким определение достигнутых результатов. Это может быть опасной перспективой для тех, кто не уверен в своей работе; * некоторые опасаются очевидной жесткости плановой системы, они чувствуют, что план-ие осущствляется специалистами, у которых нет настоящего понимания реальной жизни отделов. 59.Методы план-ия фин ресурсов и расчета фин. Показ-ей. Методы план-ия - это конкретные способы и приемы расчетов показ-лей. При план-ии фин-ых показ-лей могут приме-ся следующие методы: нормативный, расчетно-аналитичские, балансовые, оптимизации плановых решений, экономико- математического моделирования. Нормативный метод. Сущность нормативного метода план-ия заключается в том, что на основе установленных норм и технико-экон-их нормативов рассчитывается потребность предп-ия в фин-ых ресурсах и их источниках. Система норм и нормативов включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований); отраслевые: нормативы предп-ия. Расчетно-аналитические методы. Сущность расчетно-аналитического метода заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показ-ля, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показ-ля. Примен-ся в случаях, когда отсутствую! технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показ-лями может Рыть установлена косвенно, на основе анализ их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка. Алгоритм этого метода включает следующие этапы: анализ отчетных показ-лей за предплановый период, экспертная оценка динамики отчетных данных, экспертная оценка перспектив развития, расчет планового показ-ля. Одним из наиболее распространенных методов 'пои группы является "метод процента от реал-ии". Метод основан на увязке отчета о прибыли и баланса с план-мым объемом реализованной прод-ии. Основанием такого подхода считается тот факт, что большинство статей переменных затрат, оборотных средств и краткосрочных обязательств находятся в непосредственной зависимости от объема реализованной прод-ии. В ходе использования данного метода менеджер : определяет статьи, которые в прошлые периоды изменялись прямопропорционально изменению объема реализованной прод-ии; определяет планируемый объем реал-ии; оценивает соответствующие статьи в соответствии с предлагаемым изменением объема реал-ии. В ходе использования данного метода финансовый менеджер:-определяет статьи, которые в прошлые периоды изменялись прямо пропорционально изменению объема реализованной прод-ии; -определяет планируемый объем реал-ии; -оценивает соответствующие статьи в соответствии с предполагаемым изменением объема реал-ии Результатом использования этого метода является расчет по балансу необходимых дополнительных источников внешнего финанс-ия, обусловленных план-мым приростом реализованной прод-ии. Балансовый метод. Сущность метода - путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии фин-ых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид: ОН П √ Р ОК, где ОН - остаток средств фонда на начало планируемого периода; П - поступление средств в фонд; Р - расходование средств фонда; ОК - остаток средств фонда на конец планируемою периода. Метод оптимизации плановых решении. Сущность метода - в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с целью выбора наиболее оптимального. При этом могут применяться различные критерии выбора оптимального решения: минимум затрат; максимум прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффект-ти результата; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода на рубль вложенного каптала и другие. Методы экономике - математического моделирования. Сущность - позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показ-лями и факторами, их определяющими; построить экономико- математическую модель. Модель может строиться по функциональной и корреляционной связи. Процесс разработки плановых показ-лей с применением экономико-матем-их моделей фин-ых показ-лей складывается из следующих основных этапов; анализ и оценка отчетных данных за предплановый период, изучение динамики фин-ых показ-лей за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики; построение экономико-матем-ой модели плановых показ-лей; прогнозирование показ-лей на основе экономико- матем-ой модели и разработка различных вариантов планируемого показ-ля; анализ и экспертная оценка перспектив изменения планируемых показателен; принятие планового решения, 60.Виды внутрифирменного финанс. План-ия. Различают три вида внутрифирменного планирования: - долгосрочное (перспективное), - краткосрочное (текущее) - оперативное Долгосрочное (перспективное) внутрифирменное финансовое планирование - это планирование на несколько лет с разбивкой по годам. Краткосрочное внутрифирменное финансовое планирование - эго планирование на год с разбивкой по кварталам, месяцам. Оперативное финансовое планирование - это планирование на квартал с разбивкой на более короткий период; месяц, декаду, неделю, день. Одним из наиболее распространенных видов перспективного планирования является бизнес - план. Он представляет собой прогноз предпр-кой деятельности, разработку стратегии и реального плана финансового - коммерческих мероприятий на перспективу. Он описывает основные аспекты будущего коммерческого мероприятия, выявляет и анализирует проблемы с которыми предпр-ль может столкнуться при реализации своих целей в условиях рыночной экономики и определяет способы и конкретные пути решения этих проблем. Преимуществами бизнес-плана является то, что он позволяет тщательно проанализировать собственные идеи, проверить их реалистичность, оценить затраты, определить прибыльность. рентабельность и источники финансирования планируемого коммерческого мероприятия, Распространенной формой краткосрочного (текущего) внутрифирменного планирования является годовой финансовый план предприятия, который выполняет роль инструмента планирования и инструмента контроля деятельности фирмы. Годовой финансовый план представляет собой бюджет компании на год, Операционный бюджет включает следующие виды бюджетов. бюджет реализации; бюджет производства; бюджет затрат на материалы; бюджет прямых затрат на труд: бюджет произв-ых накладных расходов; бюджет общих и административных расходов; прогнозный отчет о прибыли. Оперативное внутрифирменное планирование представляет собой разработку оперативных финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря и других. Кредитный план - план поступлений заемных средств и возврата в намеченные договором сроки. Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия. Платежный календарь - это план рациональной организации оперативной финансовой деятельности компании. В календаре взаимосвязаны все источники поступлении денежных средств (выручка от реализации, кредиты и займы, прочие поступления) с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Он охватывает движение всех денежных средств предприятия. Используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью. 61. Долгосрочное планирование и его финан-ые аспекты. Различают три вида внутрифирменного планирования: - долгосрочное (перспективное), - краткосрочное (текущее) - оперативное Долгосрочное (перспективное) внутрифирменное финансовое планирование - это планирование на несколько лет с разбивкой по годам. Краткосрочное внутрифирменное финансовое планирование - эго планирование на год с разбивкой по кварталам, месяцам. Оперативное финансовое планирование - это планирование на квартал с разбивкой на более короткий период; месяц, декаду, неделю, день. Одним из наиболее распространенных видов перспективного планирования является бизнес - план. Он представляет собой прогноз предпр-кой деятельности, разработку стратегии и реального плана финансового - коммерческих мероприятий на перспективу. Он описывает основные аспекты будущего коммерческого мероприятия, выявляет и анализирует проблемы с которыми предпр-ль может столкнуться при реализации своих целей в условиях рыночной экономики и определяет способы и конкретные пути решения этих проблем. Преимуществами бизнес-плана является то, что он позволяет тщательно проанализировать собственные идеи, проверить их реалистичность, оценить затраты, определить прибыльность. рентабельность и источники финансирования планируемого коммерческого мероприятия. Объекты долгосрочного планирования, организационная структура, производственные мощности, капитальные вложения, потребности в финансовых средствах, исследования и разработки, доля рынка. 62.Краткосрочное (текущее) планирование и его финансовые аспекты. Различают три вида внутрифирменного планирования: - долгосрочное (перспективное), - краткосрочное (текущее) - оперативное Краткосрочное планирование - это планирование использования физических ресурсов. Краткосрочные планы разрабатываются на 1-2 года. Ведущими разделами внутрифирменного плана является маркетинг, определение объема продаж и доходов, суммарные затраты и коммерческие результаты. Исходными данными являются производственное задание на базе данных о потенциальном спросе, насыщенности рынка, движении рыночных цен. На основе его формируется ассортимент продукции, определяются масштабы организации производства, что в итоге определяет объем продаж. Процесс планирования включает 4 этапа: а) Разработка общих целей развития фирм; б) Определение конкретных тотальных целей на заданный сравнительно короткий срок (период времени); в)Определение путей и средств их достижения; г) Контроль за достижением поставленных целей путем сопоставления плановых показателей с фактическими. Распространенной формой краткосрочного (текущего) внутрифирменного планирования является годовой финансовый план предприятия, который выполняет роль инструмента планирования и инструмента контроля деятельности фирмы. Годовой финансовый план представляет собой бюджет компании на год, Операционный бюджет включает следующие виды бюджетов. бюджет реализации; бюджет производства; бюджет затрат на материалы; бюджет прямых затрат на труд: бюджет произв-ых накладных расходов; бюджет общих и административных расходов; прогнозный отчет о прибыли. Оперативное внутрифирменное планирование представляет собой разработку оперативных финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря и других. Кредитный план - план поступлений заемных средств и возврата в намеченные договором сроки. Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия. Платежный календарь - это план рациональной организации оперативной финансовой деятельности компании. В календаре взаимосвязаны все источники поступлении денежных средств (выручка от реализации, кредиты и займы, прочие поступления) с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Он охватывает движение всех денежных средств предприятия. Используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью. 63.Управление активами компании. Как для открытия нового, так и для уже существующего предприятия в первую очередь нужно определить, какие виды активов необходимы для функционирования бизнеса и сколько денежных средств требуется для его финансирования. Это один из ключевых моментов, т.к. недооценка требуемых активов в начале работы погубила много хороших начинаний. Активы любого предприятия длятся на текущие (краткосрочные) и основные (долгосрочные). К текущим активам относятся денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения. Основные активы представляют собой средства труда (здание,оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. По российскому законодательству к основным активам относятся средства труда стоимостью свыше 500 руб. за единицу и сроком службы более одного года. Первый шаг заключается в составлении списка статей активов, необходимых для функционировании фирмы. Начинают с анализа потребности в текущих активах. Если план составляется для торговой фирмы, то потребность в текущих активах должна рассматриваться следующим образом: - Наличные деньги; - Фонды финансирования получаемых счетов; - Деньги на оплату инвентаря; - Запасы; - Страхование. Затем опр-ся потребность в основных активах: - Земля, здания, сооружения; - Мебель и оборудование для офисов и складов; - Транспортные средства для грузовых перевозок; - Машины и оборудование. Данный список конечно не включает все статьи активов, необходимые для торговой фирмы, но основные пункты присутствуют. Следующим шагом является выявление приблизительной денежной стоимости каждого пункта в списке активов. При оценке одних активов можно следовать общим правилам, для других. таких как земля и здания, стоимость диктуют выбранные расположение и местонахождение. Однако наиболее оптимально для расчета стоимости всех материальных активов использовать рыночные цены. Перед тем, как предпринимателю определить, какие виды активов необходимы и сколько капитала требуется, чтобы оплатить каждый из них, должен быть сделан расчет потенциальных доходов и расходов. Отчет о планируемом доходе в данной ниже таблице является примером подсчета потенциальных продаж. Доход от продаж затем используется в трех направлениях: для оплаты издержек производства на проданный товар, для покрытия постоянных и текущих расходов (включая стоимость использованных активов) и для обеспечения прибыли. Далее необходимо решить вопрос с наличностью. Сколько наличности должна иметь фирма? Согласно консервативному правилу, наличность должна соответствовать текущим расходам, действительно возникающим за один оборот товарных запасов. Амортизация представляет собой годовой износ основных активов (зданий, машин, оборудования), поэтому записывается в документации предприятия как расход, но не выплачивается в течение года. Формула имеет вид: Cash =(FC – A)/Т Cash – потребность в наличности; FC – текущие расходы; A – амортизация; Т – кол-во оборотов в год. Основные задачи и принципы управления активами предприятия. - Увеличение активов. Любое увеличение активов означает использование фондов. - Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов. - Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы. - Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально- техническими ресурсами (запасами) посредством: планирования закупок необходимых материалов; введения жестких произв-ых систем; использования современных складов; совершенствования прогнозирования спроса; быстрой доставки. Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате. Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.] - Одной из основных обязанностей финансистов является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку “плюсы” добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет. То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью. 64. Управление портфелем ценных бумаг. Ценные бумаги  необходимый атрибут развития рыночного оборота. Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным гос-ом, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость при минимальном риске. Совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей представляет способ управления, который может быть охарактеризован как “активный” и “пассивный”. Первым и одним из наиболее дорогостоящих, трудоемких эле­ментов управления, является мониторинг, представляющий собой непрерывный детальный анализ: фондового рынка, тенденций его развития, секторов фондового рынка, инвест-ых качеств ценных бумаг. Менеджер, занимающийся активным управлением, должен суметь отследить и приобрести наиболее эффективные ценные бумаги и максимально быстро избавиться от низкодоходных ак­тивов. При этом важно не допустить снижение стоимости порт­феля и потерю им инвест-ых свойств, а следовательно, необходимо сопоставлять стоимость, доходность, риск и иные инвес-ые харак-ки “нового” портфеля Этот метод требует значительных финансовых затрат, так как он связан с инфор-ой, анал-ой эк­спертной и торговой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необходимо использовать широкую базу экспертных оценок и проводить самостоятельный анализ, осуществлять про­гнозы состояния рынка ценных бумаг и экономики в целом. Пассивное управление предполагает создание хорошо дивер­сифицированных портфелей с заранее определенным уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу. Такой подход возможен при достаточной эффективности рынка, насыщенногоценными бумагами хорошего качества. Продолжительность су­ществования портфеля предполагает стабильность процессов на фондовом рынке. В условиях инфляции, а, следовательно, суще­ствования, в основном, рынка краткосрочных ценных бумаг, а также нестабильной конъюнктуры фондового рынка такой под­ход предста. малоэф-ым. Во-первых, пассивное управление эффективно лишь в отно­шении портфеля, состоящего из низкорискованных ценных бу­маг, а их на отечественном рынке немного.Во-вторых, ценные бумаги должны быть долгосрочными для того, чтобы портфель существовал в неизменном состоянии дли­тельное время. Это позволит реализовать основное преимущест­во пассивного управления — низкий уровень накладных расхо­дов. Динамизм российского рынка не позволяет портфелю иметь низкий оборот, так как велика вероятность потери не только дохода, но и стоимости. Малоприменим и такой способ пассивного управления как метод индексного фонда. Индексный фонд — это портфель, от­ражающий движение выбранного биржевого индекса, характе­ризующего состояние всего рынка ценных бумаг. Выбор тактики управления зависит также от способности ме­неджера (инвестора) выбирать ценные бумаги и прогнозировать состояние рынка. Если инвестор не обладает достаточными на­выками в выборе ценных бумаг или времени совершения опера­ции, то ему следует создать диверсифицированный портфель и держать риск на желаемом уровне. Если инвестор уверен, что он может хорошо предсказывать состояние рынка, ему можно ме­нять состав портфеля в зависимости от рыночных перемен и вы­бранного им вида управления. Стратегия управления портфелем может содержать элементы двух основных подходов: традиц-го и современного. Начинающему инвестору целесообразно использовать традици­онный подход в формировании портфеля. Он хар-ся широ­кой диверсификацией по отраслям, приобретением ценных бумаг известных компаний, которые имеют хорошие производственные и финансовые показатели. С приобретением опыта на фондовом .рынке целесообразно постепенно переходить к более эффективному современному методу Сформирования портфеля, основанному на статистических и матем-ких методах. Его отличительной чертой является поиск взаимосвязи между рыночным риском и доходом, формирование относительно рискованного портфеля, дающего повышенный доход. Этот метод требует серьезного компьютерного и матем-го обеспечения. Традиционные схемы управления портфелями ценных бумаг имеют три основных разновидности: 1) Схема доп.фиксированной суммы. (крайне пассивная). Принцип: инвестирование в ценные бумаги фиксированной суммы денег через фиксированные интервалы времени. Т.к. курсы ценных бумаг испытывают пост. колебания, то при их повышении приобретается меньше ценных бумаг, а при понижении -больше. Такая стратегия позволяет получать прибыль за счет прироста курсовой стоимости вследствие циклического колебания курсов. 2) Схема фиксированной спекулятивной суммы. Портфель де­лится на 2 части: спекулятивную и консервативную. Первая фор­мируется из высокорискованных бумаг, обещающих высокие доходы. Вторая - из низкорискованных (облигации, гос. бума­ги, сберегательные счета). Величина спекулятивной части все время поддерживается на одном уровне. Если ее стоимость воз­растает на определенную сумму или процент, изначально установ­ленный инвестором, то на полученную прибыль приобретаются бу­маги для консервативной части портфеля. При падении стоимости спекулятивных бумаг ее аналогично восстанавливают за счет ценных бумаг другой части портфеля. 3) Схема фиксированной пропорции. Портфель также делится на две части как в предыдущей схеме. При этом задается некото­рая пропорция, при достижении которой производят восстановле­ние первоначального соотн-ия между двумя частями по стои­мости. Если к традиционному подходу управления портфелем доба­вить Эл-ты современного, получится схема плавающих пропор­ций. Она требует определенного искусства инвестора, выражающе­гося в способности уловить характер циклического колебания курсов спекулятивных бумаг. Закл. в том, что устанавли­вается ряд взаимосвязанных соотн-ий для регулирования стои­мости спекулятивной и консервативный частый портфеля. 65. Виды стратегии финан-ия текущих активов. Стратегию можно определить как систему способов деятельности для достижения цели предприятия. В общем смысле диагностика стратегии – это анализ плана управления фирмой, направленный на укрепление ее позиций, удовлетворение потребителей и достижение поставленных целей. Необходимо анализировать стратегию, чтобы определить, в верном ли направлении развивается предприятие, и принимать обоснованные решения для стабилизации деятельности. Под стратегией принято понимать набор правил и приемов, с помощью которых достигаются основополагающие цели развития той или иной системы. ”Стратегия – это обязательство действовать определенным образом: таким, а не другим Товарная стратегия фирмы вырабатывает правила и приемы исследования и формирования потенциальных рынков товаров и услуг, отвечающих миссии фирмы. Товарная стратегия определяет методы поиска наиболее предпочтительных для фирмы стратегических зон хоз-вования (СЗХ), методы образования и управления наборами СЗХ, обеспечивающими внешнюю гибкость фирмы. Главными задачами товарной стратегии являются: увязка перспективных задач (миссии) фирмы с потенциальными возможностями рынка и ресурсами фирмы, которыми она сможет располагать в стратегической перспективе; анализ жизненных циклов спроса (технологии) товара; разработка правил формирования товарного ассортимента, обеспечивающих конкурентное преимущество фирмы и на этой основе максимизацию экономической прибыли в долговременной перспективе. Стратегия ценообразования основывается на выработке правил выбора ценовой политики, определении правил поведения фирмы в зависимости от конъюнктуры рынка, выработке приемов ценовой конкуренции, приемов мониторинга ситуаций, складывающихся на рынках факторов производства, ценных бумаг и валютных рынках и изменения в зависимости от этих ситуаций принципов ценообразования; мониторинга процессов изменения спроса и предложения; методов оценки ценовой эластичности спроса, принципов учета влияния макроэкономических и микроэкономических факторов на процессы ценообразования. Стратегия взаимодействия фирмы с рынками произв-ых ре­сурсов представляет собой набор принципиальных положений, по­зволяющих эффективно распределять ресурсы и на этой основе вы­бирать наиболее предпочтительных поставщиков произв-ых ресурсов. Эта составляющая экономической стратегии должна бази­роваться на исследовании факторов, определяющих спрос на ресурсы со стороны фирмы. Она тесно связана со стратегией снижения произв-ых издержек. Основной направленностью стратегии снижения произв-ых издержек является обеспечение конкурентного преимущества за счет снижения затрат. Стратегия должна вырабатывать приемы достижения низкой стоимости продукции и захвата на этой основе лидерства на «центральном ринге» конкурентной борьбы. Она должна вырабатывать принципы регулирования процесса формирования затрат как за счет факторов производства, так и за счет стратегического анализа издержек по всей «цепочке» нарастания затрат от начала производства до продвижения товаров на рынок к потенциальному потребителю. Стратегия поведения фирмы на рынках денег и ценных бумаг заключается в выработке правил мобилизации дополнительных финансовых ресурсов, направляемых как в инвестиции, так и для решения текущих финансовых задач. В рамках этой стратегии вырабатываются правила и приемы мониторинга этих рынков, постоянного слежения за динамикой конъюнктуры и выбора предпочтительных форм и ус­ловий получения кредитов, моментов приобретения или продажи ценных бумаг, выбора разновидностей ценных бумаг, в наибольшей мере отвечающих стратегическим целям фирмы, выбора наиболее надежных эмитентов ценных бумаг. Эта составляющая экономиче­ской стратегии воплощается в портфеле ценных бумаг фирмы. Стратегия снижения трансакционных издержек заключается в том, чтобы вырабатывать такой регламент осуществления процесса подготовки и заключения различных рыночных трансакций: согла­шений, контрактов, договоров и др., который позволял бы избегать неоправданных дорогостоящих командировок, путешествий сотруд­ников, сбора и обработки ненадежной, недостоверной информации. Она должна предотвращать юридические казусы, способствующие «ничтожности» заключаемых соглашений и сделок. Эта стратегия должна вырабатывать приемы выбора предпочтительных заказчиков (клиентов) фирмы, приемы изучения потенциальных конкурентов, приемы формирования у потенциальных партнеров устойчивой при­вязанности к фирме, постоянного стремления к сотрудничеству с ней. Важнейшей задачей является формирование баз данных о по­тенциальных партнерах по трансакциям. Стратегия внешнеэкономической деятельности фирмы - это на­правление экономической стратегии, которое должно вырабатывать правила и приемы поведения фирмы на внешнем рынке, как в роли экспор­тера, так и импортера товаров и услуг. Она определяет принципы осуществления экспортно-импортных операций с учетом действую­щего в стране и за ее пределами законодательства. При выборе стра­тегии экспорта фирма учитывает свой экспортный потенциал, выби­рает рынки, определяет стратегические цели экспорта, вырабатывает тактику, распределяет ресурсы по формам экспортной деятельности. Основу импортной стратегии (стратегии импорта) составляет иссле­дование цен и качества поставляемых товаров, сроки и качество обслуживания, определение технологического уровня импортируемых товаров и др. .Стратегия инвестиционной деятельности фирмы в общепринятом понимании представляет собой стратегию формирования инвестиционного портфеля, то есть совокупности ценных бумаг, принадлежащих юридическому или физическому лицу. Портфель представляет собой определенный набор акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксированными гарантированными доходами. Такой подход к определению понятия инвестиционной стратегии применим к инвесторам, то есть лицам, вкладывающим свои капиталы в другие предприятия с целью полу­чения дохода. В данном же случае речь идет об инвестиционной деятель­ности фирмы в собственную материально-техническую базу или товароматериальные запасы. Поэтому под инвестиционной страте­гией или стратегией инвестиционной деятельности фирмы понимается выбор методов (направлений) поддержания материально-технической базы и товароматериальных запасов фирмы на уровне, обеспечивающем постоянное приращение конкурентного статуса фирмы. Это означает, что при выработке инвестиционной стратегии необходимо определить наиболее предпочтительную форму воспро­изводства: техническое перевооружение, модернизацию, реконструк­цию, предпочтительные периодичности воспроизв-ых цик­лов и других характеристик этих процессов. Инвестиционная дея­тельность тесно связана с инновациями в различных сферах НИОКР, технологии, организации производства. Стратегия стимулирования персонала фирмы. Важнейшей состав­ляющей экономической стратегии является разработка систем сти­мулирования работников фирмы, ориентированных на достижение стратегических целей фирмы. Основу этих систем должны составлять стимулы, побуждающие работников при выработке стратегических Решений руководствоваться не сиюминутными, а долговременными интересами фирмы. Система стратегического стимулирования долж­на создавать «мотивационное поле», под воздействием которого возбуждается заинтересованность персонала фирмы в эффективном, высококачественном и своевременном удовлетворении требований рынка. Эта система должна быть ориентирована на нужды, потребности и запросы потенциальных клиентов фирмы, стимулы должны быть увязаны с конечными результатами деятельности фирмы по вы­полнению ее миссии в стратегической перспективе. Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы является по существу обобщением всех составляющих эко­номической стратегии. Ее главной задачей является раннее обнару­жение кризисных тенденций, обнаружение так называемых «слабых сигналов», предвещающих возможность кризисных явлений, и вы­работка мер, которые оказывали бы противодействие этим явлениям. Важно отличать стратегию и тактику предотвращения банкротства. Если тактика ориентирована на фактическое финансовое состояние фирмы в текущий период ее деятельности и оценку на этой основе вероятности наступления банкротства в ближайшем времени, то стра­тегия должна исходить из прогнозов возможных последствий тех или иных долговременных стратегических решений. Поэтому важнейшей функцией стратегии предотвращения банкротства фирмы является прогнозирование таких последствий на самых начальных этапах су­ществования фирмы — с момента выбора ее миссии. Следовательно, стратегия предотвращения банкротства должна определять методы выбора стратегических решений, принимаемых в рамках товарной, ценовой, инвестиционной и других составляющих экономической стратегии. Таким образом, экономическая стратегия — это совокупность частных взаимоувязанных и взаимообусловленных составляющих элементов, объединенных единой глобальной целью — создания и поддержания высокого уровня конкурентного преимущества фирмы. Иначе говоря, экономическая стратегия — это система обеспечения конкурентного преимущества фирмы. 66. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Денежные средства включают денежные средства в кассе и денежные средства в банках. Денежные средства используются для текущих денежных платежей. Денежные средства, не предназначенные для текущих платежей и на расходование которых установлены определенные ограничения, не включаются в состав оборотных активов. Денежные средства - это монеты, банкноты, депозиты в банках. Денежными средствами считаются также банковские переводные векселя, денежные переводы, чеки кассиров и чеки, удостоверенные банком, чеки, выданные отдельными лицами счета сбережении и др. К ликвидным ценностям, примыкающим к денежным средствам, относятся также легкореализуемые ценные бумаги, приносящие владельцу доход в виде процента или дивиденда. Эти бумаги в случае необходимости могут быть легко реализованы на рынке ионных бумаг и превращены в наличность. Покупка ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании. Она осуществляется в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств. Легкореализуемые ценные бумаги приобретаются компаниями на тот период времени, в течение которого не потребуются денежные средства для погашения текущих обязательств или других текущих платежей. Легкореализуемые ценные бумаги подразделяются на краткосрочные свидетельства, долгосрочные обязательства и ценные бумаги, дающие право собственности. Управление денежными средствами состоит в определении оптимальной суммы денежной наличности . Это одна из важнейших задач финансового менеджмента и финансового менеджера. Оптимальная для предприятия сумма денежной наличности опр-ся под влиянием противоположных тенденций. С одной стороны, деловая репутация фирмы и возможные конъюнктурные осложнения обязывают предприятие иметь определенный денежный запас, в частности это необходимо для своевременного погашения текущих обязательств, оплаты труда, развития производства и т,д. Отсутствие денежных средств может привести предприятие к банкротству. С другой стороны, большая сумма свободных денежных средств осложняет проблему учета и контроля за их движением, увеличивает опасность обесценения свободных денежных средств, увеличивает потери от инфляции, увеличивает потерю упущенных возможностей от их использования. 67.У правление дебиторской задолженностью. Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотные средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения котором не превышает одного года. Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями; дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям. Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях "Счета к получению" и "Векселя полученные". Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем проект записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому "открытому счету" без письменного обязательств уплаты долга заемщиком. К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность но финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др. В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходя из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности. Чистая стоимость реализации означает, что при регистрации дебиторской задолженности учитываются безнадежные поступления и различного рода скидки. Безнадежные поступления по дебиторской задолженности - это убытки или расходы, обусловленные тем , что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье "Скидка для безнадежных поступлений", Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных поступлений используются два метода; 1) исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации; 2) исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или векселей в их общем объеме. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты , контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдения их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия - покупателя-Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров : оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф. Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам се возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней, Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. Управление дебиторской задолженностью подразумевает также обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской за дол же к к ости, Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую, Управление дебиторской задолженность заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности, Политика управления дебиторской задолженностью является неотъемлемой частью политики управления оборотными активами и направлена на расширение объема реализации продукции, оптимизации размера этой задолженности и обеспечении своевременной се инкассации, Формирование политики управления дебиторской задолженности включает следующие этапы; 1. Анализ структуры и величины дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде; 2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям; 3. Определение допустимой величины финансовых средств, иммобилизованных в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту; 4. Формирование системы кредитных условий ; 5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита; 6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности; 7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности; 8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности 68.Управление производственными запасами. Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для продажи в течение обычного делового цикла, производственного потребления внутри предприятия, производственного потребления в целях изготовления впоследствии реализуемой продукции. В составе материально-произв-ых запасов в отчетности должны быть отражены: готовая продукция, незавершенное произ-во, сырье и материалы. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Эффективное управление предприятием во многом зависит от анализа и управления материально-производственными запасами. Это связано с тем, что они могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. Нарушение оптимального уровня материально-произв-ых запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку увеличивает расходы по хранению этих запасов; отвлекает из оборота ликвидные средства; увеличивает опасность обесценения этих товаров и снижения их потребительских качеств; приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров и так далее. Приводит к ухудшению финансового положения предприятия. Для финансового управления предприятием важное значение имеет правильный выбор метода оценки фактической себестоимости материально- произв-ых запасов, уже находящихся в переработке и еще остающихся на складе. Для этих целей используются следующие методы опенки запасов. 1) по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров; 2) по средней себестоимости, в частности по средневзвешенной средней и по скользящей средней; 3) по себестоимости первых по времени закупок - ФИФО; 4) по себе стоимости последних по времени закупок - ЛИФО Все методы оценки материально-произв-ых запасов приводят к существенно различным показателям чистой прибыли компании. Выбор метода оценки осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из особенностей его финансово-хозяйственой деятельности. Метод оценки, исходя из определения себестоимости каждой единицы закупаемых запасов, - это учет их движения по фактической себестоимости. Для использования этого метода необходима точная адресная принадлежность всех производимых закупок товарно- материальных запасов к производимым товарам. Это достаточно трудно сделать и это обстоятельство ограничивает возможность применения метода, несмотря на его точность. Метод используется предприятиями, которые выполняют специальные заказы на произ-во продукции или совершают операции со сравнительно небольшими партиями дорогостоящих товаров. Оценка запасов по средней себестоимости основана на использовании соответствующих формул расчета средние величин. Приближенность результата компенсируется простотой и объективностью исчислений. Оценка по методу ФИФО основана на допущении, что запасы используются в той же последовательности, в какой они закупаются предприятием, то есть запасы, которые первыми поступают в произ-во, должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок. Следствием применения этого метода является то, что остатки запасен на конец периода оцениваются практически по их фактической себестоимости, а себестоимость реализованной продукции оценивается по стоимости наиболее ранних закупок. При использовании метода ФИФО предприятия могут стремиться повысить цены на реализуемую продукцию на основании повышения цен на материально-производственные запасы, хотя при производстве этой продукции были использованы запасы, купленные до повышения цен на них. 69. Управление пассивами компании Пассивы предприятия представляют собой решения по выбору источников финансирования имущества предприятия. Основными структурными разделами пассива являются ; краткосрочные обязательства ( краткосрочная задолженность, текущие обязательства). долгосрочные обязательства ( долгосрочная за должен ноет ь). собственный капитал. Раздел "Краткосрочные обязательства" и "Долгосрочные обязательства" иногда объединяются в одном разделе под названием внешние обязательства. Внешние обязательства трактуются как будущие убытки в экономические выгодах компании, которые могут возникнуть вследствие существующих обязательств этой компании передать средства пли оказать услуги другим предприятиям в будущем в результате заключенных сделок или происшедших событии, Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются обычно в течение сравнительно короткого периода времени ( обычно в течение периода не более года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа: задолженность по налогам и отсроченные налоги; задолженность но заработной плате; различного рода полученные авансы; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год, Основными примерами долгосрочных обязательств являются облигации к оплате, долгосрочные векселя к оплате, обязательства но пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей, Облигации выпускаются компанией в качестве источника заемных средств для финансирования ее деятельности . Задолженность по пенсионным выплатам возникает, если на предприятии существует пенсионный фонд формирующийся за счет периодических взносов служащих и работодателя, и средства которого направляются на соответствующие выплаты вышедшим на пенсию служащим, выплаты пособий по нетрудоспособности или в случае смерти служа ще г о. Арендные выплаты включаются в баланс в том случае, если компания арендует средства на условиях капитальной аренды, то есть когда арендатор получает практически полные права на пользование арендованным имуществом. Поскольку этот вид аренды по существу означает покупку арендуемых средегв арендатором, то - ли средства отражаются в балансе арендатора: в активе - эти средства отражаются как его имущество, в пассиве - вся сумма арендных платежей отражается как долгосрочные обязательства арендатора. Аренда называется капитальной, если имеется ходя бы одно из следующих условии: 1) право собственности на арендованные средства переходит полностью к арендатору но истечение срока аренды; 2) имеется возможность для арендатора по истечение срока аренды либо купить арендованное им имущество по минимальной цене, либо возобновить аренду с условием выплаты минимальной арендной платы (то есть гораздо ниже существующей арендной платы); 3) срок аренды охватывает 75% или более срока полезного использования имущества; 4) дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей равна или превышает 90% текущей стоимости имущества. Собственнын капитал - эго вложенный капитал и накопленная прибыль. В акционерных компаниям вложенный каптал подразделяется на акционерный капитал по его номинальной стоимости и на дополнительный капитал. Обычно в отчетности пред прият я отражают разрешенный к выпуску акционерный капитал и количество фактически выпущенных акций на дату составления отчетности, то есть выпущенных акций за вычетом собственных акций в портфеле. Дополнительный капитал включает эмиссионную премию и резерв переоценки. Эмиссионная премия является разницей от продажи акций по рыночной цене и их номинальной стоимостью. Резерв переоценки имущества отражает изменение цен имущества в условиях инфляции. В составе накопленной прибыли может выделяться резерв прибыли, который согласно законодательству многих стран создается путем ежегодных отчислений из чистой прибыли до тех пор, пока величина резерва не достигнет определенной величины- Этот резерв не затрагивается распределением дивидендов, но может быть использован для их поддержания на должном уровне в убыточные годы пли обращен в акционерный капитал резолюцией совета директоров. Резервы. В структуре пассива предприятия (источников имущества) возможно отражение различного рода резервов. Резервы рассматриваются экономистами как меры разумной предосторожности для устранения нарушений нормальною хода производственно- хоз-ой деятельности. Резервы являются отражением принципа осторожности , В зависимости от срока, в течение которого должен использоваться резерв, и источника его создания, резервы могут отражаться в разделах краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств или собственного капитала. В целом резервы можно подразделить на три категории. Первая группа резервов представляет резервный капитал и собственном смысле слова Они создаются из чистой прибыли после уплаты налога. Это резервы, имеющие характер добавочного калига-'];!, К ним относятся резервы, предписанные законом; добровольные резервы и нераспределенная прибыль. Вторая группа резервов - это оценочные резервы. Их создание непосредственно отражает стремление предпринимателей оградить себя от неустойчивой конъюнктуры и инфляционных потерь. Создаются из валовой прибыли, то есть до уплаты налога. Оценочные резервы отражаются в отчетности в форме скидок, подлежащих вычету из соответствующих статей актива баланса. Они предназначены для покрытия текущих пли будущих убытков или расходов: резерв сомнительных долгов, фонды возмещения {амортизационные фонды и др. Третья группа резервов - это резервы . имеющие характер долгов. Создаются, как и предыдущая ╚руина , за счет отчислении из валовой прибыли, то есть до уплаты налога. К таким резервам относятся' пенсионные фонды, долгосрочные депозиты служащих, резервов для выплаты бонусов персоналу и др. Управление пассивами включает в себя формирование структуры капитала компании, разработку политики привлечения капитала на наиболее выгодных для компании условиях и в наиболее выгодной комбинации собственных и заемных средств, определение принципов дивидендной политики. Основными принципами формирования капитала являются: 1. Учет перспектив развития хоз-ой деятельности предприятия: 2. Обеспечение соответствия объема привлекаемою капитала объему формируемых активов предприятий; 3. Обеспечение оптимальности структуры капитала в целях эффективного использования; 4. Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников; 5. Обеспечение эффективного использования каптала в процессе хоз-ой деятельности. 70.Управление структурой капитала. Пассивы предприятия представляют собой решения по выбору источников финансирования имущества предприятия. Основными структурными разделами пассива являются ; краткосрочные обязательства ( краткосрочная задолженность, текущие обязательства). долгосрочные обязательства ( долгосрочная за должен ноет ь). собственный капитал. Раздел "Краткосрочные обязательства" и "Долгосрочные обязательства" иногда объединяются в одном разделе под названием внешние обязательства. Внешние обязательства трактуются как будущие убытки в экономические выгодах компании, которые могут возникнуть вследствие существующих обязательств этой компании передать средства пли оказать услуги другим предприятиям в будущем в результате заключенных сделок или происшедших событии, Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются обычно в течение сравнительно короткого периода времени ( обычно в течение периода не более года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа: задолженность по налогам и отсроченные налоги; задолженность но заработной плате; различного рода полученные авансы; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год, Основными примерами долгосрочных обязательств являются облигации к оплате, долгосрочные векселя к оплате, обязательства но пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей, Облигации выпускаются компанией в качестве источника заемных средств для финансирования ее деятельности . Задолженность по пенсионным выплатам возникает, если на предприятии существует пенсионный фонд формирующийся за счет периодических взносов служащих и работодателя, и средства которого направляются на соответствующие выплаты вышедшим на пенсию служащим, выплаты пособий по нетрудоспособности или в случае смерти служа ще г о. Арендные выплаты включаются в баланс в том случае, если компания арендует средства на условиях капитальной аренды, то есть когда арендатор получает практически полные права на пользование арендованным имуществом. Поскольку этот вид аренды по существу означает покупку арендуемых средегв арендатором, то - ли средства отражаются в балансе арендатора: в активе - эти средства отражаются как его имущество, в пассиве - вся сумма арендных платежей отражается как долгосрочные обязательства арендатора. Аренда называется капитальной, если имеется ходя бы одно из следующих условии: 1) право собственности на арендованные средства переходит полностью к арендатору но истечение срока аренды; 2) имеется возможность для арендатора по истечение срока аренды либо купить арендованное им имущество по минимальной цене, либо возобновить аренду с условием выплаты минимальной арендной платы (то есть гораздо ниже существующей арендной платы); 3) срок аренды охватывает 75% или более срока полезного использования имущества; 4) дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей равна или превышает 90% текущей стоимости имущества. Собственнын капитал - эго вложенный капитал и накопленная прибыль. В акционерных компаниям вложенный каптал подразделяется на акционерный капитал по его номинальной стоимости и на дополнительный капитал. Обычно в отчетности пред прият я отражают разрешенный к выпуску акционерный капитал и количество фактически выпущенных акций на дату составления отчетности, то есть выпущенных акций за вычетом собственных акций в портфеле. Дополнительный капитал включает эмиссионную премию и резерв переоценки. Эмиссионная премия является разницей от продажи акций по рыночной цене и их номинальной стоимостью. Резерв переоценки имущества отражает изменение цен имущества в условиях инфляции. В составе накопленной прибыли может выделяться резерв прибыли, который согласно законодательству многих стран создается путем ежегодных отчислений из чистой прибыли до тех пор, пока величина резерва не достигнет определенной величины- Этот резерв не затрагивается распределением дивидендов, но может быть использован для их поддержания на должном уровне в убыточные годы пли обращен в акционерный капитал резолюцией совета директоров. Резервы. В структуре пассива предприятия (источников имущества) возможно отражение различного рода резервов. Резервы рассматриваются экономистами как меры разумной предосторожности для устранения нарушений нормальною хода производственно- хоз-ой деятельности. Резервы являются отражением принципа осторожности , В зависимости от срока, в течение которого должен использоваться резерв, и источника его создания, резервы могут отражаться в разделах краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств или собственного капитала. В целом резервы можно подразделить на три категории. Первая группа резервов представляет резервный капитал и собственном смысле слова Они создаются из чистой прибыли после уплаты налога. Это резервы, имеющие характер добавочного калига-'];!, К ним относятся резервы, предписанные законом; добровольные резервы и нераспределенная прибыль. Вторая группа резервов - это оценочные резервы. Их создание непосредственно отражает стремление предпринимателей оградить себя от неустойчивой конъюнктуры и инфляционных потерь. Создаются из валовой прибыли, то есть до уплаты налога. Оценочные резервы отражаются в отчетности в форме скидок, подлежащих вычету из соответствующих статей актива баланса. Они предназначены для покрытия текущих пли будущих убытков или расходов: резерв сомнительных долгов, фонды возмещения {амортизационные фонды и др. Третья группа резервов - это резервы . имеющие характер долгов. Создаются, как и предыдущая ╚руина , за счет отчислении из валовой прибыли, то есть до уплаты налога. К таким резервам относятся' пенсионные фонды, долгосрочные депозиты служащих, резервов для выплаты бонусов персоналу и др. Управление пассивами включает в себя формирование структуры капитала компании, разработку политики привлечения капитала на наиболее выгодных для компании условиях и в наиболее выгодной комбинации собственных и заемных средств, определение принципов дивидендной политики. Основными принципами формирования капитала являются: 1. Учет перспектив развития хоз-ой деятельности предприятия: 2. Обеспечение соответствия объема привлекаемою капитала объему формируемых активов предприятий; 3. Обеспечение оптимальности структуры капитала в целях эффективного использования; 4. Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников; 5. Обеспечение эффективного использования каптала в процессе хоз-ой деятельности 71. Финансовый леверидж. Финансовые рычаги управления. Использование предприятием для экономической деятельности не только собственных, но и заемных средств повышает рентабельность инвестирования собственных средств. В теории финансового менеджмента такое увеличение рентабельности собственных средств называется финансовым левериджем (финансовым рычагом, эффектом финансового рычага). Эффект финансового рычага может быть представлена в виде: ЭФР = (1-СН) * дифференциал рычага * плечо рычага. СН - ставка налога Дифференциал рычага = ЭР- СП ЭР - экономическая рентабельность СП - ставка процентов Плечо рычага = Заемные средства/собственные средства Эффект финансового рычага будет больше, если будет больше экономическая рентабельность инвестиций по сравнению со ставкой процентов по займу и чем больше будет соотношение заемных и собственных средств Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага. , где: ЭР - экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам; СРСП √ среднерасчетная ставка процента; ЗС √ заемные средства; СС √ собственные средства. То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств. Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Порог рентабельности √ эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства √ ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. 72. Леверидж в финансовом менеджменте. Леверидж в приложении к финансовой сфере трактуется как определенный фактор, небольшое изменение которого может привести существенному изменению результирующих показателей. В финансовом менеджменте различают следующие виды левериджа: - финансовый - производственный (операционный) производственно-финансовый. финансовый леверидж характеризует взаимосвязь между изменением чистой прибыли и изменением прибыли до выплаты % и налогов. Производственный леверидж зависит от структуры издержек производства и, в частности, от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре себестоимости. Поэтому производственный леверидж характеризует взаимосвязь структуры себестоимости, объема выпуска и продаж и прибыли. Производственный леверидж показывает изменение прибыли в зависимости от изменения объемов продаж. Производственно-финансовый леверидж оценивает совокупное влияние производственного и финансового левериджа. Здесь происходит мультипликация рисков предприятия. В финансовом менеджменте сущ-ют две концепции расчета и определения эффекта финансового левериджа. Эти концепции возникли в разных школах финансового менеджмента. Западноевропейская концепция: Эффект финансового левериджа трактуют как приращение к рентабельности собственного капитала, получаемое благодаря использованию заемного капитала. Показатель прибыли до выплаты % и налогов является базовым показателем финансового менеджмента, который характеризует создаваемый предприятием доход на привлеченный капитал. Иначе он называется нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ). НРЭИ=БП-S% Рассмотрим влияние финансового левериджа на ЧРСК для предприятия, использующего как ЗК, так и СК, и выведем формулу, отражающую влияние финансового левериджа на ЭРА. 1. Экономическая рентабельность активов ЭРА= (БП+%)/Аср.*100 2. Чистая прибыль, тыс. руб. ЧП=(БП-S%)*(1-н) 3. Чистая рентабельность СК ЧРСК=ЧП/СКср*100 ЧРСК =[(НРЭИ - S%)*(1-н)] /(НРЭИ - S%)*(1-н) ; ЭРА = НРЭИ/(СК+ЗК), НРЭИ = ЭРА*(СКср+ЗКср), ЧРСК= {[ЭРА*(СКср+ЗКср)-Sкр] / СКср} х (1-н) = ( ЭРА*1+ЭРА*(ЗКср/СКср)- i(ЗКср/СКср)) (1-н) = ЭРА*(1-н) + (ЗКср/СКср) * *(ЭРА-i)*(1-н) Итак, эффект финансового левериджа по 1 концепции расчета опр-ся: ЭФЛ = (ЗКср/СКср)*(ЭРА-i)*(1-н) (ЭРА-i) – дифференциал (ЗКср/СКср) – плечо рычага 2. Американская концепция расчета финансового левериджа Эта концепция рассматривает эффект в виде приращения ЧП на 1 обыкновенную акцию на приращение НРЭИ, то есть этот эффект выражает прирост ЧП, полученный за счет приращения НРЭИ. ЭФЛ = НРЭИ/(НРЭИ - S%кр) = (БП + S%кр)/БП Эта формула показывает степень финансового риска, возникающего в связи с использованием ЗК, поэтому чем больше сила воздействия финансового левериджа, тем больше финансовый риск, связанный с данным предприятием: а) для банкира – возрастает риск невозмещения кредита: б) для инвестора – возрастает риск падения дивиденда и курса акций. Т.о. первая концепция расчета эффекта позволяет определить безопасную величину и условия кредита, вторая концепция позволяет определить степень финансового риска, и используется для расчета совокупного риска предприятия. 73. Виды рисков и способы оценки рисков. Риск - это возможность недополучения ожидаемого довода или вероятность финансовой потери. Факторы риска: а) объективные: - политическая обстановка, - экономическая ситуация, инфляция. - процентная ставка, - валютный курс, - таможенные пошлины и.т.п. 6) субъективные: - производственный потенциал, - уровень инвестиционного менеджмента, - организация труда, - техническая оснащённость и т. п. Виды рисков: Внешние (экзогенные) - риски, не связанные непосредственно с деятельностью самого участника проекта^ К ним относятся риски: а) вызванные нестабильным экономическим состоянием в стране, б) связанные с нестабильной политической ситуацией или же ее изменением, в) вызванные неадекватным законодательством, г) связанные с изменением природ но-климатических условий (землятресением, наводнением, другими стихийными бедствами), д) генерируемые колебанием рыночной конъюнктуры, е) возникающие из-за изменения валютного курса., ж) продуцируемые изменениями внешнеэкономической ситуации (введение ограничений на торговлю, изменение таможенных пошлин и т. п.). Внутренние (эндогенные) - риски, которые связаны с деятельностью участника проекта. К ним относятся риски, вызванные: а) неполнотой или неточностью информации при разработке инвестиционного проекта, ошибками в проектно-слитной документации, б) неадекватным подбором кадров, низким уровнем инвестиционного менеджмента, в) ошибочной маркетинговой стратегией, г) изменением стратегии предприятия, д) перерасходом средств, е) производственно-техническими нарушениями, ж) некачественным управлением проекта з) ухудшением качества и производительности производства, и) невыполнением контрактов. 1. Экспертный 2. Метод аналогий 3. Количественный 4. Упрощённый 1) Экспертный метод представляет собой обработку оценок экспертов по каждому виду рисков и определение интегрального уровня риска, Его разновидностью является: Метод Дельфи - метод, при котором эксперты лишены возможности обсуждать ответы совместно, учитывать мнение лидера. Этот метод позволяет повышать уровень объективности экспертных оценок, Положительные стороны: простота расчётов, отсутствие необходимости в точной информации и в применении компьютеров. Отрицательные стороны; субъективность оценок, сложность в применении высококвалифицированных экспертов. 2) Метод аналогий - этот метод предполагает анализ аналитических проектов для выявления потенциального риска оцениваемого проекта. Наиболее применим при оценке риска повторяющихся проектов. 3) Количественный метод предполагает численное определение величины риска инвестиционного проекта. Он включает определение предельного уровня, анализ чувствительности (устойчивости) проекта, анализ сценариев развития проекта, имитационное моделирование рисков но методу Монте-Карло. Анализ предельного уровня устойчивости проекта предполагает выявление чёткого уровня объёма выпускаемой продукции, при котором выручка равна общим издержкам производства, т. е. нахождение точки безубыточности Показатель безубыточного уровня производства используется при: а) внедрении в произ-во новой продукции, б) создании нового предприятия, в) модернизации предприятия, Анализ чувствительности проекта предполагает определение изменения переменных показателей эффектности проекта в результате изменения исходных данных. При таком подходе последовательно пересчитывается каждый показатель эффективности проекта при изменении какой-то одной переменной (например, ставки дисконта или объёма продаж). Показатель чувствительности проекта рассчитывается как отношение процентного изменения показателя эффективности к изменению значения переменной на один процент. Анализ сценариев развития проектов предполагает оценку одновременного изменения всех основных параметров проекта па показатели эффективности проекта. В данном виде анализа используются специальные компьютерные программы, программные продукты и имитационные модели. Обычно рассматриваются три сценария: а) пессимистический, б) оптимистический, в) наиболее вероятный (средний). 4) Упрощённый метод оценки риска заключается в том, что вводится поправка показателей проекта на риск или же поправка к ставке дисконтирования. Поправочный коэф. выбирается из предложенных нормативов. Например, поправочный коэф. составляет 3-5% при вложениях в надёжную технику и это соответствует низкому уровню риска. Высокий уровень риска наблюдается при вложениях денежных средств в произ-во и продвижение на рынок нового продукта, при этом поправочный коэф. составляет 13-15%. 74.Сущность управления рисками и приемы управления ими. Важной целью предпр-ва является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкуренткой борьбы. Реализация такой цели требует соизмерение размеров вложенного (авансированного) капитала с финансовыми результатами этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хоз-ой деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объект которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск √ это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов прибыли. Потери, имеющие место в предпр-кой деятельности можно разделить на материальные, трудовые, финансовые. Классификацию рисков денежных потерь можно осуществить но различным признакам: в зависимости от вида хоз-ой деятельности - предпр-льский (производственный, коммерческий, финансовый) и потребительский: по признаку проявления - спекулятивный, простой(чистой); в зависимости от вида финансового посредничества - инвестиционный, страховой, банковский и другие. Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском до минимума. Методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: физическая защита, экономическая зашита. Физическая зашита заключайся в создании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, найм охраны и т.д. Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба использовании всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий. Общеизвестны четыре метода управления риском, упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение. Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпр-ва упразднение риска обычно упраздняет и прибыль. Предотвращение потерь и контроль как метод управлении финансовым риском означает определенный набор предшествующих и последующих действии, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей. контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны. Страхование заключается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля. Страхование как метод управлении риском означает два вида действий: перераспределение потерь среди группы предпринимателей. подвергшихся однотипному риску (самострахование); обращение за помощью к страховой фирме. При использовании этого метода управления менеджер должен отличать страхуемые риски от нестрахуемых. Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь. При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов: - нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; - нельзя рисковать многим ради малого; - следует предугадывать последствия риска; - наилучшим решением может оказаться сочетание сразу нескольких методов, 75.Банкротство и банкротная реорганизация. Признаки банкротства. Для определения краха предприятия используются следующие количественные факторы: низкая величина показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателя отношения долговых обязательств к общей сумме активов, низкий доход на инвестиции, низкая рентабельность; низкая величина отношения нераспределенной прибыли к общей сумме активов: низкая величина отношения оборотного капитала к общей сумме активов и низкая величина отношения оборотною капитала к продажам; низкая величина отношения необоротных активов к долгосрочным обязательствам; нестабильная прибыль; резкое снижение цены акций. цены облигаций и прибыли; уменьшение дивидендных платежей; высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам и др. Количественным показателем, используемым для предсказания банкротства, может быть назван коэф. Альтмана ("Z-счет"). Значение коэф.а опр-ся из уравнения регрессии Альтмана, полученного на основе статистической обработки данных предприятий-банкротов. Оно представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. Уравнение регрессии Альтмана включает пять переменных- коэф-тов, способных предсказать банкротство, "Z-счет" Альтмана рассчитывается следующим образом: Z = 3,3 X1 1,0 X2 0,6 X3 1,4 X4 1,2 X5. X1, X2, X3, X4, X5 рассчитываются по следующим алгоритмам: X1 = Прибыль до выплаты процентов по займам и налогов / Всего активов X2 = Выручка от реализации(продажи) / Всего активов X3 = Собственный капитал(рыночная оценка) / Привлеченный капитал X4 = Чистая(реинвестированная) прибыль / Всего активов X5 = Чистые оборотные средства / Всего активов = (Текущие активы √ Краткосрочные обязательства ) / Всего активов Значение Z определяет надежность, степень отдаленности от банкротства. Этот коэф. показывает три общих варианта: вероятное банкротство, маловероятное банкротство и серая область. Количественный счет очков и вероятность банкротства, разработанная Альтманом, представлены в следующем виде: 1,80 или менее √ очень высокая; 1,81-2,7 √ Высокая 2,8-2,9 √ Возможная 3,0 и больше √ Маловероятная Если Z<1,81, предприятие станет банкротом: через один год - с вероятностью 95%; через два года - с вероятностью 72%; через три года - с вероятностью 48%, через четыре года - с вероятностью 30%. Если Z = 1,81 - 2,99, предприятие отличается исключительной надежностью. Если Z = 2,99 выводы затруднены.