Каталог :: Финансы

Диплом: Инвестиционный проект

                                   Содержание                                   
Введение                                                                       6
1. Современное состояние лёгкой промышленности в России                      8
1.1 Современное состояние лёгкой промышленности России                       8
1.2 Лёгкая промышленность N-ской области                               15
1.3 Основные виды деятельности N-ской швейной фабрики «ПЕПЛОС»                18
1.4 Реклама в  деятельности ЗАО «Пеплос»                                      30
2. Разработка нового продукта Чебаркульской швейной фабрики ЗАО «ПЕПЛОС»      34
2.1 Технико-экономическая характеристика ЗАО «ПЕПЛОС»             34
2.2 Разработка предложения по новому продукту бизнеса                   36
2.3 Анализ рынка сбыта нового продукта                                        38
2.4 Оценка рынка сбыта новой продукции                                        40
2.5 Производственная программа изготовления нового продукта                 41
2.6 Инвестиционный план                                                       49
2.7 Финансовый план                                                           52
     

3. Анализ инвестиционного проекта 56

3.1 Анализ инвестиций в проект 56

3.2 Анализ чувствительности инвестиционного проекта 62 Заключение 66

Список используемой литературы 68

Приложения 70 Приложение 1. Бухгалтерский баланс ЗАО «Пеплос» за 2004 г. Приложение 2.Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Пеплос» за 2004 г. Приложение 3. План прибылей и убытков Приложение 4. План денежных поступлений и выплат Введение В современной быстроменяющейся экономической ситуации невозможно добиться положительных результатов, не планируя своих действий и не про­гнозируя последствий. Планирование необходимо любой организации, которая намеревается: 1. Понимания общего состояния дел на данный момент; 2. Представления того уровня, который вы собираетесь достичь; 3. Планирования процесса перехода из одного состояния в другое. Бизнес-план позволяет решить эти проблемы. Он включает разработку цели и задач, которые ставятся перед предприятием на ближайшую и даль­нюю перспективу, оценку текущего состояния экономики, сильных и слабых сторон производства, анализ рынка и информацию о клиентах. В нем дается оценка ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей в усло­виях конкуренции. Бизнес-план поможет предупредить и достойно встретить многие неиз­бежные проблемы в развитии бизнеса. Конечно, он не может исключить всех ошибок, он дает возможность продумать свои действия. Он является инстру­ментом, с помощью которого возможен контроль и управление производст­вом. Бизнес-план позволяет управлять по предварительному плану, а не про­сто реагировать на события. Бизнес-план позволяет показать выгодность предполагаемого проекта и привлечь возможных контрагентов, потенциальных финансовых партнеров. Он имеет эффективную, реалистичную и последователь­ную программу осуществления целей и задач проекта. Инвестор вложит свои средств лишь в тот проект, который с достаточной вероятностью гарантирует ему получение максимальной прибыли. Таким образом, бизнес-план предстаёт как определенная модель деятельности предприятия, которая использует все наработки традиционного планирования применительно к категориям рыночной экономики: бизнесу, конкурентной борьбе, деятельности маркетинговых служб, коммерческому риску, стратегии финансирования, достижения безубыточности и необходимого уровня рентабельности. Объектом исследования в дипломной работе выступает ЗАО «ПЕПЛОС». 3. Провести анализ эффективности разработанного инвестиционного проекта. В ходе написания дипломной работы использовалась экономическая литература отечественных авторов, раскрывающая методики разработки бизнес-плана по производству новой продукции, материалы печати. 1 Современное состояние лёгкой промышленности в России 1.1 Современное состояние лёгкой промышленности России Легкая промышленность является многопрофильным производственным комплексом, который обеспечивает разнообразные потребности народного хозяйства, в том числе населения – социально-значимой продукцией – одеждой, обувью, тканями, трикотажем, средствами медицины, отраслей промышленности изделиями технического назначения – со 46,5 %, швейную - 30,3%; кожевенную, меховую и обувную - 22,6%. В отрасли более 16 тысяч предприятий (в том числе 2800 средних и крупных) с общей численностью занятых 827 тысяч человек, из которых ~ 80% - женщины. В структуре выпуска продукции наряду с товарами для населения (ткани, одежда, обувь, трикотажные, чулочно-носочные и меховые изделия, головные уборы, текстильная и кожевенная галантерея) и вещевым имуществом для силовых структур большое место занимает продукция производственно-технического и специального назначения (например, корд для шин, сердечники стальных канатов, ткани для транспортерных лент, ткани фильтровальные и ситовые для пищевой, химической и Большой удельный вес конечной продукции, реализуемой в розничной сети, обеспечивает быстрое поступление наличных денежных средств, что позволяет эффективно использовать заемные и субсидируемые средства. Технологические особенности отрасли позволяют осуществлять быструю смену ассортимента выпускаемой продукции при минимальных затратах. Это обеспечивает высокую мобильность производства, что позволяет не уменьшать объемы выпуска продукции и, следовательно, объемы продаж и налоговых отчислений при изменениях конъюнктуры рынка, связанных с сезонными изменениями спроса и изменением моды на те или иные изделия. В период экономических реформ объем производства к 2000 году относительно 1990 года снизился в 8,3 раза, численность производственного персонала уменьшилась в 2,6 раза, в 2004 году эти показатели составили соответственно 5,9 и 3,7. Это привело к значительному снижению производительности труда и росту теневого производства. Из 2800 средних и крупных предприятий отрасли только единицы мической системы и переподготовки кадров управленческого звена. Доля легкой промышленности в объеме промышленной продукции России в настоящее время составляет 1,5%, в 1990 она составляла 11,9%. Уровень оплаты труда в отрасли ниже уровня в среднем по промышленности более чем вдвое и за декабрь 2004 г. составил 2716 рублей. Предприятия легкой промышленности имеются во всех субъектах Российской Федерации. По данным Госкомстата России за 2003 год наибольшее количество продукции производится: - в текстильной промышленности - в Московской области -17,3% общего выпуска, Ивановской области - 14,3% и в Москве - 9,7%; - в швейной промышленности - в Москве - 14,5%, в Ростовской области - 9,9%, в Санкт-Петербурге - 8%; -, число убыточных организаций превысило половину действующих (табл. 1.1). Таблица 1.1 - Финансово-экономические показатели работы предприятий легкой промышленности 2001 - 2004 годах
Показатель2001 год2002 год2003 год2004 год
Сальдированный финансовый результат, млн.рублей
Сумма убытка, млн. рублей
Доля убыточных предприятий
Уровень рентабельности продукции, %
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-43,3-31,5-20,6
Коэффициент автономии4539,740,1
Инвестиции в основной капитал, направленные на развитие отрасли, в 2003 году составили 2387 млн. рублей (для сравнения - в пищевой Федерации - 7,7%. Общей проблемой подавляющего большинства предприятий является низкая конкурентоспособность их продукции из-за использования морально устаревшего технологического оборудования. Именно состояние большей части основных производственных фондов отрасли сдерживает производство высококачественной продукции, сравнимой с зарубежными аналогами. В 2004 году степень их износа достигла 49,6%. На начало 2002 года доля оборудования, эксплуатируемого до 5 лет, ия новым оборудованием только 312 базовых предприятий, выпускающих примерно 70% отраслевой продукции, составляет примерно 2 млрд. долларов США. В отрасли есть успешно работающие предприятия. Это текстильные предприятия ОАО «Серпуховский текстиль» в Московской области, ОАО «Улан-Уденская мануфактура» в Республике Бурятии, ОАО «Смоленский льнокомбинат», швейные фабрики ОАО «Большевичка» в Москве, ЗАО «Большевичка» в Санкт-Петербурге, ЗАО «Корпорация «Глория Джинс» в Ростовской области, ЗАО «Псковская швейная фабрика «Славянка», трикотажные предприятия ЗАО «Красная заря» в Москве, ЗАО «Чебоксарский трикотаж» в Республике Чувашии, обувные фабрики ОАО «Егорьевск-обувь» в Московской области, ЗАО «Обувная фирма «Юничел» в N-ской области, кожевенное предприятие ЗАО «Хром» в городе X. Отдельные предприятия приобретают новое импортное оборудование. В основном, это недорогое вспомогательное оборудование, швейные и вязальные машины. Объем импорта оборудования для предприятий легкой промышленности в 2001 году составил 47,3 млн. долларов США, в 2001 году -55,4, в 2002 в трудном положении из-за недостатка оборотных средств, высокого износа технологического оборудования, недостаточного объема инвестиций, низкой рентабельности производства и низкой конкурентоспособности продукции, значительных объемов “теневого” производства. Объем производства легкой промышленности в 2004 году в потребительских ценах составил примерно 88,8 млрд. рублей, а емкость рынка - примерно 450 млрд. рублей. Таким образом, потенциальная возможность увеличения доли отечественной продукции на российском рынке товаров легкой промышленности высока. Ниже приведена оценка производства и спроса внутреннего рынка в 2004 году (табл. 1.2). На рис. 1 представлена диаграмма, характеризующая соотношение производства, Таблица 1.2 - Оценка производства и спроса внутреннего рынка в 2004 году
Показатель

Еди­ницы

изме­рения

Про­извод­ство

Им­порт

всего

Экс­порт

всего

Спрос внутрен­него рынка

всего

Спрос на отечест­вен­ную про­дук­циюДоля на рынке, %

Ткани

хлопчато­бумажные

млн. кв. м.
Ткани шер­стяныемлн. кв. м.
Ткани льняныемлн. кв. м.
Трикотаж­ные изде­лиямлн. шт.
Обувьмлн. пар
Швейные изделиямлрд. руб.
Рис. 1.1 Соотношение производства, спроса внутреннего рынка и спроса на отечественную продукцию по некоторым видам продукции лёгкой промышленности В 2004 году теневое производство трикотажных изделий составило 30 млн. штук, обуви - 28,8 млн. пар. Объем неучтенного импорта трикотажных изделий оценивается в 400 млн. штук, обуви - 146 млн. пар. Таким образом, объем кции легкой промышленности должны быть решены задачи технологического обновления отрасли, пополнения оборотных средств предприятий, организационного реформирования предприятий, повышения эффективности научно-технического обеспечения производства. Стратегической и наиболее финансовоемкой является задача технологического обновления отрасли, которая может быть решена поэтапно, в первую очередь для группы базовых предприятий, выпускающих в сумме больше половины отраслевого производства и имеющих положительное сальдо своего бюджета. Решение указанных задач может обеспечить к 2010 году увеличение в 2 раза объема выпуска продукции и повышение доли отечественной продукции на внутреннем рынке до 50%. 1.2. Лёгкая промышленность N-ской области Легкая промышленность N-ской области, в том числе швейная, переживает не лучшие времена. Падение производства, начавшееся в 1992 году, привело к такому значительному спаду, что в 2003 году предприятия отрасли, по данным производства. Помогли этому процессу действие "эффекта базы ценах на сумму по предварительным данным 782,7 млн. рублей. По сравнению с 2003 годом объем производства увеличился на 0,4 процента. В 2003 году увеличен объем производства в кожевенной, меховой и обувной промышленности на 10,9 процента, снижено производство продукции в текстильной промышленности (индекс объема производства - 73,8 процента), швейной промышленности (92,7 процента). Если смотреть в целом по отрасли, то за время перехода к рыночной экономике наметилась тенденция к изменению структуры объема выпускаемой продукции. В частности, за счет сокращения доли швейной и текстильной ию. Рынок товаров легкой промышленности на 70 процентов заполнен китайским и турецким товаром, таким образом, огромные средства уходят на инвестирование зарубежных производителей. По данным исследования отдела статистики предприятий N-ского комитета статистики, сегодня многие швейные фабрики работают без собственных оборотных средств на давальческом сырье, и оказывает услуги по пошиву больших партий швейных изделий. При работе с заказчиками на давальческом сырье и отсутствии собственных оборотных средств, ни о каких дополнительных рынках сбыта речи не идет. Из-за отсутствия основного сырья и средств на его приобретение фабрики иногда производят нехарактерную для них продукцию, например, постельное белье. Одной из основных причин снижения объемов производства стали «спросовые» ограничения: во-первых, заполнение потребительского рынка импортом, во- вторых, появилась конкурентная продукция отечественных предприятий. Кроме того, негативную роль сыграло ухудшение технического состояния технологического оборудования, отток квалифицированной рабочей ОАО «N-ская швейная фабрика «Одежда». Много лет коллектив швейников ОАО «ПЕПЛОС» ориентируется на возможности покупателя со средними и низкими доходами. Это не значит, что к его изделиям можно предъявить претензии: здесь работают мастера высокого класса, технология - на современном уровне, сырье используется только качественное, сертифицированное. Сократившийся одно время спрос на костюмы из Чебаркуля вновь растет. Торговля охотно заключает договоры с чебаркульскими швейниками. Их изделия, как неофициально поведали мне на фабрике, носят руководители области, главы ряда городов. Костюмы, пиджаки, брюки с этикеткой фирмы «ПЕПЛОС» можно встретить в магазинах N-ска, Екатеринбурга, Омска, других крупных и одежду для таможенников, налоговых полицейских. Поправив немного дела, в коллективе сочли возможным параллельно поточному пошиву недорогих костюмов начать шить изделия, отвечающие вкусам и запросам состоятельных граждан. Это смокинги и фраки, костюмы, пиджаки, брюки модного фасона из дорогих тканей. На очереди - костюмы для женщин. Эти планы заставили руководство фабрики задуматься об оснащении предприятия новым оборудованием. 1.3. Основные виды деятельности N-ской швейной фабрики ЗАО «ПЕПЛОС» Основной вид деятельности Чебаркульской швейной фабрики «ПЕПЛОС» - производство швейных изделий, а также другие виды деятельности, не противоречащие целям и задачам акционерного общества и не запрещенные законодательством. Чебаркульская швейная фабрика N-ского ПШО «Одежда» - ровесник девятой пятилетки. Введена в эксплуатацию в октябре 1970 года. Фабрика специализировалась С первых дней функционирования фабрики появились свои трудности - не хватало квалифицированных рабочих, специалистов, но фабрика уже в 1971 году поставила первые костюмы в торгующие организации города N-ска. Работало предприятие устойчиво, динамично развивалось. Решались сложные вопросы по наращиванию объемов производства, повышению производительности труда, улучшению качества и ассортимента изделий. Росла потребность населения в красивой одежде и в 1975 году фабрикой впервые были выпущены изделия, отмеченные знаком качества и индексом «М». С целью повышения производительности труда в 1978 году фабрика была реконструирована в фабрику - поток. Численность работающих на фабрике в это время составила 1208 человек. Выпуск в день 1320 костюмов. В 1988 году была проведена работа по реконструкции предприятия. мужского, женского и детского ассортимента из шерстяных и шелковых тканей. Пиджак на подкладке, продублирован термоклеевой прокладкой. Все изделия имеют сертификаты соответствия. Для достижения и поддержания стабильности качества изготовления изделий костюмных, удовлетворяющих требованиям потребителя, в 1992 году начата работа по разработке и внедрению системы качества в соответствии стандарта ГОСТ Р ИСО 9001. Органами управления ЗАО «ПЕПЛОС» являются: 1. Общее собрание акционеров - высший орган управления. К компетенции общего собрания акционеров относятся: - внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции; - реорганизация общества; - избрание членов ревизионной комиссии общества и досрочное прекращение их полномочий, определение размера выплачиваемых им вознаграждений и компенсаций; - утверждение аудитора общества и определение размера оплаты его услуг и др. 2. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором. Генеральный директор избирается общим собранием акционеров сроком на 5 лет. Генеральный директор без доверенности действует от имени общества, в том числе: - представляет интересы общества; - совершает сделки от имени общества, распоряжается имуществом общества для работы в соответствии с действующим законодательством, за исключением функций, закрепленных за другими органами управления общества. Исполнительная дирекция создается в количестве, определяемым Советом директоров, на срок полномочий генерального директора, по его предложению и утверждается Советом директоров. В состав исполнительной дирекции входят: коммерческий директор, директор по экономике и финансам, технический директор, директор по производству и директор по административно- хозяйственным вопросам. Исполнительная дирекция непосредственно подчиняется генеральному директору. В подчинении коммерческого директора находятся 3 службы общества, руководство которыми осуществляют заместители коммерческого директора: 1) - столовая: заведующий столовой - повара; - склад фурнитуры: кладовщик; - хозяйственный склад: кладовщик. 3) Служба сбыта, в состав которой входят: - экспериментальный участок: начальник участка, конструктора-технолога, портные, нормировщики сырья, кладовщик, раскладчики, изготовители сырья; - транспортный участок: начальник транспортного отдела - водители (осуществляет грузоперевозки); - магазин: директор магазина - старший продавец (продажа товара, консультирование покупателей) - продавец-кассир (ведет учет, оформляет кассовые документы, принимает плату за реализованную продукцию); - склад информации; составление в установленные сроки бухгалтерской отчетности; осуществление экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в целях выполнения и мобилизации внутренних резервов. 2. Экономическая служба: начальник экономической службы, главный экономист, нормировщик 3. АСУП: начальник службы, программист-бухгалтер, электронщик; 4. Правовая служба: главный юрист, юрист. В подчинении директора по производству находятся службы общества, руководство которыми осуществляют три заместителя директора по производству: - технологическая служба, которой управляет главный технолог, технологи; - производственная служба, в состав которой входят: заместитель директора по производству; - швейный цех №1, швейный цех №2: начальники швейных цехов, швеи - энергетическая служба: главный энергетик, электрики, электромонтеры, оператор котельной, слесаря котельной; - ремонтно-механическая служба: главный механик, слесаря механики, слесаря, электрогазосварщик. В подчинении директора по административно-хозяйственным вопросам находятся четыре службы общества, руководство которыми осуществляют заместители директора по административно-хозяйственным вопросам: - хозяйственная часть: грузчики, уборщицы, гардеробщица; - охранно-пропускное бюро: начальник охраны - охранники- сторожа; - й покупатель отличается друг от друга. Конечно, многие похожи по каким-то определенным признакам, например, по роду (мужской, женский), по уровню дохода, по месту проживания. В этих целях были выделены следующие основные группы: 1)демографический признак; 2)социально-демографический; 3)географический; 4)психологический; На основе данной классификации проанализируем покупателей магазина «Пеплос», находящегося в г.N-ске. 1)демографический признак: - возраст: до 18 лет, 18-25 лет, 25-30, 30-40, 40-50, 50-60 и старше; - размер семьи (человек): 1-2, 3-4, 5 и больше; - семейное положение: женат, холост, замужем, вдова, вдовец. 2)социально- - социальный класс: низший класс, средний, высший класс. 2) географический класс: - регион; - тип городской зоны (плотность населения): город, сельская местность, пригород; - город (сельская местность): менее 1 тыс., от 1 тыс. до 3 тыс., 1 млн. 3)психографический признак: - образ жизни; - мотивы покупки: необходимость в товаре, торжество, свадьба, окончание школы (ВУЗа) и др. 4)поведенческий признак: - отношение к товару: положительное, отрицательное, безразличное; - искомые выгоды: получение скидки, покупка хорошего костюма по приемлемой цене; - статус пользователя: никогда не приобретал товар в данном магазине, постоянный покупатель, начинающий покупатель. - интенсивность покупки: изредка, часто, постоянно. Для изучения, какой контингент покупает продукцию «Пеплос», проводилось ряд опросов, анкет. Анализируя ее, можно сделать выводы: 1. Возрастная категория: - до 18 лет: в 2003 г. 10%, 2004 г. 12%; - 18-25лет: 2003г. 15%, 2004г. 16%; - 25-30 лет: 2003г. 10%, 2004 г. 14%; - 30-40 лет: 2003г. 10%, 2004г. 13%; - 40-50 лет: 2003г. 25%, 2004г. 23%; - 50-60 и старше: 2003г. 30%, 2004г. 28%. Для наглядности приведенных данных сделаем диаграмму, которая представлена на рис.1.2. Рисунок 1.2 - Характеристика покупателей магазина «Пеплос» по возрастной категории (г.N-ск) 2. Мотивы покупки: - для торжеств вне работы – 25%; - для - до 2000 руб.: 2003г. 25%, 2004г. 27%; - до 3000 руб.: 2003г. 40%, 2004г. 39%; - более 3000 руб.: 2003г. 20%, 2004г. 18%; - более 5000 руб.: 2003г. 10%, 2004г. 12%. Рисунок 1.3 - Характеристика покупателей магазина «Пеплос» по социально- демографическому признаку (доход человека) 4. Из какой городской зоны (рис.1.4): - город: 2003г. 70%, 2004г. 85%; - деревня: 2003г. 25%, 2004г. 10%; - сельская местность: 2003г. 4%, 2004г.2%; - иностранные лица: 2003г. 4%, 2004г. 3%.
Рисунок 1.4 - Характеристика покупателей магазина «Пеплос» по географическому признаку (городская зона) 5. Род занятий (рис.1.5): - рабочий (служащий): 2003г. 20%, 2002г. 22%; - студент: 2003г.15%, 2004г. 16%; - школьник: 2003г. 10%, 2004г. 12%; - пенсионер: 2003г. 30%, 2004г. 28%; - собственный бизнес: 2003г. 25%; 2004г. 22%. 5. Род занятий (рис.1.5): - рабочий (служащий): 2003г. 20%, 2002г. 22%; - студент: 2003г.15%, 2004г. 16%; - школьник: 2003г. 10%, 2004г. 12%; - пенсионер: 2003г. 30%, 2004г. 28%; - собственный бизнес: 2003г. 25%; 2004г. 22%. Рисунок 1.5 - Характеристика покупателей магазина «Пеплос» по социально- демографическому признаку (род занятий) Что касается частных предпринимателей, то их можно охарактеризовать по географическому признаку: - г. Москва; - г.Санкт-Петербург; - Урал. Таким образом, основной контингент, который приходит за костюмами, это люди, возраст которых составляет от 40-50лет, их удельный вес составляет 25%, от 50-60 лет, удельный вес равен 30%. Но также в магазин приходят за покупками студенты и школьники. Это лица, возраст которых в деревне, составляют 25% покупателей. В 2004 году данный показатель резко сократился и составлял 10%. Совсем небольшой процент покупателей составляют иностранные лица, их удельный вес в 2003г. составлял 4%, в 2004г. он снизился на один процент и стал составлять 3%. 1.4 Реклама в деятельности ЗАО «Пеплос» Ни одно предприятие в своей хозяйственной деятельности не обходится без рекламной кампании. Только хорошо спланированная рекламная кампания помогает представить - фирменные календари; - реклама в газетах (Теле 7); - журналы; 2. Радио реклама (радио «Олимп»); 3. Выставки и ярмарки: региональные, федеральные (г.Москва, «Федеральная оптовая ярмарка товаров легкой промышленности); 4. Рекламные C 10 мая по 10 июня 2005г в ЗАО «Пеплос» будет проводиться рекламная кампания продолжительностью в один месяц. Она будет посвящена выпускным вечерам в школах. Ее название будет таковым: «Специальное предложение для выпускников». В этот период при покупке костюма школьникам будут делаться особые скидки. В ЗАО «Пеплос» при использовании данного вида продвижения товара используют следующие средства распространения: 1. Скидки (5%, 10%, пенсионерам и студентам после третьей покупки скидка 15%.); 2. Упаковки с указанием цены (сниженные цены, которые указываются производителем непосредственно на упаковке или ярлыке); 3. Премии. Товары, предлагаемые либо бесплатно, либо по очень низкой 5. Стимулирование сбыта в местах торговли (плакаты, штендеры). Целью стимулирования сбыта является повышение объема продаж. В процессе стимулирования сбыта разрабатывается программа, в нее входит: 1. Методы продвижения; 2. Продолжительность кампании; 3. Механизм обратной связи (например, бесплатный подарок в нагрузку к предложенному изделию): подарки, пакеты, чехлы; ЗАО «Пеплос» использует следующие средства организации связей с общественностью: 1. Публичные выступления (новости); 2. Региональные, федеральные выставки; больше покупателей. А еще тем самым ЗАО «Пеплос» показывает свой интерес к КВНу в г.N-ске. - спорт (баскетбольная команда). Участие в этом виде спонсорства, во-первых, позволяет показать заинтересованность предприятия в спорте, во-вторых, также как и в КВН, массовая зрительская аудитория. Таким путем предприятие привлекает новых клиентов, развивает спорт. Участие в таком виде мероприятий связей с общественностью создается положительный имидж фабрики, директору предприятия. 5. ЗАО «Пеплос» имеет свою Web – страницу. Потребители и другие представители общественности посещают страницу для получения информации. Результаты кампании по организации связей с общественностью измерять тяжело. Лучше всего оценивать результаты кампании по связям с продаж и прибыли. Если во время кампании были задействованы реклама и стимулирование сбыта, то их влияние тоже нужно принять во внимание. Итак, подводя итог всему выше сказанному, можно сказать следующее: ЗАО «Пеплос» использует три основных средства стимулирования массового потребителя, ими являются реклама, стимулирование сбыта и связь с общественностью. При использовании стимулирования сбыта и связи с общественностью можно использовать механизм обратной связи, чего не скажешь про рекламу, так как это форма неличностного воздействия на потребителя. Вся рекламная деятельность ЗАО «Пеплос» очень обширна и интересна, так как используются различные средства распространения рекламы, швейной фабрики ЗАО «ПЕПЛОС» 2.1 Технико-экономическая характеристика ЗАО «ПЕПЛОС» Закрытое акционерное общество «ПЕПЛОС» создано путем изменения типа общества из открытого акционерного общества в закрытое акционерное общество в соответствии со ст. 11 ФЗ «Об акционерных обществах» и является его правопреемником по всем правам и обязанностям. Полное фирменное наименование общества: ЗАО «ПЕПЛОС». Место нахождения общества: Российская Федерация, N-ская область, г.Чебаркуль. Почтовый адрес общества: Российская Федерация, N-ская область, г. ветчиком в суде. Основной вид деятельности ЗАО фабрики «ПЕПЛОС» - производство швейных изделий, а также другие виды деятельности, не противоречащие целям и задачам акционерного общества и не запрещенные законодательством. С самого начала своей деятельности предприятие специализировалась на выпуске изделий мужского ассортимента: 1. костюм мужской из тканей с содержанием синтетических волокон; 2. брюки мужские одиночки из тех же тканей; 3. пиджак мужской из облегченных драповых тканей. С 1992 года предприятие изготавливает костюмные изделия мужского, детского ассортимента из шерстяных и шелковых тканей. Все изделия имеют сертификаты соответствия. - Склад – 800 м2, (объём = 10.000 костюмов) - Магазин – 230 м2, (объём = 2 000 костюмов) - Автотранспорт Ценовая политика данного предприятия — это население со средним материальным положением, элитная группа. В последнее время фабрикой «ПЕПЛОС» стала производиться продукция из более дорогих тканей для людей с высоким материальным положением. На сегодняшний день ассортимент производимой продукции ЗАО «ПЕПЛОС» составляет: 1. Костюм мужской (первой, второй, третьей, четвертой категорий); 2. Костюм тройка; 3. Смокинг; 4. Брюки мужские; 5. Пиджак мужской; 6. Жилет мужской; 7. . На данный момент швейная фабрика «ПЕПЛОС» входит в десятку крупнейших российских производителей мужской одежды. В ее ассортименте - более 60 моделей мужских и детских костюмов, смокингов, пиджаков и брюк. Чебаркульская швейная фабрика за высокое качество мужских костюмов получила диплом первой степени конкурса «Сто лучших товаров России» в 2003-2004г.г., и диплом победителя конкурса «Качество товаров оценивает покупатель» в г.Москва, 2003г. 2.2 Разработка предложений по новому продукту Товар Чебаркульской швейной фабрики представляет собой куртку детскую – ветровку для девочек дошкольного возраста. Куртка двухсторонняя, прямого силуэта с капюшоном. Застёжка в виде молнии (разъемная). Рукав длинный, одношовный, втачной. На полочке отделочная предлагается использовать микровельвет (основная) и джинса (подклад) В связи с большим процентом межлекальных выпадов предлагается из них выполнить рюкзак для данной модели. Цвета: чистые как яркие, так и не очень (чтобы грязь сразу не бросалась в глаза), можно делать аппликации в виде популярных героев. Преимущества представляемого товара по качеству: состав тканей делает одежду очень практичной в носке, она легко стирается (не расползаясь по швам) и хорошо гладится. 2.3 Анализ рынка сбыта нового продукта В качестве стратегии охвата рынка был избран концентрированный Наиболее благоприятным сегментом будет группа потребителей, недовольных существующим ассортиментом (не удовлетворены товарами конкурентов или вообще не могут найти подходящий им товар) и со сравнительно низким уровнем доходов (но с достаточной покупательной способностью в плане одежды для ребенка). Мы выбрали его, учитывая следующие критерии: -потенциальная емкость рынка; -неудовлетворенность покупателей существующим предложением; -относительная слабость конкуренции. V(потенц.) = 41 000 * 0.4 * 0.6 = 10 000 потребителей (в расчете нормы потребления: одна Опасности и возможности которые могут повлиять на сбыт товара представлены в табл. 2.1. Таблица 2.1 - Факторы макросреды, влияющие на сбыт
ОтрицательноПоложительно
Спад рождаемости
Снижение общего уровня покупательной способности
Рост инфляции
Принятие законов, ущемляющих права производителей
Продолжение таблицы
Нестабильность поставок сырьяСтабильность поставок
Пассивность продавцов в магазинахАктивность продавцов в магазинах
Активизация конкурентовСамоустранение конкурентов
Неудовлетворенность клиентовУдовлетворённость клиентов
Как можно минимизировать отрицательное влияние: 1.Если это возможно, применять средства стимулирования торговли (премии продавцам, сезонные распродажи и т.д.). 2.Корректировка методов продвижения и сбыта, проведение маркетинговых исследований, концентрация усилий. 3.Проведение маркетинговых исследований, создание нового товара или усовершенствование старого, изменение комплекса маркетинга. 4.Действия зависят от конкретного случая. 2.4 Оценка рынка сбыта новой продукции Проведя тщательное исследование конъюнктуры рынка детской одежды на текущий момент, проанализировав ассортимент одежды во многих магазинах города Чебаркуля (на предмет того, есть ли незаполненная рыночная ниша) и потребности покупателей (чтобы понять каким товаром и как можно бы их удовлетворить) можно сделать вывод о том, что в целом, в плане ассортимента ситуация складывается следующая: в из синтетических тканей несимпатичных расцветок и представлены очень небольшим количеством размеров и по сезонности эта одежда почти на 80% состоит из летних вещей. Так как в последнее время появилось большое количество промтоварных рынков (как оптовых, так и розничных), на которых многие предпочитают совершать покупки из-за низких цен и большого выбора, был проведён анализ ассортимента и на них, чтобы выяснить, не потенциальные ли они конкуренты. Результат следующий: одежда для детей младше 15 лет отсутствует, так как продавцы не привозят ее (детская одежда в принципе дешевле взрослой, но транспортные и всякие другие наценки на стоимость такие же и она становится слишком дорогой для покупателей). Чтобы выяснить потребности потребителей детской одежды, проводилось наблюдение и опрос в отделах детской одежды как небольших, так и крупных магазинах города. Основные выводы, которые можно сделать: потребителям хотелось бы: -чтобы была одежда для детей младше 12 лет; - тва товаров конкурентов: -средние цены; -довольно большой выбор летней одежды; Недостатки: -для такого качества довольно высокие цены; -несезонность ассортимента; -недостаток ассортимента в возрастном плане. Судя по объемам сбыта, можно сказать, что эти товары в целом не полностью удовлетворяют потребности покупателей. Стратегия конкурентов маркетинговая возможность выхода на рынок детской одежды. 2.5 Производственная программа изготовления нового продукта Технологическая последовательность пошива ветровки следующая: 1. Начальная обработка деталей: - проверить наличие деталей кроя - ая отделка: - чистка - влажно-тепловая обработка - маркировка - упаковка Технологическая последовательность пошива рюкзака: 1. Начальная обработка деталей кроя: - обработка мелких деталей (обтачивание лямок, замётывание краёв отдельных деталей) - обработка стенок рюкзака 2. Сборка изделия: - соединение дна с боковыми частями - соединение верхних концов лямок - обработка верхнего среза - вставить шнур, поставить фиксатор 3. Окончательная отделка: - чистка - влажно-тепловая обработка Виды, количество основных фондов и их стоимость представлены в таблицах 2.2 и 2.3. Таблица 2.2 - Сводная ведомость основного и вспомогательного оборудования
Наименование оборудованияМодельКоличество единицСтоимость
За единицуВсего
Машина стачивающая
Краеобмёточная машина
Петельная машина
Утюг
Итого
Таблица 2.3 - Сводная ведомость инвентаря
Наименование оборудованияКоличество единицСтоимость
За единицуВсего
Утюжильный стол
Раскройный стол
Письменный стол
Набор инструментов
Стул
Шкаф
Зеркало
Корзина
Манекен
Вешалки
Кронштейн
Коврики резиновые
Набор линеек
Итого
Рассчитаем общую площадь производства. Общая площадь – это площадь, которую занимает оборудование и инвентарь, а также проходы между ними. Вспомогательная площадь – площадь складов, рабочие места контролёров, бытовые помещения. Общая площадь складывается из суммы площадей производственных подразделений. Sобщ = S1 + S2 + S3 + S4 + Sбыт. помещ., где: S1 – производственная площадь в среднем швейного цеха, м2 S2 – производственная площадь раскройного отделения, м2 S3 Sбыт. помещ = 25 Sобщ = 105,6 = 30 = 20 = 20 = 25 = 200,6 Составим план производства. Для этого рассчитаем производственную мощность: Мпр = Мсм * Др * Псм, где: Мпр – производственная мощность (шт) Мсм – производственная мощность предприятия за смену (количество штук) Др – длительность в периоде (количество рабочих дней) Псм – количество смен на предприятии Мсм = tсм * n / Тизд, где: tсм – продолжительность смены, Т – трудоёмкость, n – число рабочих Мсм = 8 * 10 / 3 = 26,7 Мпр = 21 * 1 * 26,7 = 560,7 Таблица 2.4 - Расчёт объёма производства в натуральном выражении
Ассорти­мент
План производства в денежном выражении рассчитывается по формуле: Мц = Мпл * Цр * Кс, где: Мц = плановый выпуск изделий в руб. Мпл = плановый выпуск изделий в шт. Цр – реальная рыночная цена изделия Кс = ном выражении
АссортиментПлановый выпуск изделий, шт.Цена изделия (отпускная)Коэффициент сортностиПлановый выпуск изделий, руб.
Таблица 2.6 - Расчёт объёма производства
АссортиментПлановый выпуск изделий, штТрудоёмкость изготовления изделий (н/час)Плановый выпуск по трудоёмкости (н/час)
Ветровка 50031500
Рюкзак 5001500
Итого 100042000
Рассчитаем численность работников и затраты на оплату труда. Таблица 2.7 - Сводная ведомость основных производственных рабочих и вспомогательных рабочих
СпециальностьЧисленностьРазряд
Портной
Закройщик
Утюжильщица
Слесарь по ремонту оборудования
Контролёр
Уборщик
Таблица 2.8 - Сводная ведомость специалистов и служащих
СпециальностьЧисленностьДолжностной оклад
Руководитель
Бухгалтер
Мастер 11600
Расчётчик 0,5800
Итого 9600
Фонд оплаты труда производственных рабочих: ФОТ = Фтар + П + Фдоп Фтар = фонд тарифной заработной платы П – премиальные доплаты Фдоп – фонд дополнительной заработной платы Таблица 2.9 - Фонд оплаты труда производственных рабочих
АссортиментПла­новый вы­пускСдель­ная рас­ценкаФонд та­риф­ной зар­платыПреми­альные доплатыФонд до­пол­ни­тельной заработ­ной платыФонд оп­латы труда
Таблица 2.10 - Фонд оплаты труда вспомогательных рабочих
Специаль­ностьЧис­лен­ностьЧасо­вая та­риф­ная ставкаЭффек­тив­ный фонд ра­бо­чего времениФонд та­риф­ной зар­платыПре­ми­аль­ные доп­латыФонд до­пол­ни­тель­ной зар­платыФонд оп­латы труда
Слесарь по ремонту обо­рудования
Контролёр
Уборщик
Итого
Таблица 2.11 - Фонд оплаты труда специалистов и служащих
ДолжностьЧислен­ностьОкладФонд та­рифной зарплатыФонд дополни­тельной зар­платыФонд оплаты труда
Рассчитаем материальные затраты: Таблица 2.13 - Расшифровка и расчёт материальных затрат на изделие основного производства
Основные и дополнительные материалыЕд. измеренияНорма расхода на ед. продукцииЦенаСумма затрат
Основная ткань (микровельвет)
Подкладочная ткань (джинс)
Нитки
Молния
Продолжение таблицы
Шнур м236
Фиксатор
Наконечники
Ярлык
Итого
Транспортные расходы
Стоимость отходов
Итого
Составим плановую калькуляцию на изделие основного производства Таблица 2.14 - Плановая калькуляция на изделие основного производства
№ п/пСтатьи затрат Расчёт Сумма затрат
1Стоимость основных материалов за вычетом отходов
2Основная заработная плата производственных рабочих
3Дополнительная заработная плата производственных рабочих 157,04 * 10%15,7
4Расходы на освоение и подготовку производства (157,04 + 15,7) * 5%8,64
5Отчисления на социальные нужды
6Расходы на содержание и эксплуатацию
7Общехозяйственные расходы
ИТОГО: производственная себестоимость 611,73
8Затраты, связанные с реализацией 611,73 * 2%12,23
9Коммерческие расходы 611,73 8 2%12,23
ИТОГО: полная себестоимость 636,19
Таблица 2.15 - Расшифровка и расчёт материальных затрат на изделие побочного производства
Основные и дополнительные материалыЕд. измеренияНорма расхода на ед. продукцииЦенаСумма затрат
МикровельветмИз отходов материала1,18
Джинсм
Нитки м
Шнур м
Фиксатор шт
Наконечники шт
Ярлык шт
Итого
Составим плановую калькуляцию на изделие побочного производства Таблица 2.16 - Плановая калькуляция на изделие побочного производства
№ п/пСтатьи затратРасчётСумма затрат
1Стоимость материалов
2Основная заработная плата производственных рабочих
3Дополнительная заработная плата производственных рабочих
4Расходы на освоение и подготовку производства
5Отчисления на социальные нужды
6Расходы на содержание и эксплуатацию
7Общехозяйственные расходы
ИТОГО: производственная себестоимость
8Затраты, связанные с реализацией
9Коммерческие расходы
ИТОГО: полная себестоимость 145,96
2.6. Инвестиционный план В подготовительный период необходимо получить кредит в коммерческом банке «Челиндбанк» и закупить необходимое для деятельности предприятия оборудование. Календарный план инвестиций приведён в таблице 2.18 Таблица 2.18 - Календарный план инвестиций
Наименование этапа

Длительность

(дней)

Дата началаДата окончания

Стоимость этапа

(тыс. руб.)

Оформление кредита36501.01.0501.01.06265 000
Залогом при получении кредита в коммерческом банке «Челиндбанк» будут являться активы предприятия. Задача определения ставки дисконтирования для выполнения соответствующих финансово-экономических расчетов является одной из самых сложных и, в то же время, крайне актуальных задач. Корректный выбор ставки дисконтирования позволяет повысить точность показателей экономической эффективности оцениваемого инвестиционного депозитам или ставке по банковским кредитам). Естественно, что столь “приближенное” значение выбранного коэффициента приводит к финансово- экономическим показателям соответствующей точности. А, как правило, чувствительность расчетов к этой величине достаточно велика. В основе данного обоснования лежит одно из распространенных положений теории инвестиционного анализа о том, что проект инвестирования будет привлекательным для инвестора, если его норма доходности будет превышать таковую для любого иного способа вложения капитала с аналогичным риском. Следовательно, используемая для расчетов приведения ставка дисконтирования должна отражать требуемую норму доходности для данного инвестиционного проекта. Часть факторов — слагаемых требуемого уровня доходности — не зависят от индивидуальных особенностей конкретного инвестиционного проекта и отражают общеэкономические проекте альтернативному вложению тех же средств в другой проект с сопоставимой степенью риска). В общем случае предполагается взаимное влияние трех отмеченных факторов (минимальной доходности, инфляции и риска), поэтому можно предположить, что: (1 + E) = (1+ R) (1 + I)

E = (1+ R) (1 + I) - 1

где: E — ставка дисконтирования; R — минимально гарантированная реальная норма доходности; I — процент инфляции; E = (1 + 0,127) (1 + 0,12) – 1 = 0,262 = 26,2 % Доходность, равная 12,7% может служить индикатором минимального гарантированного уровня доходности инвестирования в российских условиях и поэтому может использоваться в качестве базового значения для определения ставки дисконтирования финансово-экономических показателей при расчетах в постоянных ценах. 2.7. Финансовый план Показатели инфляции и ставок налогов в рублёвой зоне приведены в таблицах 2.19 и 2.20. Таблица 2.19 - Инфляция (в рублевой зоне)
Объект1 год2 год
Сбыт
Прямые издержки
Общие издержки
Зарплата
Недвижимость
Таким образом, на текущий год в рублёвой зоне принимается значения инфляции 5%, на последующие года ставка также принимается равной 5% согласно ставке, заложенной в бюджете 2005-го года. Таблица 2.20 - Налоги
Название налогаБазаПериодСтавка
Налог на прибыль
НДС
Налог на имущество
Поскольку установить и вывести на рабочую мощность новое оборудование планируется за две недели, то датой начала продаж будем считать 1 февраля 2005 года. Таблица 2.21 - Список продуктов/услуг
НаименованиеЕд. изм.Нач. продаж
Ветровка детская
Рюкзак
С учётов текущих цен на данный продукт в регионе устанавливаем следующие цены (табл. 2.22) Таблица 2.22 - Сбыт (Ценообразование)
ПродуктПолная себестоимостьЦена (руб.)
Ветровка детская636,19800
Рюкзак145,96200
Пересчитаем прямые издержки на производство продукта из расчёта объёмов первого месяца производства. Эта информация может быть полезна для коммерческого банка, предоставляющего нам кредит на закупку нового оборудования. Составим итоговую таблицу общих издержек с учётом данных таблиц. Таблица 2.23 - Общие издержки
НазваниеСумма Платежи

Управление:

Содержание аппарата управления5 000,00Ежемесячно, весь проект

Производство:

Затраты на НИОКР1 200,00Ежемесячно, весь проект
Расходы на хранение готовой продукции3 000,00Ежемесячно, весь проект
Расходы на хранение сырья и материалов
Маркетинговые исследования
Продвижение и реклама товара
Кроме того, планируются и другие выплаты, включающие в себя затраты на реконструкцию и ремонт существующих зданий. Таблица 2.24 - Другие выплаты
Название

Сумма

(руб.)

Платежи
Реконструкция здания дирекции50 000,00Разовый платеж
Реконструкция складского помещения20 000,00Разовый платеж
Управление финансовой деятельностью тесно связано с уп­равлением производственной и коммерческой деятельностью фирмы. Финансовая деятельность отражается, прежде всего, в следующих документах: - бухгалтерском балансе предприятия; - отчете о прибылях и убытках предприятия. Цель этого раздела дипломного проекта - выявить, каковы будут доходы от продаж и прибыль за первый и последующие годы как резуль­тат выбранной финансовой стратегии. Таким образом, финансовый план выявляет потенциал проекта. Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей (особенно в стартовый период) недостаточен для финансирования нужд по операциям. Прогноз уровня про­даж и расходов, Таблица 2.25 - Отчёт об использовании прибыли ЗАО «ПЕПЛОС»
янв.05фев.05мар.05апр.05май.05июн.05июл.05авг.05
Чистая прибыль-246710-163053-79028407964494633226362463928
Нераспределенная прибыль предыдущего периода
Прибыль к распределению
Нераспределенная прибыль текущего периода
сен.05окт.05ноя.05
Чистая прибыль642326463164938
Нераспределенная прибыль предыдущего периода639286423264631
Прибыль к распределению64232646316493865246217748220562223409226287
Нераспределенная прибыль текущего периода64232646316493865246217748220562223409226287
При рассмотрении можно отметить, что нераспределённая прибыль увеличивается от 4079 руб. в апреле 2005 года до 226287 руб. на конец 2006 года.

3. Анализ инвестиционного проекта

3.1. Анализ инвестиций в проект

Здесь и далее расчёт показателей для финансового анализа инвестиционного проекта производился при помощи программного комплекса Project Expert Holding 7.0 фирмы © Про-Инвест Косалтинг. Для расчета показателей эффективности проекта все денежные потоки от его реализации должны быть сгруппированы в два основных потока: инвестиции и чистые поступления. Под инвестициями могут пониматься не только затраты на капитальные (3.1) Для анализируемого инвестиционного проекта месячная ставка дисконтирования составит: d = Показатели эффективности проекта:

1. Период окупаемости

Период окупаемости - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом. Расчет показателя производится по формуле: (3.2) где Investments - начальные инвестиции CFt - чистый денежный поток месяца t PB - период окупаемости В данном инвестиционном проекте предполагается, что начальные инвестиционные затраты составят 365000 руб. Во втором квартале (апреле) 2006 года общий денежный поток составит 298609 руб.: – 246710 – 163053 – 79028 + 4079 + 64494 + 63322 + 63624 + 63928 + 64232 + 64631 + 64938 + 65246 r - месячная ставка дисконтирования DPB - дисконтированный период окупаемости Для расчёта дисконтированного периода окупаемости используется таблица 3.1 Таблица 3.1 – расчёт текущей стоимости проектных денежных потоков
МесяцНачальные инвестиции и чистые денежные потокиФактор дисконтирования при ставке 1,95%Текущая стоимость проектных денежных потоковТекущая стоимость нарастающим итогом
01.05 -365000
02.05-246710
03.05-163053
04.05-79028
05.054079
06.0564494
07.0563322
08.0563624
09.0563928
10.0564232
11.05646310,809160996-472051
12.05649380,793061285-410765
01.06 65246
02.0666028
03.0666821
04.0667623
05.0668434
06.0668707
07.0668982
08.0668982
09.0668983
10.0669259
11.0669536
12.06 69814
Из таблицы 3.1 видно, что кумулятивная текущая стоимость в конце сентябре 2006 года равна -41592 руб. Отсюда дисконтированный срок окупаемости проекта составит: 21 + (41592/43835) = 20 месяцев

3. Средняя норма рентабельности.

Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций. Расчет показателя производится по следующей формуле: (3.4) где Investments - начальные инвестиции CFt - чистый денежный поток месяца t N - длительность проекта (в годах) Средняя норма рентабельности анализируемого инвестиционного проекта составит: 278799 / 2 * 365 000 = 0,38 = 38% Расчёт чистого приведённого дохода представлен в таблице 3.2. Таблица 3.2 – Расчёт чистого приведённого дохода
Месяц

CFt

(1+d)t-1

NVP
01.0501

0

02.05-2467101,0195

-241991

03.05-1630531,0393

-156887

04.05-790281,059

-74625

05.05
06.05
07.05
08.05
09.05
10.05
11.05
12.05
01.06
02.06660281,285

51384

03.06668211,31

51008

04.06676231,336

50616

05.06684341,362

50245

06.06687071,388

49501

07.06
08.06
09.06
10.06
11.06
12.06
Итого
Чистая текущая стоимость составит: 500162 – 365000 = 144 162 руб. Результат NVP положительный, следовательно, можно осуществлять капиталовложения. Рисунок 3.1 - График окупаемости проекта Таблица 3.1.- Сводная таблица показателей эффективности инвестиций
ПоказательРубли
Ставка дисконтирования
Период окупаемости
Дисконтированный период окупаемости
Средняя норма рентабельности
Чистый дисконтированный доход
3.2. Анализ чувствительности инвестиционного проекта Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше "запас прочности" проекта, тем лучше он
Рисунок 3.2 - Анализ NPV в зависимости от цены сбыта Ставки по кредитам варьируются: -20%.+20% с шагом 5%. Рисунок 3.3 - Анализ NPV в зависимости от ставок по кредитам Инфляция варьируется: -20%.+20% с шагом 5%. Рисунок 3.4 - Анализ NPV в зависимости от инфляции Объём сбыта варьируется: -20%.+20% с шагом 5%.
Рисунок 3.5 - Анализ NPV в зависимости от объёма сбыта Прямые издержки варьируются: -20%.+20% с шагом 5%. Рисунок 3.6 - Анализ NPV в зависимости от прямых издержек Общие издержки варьируются: -20%.+20% с шагом 5%. Рисунок 3.7 - Анализ NPV в зависимости от общих издержек Представленный инвестиционный проект - план создания нового продукта - обладает достаточно высокой нормой рентабельности 38% при ставке дисконтирования в рублёвой зоне 26,2%, а сравнительно короткий срок окупае­мости - около 17 месяцев означает, что риск отклонения дейст­вительных параметров от запланированных невелик. Но более высокое значение показателя уровней производствен­ных показателей по сравнению с уровнем финансовых показателей го­ворит о более высоком оизводства и каналы сбыта, выбирать соответствующую тактику ценообразования. Заключение Каждый предприниматель должен ясно представлять потребность на будущее в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их Финансовый прогноз составлен на 2 года, причём на 1-й год - помесячно, на следующий год – поквартально. Рассматривая отчёт об использовании прибыли данного предприятия что нераспределённая прибыль увеличивается от 4079 руб. в апреле 2005 года до 226287 руб. на конец 2006 года. Для расчета показателей эффективности проекта все денежные потоки от его реализации были сгруппированы в два основных потока: инвестиции и чистые поступления. Все расчеты показателей эффективности велись с шагом, равным одному месяцу. Месячная ставка дисконтирования составила 1.95%. В Результат NVP положительный, следовательно, можно осуществлять капиталовложения. Разработанный инвестиционный проект - план создания нового продукта - обладает высокой нормой рентабельности 38% при ставке дисконтирования в рублёвой зоне 26,2%, а сравнительно короткий срок окупае­мости - около 16 месяцев означает, что риск отклонения дейст­вительных параметров от запланированных невелик.

Список используемой литературы

1. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. 2. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зару­бежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие/ Под ред. В. М. Попова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. 3. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример/ В. П. Буров, О. К. Морошкин и др. - М.: ЦИПККАП, 2003. 4. Бизнес-план. Методические материалы. - 2-е изд., доп./ Под ред. Р. Г. Маниловского. - М.: Финансы и статистика, 2001. 5. Приболев Н. П., Игнатьева И. П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. - СПб.: Белл, 2004. 6. Грибов В. Д. Основы бизнеса: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000. 7. Деловое планирование: Учеб. пособие/Под ред. В. М. Попова. -М.: Финансы и статистика, 2003. 8. Ковалев А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учеб. пособие/ Экон. академия. - М., 2004. 9. Кураков Л. П., Ляпунов С. И., Мингазов X. X., Попов В. М. Бизнес-план: Дайджест и консалтинг. Зарубежный и отечественный опыт: В 2-х ч. Ч. 2. - М.: Финансы и статистика, 2003. 10. Литовский М. А. Методы оценки коммерческих идей, пред­ложений, проектов. - М.: Дело ЛТД, 2004. 11. Лунев Н., Макарович Л. Бизнес-план для получения инвести­ций. Методические рекомендации. - М.: Внешсигма, 2001. 12. Маркова В. Д. Маркетинг услуг. - М.: Финансы и статистика, 2003. 13. Маркова В. Д., Кравченко Н. А. Бизнес-планирование. - Ново­сибирск: ЭКОР, 2004. 14. Плешков Б. Бизнес-план, или как повысить доходность вашего предприятия. - М.: СО Анкил, 2004. 15. Попов Е. В. Продвижение товаров и услуг: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003. 16. Сухова Л. Ф., Чернова Н. А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. - М.: Фи­нансы и статистика, 2004. 17. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие/Под ред. В. М. Попо­ва. - М.: Финансы и статистика, 2000. 18. Чернов В. П., Энснер Ю. Н. Бизнес-план: Рабочая книга. - СПб.: ЭиС, 2001. 19. Шапиро В. Д. Управление проектами. - СПб.: Два Три, 2003. Приложение 1 Бухгалтерский баланс На 31 декабря 2004г.
Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2004330
ОрганизацияЗАО «ПЕПЛОС»

по ОКПО

51496379
Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7452027843
Вид деятельностишвейная промышленность

по ОКДП

14410
Организационно-правовая форма /форма собственности

47

17
Общество с ограниченной ответственностью

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерениятыс. руб.

по ОКЕИ

384/385
Адресг. Чебаркуль

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периода
1234

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

2

1

Основные средства 120

4571

10283

Незавершенное строительство 130

32

947

Доходные вложения в материальные ценности 135
Долгосрочные финансовые вложения 140

18

26

Отложенные налоговые активы

30

Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I 190

4623

11287

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

13911

16224

сырье, материалы и другие аналогичные ценности211

9938

11878

животные на выращивании и откорме212
затраты в незавершенном производстве 213

783

724

готовая продукция и товары для перепродажи214

3061

3523

товары отгруженные215
расходы будущих периодов216

129

99

прочие запасы и затраты 217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220

1578

1560

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
покупатели и заказчики 231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240

2456

2420

покупатели и заказчики 241

502

269

Краткосрочные финансовые вложения 250
Денежные средства 260

567

28

Прочие оборотные активы 270
итого по разделу II 290

18512

20232

БАЛАНС300

23135

31519

Форма 0710001 с.2
ПАССИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периода
1234

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

5617

5617

Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал 420

6556

6556

Резервный капитал 430

в том числе

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470

16217

13911

Итого по разделу III 490

4044

1738

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

9373

23280

Отложенные налоговые обязательства

41

Прочие долгосрочные обязательства 520
Итого по разделу IV 590

9373

23321

V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610
Кредиторская задолженность 620

17806

9936

в том числе

поставщики и подрядчики

621

7684

6916

задолженность перед персоналом организации 622

669

1006

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623

3542

648

задолженность по налогам и сборам624

3827

1148

прочие кредиторы 625

2084

218

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630
Доходы будущих периодов 640
Резервы предстоящих расходов 650
Прочие краткосрочные обязательства 660
Итого по разделу V 690

17806

9936

БАЛАНС700

23135

31519

СПРАВКА о наличии ценностей,

учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства (001)910

1638

450

по лизингу911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение920

307

383

Товары, принятые на комиссию 930
Списанная в убыток задолженность неплатёжеспособных дебиторов (007)940

1107

1114

Обеспечение обязательств и платежей полученные (008)950
Обеспечение обязательств и платежей выданные (009)960
Износ жилищного фонда970
Износ объектов внешнего благоустройства и других 980
990
Материалы, принятые в переработку 991
Приложение 2 Отчёт о прибылях и убытках На 31 декабря 2004г.
Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2004330
ОрганизацияЗАО «ПЕПЛОС»

по ОКПО

51496379
Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7452027843
Вид деятельностишвейная промышленность

по ОКДП

14410
Организационно-правовая форма /форма собственности

47

17
Общество с ограниченной ответственностью

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерениятыс. руб.

по ОКЕИ

384/385
Показатель

За отчетный

период

За аналогичный период предыдущего года
Наименованиекод
1234

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

0108019753850
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020( 74660 )( 50635 )
Валовая прибыль02955373215
Коммерческие расходы030( 4474 )( 3351 )
Управленческие расходы040( )( )
Прибыль (убыток) от продаж0501063( 136 )

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате070( 81 )( 25 )
Доходы от участия в других организациях080
Прочие операционные доходы090107225
Прочие операционные расходы100( 1523 )( 405 )
Внереализационные доходы120205195
Внереализационные расходы130( 4256 )( 2376 )
Прибыль (убыток) до налогообложения140( 3520 )( 2722 )
Отложенные налоговые активы14130
Отложенные налоговые обязательства142( 41 )
Текущий налог на прибыль150( 265 )( 13 )
Пени за несвоевременную уплату НДС

16^

( 56 )
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190( 3852 )

( 2735 )

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

2001255
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года
наименованиекодприбыльубытокприбыльубыток
123456
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании210
Прибыль (убыток) прошлых лет22039652735
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте240
Отчисления в оценочные резервы250ХХ
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истёк срок исковой давности26047301107
Приложение 3 Прибыли и убытки, руб.

янв.05

фев.05

мар.05

апр.05

май.05

июн.05

июл.05

авг.05

Выручка без НДС

485000

486940

488887

490843

492807

494778

496757

Ветровка

388000

389552

391110

392675

394245

395822

397406

Рюкзак

97000

97388

97777

98169

98561

98956

99351

Переменные затраты

292055

293223

294395

295573

296756

297943

299135

Материалы

145550

146132,2

146716

147304

147893

148484

149078

Основная зарплата производственных рабочих с отчислениями

146505

146505

147091

147679

148270

148863

149459

150056

Постоянные затраты

96333

105178

105598,7

106021

106445

106871

107298

107728

Расходы на подготовку и оснащение производства

5405

5426

5447,704

5469

5491

5513

5535

5558

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

49110

49306

49503,22

49701

49900

50100

50300

50501

Общехозяйственные расходы

29465

29583

29701,33

29820

29939

30059

30179

30300

Маркетинговые затраты

4833

4852

4871,408

4890

4910

6875

6902

6930

Проценты по кредитам

8431

8431

8431

8431

8431

8431

8431

Прочие затраты

7520

7580

7610,32

7640

7671

7702

7733

7764

Налог на имущество

3872

3887

3871

3856

3841

3825

3810

3795

Другие налоги

222

223

224

225

226

227

228

229

Валовая прибыль

192945

193716,8

194492

195270

196051

196835

197622

Убытки предыдущих периодов

-242616

-163053

-79028

Налогооблагаемая прибыль

246710

-158943

-74091

5367

84860

83319

83716

84115

Налог на прибыль

1288

20366

19997

20092

20188

Чистая прибыль

-246710

-163053

-79028

4079

64494

63322

63624

63928

Окончание приложения 3

сен.05

окт.05

ноя.05

дек.05

1кв. 2006г.2кв. 2006г.3кв. 2006г.4кв. 2006г.
Выручка без НДС

498744

500739

502742

504753

1532430

1550819

1569429

1588262

Ветровка

398995

400591

402194

403802

817295

827103

837028

847072

Рюкзак

99749

100148

100548

100951

306487

310165

313887

317653

Переменные затраты

300331

301532,7

302738,8

303949,7

922792

933866

945072

956413

Материалы

149675

150273

150874

151478

459887

465406

470991

476642

Основная зарплата производственных рабочих с отчислениями

150657

151259

151864

152472

462904

468459

474080

479769

Постоянные затраты

109888

110171

110578

110986

311356

315092

318873

322700

Расходы на подготовку и оснащение производства

5580

5602

5624

5647

17144

17350

17558

17769

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

50703

50906

51110

51314

155789

157658

159550

161465

Общехозяйственные расходы

30421

30420

30542

30664

93096

94213

95344

96488

Маркетинговые затраты

6957

6985

7013

7041

21376

21633

21892

22155

Проценты по кредитам

8431

8431

8431

8431

Прочие затраты

7795

7826

7857

7889

23951

24238

24529

24824

Налог на имущество

3779

3764

3749

3734

11068

10935

10804

10674

Другие налоги

229

230

231

232

704

712

721

730

Валовая прибыль

198413

199206

200003

200803

609638

616954

624357

631849

Убытки предыдущих периодов
Налогооблагаемая прибыль

84516

85041

85445

85850

286510

290214

293959

297746

Налог на прибыль

20284

20410

20507

20604

68762

69651

70550

71459

Чистая прибыль

64232

64631

64938

65246

217748

220562

223409

226287

Приложение 4 План денежных поступлений и выплат, руб.
янв.05фев.05мар.05апр.05май.05июн.05июл.05авг.05
Поступления от продаж572300574589576887579195581512583838586173
Переменные затраты145550146132146716147304147893148484149078
Затраты на материалы и комплектующие145550146132146716147304147893148484149078
Общие затраты1380013855139111396614022140781413515605
Содержание офиса50005020504050605080510151215142
Хранение товара30003012302430363048306030733085
Реклама (газеты)20002008201620242032204020482057
Реклама (проспекты)300301302304305306307309
Реклама на стенде25002510252035283542355635713585
Маркетинговые исследования10001004100810121016102010241434
Затраты на заработную плату146505146505147091147679148270148863149459150056
Другие затраты752075807610,3276407671770277337764
Налоги103014103426116758104255,1124669136705125699
Налог на прибыль1288199972009220188
НДС103014103426103839,7104255,1104672,2105090,8105511,1
Налог на имущество1163011522
Денежный поток от операционной деятельности-16782552782156419144128157673138307275807137971
Денежный поток от инвестиционной деятельности-100000
Займы265000
Выплаты в погашение займов
Выплаты процентов по займам8431843184318431843184318431
Денежный поток от финансовой деятельности265000-8431-8431-8431-8431-8431-8431-8431
Сальдо на начало периода5617279247143195131330828480070609946877322
Сальдо на конец периода2792471431951313308284800706099468773221006862
Окончание приложения 4

сен.05

окт.05

ноя.05

дек.05

1кв. 2006г.

2кв. 2006г.

3кв. 2006г.

4кв. 2006г.

Поступления от продаж

588518

590872

593236

595608,94

459887

465406

470991

476642

Переменные затраты

149674

150273

150874

151478

459887

465406

470991

476642

Затраты на материалы и комплектующие

149674

150273

150874

151478

48138

48716

49300

49891,85

Общие затраты

15667

15730

15793

15856

15860

16050

16243

16437,84

Содержание офиса

5162

5183

5204

5224

9521

9635

9751

9867,886

Хранение товара

3097

3110

3122

3135

6345

6421

6498

6576,172

Реклама (газеты)

2065

2073

2081

2090

950

961

973

984,612

Реклама (проспекты)

310

311

312

313

11060

11193

11327

11462,96

Реклама на стенде

3599

3614

3628

3643

4423

4476

4530

4584,146

Маркетинговые исследования

1440

1445

1451

1457

462901

468456

474077

479766

Затраты на заработную плату

150656

151259

151864

152471

23951

24238

24529

24824

Другие затраты

7795

7826

7858

7889

381050

385418

389842

394320

Налоги

126217

138151

127289

127814

68762

69651

70550

71459

Налог на прибыль

20284

20410

20507

20604

325488

329394

333347

337347

НДС

105933

106357

106782,5

107209

11068

10935

10804

10674

Налог на имущество

11384

480478

486448

446928

498597

Денежный поток от операционной деятельности

154175

143363

155351

155957

Денежный поток от инвестиционной деятельности
Займы

265000

Выплаты в погашение займов
Выплаты процентов по займам

8431

8431

8431

8431

-265000

Денежный поток от финансовой деятельности

-8431

-8431

-8431

-8431

1581984

1614545

1915881

2175476

Сальдо на начало периода

1006862

1152606

1287538

1434458

1797462

2100993

2362809

2674073

Сальдо на конец периода

1152606

1287538

1434458

1581984

459887

465406

470991

476642