Каталог :: Банковское дело

Диплом: Вексельное обращение в банке

                                   СОДЕРЖАНИЕ                                   
ВВЕДЕНИЕ                                                                       3
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ       6
1.1. Сущность векселя и его виды                                               6
1.2. Операции банков с векселями                                              16
1.3. Современный вексельный рынок России                                      22
ГЛАВА 2. ОПЫТ РАБОТЫ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ «ЧЕЛИНДБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ
28
2.1.  Организационно-экономическая характеристика Металлургического филиала
АКБ «Челиндбанк»
28
2.2. Эмиссия векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк»     31
2.3. Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк»            38
2.4. Мена векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк»           42
ГЛАВА 3. ПУТИ РАСШИРЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ С ВЕКСЕЛЯМИ
46
3.1. Развитие векселедательского кредитования в Металлургическом отделении
АКБ «Челиндбанк»
46
3.2.  Онкольное кредитование для клиентов с высокой кредитоспособностью      52
     

3.3. Сопутствующие услуги 57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 68 ПРИЛОЖЕНИЕ. Данные за январь 2005 г. по учёту в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» простых беспроцентных банковских векселей 71 ВВЕДЕНИЕ Вексельное обращение существует в экономической жизни различных стран уже несколько веков. За это время накоплен значительный опыт использования векселей, имеются различные варианты этих ценных бумаг. Ни один из инструментов финансового рынка, кроме, конечно, самих денег, во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезличиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов - золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами. Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежных и под приемлемую процентную ставку надежное платежное средство для расчетов с партнерами. Российские коммерческие банки сегодня - наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Однако, вексельное кредитование не нашло еще должного развития в банковской системе России. При реализации программ вексельного оборота банки сталкиваются с рядом проблем. Так, использование векселя в качестве платежного средства возможно лишь при доверии предприятий к банку и, следовательно, к его ценным бумагам. И размер собственного банковского капитала играет здесь не последнюю роль. Традиционными способами пополнения капитала являются выпуск собственных акций и привлечение к ним внимания со стороны инвесторов. Для большинства эмитентов выпуск акций обусловлен необходимостью увеличения уставного капитала, что в свою очередь векселей в отличие от безналичных переводов можно произвести всего за несколько минут. Таким образом, уже сейчас можно говорить о том, что деятельность крупнейших российских коммерческих банков по налаживанию системы вексельного обращения будет способствовать успешному решению возникающих при этом проблем: увеличению их собственного капитала и созданию поддерживающей программы банковской сети. В конечном счете это позволило гибко, без дополнительных бюджетных расходов решить проблему неплатежей в народном хозяйстве. Объектом исследования является Металлургическое отделение АКБ «Челиндбанк» Предметом исследования является опыт работы Металлургического отделения АКБ «Челиндбанк» по организации вексельного кредитования. 4. Выявить резервы по использованию векселя в качестве инструмента при предоставлении кредитов в Металлургическом отделении АКБ «Челиндбанк». 5. Рассчитать размер дополнительного дохода при совершении вексельных операций. Для решения поставленных задач использованы законодательные и нормативные акты РФ, труды учёных: Едронова В.Н., Жукова Е.Ф., Каратуева А.Г. и других, статьи периодической печати, а также практический материал по, в том числе с подробным описанием вариантов операций по вексельному кредитованию; во второй главе - опыт работы с векселями и вексельное кредитование в Металлургическом отделении АКБ «Челиндбанк», в том числе проведение таких операций как эмиссия, учет и мена векселей, а также выявление возможных резервов по более активному использованию векселя как кредитного инструмента; в третьей главе - основные направления совершенствования работы Металлургического отделения АКБ «Челиндбанк» с векселями, а именно - организацию вексельного кредитования и кредитование под залог векселей. ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ 1.1. Сущность векселя и его виды Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу (векселедержателю) безусловное право требовать по наступлении срока от лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной суммы. Вексель - это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий абстрактное денежное обязательство уплаты векселедателем (или назначенным им лицом) вексельной суммы векселедержателю, или, что тоже самое, предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, или оплатить их обязательства. Вексель - это долговая, коммерческая, ордерная, абстрактная. рыночная, биржевая, товаро- или денежно-распорядительная, неконвертируемая, неэмиссионная ценная бумага. Вексель также можно назвать основным финансовым инструментом рынка долгов, а также документом, констатирующим вексельные отношения [15, с.5]. Вексель выпускается либо для расчетов по товарным сделкам, либо для привлечения свободных денежных средств. Он обладает несомненными достоинствами, которые способствуют его широкому распространению. Вексель рава — женевских вексельных конвенциях 1930 года № 358 - 360. К основополагающим нормативным актам национального вексельного законодательства Российской Федерации относятся: - Федеральный закон РФ от 11 марта 1997 года № 48 «О переводном и простом век­селе»; - Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 ав­густа 1937 года «О введении в действие По­ложения о переводном и простом векселе». Эти документы являются основными источ­никами вексельного права в России. Существует также целый ряд нормативных актов по различ­ным вопросам вексельных отношений, оставшихся за рамками основных источников. Они относятся к дополнительным источникам вексельного права. Это, прежде всего, Гражданский кодекс РФ, ука­зы Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормативные документы Банка России, Ми­нистерства финансов РФ, посвященные опера­циям с векселями, их учету и налогообложению, безналичным расчетам и др. Вексель является универсальным средством расчетов и кредитования. Обе функции векселя неразрывны и дополняют друг друга. Так, при использовании векселя в качестве формы плате­жа за поставленный товар, по существу, соверша­ются две встречные сделки: расчет за товар век­селем и кредитование продавцом покупателя. Не случайно вексель именуется разновидностью кре­дитных денег. Расчетная функция векселя прояв­ляется также в случае, когда вексель переходит от одного держателя к другому во внешнеторговых отношениях, выступая предметом дисконтирования, аккредитива и ин­кассовых операций. В правоотношении, порождаемом простым векселем, принимают участие по крайней мере два лица: векселедатель (должник, плательщик) и векселедержатель (кредитор). Обращение про­стых векселей построено на основе правил о век­селях переводных, за теми изъятиями, которые вытекают из природы последних. В переводном векселе фигура векселедателя разделена с фигу­рой плательщика, а потому обязательства, выте­кающие из переводного векселя, связывают как минимум трех лиц — векселедателя, плательщи­ка и векселедержателя [9, с. 25]. В силу исторических причин общепринятой стала итальянская вексельная терминология: пе­реводной вексель носит название тратта, век­селедатель именуется трассант, плательщик — трассат (после дачи согласия на оплату векселя он именуется также акцептант), а векселедержа­тель носит имя ремитент. Ответственность всех указанных лиц является солидарной. Вексель и порождаемое выдачей векселя обя­зательство характеризуются свойствами строгой формальности, абстрактности и передаваемости посредством индоссамента. Формальность векселя заключается в том, что документ, в котором от­сутствуют какие-либо элементы векселя, лиша­ется вексельной силы. Абстрактность векселя обычно понимается в том смысле, что вексель­ное другого управомоченного лица (при­каза), предполагается ордерным и передается посредством индоссамента. В этом смысле простой вексель не сводится к обычной долговой распис­ке, которая не может передаваться по приказу и обычно не влечет солидарной ответственности подписавших ее лиц. Важная особенность вексельного обязатель­ства — его односторонность. Под одностороннос­тью понимается то, что вексельное обязательство означает обязательство уплатить сумму векселя не одному единственному определенному лицу, но законному владельцу, векселедержателю. Специфической чертой вексельного обяза­тельства является его бесспорность. Обязатель­ство платить по векселю ничем не обусловлива­ется, то есть не связывается с наступлением какого-либо события. Любое условие в тексте век­селя, которое ставит под сомнение безусловность вексельного обязательства, делает вексель недей­ствительным. Большое значение для повышения надежно­сти вексельного обязательства имеет солидарная ответственность всех обязанных по векселю лиц. Согласно Положению о переводном и простом векселе (ст. 47) все выдавшие, цепную бумагу, дающую ее владельцу бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы в предусмотренный век­селем срок [11, с. 45]. Векселя классифицируются по ряду призна­ков. Одним из основных является вид правоотно­шений: обязательство или поручение должника (эмитента) уплатить долг. Соответственно разли­чаются переводной и простой векселя. Переводной вексель (Bill of Exchange) — трат­ту можно определить как документарную ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное предложение векселедателя (трассанта), адресо­ванное плательщику (трассату), уплатить опре­деленную сумму третьему лицу (ремитенту, век­селедержателю) в указанный срок. Простой вексель (Promissory Note) — докумен­тарная ценная бумага, содержащая ничем не обус­ловленное обещание векселедателя уплатить оп­ределенную сумму векселедержателю или его при­казу в указанный срок. В липу, как своеобраз­ные деньги [13, с. 19]. Следует обратить внимание, что простой век­сель представляет собой документ, содержащий обязательство уплатить, а переводной — всего лишь предложение об уплате денежной суммы. К сожалению, многие ученые и практики говорят о приказе уплатить, который дается векселедателем плательщику. С точки зрения законодательства, действующего в России, переводной вексель со­держит именно предложение, а не приказ об уп­лате. Это подтверждается прежде всего абстракт­ной природой векселя, ибо если бы переводной вексель заключал в себе приказ, его действитель­ность должна была бы ставиться в зависимость от наличия и действительности основания выда­чи этого приказа. Совсем иное, противоположное, положение сложилось в англо-американском правовом ре­гулировании векселя. Переводной вексель там яв­ляется носителем приказа, выданного на опреде­ленном основании. Хотя на него в векселе мож­но и не ссылаться, но отсутствие или недействи­тельность основания выдачи приказа лишают до­кумент вексельной силы. Как должно формулироваться предложение уплатить и обязательство уплаты? Обычно для выражения предложения используется повели­тельное наклонение глагола «заплатить»: «запла­тите такому-то лицу» или сочетание типа «про­шу и используются для оформления кредитных отношений. Должником по простому векселю является векселедатель, ко­торый сам несет ответственность за оплату век­селя. Векселедатель переводного векселя (трассант) является кредитором по отношению к платель­щику (трассату), именно поэтому он предлагает последнему произвести платеж. Но вексель не со­держит ссылки на эти отношения, и плательщик не несет ответственность за оплату векселя до тех пор, пока не акцептует его (то есть не даст согла­сие на уплату по векселю в виде надписи на ли­цевой стороне векселя). Таким образом, до акцеп­та обязательство оплатить вексель (перед реми­тентом или другим держателем векселя) несет векселедатель (трассант), а после акцепта главным должником по векселю становится акцептант, а за трассантом остается функция гаранта [26]. Если простым векселем оформляются кре­дитные отношения между двумя лицами, то пе­реводным — отношения трех лиц. Векселедатель переводного векселя не весьма широко, однако это медленный ме­тод платежа. Преимущество банковской тратты со­стоит в том, что экспортер получает прямое под­тверждение доступности для него суммы платежа. Помимо вышеуказанных классических видов векселей на практике могут использоваться смешанные их формы. Известен переводно-простой вексель. В нем векселедатель адресует предложе­ние об уплате вексельной суммы самому себе. Та­ким образом, по форме он простой, а по содержа­нию переводной. В векселе собственному приказу происходит иное совпадение участников: трас­санта и ремитента, то есть векселедатель назнача­ет самого себя получателем платежа. В зависимости от способа легитимации век­селедержателя векселя делятся на предъявитель­ские (когда право на получение платежа имеет любой предъявитель документа), ордерные (когда право на получение платежа имеет от экономического назначения векселя могут быть товарными и финансовыми. Товарные векселя используются при коммерческих операциях для взаиморасчетов между покупателя­ми и продавцами в реальных сделках по покупке или продаже товаров либо услуг без предоплаты. В этом качестве вексель выступает, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой — выполняет функ­ции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая многочисленные акты купли-продажи товаров. Товарные векселя бывают чистыми, то есть не сопровождаемыми никакими документами, и документарными [19, с. 126]. Финансовые векселя служат не для оплаты за­долженности, а для мобилизации денежных средств. Долг возникает в этом случае из самого векселя, тогда как в товарных сделках, напротив, — из поставок товаров. Такие сделки служат, как правило, для мобилизации краткосрочных средств и обладают относительно высокой надежностью вследствие высоких требований, предъявляемых к векселям. Разновидность финансовых векселей — коммерческие бумаги. На рынке США они явля­ются способом привлечения ресурсов и инвесто­ров, минуя финансовых посредников, на который приходится до 60 % разметаемых здесь ценных бумаг. К разряду финансовых также могут быть отнесены дружеские векселя. За ними не стоит никакой реальной сделки, никакого реального фи­нансового обстоятельства, однако лица, участву­ющие в сделке, вполне реальны. Суть сделки: из дружеских побуждений акцептуют вексель в на­дежде, что акцептанту не придется нести по нему ответственности и отвечать по обязательствам эмитента, испытывающего временные финансо­вые трудности. Вся надежда на то, что должник к моменту погашения векселя будет обладать, широко используемым и в современной банковской практике, являются банковские век­селя. Они выступают, скорее, как форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных кон­кретной сделкой по продаже товара или услуг. Эмиссия банковских векселей увеличивает общую денежную массу, восполняя недостаток денежной эмиссии Центрального банка. Они не мобилизуют денежные внутренние резервы хозяйства, а, скорее, представляют собой суррогат денежной эмиссии и прямого банковского кредитования. Если векселя предприятий, мобилизуя внутрен­ние резервы хозяйства, уменьшают массу потребленных в экономике оборотных средств, то банковские векселя, наоборот, расширяют оборотные сред­ства хозяйства за счет внешних вливаний в эко­номику частных расчетных средств. Банковские векселя бывают процентными и дисконтными. По первым доход выражается в виде процентов го­довых, начисляемых на сумму их номинал выполняют функцию руб­левого долгового инструмента с фиксированной доходностью к погашению и известным сроком обращения. Данные бумаги используются в ин­вестиционных портфелях наряду с другими дол­говыми обязательствами с фиксированной доход­ностью (ГКО, ОБР и т.п.) и являются по своей сути дисконтными облигациями с известным сро­ком обращения. В настоящий момент можно сказать, что на рынке банковских векселей условно сформиро­валось три группы эмитентов, обладающих близ­кими уровнями ликвидности и доходности. К пер­вой группе относятся векселя Сбербанка России, ликвидность которых максимальна, а доходности, наоборот, самые низкие среди других групп векселей. Данные бумаги в основном используются не как инвестиционный долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как сред­ство платежа, то есть выполняют функции рас­четного инструмента, поэтому их подавляющее большинство других промышленных предприятий не практи­кует. К третьей группе относятся векселя, лик­видность которых невысока, объемы весьма малы, поэтому их влияние на состояние вексельного рынка в целом минимально. Такими бумагами являются векселя Собин-, ГУТА- и Альфа-бан­ков, доходности которых определяются прежде всего учетном политикой эмитентов при досроч­ном погашении собственных обязательств. Одна­ко реально на рынке обращается очень мало век­селей этих эмитентов. Следующий самостоятельный сектор россий­ского вексельного рынка — товарные корпора­тивные векселя. В отличие от общемирового по­рядка и вексельного законодательства, предусмат­ривающего оплату векселей денежными средства­ми, в России сложилась практика погашения век­селей промышленных предприятий предоставле­нием профильных услуг либо товаров, выпускае­мых векселедателем [23]. То есть основной особенностью корпоративных товарных векселей является товарная форма их погашения, при которой пред­приятие-векселедатель не производит по ним выплат реальных денежных средств, а предостав­ляет на сумму номинала векселя услуги и товары. Несмотря на то, что вексель по своей природе является безусловным денежным обязательством, в связи со структурой денежного обращения и относимые к банков­ским векселям. 1.2. Операции банков с векселями Вексельная форма расчетов предполагает обя­зательное участие в ней банковских учреждении. В частности, вексельное законодательство пре­дусматривает инкассирование векселей банками. В данном случае банк выполняет поручения вексе­ледержателей по получению платежей по вексе­лям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающе­гося по нему платежа. Приняв вексель на инкас­со, банк обязан своевременно переслать его в уч­реждение банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о по­ступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. выполнения им операций по домициляии векселей. Домициляция (домицилирование) означает назначение платель­щиком по векселю какого-либо третьего лица (домицилиата). Домицилиат не является лицом, от­ветственным по векселю, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предо­ставившего в его распоряжение необходимые средства. Внешним признаком домицилирован­ных векселей является надпись «Платеж в бан­ке». Цель домициляции — не пропустить сроки платежа по векселю. Преимущества данных опе­раций для банков состоят в том, что они увели­чивают их депозитную базу за счет аккумуляции средств на специальных накопительных счетах, а также увеличивают доходы банков за счет взи­мания комиссионных. Клиентов банки освобож­дают от работы по контролю за сроками предъяв­ления векселей к платежу, ускоряют и удешев­ляют процесс проведения платежа. Вексельные кредиты подразделяются на предъ­явительские и векселедательские. Предъявитель­ские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые. Учет векселей — это покупка их банком, в результате «его они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними — и право требо­вания платежа от выкупом после по­гашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости. Выдача ссуд в России под залог коммерческих векселей носит и основном разовый характер с использованием простого ссудного счета и оформляется, кредит­ным договором. К принимаемым в залог вексе­лям банки предъявляют те же требования юри­дического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их передача в банк офор­мляется залоговым индоссаментом. Сумма ссуды направляется на расчетный счет заемщика. Векселедателъский кредит используется пред­приятиями (хозяйствующими субъектами) при нехватке оборотных средств для расчетов с по­ставщиками продукции, товаров, услуг и невоз­можности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных век­селей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный бан­ковский кредит в связи с более низкой ликвид­ностью векселей по сравнению с деньгами [30]. Векселедательский кредит имеет определен­ные границы, поскольку банки при таком виде кредитования хотя и не используют свои кре­дитные ресурсы, но ограничены рамками нор­матива привлечения, устанавливаемого ЦБ РФ для коммерческих банков по выпуску собствен­ных векселей, чтобы не допустить тования импортеров. Таковыми являются акцептные, акцептно-рамбурсные операции. Экспортное кредитование ассоциируется у нас с не совсем привычными для российской действительности форфейтинговыми операциями. Акцептное кредитование импортеров получило распространение благодаря тому, что коммерческий кредит при свойственных ему недостатках связан со значительными финансовыми рисками. Экспортер не располагает достоверно информацией о платежеспособности клиента (импортера). При продаже в кредит появляется опасение относительно вероятности оплаты векселя, акцептованного импортером. Кроме того, у экспортера могут возникнуть трудности с учётом тратты, акцептованной импортёром, особенно если последний неизвестен банку. Подобная ненадежность коммерческого кредита вынуждает заменить его банковским в форме акцептного кре­дитования. Векселя с банковскими акцептами из­вестны в качестве «первоклассных векселей» [10, с. та­кой формы кредита состоит в том, что тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно обращаются на денежном рынке и легко учитываются любым банком в отличие от тех тратт, которые акцептуются банком импорте­ра. В акцептно-рамбурсных операциях участвуют, как правило, три банка — банки экспортера и импортера и первоклассный банк-гарант. Причем, получив согласие первоклассного банка, банк им­портера дает первому обязательство на перевод сумм, необходимых для оплаты акцептованных тратт. Это обязательство является рамбурсным и служит основанием для открытия безотзывного аккредитива в банке экспортера в целях акцепта тратты экспортера против товарных документов при соблюдении условий аккредитива. В настоящее время почти четверть всего экс­порта промышленно-развитых стран финансиру­ется за счет не совсем привычных для российс­ких экспортеров операций «а-форфе». Форфетирование представляет собой покуп­ку на заранее оговоренных условиях среднесроч­ных дисконтных бумаг (векселей, долговых и пла­тежных обязательств, банковских гарантий и по­ручительств, аккредитивов и т.п.). Покупатель в этих операциях принимает на себя весь риск, связанный с платежами за поставку, поскольку в пе­редаточной надписи делается оговорка «без рег­ресса». Сторонами по сделке форфетирования яв­ляются экспортер — держатель дисконтных бу­маг и форфетер — финансовое учреждение, при­нявшее решение учесть названные дисконтные бумаги. Механизм сделки целиком зависит от кон­тракта, заключенного на условиях Для экспортеров операции «а-форфе» име­ют ряд несомненных преимуществ: улучшают структуру баланса; исключают вероятность воз­никновения убытков от возможных рисков и задержек в выплате страховых покрытий; позволяют избежать увеличения стоимости кредитования в связи с ростом процентных ставок: делают не­нужным экспортное кредитование; освобождают экспортеров от проблем инкассирования выруч­ки; устраняют колебания валютных курсов и т.д. 1.3. Современный вексельный рынок России В последнее время вексельный рынок России развивается весьма бурно. Это один из самых быстрорастущих и высокодоходных сегментов финансового рынка России и в то же время один из самых неорганизованных. Из второстепенной ценной бумаги вексель становится финансовым инструментом, представляющим интерес для широкого круга российских и иностранных ин­весторов. Начиная с середины 1996 года, когда попу­лярность и доходность государственных казначей­ских обязательств (ГКО) резко пошла на спад, популярность векселей значительно возросла. Увеличилось число вексельных площадок, воз­никла Ассоциация участников вексельного рын­ка (АУВЕР), появились новые виды векселей, число операторов вексельного рынка возросло в несколько раз. Прежде Министер­ство финансов РФ. В результате таких операций на рынке появились гарантированное векселя. Однако банки выпускают и векселя, не гарантированные государственными структурами, напри­мер, для кредитования предприятий под конк­ретную цепочку расчетов, которая согласовыва­ется со всеми участниками и банками. Естествен­но, что чем выше гарантия векселя и громче имя банка, его выдавшего, тем более привлекателен сам вексель Преобладание на рынке банковских вексе­лей вполне закономерно, особенно если учиты­вать тот факт, что они имеют относительно раз­витую торговую инфраструктуру. Кроме того, векселя банков полностью соответствуют клас­сическим представлениям о векселе как о безус­ловном обязательстве по выплате определенной денежной суммы его предъявителю. Они имеют оговоренный срок обращения и продаются на рынке с определенным дисконтом, что позволя­ет более или менее точно рассчитать их доход­ность. Примечательно, что и сама конъюнктура рынка банковских векселей не противоречит классическим представлениям, по которым до­ходность долговых обязательств находится в обратной зависимости от надежности их эмитента и ликвидности рынка [30]. Векселя большой группы банков почти не уступают государственным бумагам по критерию надежности и ликвидности, а также по уровню доходности. Всего в числе лучших по критерию ликвидности агентством АК&М было названо 44 российских банка. На сегодняшний день практически прекращены операции с обя­зательствами неплатежеспособных банков, хотя становление вексельного рынка в России начи­налось именно с них. Связано это с падением спроса на такие совершаются на севере России. В настоящее время в связи с оздоровлением экономической ситуации в стране векселе не иг­рает столь важной роли, но на вексельном рын­ке происходит его активное обращение, что при­водит к росту объема рынка. Суммарный объем обращающихся долговых обязательств не поддается точной оценке. Общий оборот вексельных операций превышает 5—6 трлн. руб. Ежедневный объем операций с векселями на порядок пре­вышает объем торгов гособлигациями. Дневной оборот рынка оценивается в 4 — 5 млрд. руб., а объем рынка — 150 –млрд. руб., 60% приходится на векселя «Газпрома». В настоящий момент, на основе экспертных оценок специалистов ЗАО ИК «РЕГИОН», укрупненная структура вексельного рынка выглядит следующим образом (табл. 1). ей, обращающихся на рынке. Для расчета индекса были сформированы порт­фели, являющиеся моделью вексельного рынка и адекватно отражающие его структуру. При фор­мировании данных портфелей, в силу крайней неоднородности вексельного рынка, были при­няты следующие принципы и допущения. Таблица 1 Структура вексельного рынка на декабрь 2005 года
ЭмитентПогашение 1 мес.Погашение 1 мес.Погашение 1 мес.Погашение 1 мес.
Доля на рынке, %До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довыхДоля на рынке, %До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довыхДоля на рынке, %До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довыхДоля на рынке, %До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довых
123456789
Газпром
Собинбанк
Альфа-ЭКО М
Импексбанк
ИАПО519,77522,65----
ГУТА-банк517,53519,50----
Промэксимбанк
Газэнергопромбанк
Межрегионгаз
В силу того, что доходности вексельного рын­ка (как, впрочем, и других финансовых инстру­ментов с фиксированной доходностью к пога­шению) значительно зависят от срока до пога­шения, то таких индексов четыре — на сроки 1, 3, 6 и 12 месяцев. При формировании вексельных портфелей, на основе которых рассчитываются индексы, учитываются только те векселя, погашение которых своевременно осуществляется реальными денеж­ными средствами. Доля векселей конкретного эмитента в со­ставе портфеля при расчете индекса на тот или иной срок принимается равной доле векселей в целом по рынку на этот же срок. Эти доли, в силу отсутствия общедоступных данных об объе­мах эмиссии и единой торговой системы, в ко­торой заключалось бы между объемами суще­ствующих). Индексы вексельного рынка (вексельные индексы) позволяют определить потенциальный доход, который получит инвестор в случае осу­ществления вложений на этом рынке, и в наи­более обшей форме объективно характеризуют процессы, происходящие на нем. В результате этого ввод в финансовый оборот индексов век­сельного рынка дает возможность операторам принимать более взвешенные инвестиционные решения. Тем не менее, в России ныне отсутствует орга­низованный рынок векселей, что влечет за со­бой повышенные трансакционные издержки, разнообразные риски, и препятствует направле­нию средств в реальный сектор экономики в це­лях пополнения оборотных средств. Развитие вексельного обращения в России весьма перспективно, так как способствует нала­живанию хозяйственных связей, нарушенных при переходе к рынку. Вексель является универсаль­ным кредитно - расчетным финансовым В современных условиях основной экономической функцией векселя является кредитная, используемая для оформления кредитных отно­шений между поставщиком и покупателем, экс­портером и импортером, кредитором и заемщи­ком. Приняв форму образования задолженности (отсрочки платежа), по истечении определенно­го срока он превращается в средство платежа. Таким образом, вексель – это ценная бумага, составленная по установленной законом форме, удостоверяющая безусловное долговое одностороннее обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа (акцептант). Передача от одного держателя другому регулируется посредством индоссамента. Банковские векселя - это векселя, выдаваемые банками и их объединениями в целях мобилизации временно свободных денежных средств в том числе для их размещения на кредитном рынке. Кроме выпуска собственных векселей, банки осуществляют следующие виды операций с векселями: инкассирование, домицилирование, учет и переучет векселей, другие формы вексельного кредитования, банковское авалирование. банковские акцепты, прием векселей в залог, факторинг, форфейтинг и другие. клиентов, что в условиях кризиса ликвидности и обострения ГЛАВА 2. ОПЫТ РАБОТЫ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ «ЧЕЛИНДБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ 2.1. Организационно-экономическая характеристика Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» Акционерный коммерческий банк «Челиндбанк» – один из ведущих банков Южного Урала – создан 17 октября 1990 года. В системе Челиндбанка работают 39 филиалов и отделений во всех крупных городах Челябинской области, в том числе и Металлургический филиал. АКБ «Челиндбанк» зарегистрирован в форме открытого акционерного общества. Банк является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, и физический лиц, - открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц, осуществляет расчёты по поручению клиентов, в том числе банков- корреспондентов, - инкассирует денежные средства, векселя платежные и расчётные документы и осуществляет кассовое обслуживание юридических и физических лиц, - покупает и продаёт иностранную валюту в наличных и безналичных формах, Банк помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие сделки: - выдаёт поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме, - приобретает права требования от третьих лиц исполнение обязательств в денежной форме, - доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами, - осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ; - предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей, - оказывает брокерские, консультативные и информационные услуги. Банк в праве осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ. Организационная структура Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» соответствует общепринятой схеме управления акционерного общества. Ссудные операции Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» - списание по поручению владельцев счетов (уполномоченных органов) сумм для зачисления их на счета кредиторов; - прием и выдачу наличных денег; - денежные расчеты между хозяйствующими субъектами за предоставленные товарно-материальные ценности, услуги, выполненные работы; - перечисление обязательств клиентов по платежам в бюджет, во внебюджетные фонды; - зачисление и списание денег по поручению клиентов с их валютных счетов; - осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе корреспондентов, по их банковским счетам; - прочие расчетные операции. Уставный капитал на 1 января 2006 года составил 200 млн. рублей, а собственный капитал превысил 628 млн. рублей. На сегодняшний день банк является несомненным лидером среди региональных коммерческих банков России, постоянно входит в число крупнейших банков как по величине активов, так и по размеру собственного капитала и прибыли. Банк является одним из крупнейших банков России по объемам выдаваемых кредитов и привлеченных вкладов населения, что характеризует универсальную направленность деятельности банка и рассредоточенность рисков по разным направлениям работы. 2.2. Эмиссия векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» Эмиссия векселей происходит в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» на основе Положения о простом векселе АКБ «Челиндбанк», разработанном на основе действующего законодательства Российской Федерации. В этом банке выпуск простых векселей осуществляется с целью привлечь средства для активных операций банка по возможности за более низкую плату и с наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных кредитно-депозитных форм вложения средств. Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» осуществляет выпуск собственных векселей, а также проводит различные виды операций с векселями как собственными, так и векселями иных эмитентов, не противоречащие действующему законодательству РФ. сумм, установленным Банком России. Первым приобретателем и векселедержателем векселя Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» может быть любое юридическое или физическое лицо. Днем выдачи векселя считается день зачисления средств векселедержателя на корреспондентский счет Банка в случае безналичных расчетов либо день передачи средств в кассу Банка в случае наличных расчетов. Конкретные условия приобретения векселя оговариваются в заключаемом между Банком и покупателем договоре купли-продажи векселя. Вексель выдается векселедержателю по предъявлении паспорта либо надлежащим образом оформленной доверенности и паспорта. Кроме того, получатель векселя расписывается в получении в журнале учета векселей Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк». Собственные векселя Банк выпускает на следующих условиях: Бесплатно банк продает векселя: - номиналом свыше 100 тыс. руб. сроком оплаты «3 дня от даты составления» и более; - номиналом от 50 до 100 тыс. руб. сроком оплаты «6 дней от даты составления» и более; - номиналом менее 50 тыс. руб. сроком оплаты «15 дней от даты составления» и АКБ «Челиндбанк» было выпущено в обращение собственных векселей, предназначенных для реализации на финансовом рынке, на сумму в общей сложности 260 млн. руб. Из них предъявлено к погашению и погашено векселей на сумму 132 млн. руб. (табл. 2). Таблица 2 Данные о выпущенных и погашенных векселях Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» в 2005 году
КварталВыпущено, млн. руб.Погашено, млн. руб.Остаток, млн. руб.
I квартал4524-
II квартал6445-
III квартал7830-
IV квартал 7333-
Итого за 2005г.260132128
На конец 2005г. в портфелях финансовых институтов находилось векселей Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» в объеме 128 млн. рублей, со следующим графиком погашения (табл. 3). Анализируя сводные данные по собственным векселям, выпущенным в обращение в 2005 году, невозможно не отметить тот факт, что в подавляющем большинстве они являются беспроцентными векселями сроком погашения по свободные денежные средства предприятий малого и среднего бизнеса - клиентов Банка для более эффективного их последующего размещения, в том числе посредством выдачи кредитов. Таблица 3 График погашения векселей Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк»
Дата погашенияСумма, млн. руб.
Январь 2005г.15
Февраль 2005г.24
Март 2005г.10
Апрель 2005г.34
Май 2005г.20
Июнь 200525
Итого 128
Номинальная цена векселей Банка в 2000 году колебалась от 5000 рублей до 3000000 рублей. Также были выпущены векселя по номиналу с учетом копеек, например, вексель 04 ноября 2005 года Банком был выпущен вексель серии АА №00952 платежа на определенную дату. Данные по этим векселям приведены в табл. 4. Таблица 4 Данные за 2005 год по эмиссии простых процентных векселей с установленным сроком платежа
Процент по векселюРеквизиты векселя
Первый векселедержательномерноминалДата составленияДата оплаты
123456
15%КБ «Ураллига»
КБ «Дорожник»
75366825000004.07.0528.07.05
16%КБ «Челябинвестбанк»753656100000005.07.0526.07.05
753700100000005.07.0526.07.05
18%ЗАО «Технос-М»
0077940000013.10.0531.02.06
0078010000013.10.0523.02.06
24%ООО «ЧЗСИ – Кемма»0077150000025.09.0525.11.05
00982100000031.10.0520.02.06
00986100000031.10.0520.02.06
00987100000031.10.0520.02.06
00988
00989
00932
00937
0038
00939
Как видно из табл. 4, 11 векселей были выпущены с процентными ставками 15% и 16% годовых и со сроком платежа на определенную дату, при этом последняя варьировалась и составляла от 7 до 32 дней с момента выпуска таких векселей. Эти ставки и эти сроки примерно соответствовали ставкам и срокам на рынке межбанковских кредитов. Таким образом, данные векселя были выпущены в разные сроки с целью покрытия текущей ликвидности Банка, то есть фактически сторонние банки прокредитовали Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» на общую сумму 10 миллионов рублей не прибегая к случае Банк привлек столь значительные денежные средства двух крупнейших клиентов для последующего их размещения на кредитном рынке (выдача такого рода крупных кредитов Банком осуществляется в среднем под 60% годовых). Так, крупными клиентами Банка, участвующими в том числе в операциях с ценными бумагами, являются следующие предприятия малого и среднего бизнеса: 1) ЗАО «Технос-М», общий суммарный оборот, по расчетному счету которого за 2005 г. составил 32,7 млн. рублей. Общая сумма векселей Банка, приобретенных ЗАО «Технос-М» равняется 7,1 млн. рублей. Общество занимается комплексной разработкой всех стадий технической документации и проведением инженерно-изыскательских работ для предприятий металлургической промышленности; 2) ЗАО «Сигма». Общий суммарный оборот по расчетному счету данного клиента за 2005 год составил 64,1 млн. рублей. Наряду с торгово-закупоч торгово-закупочную и коммерческую деятельность, было продано векселей Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» на общую сумму 2,9 млн. рублей; 3) Активно работает с векселями Банка ООО «Каньон». Так, общая сумма векселей, приобретенных клиентом, составляет 3,0 млн. рублей. Организация занимается поставкой и транспортировкой горюче- смазочных материалов. Общий суммарный оборот по расчетному счету за 2005 г. составил 21,8 млн. руб.; 4) ЗАО «Альфа» с оборотом 18,2 млн. рублей. Компания является крупнейшей в регионе по разведке и добыче полезных ископаемых. Предприятие имеет представительства в ближнем и дальнем зарубежье; 6) ЗАО «Перспектива» - профессиональный участник рынка ценных бумаг, предлагающий брокерские, дилерские услуги, осуществляющий депозитарную деятельность. Суммарный оборот составляет 14,2 млн. рублей; 7) Государственное Дорожное предприятие по экспедированию грузов при железнодорожных перевозках «ЖДЭ» Южно-Уральской железной дороги с оборотом 128,0 млн. рублей за 2005 год. Предприятие «ЖДЭ» имеет статус дочернего государственного предприятия Южно-Уральской железной дороги и занимается транспортно-экспедиционным обслуживанием предприятий, организаций и населения при перевозках грузов железнодорожным транспортом от грузоотправителя до грузополучателя. Общая сумма кредитов, полученных данным предприятием в 2005 году, 2.3. Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» осуществляется на основании Положения об учёте векселей. В соответствии с данным Положением учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя Банку, по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом. При рассмотрении возможности учета векселей Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» рассматривает, прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения векселя, а также степень его кредитоспособности. Для оценки кредитоспособности клиентов Банк требует представления следующих данных: 1. Анкету о хозяйственном положении организации и физических лиц. В анкету включаются следующие вопросы: - наименование и адрес; - состав руководителей организации или предприятия; - состав основных и оборотных фондов; - описание имеющегося оборудования, степень его износа; - или услуги независимых аудиторских служб. В дальнейшем при создании системы сбора и оповещения о предприятиях и хозорганах, допустивших протесты по векселям, эти данные будут являться основанием для отказа в кредитовании, поскольку предприятия допустившие векселя до протеста, как правило, не кредитуются. На основании предоставленных данных, а также другой информации Кредитный комитет Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» определяет лимиты по учету векселей различных эмитентов векселей. Векселя передаются в Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» по договору купли-продажи ценных бумаг. На векселях, продаваемых Банку, проставляется бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью остается достаточное место, чтобы Банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя Банка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется им делается разрешительная надпись о сумме векселей, принимаемых к учету. При вычислении суммы дисконта используют следующую формулу: , где: С - сумма дисконта; К - сумма векселя; Т - срок до платежа; П - учетная ставка Для своевременного получения платежа по учтенным векселям отдел ценных бумаг Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям и при их наступлении осуществляет предъявление данных векселей. В 2005 году Банком было выкуплено собственных векселей на общую сумму 140 млн. руб. Анализируя сводные данные по выкупленным Банком собственных векселей, необходимо отметить тот факт, что случаи предъявления собственных векселей Банка физическими лицами единичны - за 2005 год таких случаев было всего 6. Общая сумма векселей, предъявленных физическими лицами – 185 846 рублей. Таким общую сумму 420 млн. рублей. Впоследствии данные векселя были предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо проданы независимо от срока погашения по номиналу третьим лицам - клиентам Банка, в результате чего Банком в 2005 году было получено 425 млн. рублей. Таким образом, общий доход Банка от подобного рода операций составил около 5 млн. рублей. В качестве примера можно привести данные по таким банковским векселям за январь 2005 года, которые приведены в Приложении 1. Анализируя данные Приложения 1, можно заметить, что наибольший удельный вес обращения имеют векселя ОАО «Челябинвестбанк» и АКБ «Сбербанк». тот факт, что при наличии у учитываемого векселя установленного срока погашения, как правило, Банк покупает его уже после наступления этого срока, но все же с дисконтом, а продает либо предъявляет к оплате по номиналу. В двух же случаях - с АКБ «Связь-банк» и Калининским ОСБ РФ №8544 Банк учитывает векселя с установленным сроком погашения до наступления такого срока и продает их до наступления этого срока третьим лицам - клиентам Банка по номиналу. Помимо банковских векселей. Банк учитывал в 2005 году по номиналу простые процентные небанковские векселя с установленным сроком оплаты. Таким образом. Банк фактически кредитовал предприятия, устанавливая ставку (процент по векселю), но без реально предоставленного со стороны кредитуемых предприятий обеспечения. При принятии Банком решения о приобретении векселей, деловая репутация, продолжительность и активность работы с Банком на рынке ценных бумаг, наличие активов, а также наличие и «весомость» авалиста. 2.4. Мена векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» В 2005 году Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» осуществлял такую операцию с векселями как мена векселей. Векселя обменивались векселедержателями - клиентами Банка на ОГСЗ Минфина России с Таблица 5 Данные за несколько дней марта 2005г. по обмену простых банковских векселей на ОГСЗ Минфина РФ номиналом 500 руб. за одну акцию
Реквизиты договора меныРеквизиты принимаемого векселяКоличество передаваемых ОГЗС
ДатаНомерЦенаЭмитентНоминал
123456
05.03.20051
2
3
4129870Челябинвестбанк130000208
5304695Дорожник305000522
06.03.2005649950Дорожник5000092
7
8
10.03.20059
10
11
12
13
14
15
При обмене векселей на ОГСЗ стороны договаривались о цене договора, которая была в отношении сторонних банковских векселей ниже их номинальной стоимости, а в отношении собственных векселей Банка - равна их номинальной стоимости, при этом общая курсовая стоимость ОГСЗ была ниже. В 2005 г. Банком были учтены с дисконтом простые беспроцентные векселя кредитных организаций (банков) на общую сумму 420 млн. руб., которые впоследствии были предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо проданы, Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» использует ограниченный круг операций с векселями - эмиссию, учет и мену векселей. При этом у Банка существуют определенные резервы по более активному использованию векселя. ГЛАВА 3. ПУТИ РАСШИРЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ «ЧЕЛИНДБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ 3.1. Развитие векселедательского кредитования в Металлургическом отделении АКБ «Челиндбанк» Металлургическому отделению АКБ «Челиндбанк» предлагается использовать в своей практике работы с векселями векселедательское кредитование. Под вексельным кредитом принято понимать соглашение между банком и заемщиком о выдаче первым кредита последнему путем передачи векселей на основе соответствующего договора. Стороны составляют кредитный договор, в котором есть пункт об исполнении соглашения путем выдачи заемщику срочного банковского векселя на сумму кредита. Причем срок кредита, как правило, на несколько дней ближе наступления срока платежа по векселю. Заемщик передает в дальнейшем векселя по цепочке своим поставщикам и подрядчикам в оплату товаров и услуг. Смысл вексельного кредитования состоит в том, что банковские векселя имеют более высокую ликвидность, чем обязательства заемщика перед контрагентами. В свою очередь, контрагенты заемщика также могут рассчитаться по участнику вексельной цепочки. По наступлению срока погашения кредита Металлургическое отделение АКБ «Челиндбанк» требует на основании договора вернуть кредит в полном объеме, а также проценты по нему. Тем самым он покрывает затраты по оплате вексельной суммы и получает определенную прибыль. Этот вид кредитования еще называют "векселедательским". Решающим фактором успеха сделки, в которой могут участвовать несколько контрагентов, является в первую очередь платежеспособность и безупречная репутация банка (векселедателя). С одной стороны, это качество надежности и ликвидности выданных им векселей, а с другой - гарантия платежеспособности заемщика (первого векселедателя). Схема вексельного кредитования представлена на рис. 1. Рис. 1. Схема вексельного кредитования 1. Расчет дохода при совпадении сроков окончания кредита и предъявления векселя. Отсутствие у клиента Металлургического отделения АКБ «Челиндбанк» достаточных средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением в Банке вексельного кредита, благодаря которому осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств. Банк осуществляет его, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. ношений банка с клиентом. Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России. При кредитовании срочными векселями, дата по которым совпадает со сроком окончания кредита, установлена процентная ставка порядка 14% годовых. В случае, когда общий срок кредита превышает срок векселя, размер процентной ставки увеличивается, оставаясь меньше ставки обычного кредита. В обратной ситуации, когда срок векселя превышает срок кредита, размер процентной ставки уменьшается, приближаясь с увеличением срока векселя к нулю, т.е. беспроцентному кредиту. При кредитовании клиентов Банком неопределенно-срочными векселями проценты смогут определяться, например, следующим образом: 14% годовых за время до погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования ЦБ России, с момента погашения векселя до окончания кредита. В результате суммарная ставка по кредиту превышает 14% и зависит от срока обращения векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита. Для первого держателя векселя стоимость такого кредита состоит из процента, удерживаемого банком, например, как было сказано выше, 14% годовых и суммы дисконта, которая приемлема для поставщика, согласного получить вексель. Если вексель принимается по номиналу, т.е. постановка ведется в размере вексельной суммы, то такое кредитование приемлемо для клиента. Кроме того, можно отметить следующие преимущества получения вексельных Согласно кредитному договору №1048 от 23 марта 2006г. в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» был предоставлен юридическому лица кредит на сумму один миллион рублей на срок до 25 апреля 2006г. со взиманием 28% годовых. При этом согласно данного договора проценты начисляются на сумму задолженности по основному долгу и уплачиваются за фактический срок пользования кредитом. Таким образом, Банк при надлежащем исполнении сторонами договора своих обязательств получит при данной операции доход равный: (1 000 000 * 28% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 25 315.07 рублей. А в случае, если Банк выдаст этот же кредит векселем на сумму один миллион Теперь рассмотрим вариант, когда общий срок кредита превышает срок векселя, а размер процентной ставки увеличивается, оставаясь меньше ставки обычного кредита. То есть при прежних данных меняем процентную ставку - в этом случае она, допустим, составит 18%, а также меняем срок предъявления векселя - не 25 апреля 2006г., а, например, 20 апреля 2006г. При данных обстоятельствах Банк выдаст кредит, сэкономив на собственных кредитных ресурсах, а 25 апреля 2006г. Банк получит от денежного кредита в размере один миллион рублей доход в сумме: (1 000 000 * 28% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 25 315.07 рублей. Также 25 апреля 2006г. Банк получит доход от вексельного кредита в сумме: (1 000 000 * 18% * 33 дн.): (365 * 100%) = 16 273,97 рублей. Таким образом, общий доход Банка от этой операции составит: уровне 10%. В этом случае банк сможет: 1. Не затрачивая собственных кредитных ресурсов получить от вексельного кредита 25 апреля 2006г. доход в размере: (1 000 000 * 10% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 9 041.10 рублей. 2. При выдаче еще одного кредита на тех же условиях, но уже денежными средствами, получить 25 апреля 2006г. доход в размере: (1 000 000 * 28% * 33 дн.): (365 * 100%) = 25 315,07 рублей. 3. Вновь выдать на один месяц как вексельный кредит, так и кредит денежными средствами, но уже каждый с учетом полученного дохода на сумму: 2 000 000 + 9 041,10 + 25 315,07 = 2 034 356,17 рублей. в результате получить 25 мая 2006г. доход в размере: (2 034 356,17 * 28% * 30 дн.) : (365 * 100%) + (2 034 356,17 * 14% * 30 дн.) : (365 * 100%) = 70 227,09 рублей. Таким образом, доход Банка от подобного рода операций составит: 9 041,10 + 25 векселями, срок предъявления которых больше срока окончания кредита, наиболее выгоден для Банка, так как доход Банка от этой операции вырос примерно в 2,1 раза по сравнению с предоставлением кредита денежными средствами. Заметим, что даже в случае уменьшения процентной ставки по вексельному кредиту более, чем в 2 раза по сравнению со ставкой по кредиту, выданному денежными средствами, кредитование векселями все же значительно выгоднее как для Банка, так и для клиента Банка. Так, с одной стороны, Банк, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, получает доход, превышающий доход от кредитования денежными средствами. С другой стороны, клиент Банка получает относительно «дешёвые» ресурсы для осуществления целого ряда хозяйственных ситуаций, и даже в случае внезапного «срыва» этих операций, клиент сможет предъявить данные векселя к оплате в Банк, покрыв основой долг и заплатив при этом лишь небольшие проценты. В заключении можно отметить, что при проведении в Металлургическом отделении АКБ «Челиндбанк» подобного рода операций доходы банка от кредитования в целом возросли бы в среднем как минимум в два раза. 3.2. Онкольное кредитование для клиентов с высокой кредитоспособностью Для Металлургического отделения АКБ «Челиндбанк» предлагается для особо кредитоспособных клиентов применять онкольное кредитование. Онкольный кредит - краткосрочный коммерческий кредит, погашаемый заемщиком по первому требованию кредитора (ссуда до востребования). Применяется в практике банков развитых стран. Предоставляется под обеспечение векселями, товарами и ценными бумагами (рис. 2). Рис. 2. Схема онкольного кредитования Размер кредита в зависимости от репутации клиента и качества вексе­лей должен составлять обычно 60—90% от суммы представленных в обеспече­ние векселей, срок либо не устанавливается, либо определяется сроком погашения векселей. Клиент либо сам погашает свою задолженность по счету, в этом случае между задолженностью и обеспе­чением. 3. Размер процентов за кредит и комиссия с правом банка после предупреждения клиента изменять их размер. 4. Право банка потребовать в любой момент частично или полно­стью погасить задолженность или предоставить дополнительное обес­печение. 5. Право банка погашать задолженность клиента поступающими сум­мами в оплату предоставленных в обеспечение векселей, а также за счет других сумм клиента, имеющихся в банке. 6. Право банка разрешать клиенту заменять до срока погашения век­селя, находящиеся в— по прошествии определенного периода, по мере пользо­вания средствами с онкольного счета. Кредит в форме онкольного счета открывается надежным клиентам с постоянным оборотом. После открытия в установленном порядке он­кольного счета, клиент может предоставить банковскую карточку с под­писями лиц, имеющих право производить операции с этим счетом. Примерные правила пользования специальным ссудным счетом, которые Металлургическое отделение АКБ «Челиндбанк» может установить, таковы: 1. Вексельное обеспечение специальных ссудных счетов принимает­ся банком вместе с надлежаще оформленными реестрами. Представ­ленное обеспечение относится ко всем заимствованиям со счета вме­сте с наросшими процентами, начисленной комиссией и другими рас­ходами. 2. Представленные в обеспечение векселя должны удовлетворять всем требованиям, установленным вексельным отделом. В частности, от даты представления векселя до истечения его срока не должно быть меньше одного месяца. 3. Под представленное обеспечение клиент не может делать более чем 75% заимствований от общей суммы векселей. 4. Векселя, обеспечивающие счет, возвращаются клиенту лишь по погашении долга банку. 5. Векселя, обеспечивающие счет, инкассируются самим банком и не могут заменяться­дита, закрыть кредит и потребовать оплаты всех долгов с процентами, комиссией и другими расходами. Банк имеет право потребовать допол­нительное обеспечение или уплаты части долга. При невыполнении клиентом этих требований банк имеет право реализовать обеспечение в покрытие долга. 9. При неуплате долга по счету банк может направить на его пога­шение другие средства клиента, находящиеся в банке. В случае недос­таточности последних, банк может в судебном порядке обратить взыскание на имущество должника. 10. Если клиент имеет перед банком другие долги, то банк может обратить в их погашение средства, полученные по векселям из обеспе­чения счета. 11. Начисленные проценты, комиссия и другие расходы, о размере которых банк извещает клиента, уплачиваются последним н течение 10 рабочих дней, следующих за отчетным месяцем. 12. Клиент оповещает векселедателей и плательщиков о передаче их векселей в банк в обеспечение счета. Прием векселей него, может быть небольшим. Расчёт эффекта для банка: В случае выдачи кредит в размере 1000000 руб. под 20% годовых. Клиент погасил кредит через 3 месяца. Доход банка: 1000000 * 5% = 50000 руб. При оформлении кредита «до востребования» особо пристальное внимание уделяется порядку и форме официального востребования возврата кредита. В частности, в этих целях может быть использовано сообщение банка, передаваемое заемщику средствами курьерской службы, по почте или по специальным каналам связи, а также иными способами, оговоренными сторонами и устраняющими возможность возникновения коллизий относительно дня (даты) востребования исполнения заемщиком своих его финансовое состояние не должно внушать ни малейших опасений. Поэтому онкольный кредит банк выдает только VIP-клиентам. Исходя из «двойственного характера» онкольного кредитования в России ставки по ссуде устанавливаются произвольно. Теоретически это самый дешевый кредит независимо от фактического срока пользования. Но, учитывая российскую специфику, подходы к определению процентов у всех банков разные. Это обусловлено тем, что онкольный кредит фактически становится «длинными деньгами», т.к. заранее известно, что погашение не будет производиться в течение года или даже дольше. Самый действенный для заемщика способ оградить себя от неприятных сюрпризов при кредитовании «до востребования» — установить определенный срок с момента востребования, в течение которого должно быть произведено погашение. Промежуток времени, определяемый договором, никто не

3.3. Сопутствующие услуги

Металлургическому отделению АКБ «Челиндбанк» прелагается осуществлять такие операции как инкассирование и домициляция векселей. «Инкассо» в переводе на русский язык означает получение платежа. Сущность операции инкассирования состоит в принятии банком (ре­митентом) в строгом соответствии с инструкциями своего клиента (доверителя) обязательства осуществить операции с представленными доверителем документами в целях получения от плательщика акцепта и/или платежа, либо выдачи коммерческих документов против акцеп­та и/или платежа, либо выдачи документов на иных условиях. документами, а также инкассо только коммерческих документов. Итак, предприятие за комиссионное вознаграждение порядка 0,1% передает до срока платежа имеющиеся у него векселя своему банку. Последний берет на себя хлопоты по получению платежа и предостав­ляет полученные денежные средства в распоряжение клиента. Передача векселей сопровождается письменным распоряжением до­верителя — инкассовым поручением. Оно должно быть выполнено в точ­ности любые изменения могут быть даны только в письменном виде. Векселя сдаются ремитен ту вместе с реестром, непосредственно на обо­роте которого и может быть помещено инкассовое поручение. В реестре векселя рассортированы по городам, по мере наступления сроков. Может быть составлен и договор о передаче па инкассо, предусматривающий условия и порядок передачи векселя, права и обязанности 3. Банк не отвечает за последствия ошибочных и неточных указаний в реестре, ошибок и неточностей в переданных ему документах, оши­бочных действий представляющего банка, любых не зависящих от банка случайностей. 4. Банк не отвечает за не совершение протеста по причине отсутст­вия нотариуса в месте платежа, его неправильные действия, задержку нотариусом поступившего платежа. 5. Банк обязан немедленно уведомить доверители о невозможности совершения протеста. 6. В любом случае при неоплате векселей банку должны быть возме­щены расходы. 7. Причитающаяся банку комиссия, порто и дамно, перечисляются доверителем при подаче инкассового поручения. 8. Банк не отвечает за несвоевременное извещение его представ­ляющим банком. в приеме, однако они должны быть оговорены в реестре в гр. При­мечания, от клиента должна быть взята расписка о неимении к банку претензий за любые последствия, которые могут проистечь вследствие этого. На всех векселях и в реестре должен быть указан точный адрес плательщика. На каждом векселе должна быть проставлена препоручительная надпись на банк. Второй экземпляр поручения с пометкой банка о принятии («Принято на инкассо», подпись) и полностью за­полненный передается доверителю. Принятые векселя учитываются в специальном регистре (Журнал векселей на инкассо). Принятые векселя хранятся в кассе. Иногород­ние векселя отсылаются представляющему банку сразу, независимо от срока платежа вместе с реестром, куда в точности переносятся указа­ния доверителя. При этом на представляющий банк проставляется препоручительная надпись. Местным плательщикам направляется повестка. Предъявление векселя к платежу можно поручить нотариусу, тем более что размер госпошлины в этом случае невелик. Такой порядок очень удобен векселедержателю, в силу ускорения и упрощения про­цедуры протеста, при его необходимости. ого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными, внешним признаком их служат слова “уплата” или “платеж в ... банке”, помещенные под подписью плательщика. Выступая в качестве домицилянта, Банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя. За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно насчитывают небольшую ия). Использование документарного аккредитива наиболее удобно. В этом случае векселедатель перед выдачей векселя делает нотариально заве­ренную копию его лицевой стороны. При приближении срока платежа открывается документарный аккредитив у домицилиата. Платеж про­изводится против представления подлинника векселя. Последний срав­нивается с копией и с карточкой с образцами подписей и печати. проверяется по другим признакам, которые плательщик счел нужным указать при открытии аккредитива. Следует отметить недостаток этой формы отношений домицилиат-домицилиант, состоящий в том, что согласно Положению о безналичные расчетах аккредитив открывается отдельно по каждому поставщику и каждому договору. Таким образом, предоставление кредита векселями, срок предъявления которых больше олг и заплатив при этом лишь небольшие проценты. При проведении в Металлургическом отделении АКБ «Челиндбанк» подобного рода операций доходы банка от кредитования в целом возросли бы в среднем как минимум в два раза. Для Металлургического отделения АКБ «Челиндбанк» предлагается для особо кредитоспособных клиентов применять онкольное кредитование. Кредит в форме онкольного счета открывается надежным клиентам с постоянным оборотом. После открытия в установленном порядке он­кольного счета, клиент может предоставить банковскую карточку с под­писями лиц, имеющих право производить операции с этим счетом. Предоставление онкольных кредитов достаточно выгодно для любого банка. Дело в том, что при расчете ликвидности такой кредит относят к самым высоколиквидным активам, т.к. он должен быть возвращен заемщиком по первому требованию. А значит, резерв, му платежа заранее. В противном случае Банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедержателя. Выгода для банка здесь заключается в наличии «коротких» денег, заранее направленных плательщиками для погашения векселей, до­мицилированных в этом банке. Банк самостоятельно погашает предъ­явленные векселя за счет этих средств, а до того свободно распоряжа­ется ими. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Вексель - разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировой торговой практике, и только в последние шесть лет осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя ых денежных средств в том числе для их размещения на кредитном рынке. Кроме выпуска собственных векселей, банки осуществляют следующие виды операций с векселями: инкассирование, домицилирование, учет и переучет векселей, другие формы вексельного кредитования, банковское авалирование. банковские акцепты, прием векселей в залог, факторинг, форфейтинг и другие. Таким образом, можно отметить, что банки имеют широкие возможности активно практиковать вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиентов, что в условиях кризиса ликвидности и обострения. Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» использует в основном следующие виды операций с векселями – эмиссия, учёт и мена. В 2005 году в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» было выпущено в обращение собственных векселей, предназначенных для реализации на финансовом рынке, на сумму в общей сложности 260 млн. рублей. Из них предъявлено к погашению и погашено векселей на сумму 132 млн. рублей. В основном Банк выпускал, с целью удовлетворения различных нужд и потребностей обслуживаемых предприятий, простые беспроцентные векселя со сроком погашения по предъявлении. Это объясняется стремлением Банка привлечь свободные денежные средства предприятий малого и среднего бизнеса - клиентов Банка для их эффективного размещения на кредитном рынке. В 2005 г. Банком были учтены с дисконтом простые беспроцентные векселя кредитных организаций (банков) на общую сумму 420 млн. руб., которые впоследствии были предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо проданы независимо от срока погашения по номиналу третьим лицами – клиентам Банка, в результате чего Банком в 2005г. было получено 425 млн. руб. Таким образом, общий доход Банка от подобного рода операций составил 5 млн. руб. При этом любые банковские векселя, как собственные, так и сторонние, обменивались с кредитование. Предоставление кредита векселями, срок предъявления которых больше срока окончания кредита, наиболее выгоден для Банка, так как доход Банка от этой операции вырос примерно в 2,1 раза по сравнению с предоставлением кредита денежными средствами. Даже в случае уменьшения процентной ставки по вексельному кредиту более, чем в 2 раза по сравнению со ставкой по кредиту, выданному денежными средствами, кредитование векселями все же значительно выгоднее как для Банка, так и для клиента Банка. Так, с одной стороны, Банк, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, получает доход, превышающий доход от кредитования денежными средствами. С другой стороны, клиент Банка получает относительно «дешёвые» ресурсы для осуществления целого ряда хозяйственных ситуаций, и даже в случае внезапного «срыва» этих операций, клиент сможет предъявить данные векселя к оплате в Банк, покрыв основой долг и заплатив при этом лишь небольшие проценты. При проведении в Металлургическом отделении АКБ «Челиндбанк» подобного рода операций Банк может выполнять поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Путем этих операций Металлургическое отделение АКБ «Челиндбанк» сможет сосредоточить на своих счетах значительные средства и получить их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем инкассация векселей - довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная комиссия. Банк может также по поручению клиента производить платежи по векселям в установленный срок. При этом, домицилируя вексель, банк не несёт никакой ответственности, так как клиент вносит сумму платежа заранее. В противном случае Банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедержателя. Выгода для банка здесь заключается в наличии «коротких» денег, заранее направленных плательщиками для погашения векселей, до­мицилированных в этом банке. Банк самостоятельно погашает предъ­явленные векселя за счет этих средств, а до того свободно распоряжа­ется ими. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. О введении в действие Положения о переводном и простом векселе - Постановление ЦИК и СНК СССР от 07 августа 1937 года №104/1341 2. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия - Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994г. №498 3. Антонов Н.Г.. Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2002.-272с. 4. Балашова Ю.В., Казакова Н.А. Составление и применения векселя в торговом обороте. — М.: Менатеп-Информ, 2002. 5. Банковское дело / Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А., Трохова О.В. и др.: Под ред. Ю.А. Бабичевой. — М.: Экономика, 2003. 6. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. — М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2003. 7. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. — М.: Трансферт,2002. 8. Бизнес на рынке ценных бумаг. Российский вариант. Справочно- практическое пособие /Коланьков В.В., Коланьков А.В., Грабарник В.Е. — М.: Граникор, 2000. 9. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций. Пер. с нем. А.Ф. Каган-Шабшай. — М.: ДИС, 2001. 10. Вексель и вексельное обращение в России. Сборник. Сост. А.В.Волохов, Д.А.Равкин. — М.: Учебный центр “Банкцентр”, 2001. 11. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Регулирование и учет операций с векселями. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 128с. 12. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 2001. 224с. 13. Захарьин В.Р. Все о векселе. Практика применения. Учет. Налоги. Нормативное обеспечение. — М.: Издательство “ДИС”, 2001. 14. Иванов Д.Л. Вексель. — М.: Консалтбанкир, 2005. 15. Каратуев А.Г. Вексель в вопросах и ответах; - М.: РДЛ, 1997. - 285с. 16. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. — М.: Деловая Россия, 2003. 17. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. - М.: ИНФРА-М. 2001.-352с. 18. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/Дробозина Л.А., Окунев Л.П. и др. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001,-479с. 19. Ценные бумаги: Учебник/Колесников В.И., Торкановский В.С. и др. - М.; Финансы и статистика. 2000. -416с. 20. Василишин Э.А. Банковские операции с ценными бумагами. //Журнал для акционеров. — 2000. - № 2. – с. 19-25 21. Вексельное обращение //Деловой мир. — 2001. - № 22. – с. 45-57 22. Жалнинский Б.С., Труняев А.С. Проблема учета векселей коммерческими банками //Рынок ценных бумаг. — 2000. - № 9. – с. 9-15 23. Жуков Е.В. Развитие рынка ценных бумаг в Российской Федерации //Финансы. —2003, № 11. 24. Как повысить доходность банковских векселей? //Рынок ценных бумаг. — 2001. - № 1. – с. 46-54 25. Коваль Л.С. Операции с векселями //Экономика и жизнь. — 2001. - № 35. – с. 15-24 26. Новоселова Л.И. Вексель: проблемы правового регулирования и практического использования //Экономика и жизнь. — 2001. - № 7. – с.33-45 27. Павкин К. Простой финансовый вексель. // Экономика и жизнь. — 2002.- № 2. – с. 31-38 28. Павлодский Е. Вексельное законодательство России. // Право и экономика. — 2003. - №1. – с. 25-32 29. Топориков А. Переводной вексель как средство взаиморасчетов между предприятиями //Экономика и жизнь. — 2001. - № 34. – с. 30. Черкасов В.И. Численные расчеты при учете векселей // Рынок ценных бумаг. — 2001. - № 16. – с. 15-21 31. Ческидов Б.М. Формирование систем вексельных взаиморасчетов // Финансы. — 2002. - № 11. – с. 34-39 ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Данные за январь 2005 г. по учёту в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» простых беспроцентных банковских векселей
ЭмитентРеквизиты векселяЦена покупкиДата покупкиДата продажи
Дата состав-ленияДата оплатыНоминал
Челябинвестбанк
Челябинвестбанк
КБ «Ураллига»
КБ «Ураллига»
Трехгорное ОСБ РФ № 7741
Челябинвестбанк
Челябинвестбанк 28.12.04-13000012987005.01.0506.01.05
Челябинвестбанк 28.12.04-17500017482505.01.0506.01.05
Челябинвестбанк 23.12.04-500004995006.01.0510.01.05
Магнитогорское ОСБ РФ № 169322.12.0423.12.0419500019480506.01.0510.01.05
Ленинское ОСБ РФ № 11
Озерское ОСБ РФ № 7597
Ленинское ОСБ РФ № 11
Ленинское ОСБ РФ № 11
Лефортовское ОСБ РФ № 6901
Лефортовское ОСБ РФ № 690110.01.05
Лефортовское ОСБ РФ № 690110.01.05
Лефортовское ОСБ РФ № 6901
Лефортовское ОСБ РФ № 6901
Челябинское ОСБ № 8597
Челябинвестбанк
Челябинвестбанк
Автобанк
Автобанк
Автобанк22.11.04-110001098910.01.0511.01.05
Челябинское ОСБ № 859702.12.04-40000039960010.01.0513.01.05
Челябинвестбанк08.09.04-100000024100011.01.0529.02.05
Челябинвестбанк06.01.05-5400535111.01.0512.01.05
Челябинвестбанк06.01.05-5400535111.01.0512.01.05