Каталог :: Банковское дело

Контрольная: Векселя в России

                                      План.                                      
1.     Введение
2.     Об истории векселя
3.     Вексель в современной России
4.     Финансовые векселя
5.     Перспективы российского рынка векселей
6.     Заключение
                               1.Введение.                               
Из многочисленных парадоксов российской экономики переходного периода,
несомненно, выделяется организация денежного обращения. В настоящее время в
стране имеют параллельное хождение рубли, иностранная валюта и многочисленные
суррогаты. Параллельная денежная система, по некоторым оценкам, превосходит
по своим масштабам почти в 10 раз  официальную денежную систему. По данным
экспертов, ВВП России обеспечен рублями всего на 10-12 % по сравнению с
необходимыми 20-25 %. Лидерство среди форм денежных суррогатов имеют векселя.
Вексель - разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся
в мировой торговой практике, и только в последние шесть лет осваивается
российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя и в России, как
показывает история  существовала нормативная база для его использования.
Таким образом, знание вексельного обращения необходимо, как и фондовым
брокерам, так и работникам финансовых отделов предприятий. При использовании
векселя в хозяйственной практике предприятия и организации сталкиваются с
большим количеством вопросов и проблем, как в методологии учёта, так и в
налогообложении. Вопросы и недоумения подчас вызывают даже инструкции и
положения по векселям, издаваемые государственными органами, зачастую
противоречат друг другу в отдельных принципиальных вопросах, как - то
появление "товарных" векселей, векселей в бездокументарном виде, наложение
особых ограничений на бланк векселя (при том, что он может быть принципиально
написан даже на салфетке) и др. Всё это искажает сущность векселя и подрывает
к нему доверие.
Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восстановлению в
России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением
поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим покупателям
кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием
на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится
соответствующая задолженность Вексель в общедоступном понимании можно
определить как письменное долговое обязательство, составленное в определенной
форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлении срока
его оплаты лицом, выдавшим вексель (простой вексель) или акцептовавшим его
(переводной вексель) суммы оговоренной векселем.
                          2. Об истории векселя.                          
Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые упоминания
связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные связи между
менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также соображения
безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец получал
расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте у другого
менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе деньги у
выдавшего расписку.
По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие векселя
широко использовались в Италии с середины XII до середины  XVII в., когда она
считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, а поэтому Италия и
считается родиной векселей.
В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки
денег из одного города в другой. Эти векселя имели название - казначейские
. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется
Устав о векселя, вошедший в Свод законов 1857г. Третий российский вексельный
устав принимается в 1902г. по аналогии с германским 1848г., что заметно
оживляет вексельное обращение в дореволюционной России. В ту пору существенным
отличием от иностранных векселей была долгосрочность (до 12 мес.) российских
веселей, в отличие максимального 3-х месячного срока западных обязательств.
Если смотреть активность работы банков с векселями, то за 1911г.
Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а Волжско-Камский -400 тыс.
векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые векселя.
В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922 г в период
НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления коммерческого
кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932гг.,
обусловившей переход к политике централизации планирования и государственного
регулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано.
Постановлением от      7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную
в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго
формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство
. Важным положением этой конвенции явилась также солидарная ответственность всех
заинтересованных по векселю лиц, что было узаконено ещё в 1673г. во Франции.
Однако векселя на внутрироссийском рынке до 1990г. не использовались.
Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР №590 "Положение о
ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Далее 24.06.1991г.
постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР №1451-1 "О применении
векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено предприятиям,
организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции
(выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей
(потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок
векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до принятия
соответствующего законодательства предлагалось использовать "Положение о
переводном и простом векселе" 1937г - Женевская конвенция).
В общем понимании вексель - это вид ценной бумаги, абстрактное денежное
обязательство строго установленной законом формы. Является безусловным
и бесспорным долговым документом. 
                    3.  Вексель в современной России.                    
Существует два вида векселей: простой и переводной. По простому векселю (его
еще называют соло-векселем, собственным векселем) лицо, которое выставило его
(векселедатель), одновременно является и плательщиком. Иначе говоря, простой
вексель можно определить как ценную бумагу, удостоверяющую безусловное
денежное обязательство (обещание) векселедателя уплатить по наступлении срока
платежа определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).
Возможны следующие варианты срока платежа:
1) по предъявлении;
2) во столько-то времени от предъявления;
3) во столько-то времени от составления;
4)  на определенный день.
Другим видом векселя является переводной (тратта), представляющий собой
простое и ничем не обусловленное предложение (указание) уплатить определенную
сумму по наступлении оговоренного срока. При выставлении переводного векселя
в операции могут участвовать уже не две стороны, а три.  По переводному и
простому векселю вправе обязываться граждане Российской Федерации и
юридические лица Российской Федерации. Российская Федерация, субъекты
Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные
образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только
в случаях, специально предусмотренных федеральным законом. Переводной и
простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе).
Вексель  можно рассматривать в двух аспектах:
1) вексель как ценная бумага;
2) вексель как воплощение обязательства.
Вексель как ценная бумага.
Определение ценной бумаги содержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ.
Часть первая этой статьи гласит: "Ценной бумагой является документ,
удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов
имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при
его предъявлении". Из этого определения следует, что ценная бумага
представляет собой:
- Во-первых, документ, имеющий строго определенную форму и обязательные
реквизиты. Форма ценной бумаги и необходимые реквизиты определяются законом.
Ценная бумага обычно выполняется на бумажном носителе (для этих целей могут
использоваться специальные бланки с различными степенями защиты от подделок).
Что касается векселя, то он должен быть безусловно выполнен в письменной
форме. Обязательные реквизиты векселя перечислены в пунктах 1 и 75 Положения
о переводном и простом векселе:
1. Переводный вексель должен содержать:
1) наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное на
том языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
3) наименование того, кто должен платить (плательщика);
4) указание срока платежа;
5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
7) указание даты и места составления векселя;
8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).
Простой вексель содержит:
1) наименование "вексель", включенное в самый текст и выраженное на том
языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
3) указание срока платежа;
4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
6) указание даты и места составления векселя;
7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).
- Во-вторых, ценная бумага удостоверяет определенное имущественное право,
например, право на получение денежной суммы, право на получение имущества и
т.п.
- В-третьих, имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, можно
осуществить или передать только при предъявлении подлинника документа. К тому
же с передачей ценной бумаги переходят все удостоверенные ею права в
совокупности. В этом мы видим проявление двойственной природы ценных бумаг,
так как можно говорить о правах на ценную бумагу и правах из ценной бумаги.
Право на ценную бумагу - это право собственности или иное вещное право, а
право из ценной бумаги - это чаще право обязательственное. Что касается
векселя, то право на вексель-это право собственности или иное вещное право, а
право из векселя - это всегда право обязательственное. Между правами на
ценную бумагу и правами из ценной бумаги существует тесная и неразрывная
связь. Для того, чтобы осуществить права, воплощенные в ценной бумаге,
необходимо использовать саму ценную бумагу. Вексель должен предъявляться к
платежу либо непосредственно в день, когда он должен быть оплачен, либо в
один из двух следующих рабочих дней. При неоплате векселя в срок отказ от
платежа должен быть своевременно (на следующий день после истечения даты
платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего дня) удостоверен в
нотариальной конторе, т.е. следует заявить протест в неплатеже (однако этого
можно не делать, если в векселе есть оговорка "без расходов (протеста)").
После этого в течение четырех рабочих дней, векселедержатель может предъявить
претензии индоссантам (если они были) и выставителю векселя. Каждый индоссант
должен в течение двух рабочих дней после получения соответствующего извещения
сообщить его суть своему индоссанту; одновременно извещаются авалисты (в
данном случае действует следующее правило: по векселю солидарно обязаны перед
ремитентом все те, кто поставил на нем свою подпись, за исключением
индоссантов, поместивших слова "без оборота на меня"). При этом держатель
векселя имеет право предъявления иска ко всем этим лицам вместе и к каждому в
отдельности, причем без соблюдения последовательности, в которой они
обязались; такое же право принадлежит каждому, подписавшему вексель, после
того как он его оплатил. Если же векселедержатель не предъявил своевременно
вексель к оплате, не опротестовал его при необходимости в соответствующие
сроки, то он теряет свои права на предъявление претензий к трассанту, всем
индоссантам и авалисту (но не к самому должнику). И в конечном счете при
неоплате векселя дело передается в суд. Подготовка условий для широкого и
эффективного использования вексельного обращения в России должна включать
продуманную систему мер на государственном уровне: разрешение противоречий
законодательной базы, решение вопроса  учета и переучета векселей, создание
специальных агентств, занимающихся проверкой кредитоспособности
векселедателя,  и т.д.       На сегодняшний день основными вопросами
вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельных расчетов,
технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость
вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по
надежности векселей и индоссантов. На V Межбанковском конгрессе 1996 года
было высказано мнение о существовании реальной угрозы нового кризиса в
банковской системе - кризиса вексельного обращения. Центробанк беспокоит то,
какие "странные" векселя и каким "странным образом" сейчас выпускаются.
                          4.  Финансовые векселя                          
Основанием большинства вексельных сделок в условиях рыночной экономики
являются товарные векселя, при этом к сказанному следует добавить, что если
товар до покупателя (плательщика по векселю, акцептовавшего его) по каким
либо причинам не дошел, то это не освобождает его от необходимости совершить
платеж на счет векселедержателя. В этом как раз и проявляется существо
векселя как "безусловного" документа. Кроме товарных, существуют и финансовые
векселя, когда одна сторона выдает другой определенную сумму денег, получая
взамен долговое обязательство должника - вексель. Наличие финансовых векселей
возможно по причине отсутствия в их тексте упоминания об основании их
выставления. Но одновременно это приводит и к появлению фиктивных векселей,
не связанных с реальным перемещением ни товаров, ни денежных средств; среди
финансовых векселей выделяют дружеские, встречные и бронзовые.
Дружеские векселя представляют собой своеобразную услугу, когда
платежеспособное предприятие, пользующееся солидной репутацией, выставляет
простой вексель на другое предприятие, испытывающее финансовые затруднения,
предоставляя ему тем самым возможность реализовать вексель и получить деньги.
При этом предполагается наличие определенных отношений между этими
предприятиями, что позволит в последующем урегулировать вопрос долга (при
этом возможен вариант, когда вексель будет погашен самим нуждающимся
предприятием). Встречные векселя преследуют ту же цель, когда одно
нуждающееся в деньгах предприятие обменивается безденежным векселем с другим
(векселя одной и той же суммы выставляются "друг на друга" на один и тот же
срок). Что касается бронзовых (или, как их еще называют, дутых) векселей, то
их выставление обычно происходит по инициативе предприятий, которым по
причине своей финансовой несостоятельности трудно рассчитывать на получение
дружеского векселя и которые по этой причине организуют появление дутого
векселя от имени либо несуществующих (фиктивных) предприятий, либо (за
небольшую плату) практически неплатежеспособных лиц.
Еще одной разновидностью векселя являются банковские, получившие значительное
распространение в последние годы как среди граждан (рассматривающих их в
качестве одного из способов более или менее надежного вложения своих
сбережений), так и среди предприятий (для которых в условиях длительного
прохождения платежей через банковскую систему на первый план выходит
возможность осуществления расчетов векселем). Для их приобретения необходимо
внести вексельную сумму на счет (в кассу) банка, после чего последний
выписывает вексель. При этом датой его составления является дата поступления
денежных средств в банк. Существует также две основные формы вексельного
кредитования: предъявительский (в форме учета векселей) и векселедательский.
В последнем случае также возможны варианты.
1. Банк может кредитовать своих клиентов векселями с одновременным
заключением кредитного договора. Векселедержатели расплачиваются ими со
своими поставщиками. Затем вексель может пройти по цепочке от одного
предприятия к другому, производя расчеты между ними, и на каком-то этапе
будет предъявлен в банк для оплаты. Погашение векселя банком может быть
осуществлено за счет средств, полученных в погашение договора кредита.
2. Предприятие, являющееся получателем векселедательского кредита, выставляет
переводной вексель на банк, который акцептует его (банковский акцепт). При
этом по договоренности банка с клиентом последний обязан до срока погашения
векселя предоставить денежное покрытие.
В обоих случаях практикуется применение банком льготных процентных ставок,
поскольку в нормальной ситуации он не использует собственных ресурсов.
Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя
погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и
составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу,
а погашаются по цене, включающей в себя сумму, "набежавшую" в соответствии с
процентной ставкой, указанной в векселе. В последнее время наблюдается
тенденция увеличения роли процентных векселей, как более выгодных и для
векселедателей, и для векселеполучателей. Объясняется это, во-первых, тем,
что сумма, взимаемая Центробанком с выпускающего вексель рассчитывается к
номиналу; вторая причина - странность закона о налогообложении, в результате
которой доходы, получаемые в форме дивидендов и процентов облагаются налогом
по ставке 15%, а доходы в форме разницы между ценой покупки и ценой продажи
(погашения) долговых обязательств включаются в полной сумме в состав
внереализационных доходов и облагаются соответственным налогом - 35%.
                5.  Перспективы Российского рынка векселей                
Безусловно ясно одно - за отсутствием денег векселя России абсолютно
необходимы. Активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к
ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых,
уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются
процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия
денег. Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением.
В дальнейшем вексельное обращение в России наверняка примет более
традиционные (и цивилизованные) формы, когда предприятия-должники будут
самостоятельно выставлять векселя, получать под них вексельное поручительство
банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами. При этом
банки, с целью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции,
могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или
прав векселедателей (как это описывалось в предыдущем параграфе). Вместе с
тем отсутствие необходимого опыта и навыков соответствующих действий,
неразработанность (пробелы) законодательства, регулирующего порядок
прохождения векселей при их неоплате, а также систематическое неисполнение
действующих в этой области законов, может привести к появлению и такой формы
коммерческого кредитования, когда векселя будут обеспечиваться не авалем,
проставляемым на них банком, а отдельно оформляемой банковской гарантией, для
вступления которой в силу не требуется опротестовывать вексель в двухдневный
срок при его неоплате (правда, это может привести к усложнению или
невозможности процедуры передачи векселя другому предприятию).
                              6. Заключение.                              
Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение
настоящих векселей:
·     частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;
·     неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих
интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей
(если партнеры оказались нечестными, либо неплатежеспособными);
·     отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения
исков о погашении векселей;
·     отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по
векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы
нечистых на руку;
·     отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с
векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ;
·     опасения получить фальшивый вексель - известны подделки векселей
Сбербанка, Ленэнерго и др.
                    Список  использованной литературы:                    
1.     «Положение о переводном и простом векселе», постановление ЦИК и СНК
СССР от 07.08.1937 №104\1341(женевская конвенция от 07.06.1930)
2.     «О простом и переводном векселе», закон РФ от 11.03.97 №48-Ф3
3.     «О рынке ценных бумаг» закон от 22.04.96 №39-Ф3
4.     Рынок ценных бумаг:  учебник, под ред. Галанова В.А., Басова А.И. -М:
финансы и статистика,1996